Short Covering

Apa itu Short Covering?

Penutup pendek mengacu pada pembelian sekuritas yang sudah dijual yang dipinjam untuk mengantisipasi penurunan harga untuk menutupi posisi pendek. Posisi Pendek dibuat dengan short-selling atau penjualan keamanan yang awalnya dipinjam dengan harapan membeli dengan harga lebih rendah.

Penjelasan

Short covering terkait dengan short selling. Pertama-tama kita harus memahami cara kerja short selling, dan mengapa seseorang melakukan strategi seperti itu? Short SellingShort SellingShort Selling adalah strategi perdagangan yang dirancang untuk mendapatkan keuntungan cepat dengan berspekulasi pada jatuhnya harga keamanan finansial. Hal ini dilakukan dengan meminjam sekuritas dari broker dan menjualnya di pasar dan setelah itu membeli kembali sekuritas tersebut setelah harganya turun. Baca lebih lanjut umumnya dilakukan oleh investor jika ia memiliki pandangan pesimis terhadap sekuritas yang mendasarinya atau mengharapkannya untuk turun. sehingga dia bisa mendapat untung dengan membelinya lagi dengan harga lebih murah.

Jadi langkah pertama dalam proses tersebut adalah meminjam sekuritas untuk menjualnya. Pemberi pinjaman sekuritas membebankan biaya untuk meminjamkan sekuritasnya kepada penjual pendek.
Penjual pendek kemudian menjual sekuritas di pasar dengan harapan harganya akan turun, dan dia akan membelinya dengan harga lebih rendah dan mengirimkannya ke pemberi pinjaman yang dijamin.
Penjual pendek menunggu harga sekuritas turun. Ketika harga turun, dia membeli saham yang dia pinjam dan jual dengan jumlah yang sama persis. Langkah membeli kembali sekuritas ini disebut short covering karena menutup posisi yang dilakukan olehnya. Keuntungan adalah selisih antara harga pada saat ia meminjam dan harga pada saat ia membeli kembali saham tersebut.
Jika harga naik, maka short seller mengalami kerugian karena dia harus membeli dengan harga lebih tinggi dari harga yang dia jual dan menyerahkan keamanannya kepada pemberi pinjaman.

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya: Sumber: Penutup Pendek (wallstreetmojo.com)

Contoh Cover Pendek

Pertimbangkan saham perusahaan ABC ltd. diperdagangkan pada harga $55, dan spekulanSpeculatorSpeculator adalah individu atau lembaga keuangan yang memasang taruhan jangka pendek pada sekuritas berdasarkan spekulasi. Misalnya, alih-alih berfokus pada prospek pertumbuhan jangka panjang dari perusahaan tertentu, mereka akan mengambil risiko yang diperhitungkan pada saham dengan potensi menghasilkan pengembalian yang lebih tinggi. Baca lebih lanjut mengharapkan penurunan di dalamnya. Dia kemudian meminjam saham dari investor yang sudah memegang saham itu dengan tingkat bunga yang telah ditentukan sebelumnya. Spekulan kemudian akan mempersingkat saham itu ke pasar dan menunggu harga turun. Misalkan harga jatuh ke $52, short seller kemudian akan melakukan short cover dengan membeli ABC ltd. Dengan harga $52, dia akan membeli ABC ltd. dan menyerahkannya kepada investor yang meminjamkannya. Jadi keuntungan yang dihasilkan oleh short-seller adalah $55 – $52 = $3 (tidak termasuk pembayaran komisi dan bunga)
Artinya, harga saham diperkirakan akan naik. Terkadang short-covering mengarah pada peningkatan kenaikan aset dasar Aset Dasar Aset dasar adalah aset keuangan aktual yang diandalkan oleh derivatif keuangan. Dengan demikian, setiap perubahan nilai derivatif mencerminkan fluktuasi harga aset dasarnya. Aset tersebut terdiri dari saham, komoditas, indeks pasar, obligasi, mata uang, dan suku bunga. Baca lebih lanjut karena melibatkan pembelian saham. Awalnya, ketika beberapa posisi pendekPosisi pendekPosisi pendek adalah praktik di mana investor menjual saham yang tidak mereka miliki pada saat penjualan; investor melakukannya dengan meminjam saham dari beberapa investor lain untuk berjanji bahwa yang pertama akan mengembalikan saham ke yang terakhir di kemudian hari. Baca lebih lanjut dibahas, sedikit kenaikan harga mungkin terjadi. Melihat sedikit kenaikan harga, beberapa short seller mungkin gugup, dan mereka mungkin mulai melakukan short-covering, yang menyebabkan lebih banyak pembelian dan kenaikan harga saham.
Kepanikan tiba-tiba yang menyebabkan pembelian saham setelah kenaikan harga saham dan menyebabkan kenaikan harga yang signifikan ini disebut short squeezeShort SqueezeShort squeeze mengacu pada situasi yang muncul ketika ada kenaikan harga saham yang tidak terduga, berdampak buruk pada short-seller , yang kemudian terpaksa membeli saham tersebut dengan harga yang lebih tinggi untuk menutupi posisi short mereka dan mengakibatkan kenaikan harga saham lebih lanjut.baca lebih lanjut. Pembelian ini menyebabkan penutupan yang lebih pendek oleh penjual pendek untuk menutup posisi pendek mereka sebelum menimbulkan lebih banyak kerugian. Ini menyebabkan terburu-buru untuk membeli, yang membuat harga saham bergerak tajam ke arah atas.
Misalnya, jika saham ABC ltd. bahwa short-seller menjual dengan harga $55 naik menjadi $56 karena beberapa berita yang menguntungkan, beberapa short-seller akan melakukan short-covering, yang akan mendorong harga lebih tinggi ke $57. Kenaikan ini akan membuat para short-seller terburu-buru untuk menutup dan membeli saham ABC ltd. untuk mencegah diri dari lebih banyak kerugian.

Sampul Pendek vs. Squeeze Pendek

Short cover pada dasarnya adalah menutup posisi short yang sudah terbuka dengan membeli saham dari pasar. Pada saat yang sama, short squeeze melibatkan pembelian besar-besaran oleh short seller karena kenaikan tajam harga saham. Kenaikan harga mendorong short seller untuk menutup posisi short mereka dan membukukan kerugian. Pembelian saham ini menyebabkan kenaikan harga saham lebih lanjut yang mendorong lebih banyak penjual pendek untuk menutup posisi pendek mereka yang mengarah ke harga saham yang lebih tinggi.
Squeeze pendek dapat terjadi karena beberapa alasan. Kadang-kadang short-covering oleh short-seller menyebabkan kenaikan harga, yang selanjutnya menyebabkan terburu-buru untuk membeli dan kenaikan harga yang signifikan yang menyebabkan short squeeze. Alasan lain bisa jadi beberapa berita menguntungkan yang tidak terduga yang dapat mengakibatkan kenaikan tajam harga saham.
Misalnya, misalkan dalam contoh di atas, spekulan celana pendek ABC ltd. seharga $55 karena beberapa berita mengklaim penyimpangan keuangan di perusahaan dan akibatnya harga turun menjadi $50. Namun tak lama kemudian, klaim tersebut ternyata tidak masuk akal karena saham langsung pulih menjadi $56 yang menyebabkan penutupan oleh penjual pendek untuk menghindari kerugian yang menyebabkan short squeeze.

Kesimpulan

Penutup pendek diperlukan untuk menutup posisi terbuka. Posisi short sell diadakan untuk jangka waktu singkat, dan short-covering bergantung pada pergerakan harga saham. Short-covering yang intens dapat meningkatkan harga saham dan menghabiskan keuntungan dari short-seller. Mengingat dinamika dan volatilitas, short selling dan dengan demikian, mereka adalah strategi yang sangat berisiko yang dapat menghasilkan keuntungan dan kerugian yang besar.

Artikel yang Direkomendasikan

Ini telah menjadi panduan tentang apa itu Short Covering dan definisinya. Berikut kami bahas contoh dan perbedaan Short Cover dan short squeeze beserta penjelasan detailnya. Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang pembiayaan dari artikel berikut –