Pembalikan Risiko

Apa itu Pembalikan Risiko?

Pembalikan Risiko adalah sejenis strategi derivatif yang mengunci risiko penurunan dan potensi kenaikan suatu saham dengan menggunakan instrumen derivatif. Komponen utama dari strategi pembalikan risiko call dan put option. Mereka dirancang untuk melindungi posisi terbuka agar tidak bertentangan dengan keinginan Anda. Saat Anda membeli instrumen derivatif untuk melindungi posisi Anda, ada biaya yang membuat posisi Anda mahal. Biaya ini dapat dikurangi dengan short selling instrumen derivatif lain Instrumen Derivatif Derivatif di bidang keuangan adalah instrumen keuangan yang memperoleh nilainya dari nilai aset dasar. Aset dasar dapat berupa obligasi, saham, mata uang, komoditas, dll. Empat jenis derivatif adalah – Kontrak opsi, Kontrak derivatif masa depan, Swaps, Kontrak derivatif forward. membaca lebih banyak pada waktu yang sama.

Strategi ini juga digunakan di pasar FOREX untuk mengukur pergerakan mata uang. Ada beberapa strategi derivatif yang digunakan dalam dunia keuangan baik untuk lindung nilai atau untuk memaksimalkan keuntungan dengan meminimalkan kerugian, dan sebagainya.

Bagaimana Cara Kerja Pembalikan Risiko?

Strategi Risk Reversal terdiri dari dua pilihan yaitu call dan put. Sebelum memahami strategi ini, penting untuk memahami konsep call dan put in options.

Panggilan adalah hak untuk membeli sesuatu dan meletakkan hak untuk menjual sesuatu. Jadi, jika Anda membeli CALL, maka itu memberi Anda hak tetapi bukan kewajiban untuk membeli saham. Demikian pula, jika Anda membeli opsi PUTPUT OptionPut Option adalah instrumen keuangan yang memberi pembeli hak untuk menjual opsi kapan saja sebelum tanggal berakhirnya kontrak dengan harga yang telah ditentukan sebelumnya yang disebut harga kesepakatan. Ini melindungi aset dasar dari kejatuhan aset dasar yang diantisipasi. Baca lebih lanjut, ini memberi Anda hak untuk menjual saham tetapi bukan kewajiban bahwa Anda harus menjualnya dengan biaya berapa pun.
Jadi karena kedua opsi tersebut memberi Anda hak dan bukan kewajiban, maka keduanya harus dibayar. Anda perlu membayar premi untuk membeli opsi ini. Jadi jika anda membeli suatu saham dan membeli saham tersebut, maka jika harga saham tersebut turun, maka anda juga dapat menjual saham tersebut dengan harga yang telah disepakati.
Demikian pula, jika Anda menjual opsi, maka menjadi tanggung jawab Anda untuk melakukannya. Katakanlah Anda telah menjual opsi panggilan, maka menjadi tanggung jawab Anda untuk menjual saham dengan harga yang disepakati, bahkan jika harga saham naik, Anda harus menjualnya dengan harga yang disepakati lebih rendah.

Dalam opsi pembalikan risiko, kata strategi seseorang dalam memegang saham. Kemudian dia pasti takut harga saham turun. Jadi karena dia memiliki persediaan yang lama sehingga untuk melindungi dirinya sendiri, dia harus mempersingkat pembalikan risiko.

Untuk melindungi dirinya dari harga saham yang turun, dia bisa membeli put option. Opsi put ini akan membantunya jika harga saham turun. Untuk membeli put option, dia harus membayar premi. Sekarang untuk meminimalkan biaya premi, dia akan menjual opsi panggilan, yang akan membantunya mendapatkan sejumlah premi, dan dengan demikian secara bersih, biaya opsi jual berkurang.
Demikian pula, jika seseorang kekurangan saham, maka dia harus menunggu pembalikan risiko. Jadi dia akan membeli call option dan menulis put optionWrite A Put OptionMenulis put option mengacu pada kesempatan yang tersedia oleh investor untuk memiliki dan menjual aset dasar dengan harga yang ditentukan sebelumnya yang luar biasa di masa mendatang. Pemilik memiliki hak tetapi bukan kewajiban untuk menjual aset yang mendasarinya. Baca lebih lanjut tentang saham yang mendasarinya. Risiko short position adalah jika harga saham naik. Jadi opsi panggilan akan melindungi dalam kasus itu. Harga opsi panggilan dikurangi dengan premi yang diperoleh dari penjualan opsi put.

Strategi pembalikan risiko juga digunakan di pasar Forex untuk mengukur pergerakan mata uang tertentu. Ini adalah perbedaan volatilitas tersirat Volatilitas Tersirat Volatilitas Tersirat mengacu pada metrik yang digunakan untuk mengetahui kemungkinan perubahan harga sekuritas yang diberikan sesuai sudut pandang pasar. Ini dihitung dengan menempatkan harga pasar dari opsi dalam model Black-Scholes. Baca lebih lanjut tentang call dan put option pada mata uang. Volatilitas tersirat secara tidak langsung terkait dengan permintaan call dan put option. Jika pembalikannya positif, itu berarti permintaan untuk call option lebih banyak, yang menyatakan bahwa setiap orang ingin membeli mata uang tertentu itu.

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya: Sumber: Pembalikan Risiko (wallstreetmojo.com)

Contoh Strategi Opsi Pembalikan Risiko

Tuan X memegang saham Perusahaan ABC seharga $10. Dia takut harga saham turun. Sarankan strategi hemat biaya.

Larutan:

Tn. X dapat membeli put option @ $9, yang akan dikenakan biaya premium katakanlah @1. Sekarang untuk meminimalkan biaya, Tn. X dapat menjual opsi panggilan, katakanlah seharga $13. Premi untuk opsi panggilan dikatakan $0,5. Jadi Tuan X membelanjakan $1 dan mendapatkan kembali $0,5. Jadi bersih dia menghabiskan $0,5.

Sebelumnya, Tuan X akan mendapatkan keuntungan tak terbatas ketika harga saham akan naik, tetapi sekarang dia telah kehilangan potensi kenaikannya karena dia harus menjual saham tersebut seharga $13. Dia juga menghilangkan risiko harga saham turun karena dia akan dapat menjual saham seharga $9, tidak peduli seberapa jauh harga saham turun.

Jadi Strategi Pembalikan Risiko bertindak sebagai kerah, di mana kerugian dan keuntungan terbatas.

Alasan Pembalikan Risiko Trading

Ini membantu melindungi investor dari Posisi Pendek/Long saham dan juga mengurangi biaya perlindungan.
Ini membantu untuk mengukur arah pergerakan mata uang tertentu.

Cara Penggunaan?

Pembalikan Risiko bertindak sebagai kerah untuk saham. Jika Anda memiliki posisi long atau short dalam saham dan Anda takut saham tersebut mungkin bergerak berlawanan dengan prediksi Anda, dan Anda mungkin mengalami kerugian, maka untuk melindungi diri Anda sendiri, Anda dapat membeli opsi call atau put. Pembelian opsi mahal, jadi untuk meminimalkan biaya, Anda harus menulis opsi yang berlawanan.

Keuntungan

Kerugiannya terbatas, sehingga bisa digunakan bagi mereka yang tidak ingin mengambil risiko tinggi.
Di pasar forex, ada baiknya memprediksi pergerakan mata uang.

Kekurangan

Strategi itu mahal.
Jika harga saham tetap stagnan, maka diteruskannya strategi ini akan mengakibatkan kerugian.

Kesimpulan

Pembalikan Risiko adalah strategi lindung nilai derivatif di mana seseorang memprediksi pergerakan saham tetapi masih ingin melindungi dirinya dari pergerakan yang berlawanan. Kelanjutan dari strategi ini akan memakan biaya jika harga saham tidak bergerak sesuai prediksi. Strategi ini sangat membantu bagi individu yang tidak ingin mengambil banyak risiko.

Artikel yang Direkomendasikan

Ini telah menjadi panduan untuk apa itu pembalikan risiko. Di sini kita membahas alasan pembalikan risiko perdagangan beserta kegunaannya, strategi investasi, dan contohnya. Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang manajemen portofolio dari artikel berikut –