Aset Dasar

Makna Aset yang Mendasari

Aset pendasar didefinisikan sebagai aset yang mendasari instrumen keuangan, seperti derivatif, dan nilai aset pendasar secara langsung atau tidak langsung terkait dengan kontrak derivatif. Mereka selalu diperdagangkan di pasar tunai, sedangkan turunannya diperdagangkan di segmen derivatif atau pasar berjangka.

Jenis Aset Dasar

Mari kita bahas jenis aset dasar.

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya: Sumber: Aset Dasar (wallstreetmojo.com)

#1 – Klaim Keuangan atau Saham

Saham didefinisikan sebagai klaim finansial yang mewakili kepemilikan proporsional dari investor atau pemegang terhadap pendapatan dan keseluruhan aset dari bisnis penerbit. Saham dapat dibagi menjadi saham biasa dan saham preferen. Saham terutama dikeluarkan untuk mengumpulkan keuangan untuk mendanai operasi bisnisOperasi BisnisOperasi bisnis mengacu pada semua aktivitas yang dilakukan karyawan dalam pengaturan organisasi setiap hari untuk menghasilkan barang dan jasa untuk mencapai tujuan perusahaan seperti menghasilkan keuntungan. Baca lebih lanjut atau proyek dengan pertumbuhan tinggi.

#2 – Efek Hutang atau Obligasi

Obligasi adalah instrumen keuanganInstrumen KeuanganInstrumen keuangan adalah kontrak atau dokumen tertentu yang bertindak sebagai aset keuangan seperti surat utang dan obligasi, piutang, setoran tunai, saldo bank, swap, cap, futures, saham, bill of exchange, forwards, FRA atau forward rate perjanjian, dll. untuk satu organisasi dan sebagai kewajiban untuk organisasi lain dan semata-mata digunakan untuk tujuan perdagangan.baca lebih lanjut yang memberikan pembayaran bunga tetap kepada pemegangnya. Korporasi dan lembaga pemerintah menerbitkan obligasi untuk mengumpulkan dana dengan maksud untuk mendanai proyek bisnis atau proyek pemerintah. Pemegang instrumen tersebut disebut sebagai kreditur utang.

#3 – Pertukaran Dana yang Diperdagangkan

Exchange-traded fundExchange-traded FundsExchange-traded fund (ETF) adalah sekuritas yang mengandung banyak jenis sekuritas seperti obligasi, saham, komoditas, dan sebagainya, dan yang diperdagangkan di bursa seperti saham, dengan harga yang berfluktuasi banyak. kali sepanjang hari ketika dana yang diperdagangkan di bursa dibeli dan dijual di bursa.baca lebih lanjut adalah varian khusus dari reksa danaReksa DanaReksa dana adalah produk investasi yang dikelola secara profesional di mana kumpulan uang dari sekelompok investor diinvestasikan di seluruh aset seperti ekuitas, obligasi, dllbaca lebih lanjut yang tolok ukurnya adalah indeks dasar. Ini adalah kelompok sekuritas yang dicakup sebagai satu unit.

#4 – Indeks Pasar

Indeks pasar didefinisikan sebagai kumpulan sekuritas. Pengumpulan dapat difokuskan pada satu area tertentu dari pasar keuanganPasar keuanganIstilah “pasar keuangan” mengacu pada pasar di mana kegiatan seperti pembuatan dan perdagangan berbagai aset keuangan seperti obligasi, saham, komoditas, mata uang, dan derivatif terjadi. Ini menyediakan platform bagi penjual dan pembeli untuk berinteraksi dan berdagang dengan harga yang ditentukan oleh kekuatan pasar.baca lebih lanjut. Ini dirancang untuk menilai kinerja pasar keuangan. Indeks digunakan untuk mengembangkan investasi pasifInvestasi PasifInvestasi pasif adalah strategi yang digunakan oleh investor untuk memaksimalkan pengembalian mereka dengan menghindari portofolio yang sering berputar dengan membeli dan menjual sekuritas dan sebagai gantinya membeli dan memegang beragam sekuritas.baca lebih banyak strategi.

#5 – Mata uang

Mata uang didefinisikan sebagai instrumen pertukaran moneter menggantikan sistem barter tradisional dimana media tersebut dapat diterima secara luas di negara tertentu. Negara yang berbeda mungkin memiliki mata uang yang berbeda. Mata uang yang paling umum dan populer yang dapat diterima secara global adalah dolar Amerika Serikat; banyak negara telah melakukan dolarisasiDolarisasiDolarisasi adalah istilah sehari-hari untuk substitusi mata uang, di mana suatu negara, baik secara resmi maupun tidak resmi, menerima sepenuhnya atau sebagian mata uang asing sebagai alat pembayaran yang sah untuk tujuan meningkatkan stabilitas mata uang dan mengurangi biaya pemeliharaannya sendiri. mata uang. baca selengkapnya untuk memenuhi persyaratan mata uang mereka yang setara dengan standar global.

#6 – Komoditas

Komoditas didefinisikan sebagai instrumen yang digunakan dalam kegiatan bisnis dan perdagangan. Barang-barang ini adalah input untuk perdagangan umum dan produksi kegiatan bisnis. Emas dan perak adalah komoditas paling populer yang diperdagangkan di pasar komoditas.

Contoh Aset Dasar

Mari kita pahami aset dasar dengan bantuan contoh.

Contoh 1

Misalkan aset dasar seperti saham A yang dibeli seharga $50 menampilkan risiko penurunanRisiko DownsideRisiko Downside adalah ukuran statistik untuk menghitung kerugian nilai sekuritas karena variasi dalam kondisi pasar. Juga, ini mengacu pada tingkat ketidakpastian pengembalian yang direalisasikan jauh lebih rendah daripada yang diantisipasi. Baca selengkapnya. Pemegang memegang satu saham A. Pemegang dapat mengambil put option dari saham A dengan strike priceStrike PriceExercise price atau strike price mengacu pada harga di mana saham pokok dibeli atau dijual oleh orang yang memperdagangkan opsi dari panggilan & penempatan tersedia dalam perdagangan derivatif. Jadi, harga pelaksanaan adalah istilah yang digunakan di pasar derivatif. Baca lebih lanjut tentang perdagangan $50 dengan harga $2 di pasar opsi.
Put option adalah kontrak derivatifPut Option Is A Derivative ContractPut Option adalah instrumen keuangan yang memberi pembeli hak untuk menjual opsi kapan saja sebelum tanggal berakhirnya kontrak pada harga yang telah ditentukan sebelumnya yang disebut strike price. Ini melindungi aset dasar dari kejatuhan aset dasar yang diantisipasi. Baca lebih lanjut yang memberi pemegangnya hak untuk menjual aset dasar dengan harga kesepakatan yang telah ditentukan sebelum kedaluwarsa.
Opsi put memberikan hak untuk menjual tetapi bukan kewajiban untuk melakukan aktivitas penjualan.
Aset dasar untuk put option di sini adalah saham A dari mana put option diinovasi dan diturunkan.

Contoh #2 – Aplikasi Praktis

Emas adalah komoditasKomoditasKomoditas mengacu pada barang yang dapat dikonversi menjadi produk atau layanan lain yang bernilai lebih melalui aktivitas perdagangan dan perdagangan. Ini berfungsi sebagai input atau bahan baku untuk unit manufaktur dan produksi.Baca lebih lanjut itu adalah instrumen yang sangat populer yang dapat digunakan baik untuk tujuan lindung nilai maupun untuk investasi. Emas dapat mengekang kenaikan tingkat inflasi dan karenanya mengekang setiap potensi kerugian dalam nilai dolar AS.
Dolar memegang gelar sebagai mata uang global yang dapat diterima.
Emas adalah aset dasar yang tidak pernah kehilangan nilainya.
Setiap kali dolar runtuh di depan kenaikan inflasi, emas dapat digunakan sebagai investasi alternatif Investasi Alternatif Investasi alternatif mengacu pada investasi yang dilakukan pada aset yang diklasifikasikan sebagai kendaraan investasi non-tradisional.baca lebih lanjut alat untuk mengekang inflasi, menghentikan hilangnya nilai, dan mengurangi dampak potensial dari keruntuhan dolar.

Rumus Aset yang Mendasari

Mereka dapat diekspresikan dalam istilah umum dari ekspresi matematika dasar seperti yang ditampilkan di bawah ini: –

d(y ⁿ)/dx = ny ^n-1

Di Sini,

Itu dinyatakan sebagai y ⁿ.
Fungsi derivatif akan menghasilkan nilai turunan bila diterapkan pada aset dasar.
Nilai turunan dinyatakan sebagai ny ^(n-1)

Aset yang mendasari mungkin memiliki hubungan yang berbeda dengan derivatif; karenanya, formula mereka dapat bervariasi.

Opsi menyajikan metode berbeda untuk menghargai dirinya sendiri; karenanya, metode khusus tersebut dapat digunakan untuk menentukan nilai aset dasar.

Demikian pula, penilaian kontrak berjangka dapat memberikan metode yang berbeda untuk menyimpulkan nilai aset yang mendasarinya.

Keuntungan

Beberapa keuntungannya adalah sebagai berikut.

Varian tertentu dari aset dasar, seperti saham, sangat dapat dipasarkan.
Mereka memiliki pasar keuangan terorganisir yang mempromosikan likuiditas dan pertukaran sekuritas antara berbagai pihak.
Banyak investor menggunakan aset dasar untuk investasi dan mendapatkan pengembalian tinggi setelah memegang sekuritas tersebut untuk cakrawala investasi yang cukup besar.
Karena aset ini memiliki pasar yang terorganisir, biaya transaksi yang terlibat dalam perdagangan aset tersebut relatif rendah.

Kekurangan

Beberapa kelemahannya adalah sebagai berikut.

Varian tertentu dari aset dasar dapat digunakan untuk tujuan spekulatif. Hal ini menimbulkan kemungkinan yang sama untuk kehilangan uang dengan cepat yang ditempatkan di aset tersebut.
Setiap jenis aset dasar memiliki risiko tertentu. Saham dan komoditas mengandung risiko investasi, sedangkan obligasi menanggung risiko default Risiko Default Risiko Default adalah bentuk risiko yang mengukur kemungkinan tidak terpenuhinya kewajiban, seperti pembayaran pokok atau bunga, dan ditentukan secara matematis berdasarkan komitmen sebelumnya, kondisi keuangan, kondisi pasar, posisi likuiditas, dan kewajiban lancar, di antara faktor-faktor lainnya.baca lebih lanjut dan risiko rekanan.
Mungkin ada jenis aset dasar tertentu yang derivatifnya hanya dapat diperdagangkan dan diselesaikan pada segmen over-the-counter, yang pada gilirannya menimbulkan default dan risiko pihak lawan Risiko Pihak Lawan Risiko pihak lawan mengacu pada risiko potensi kerugian yang diharapkan untuk satu pihak lawan sebagai akibat gagal bayar pihak lain pada atau sebelum jatuh tempo kontrak derivatif.baca lebih lanjut jika salah satu pihak tidak memenuhi kewajibannya.
Kinerja aset dasar harus dipantau secara berkala untuk mengurangi dan mengekang potensi risiko yang terkait dengan aset tersebut.

Keterbatasan

Beberapa batasannya adalah sebagai berikut.

Nilai aset dasar tergantung pada kondisi ekonomi negara. Jika negara tidak melakukan dengan baik secara ekonomi, maka dapat menyebabkan nilai aset dasar menurun.
Mereka selalu rentan terhadap asimetri informasi Asimetri Informasi Informasi asimetri adalah ketidakcocokan pengetahuan yang terjadi ketika satu pihak mendapatkan lebih banyak informasi tentang suatu produk atau layanan daripada pihak lain dalam transaksi. Kegagalan informasi sering terlihat ketika penjual lebih tahu tentang kondisi suatu produk daripada pembeli. Baca lebih lanjut dan pemilihan yang merugikan. Asimetri informasi cenderung terjadi ketika salah satu pihak yang terlibat dalam transaksi keuangan menyembunyikan potensi informasi di antara mereka sendiri yang dapat mempengaruhi transaksi keuangan. seleksi yang merugikan Seleksi yang merugikan Seleksi yang merugikan terjadi ketika satu pihak mengambil keuntungan dari yang lain dan menahan informasi yang berpotensi merugikan pihak yang bodoh. Contoh pemilihan yang merugikan adalah ketika perusahaan mengambil keuntungan dari ketidaktahuan pembeli tentang kerugian aset keuangan yang diperkenalkan oleh mereka. Hasilnya, mereka berhasil menjualnya kepada pembeli yang tidak menaruh curiga dengan menggunakan asimetri informasi ini. Baca lebih lanjut terjadi ketika investor memilih aset yang buruk dan berkinerja buruk untuk investasi.

Poin Penting

Beberapa poin penting tersebut adalah sebagai berikut.

Derivatif adalah inovasi keuangan yang nilainya dapat diturunkan dari aset dasar.
Derivatif digunakan untuk lindung nilai pada posisi Lindung Nilai Pada Posisi Lindung Nilai adalah jenis investasi yang berfungsi seperti asuransi dan melindungi Anda dari kerugian finansial apa pun. Lindung nilai dicapai dengan mengambil posisi berlawanan di pasar. Baca lebih lanjut diambil atas aset dasar.
Selalu disarankan agar posisi yang setara dan berlawanan dalam kontrak derivatif dipertahankan sesuai dengan posisi aset dasar.
Setelah posisi diambil, setiap perubahan nilai aset dasar dapat meniadakan upaya lindung nilai, dan secara bersamaan posisi keseluruhan dapat diubah menjadi posisi yang berisiko.
Dalam situasi seperti itu, investor atau hedger dapat kehilangan uang dengan cepat alih-alih mendapatkan pengembalian yang stabil.

Kesimpulan

Underlying Asset adalah blok bangunan dasar untuk kontrak derivatif. Instrumen tersebut menghadirkan risiko naik dan turun di mana instrumen ini dapat mengungguli atau melemahkan kondisi ekonomi yang berlaku di negara tersebut. Ini bisa sangat spekulatif dan mengakibatkan erosi nilai langsung jika posisi yang diambil dalam aset tersebut tidak dipantau secara berkala.

Artikel yang Direkomendasikan

Ini telah menjadi panduan tentang apa itu aset dasar dan maknanya. Berikut kami bahas jenis-jenis underlying asset beserta contohnya. Kami juga membahas kelebihan, kekurangan, dan keterbatasannya. Anda juga dapat mempelajari lebih lanjut tentang artikel berikut tentang turunan –