Dana Hutang

Apa itu Dana Hutang?

Dana utang adalah investasi, seperti reksa dana, dana tertutup, ETF, atau unit investment trust (UTI), yang terutama berinvestasi pada instrumen pendapatan tetap seperti obligasi atau jenis jaminan utang lainnya untuk pengembalian. Investasi ini dapat mencakup obligasi pemerintah, obligasi korporasi, obligasi daerah, dll.

Mereka juga dikenal sebagai dana obligasi atau dana pendapatan. Tujuan utama dari instrumen tersebut adalah untuk memberikan hasil yang konsisten dalam bentuk pembayaran bunga. Mereka adalah pilihan populer bagi investor dengan selera risiko rendah. Ini membantu dalam diversifikasi portofolio dan melindungi volatilitas pasar saham.

Takeaway kunci

• Dana utang adalah investasi menggunakan sekuritas pendapatan tetap seperti T-bills, surat berharga komersial, surat utang, G-sec, obligasi korporasi, dan instrumen pasar uang lainnya.
• Tujuan utamanya adalah untuk mendapatkan uang melalui pembayaran bunga. Mereka juga melindungi portofolio investor dari volatilitas pasar.
• Ini lebih disukai daripada dana ekuitas mengenai risiko, pengembalian yang stabil, dan biaya transaksi.
• Mereka mirip dengan investasi lain dan disertai dengan risiko kredit, risiko suku bunga, dan risiko pembayaran di muka, yang harus diwaspadai oleh investor.

Dana Utang Dijelaskan

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya: Sumber: Dana Utang (wallstreetmojo.com)

Dana utang berinvestasi pada sekuritas yang menghasilkan bunga tetap seperti surat berharga komersial Surat Berharga Komersial adalah instrumen pasar uang yang digunakan untuk mendapatkan pendanaan jangka pendek dan sering diterbitkan oleh bank dan perusahaan kelas investasi dalam bentuk surat promes.baca lebih lanjut , obligasi korporasiObligasi KorporasiObligasi Korporasi adalah surat berharga pendapatan tetap yang diterbitkan oleh perusahaan yang menjanjikan pembayaran tetap secara berkala. Pembayaran tetap ini dipecah menjadi dua bagian: kupon dan nilai nosional atau nominal.baca lebih lanjut, debenturesDebenturesDebentures mengacu pada instrumen utang jangka panjang yang diterbitkan oleh pemerintah atau perusahaan untuk memenuhi kebutuhan keuangannya. Sebagai imbalannya, investor diberi kompensasi dengan pendapatan bunga karena menjadi kreditur bagi penerbit.baca lebih lanjut, sekuritas pemerintah (G-Secs), Treasury billsTreasury BillsTreasury Bills (T-Bills) adalah sarana investasi yang memungkinkan investor meminjamkan uang kepada pemerintah .baca lebih lanjut, dan instrumen pasar uang lainnya. Disebut demikian karena penerbit instrumen meminjam uang dari pemberi pinjaman.

Tujuan utama dana ini, atau instrumen pasar uang apa pun, adalah menghasilkan uang melalui pembayaran bunga. Beberapa dana utang juga memberi investor apresiasi modal. Reksa dana hutang adalah tambahan penting untuk portofolio investor karena mereka mendiversifikasi portofolio Diversifikasi Portofolio Diversifikasi portofolio mengacu pada praktik berinvestasi dalam aset yang berbeda untuk memaksimalkan pengembalian sambil meminimalkan risiko. Dengan cara ini, risiko dijaga seminimal mungkin sementara investor mengumpulkan banyak aset. Diversifikasi investasi menghasilkan portofolio yang sehat. Baca lebih lanjut dan lindungi dari volatilitas pasar saham. Reksadana utang menawarkan risiko rendah hingga sedang dan likuiditas tinggi serta melindungi investor dari dinamika sentimen pasar. Jika dibandingkan dengan deposito bank, pengembalian dana utang berpotensi memberikan tingkat pengembalian yang lebih baik dan lebih tinggi.

Investor harus menyadari risiko kredit, suku bunga, dan pembayaran di muka yang menyertai dana utang. Risiko kreditRisiko KreditRisiko kredit adalah probabilitas kerugian karena kegagalan peminjam untuk membayar kembali pinjaman atau memenuhi kewajiban utang. Hal ini mengacu pada kemungkinan bahwa pemberi pinjaman mungkin tidak menerima pokok utang dan komponen bunga, yang mengakibatkan arus kas terganggu dan peningkatan biaya penagihan. Baca lebih lanjut terjadi ketika penerbit obligasi gagal membayar utang yang mereka miliki atas obligasi yang diterbitkan. oleh mereka. Risiko Suku Bunga Risiko Suku Bunga Risiko perubahan nilai aset karena volatilitas suku bunga dikenal sebagai risiko suku bunga. Itu membuat keamanan tidak kompetitif atau membuatnya lebih berharga. read more muncul ketika suku bunga naik, tetapi nilai pasar obligasi yang dimiliki oleh dana umum turun. Semua obligasi biasanya memiliki risiko seperti itu, tetapi obligasi yang jatuh tempo lebih lama lebih rentan daripada obligasi yang jatuh tempo lebih pendek. Terakhir, risiko pembayaran di mukaRisiko Pembayaran di MukaRisiko Pembayaran Di Muka mengacu pada risiko kehilangan semua pembayaran bunga karena pinjaman hipotek atau jaminan pendapatan tetap karena pelunasan awal pokok pinjaman oleh Peminjam. Risiko ini paling relevan dalam Pinjaman Hipotek yang biasanya diperoleh untuk jangka waktu lebih lama 15-30 tahun.Baca lebih lanjut adalah ketika penerbit melunasi obligasi lebih awal. Dalam kasus seperti itu, penerbit obligasi dapat memutuskan untuk melunasi utangnya dan menerbitkan obligasi dengan tingkat pembayaran yang lebih rendah.

Jenis Dana Utang

Seseorang dapat mengkategorikan obligasi sesuai dengan periode jatuh temponya, yaitu hari di mana perusahaan harus membayar pokok pinjaman kepada investor. Jatuh tempo dapat berupa dana jangka pendek (kurang dari tiga tahun), dana jangka menengah (empat hingga sepuluh tahun), atau dana jangka panjang (lebih dari sepuluh tahun). Obligasi jangka panjang biasanya memiliki tingkat bunga yang lebih tinggi, tetapi juga memiliki lebih banyak risiko.

Diberikan di bawah ini adalah beberapa jenis dana utang:

Dana utang cair

Dana utang cair berinvestasi pada instrumen pasar uang dengan jangka waktu pendek. Ini adalah investasi jangka pendek yang idealInvestasiInvestasi biasanya aset yang dibeli saat ini dengan harapan pengembalian yang lebih tinggi di masa depan. Konsumsinya sekarang hilang untuk keuntungan yang dapat dipetik investor darinya nanti. Baca lebih lanjut opsi yang memberikan pengembalian lebih baik daripada suku bunga bank biasa.

Obligasi pemerintah

Itu adalah kewajiban hutang yang dikeluarkan oleh masing-masing pemerintah. Sekuritas treasury termasuk treasury bills, notes, dan obligasiObligasiObligasi mengacu pada instrumen utang yang diterbitkan oleh pemerintah atau perusahaan untuk memperoleh dana investor untuk jangka waktu tertentu.baca lebih lanjut. Pengembalian dana utang ini adalah salah satu yang paling aman karena pemerintah mendukungnya. Investor harus mencatat bahwa perpajakan dana utang di AS berarti pendapatan yang diperoleh oleh sekuritas treasury dikenakan pajak federal, bahkan jika dibebaskan dari pajak negara bagian atau lokal.

Obligasi Daerah

Mereka adalah instrumen utang Instrumen utang Instrumen utang memberikan pembiayaan untuk pertumbuhan perusahaan, investasi, dan perencanaan masa depan dan setuju untuk membayarnya dalam waktu yang ditentukan. Instrumen jangka panjang termasuk surat utang, obligasi, GDR dari investor asing. Instrumen jangka pendek termasuk pinjaman modal kerja, pinjaman jangka pendek.baca lebih lanjut yang dikeluarkan oleh negara bagian, kota, kabupaten, kotamadya, dan entitas pemerintah lainnya untuk mendukung kewajiban yang sedang berlangsung dan membiayai proyek utilitas publik. Perpajakan dana utang atas bunga obligasi daerah umumnya bebas dari pajak pendapatan federal. Selain itu, jika investor bertempat tinggal di negara bagian tempat penerbitan obligasi, bunganya mungkin bebas dari pajak negara bagian atau lokal.

Obligasi korporasi

Investor yang membeli obligasi korporasi meminjamkan kepada perusahaan yang menerbitkan obligasi tersebut. Sebagai gantinya, korporasi setuju untuk membayar bunga pokok dan, dalam banyak kasus, mengembalikan pokok ketika obligasi jatuh tempo atau jatuh tempo.

Dana utang swasta

Klasifikasi dana lain, seperti dana utang swasta, berfokus pada aktivitas pinjaman yang ditangani oleh perusahaan selain bank. Dana ini mengumpulkan dana dari investor sebelum meminjamkannya ke berbagai bisnis. Seseorang menggunakan dana utang swasta sebagai alternatif pinjaman tradisional bank.

Peringkat investasi dan non-investasi

Obligasi juga diklasifikasikan sebagai investment grade atau non-investment grade berdasarkan peringkat kreditnya. Obligasi tingkat investasi Obligasi tingkat investasi Tingkat investasi adalah peringkat kredit obligasi pendapatan tetap, tagihan, dan wesel seperti yang diberikan oleh lembaga pemeringkat kredit seperti Standard and Poor’s (S&P), Fitch, dan Moody’s untuk menyatakan kelayakan kredit dan risiko yang terkait dengan investasi ini.baca lebih lanjut kemungkinan besar akan dibayar tepat waktu daripada utang yang tidak memiliki tingkat investasi. Obligasi tingkat non-investasi, umumnya dikenal sebagai obligasi dengan imbal hasil tinggi atau spekulatif, memiliki tingkat bunga yang lebih tinggi untuk memberi penghargaan kepada investor karena mengambil lebih banyak risiko.

Selain itu, obligasi dapat berbeda dalam hal pembayaran bunga. Pembayaran bunga disebut “pembayaran kupon”, dan suku bunga disebut “tingkat kuponTingkat KuponTingkat kupon adalah ROI (tingkat bunga) yang dibayarkan pada nilai nominal obligasi oleh penerbit obligasi. Ini menentukan jumlah pembayaran yang dilakukan oleh GIS (keamanan pendapatan terjamin). Tingkat Kupon = Pembayaran Bunga Tahunan / Nilai Nominal Obligasi * 100%baca lebih lanjut.” Tingkat kupon tetap membayar sama terlepas dari perubahan bunga pada tingkat pasar. Di sisi lain, suku bunga mengambang mengatur ulang suku bunga obligasi secara berkala sesuai dengan perubahan suku bunga pasar. Mereka biasanya ditentukan berdasarkan indeks obligasi atau tolok ukur terkait.

Contoh

David ingin berinvestasi, dan dia melihat kriteria untuk berinvestasi di reksa dana utang. Data yang dia analisis adalah sebagai berikut:

Dari data di atas, terbukti bahwa ada peningkatan tingkat pengembalian dalam jangka waktu yang lama dalam kasus ABC di sini. Namun sayangnya, peringkat dana tersebut tidak tersedia. Ini mungkin berarti bahwa mereka tidak memiliki kredibilitas pembayaran. Dalam kasus XYZ, suku bunganya tidak jauh berbeda satu sama lain, bahkan untuk jangka waktu yang lama. Namun, XYZ dinilai baik, artinya perusahaan menghasilkan pengembalian tanpa gagal bayar. Ini adalah kepercayaan perusahaan, dan investor dapat memilih untuk memasukkan uang mereka ke dalam perusahaan berperingkat tinggi.

Dana Utang vs Dana Ekuitas

Reksa Dana Saham adalah jenis skema reksa dana yang menginvestasikan aset mereka di saham berbagai perusahaan berdasarkan tujuan investasi skema yang mendasarinya. Kedua konsep tersebut berbeda satu sama lain. Reksa dana utang memiliki risiko lebih sedikit daripada reksa dana saham jika dibandingkan. Reksadana utang atau pendapatan berinvestasi pada instrumen pendapatan tetap yang diterbitkan pemerintah dan perusahaan. Sekuritas pendapatan tetap termasuk obligasi korporasi, instrumen pasar uang, sekuritas pemerintah, surat utang negara, dan surat utang lainnya. Dana utang kurang berisiko dibandingkan reksa dana saham dan memiliki potensi untuk memberikan pengembalian yang lebih tinggi daripada rekening tabungan bank pada umumnya.

Dibandingkan dengan reksa dana saham, reksa dana utang diinvestasikan pada instrumen pendapatan tetap dan memberikan imbal hasil yang stabil dan konsisten. Akibatnya, reksadana utang mungkin merupakan cara terbaik untuk melindungi investasi dari volatilitas pasarVolatilitasVolatilitas adalah tingkat fluktuasi harga perdagangan sekuritas untuk pengembalian tertentu. Ini adalah pergeseran harga aset antara nilai yang lebih tinggi dan nilai yang lebih rendah selama periode perdagangan tertentu. Baca selengkapnya. Dana ini kurang berisiko dan tidak stabil dibandingkan jenis sekuritas terkait pasar lainnya. Faktor lain yang perlu diperhatikan adalah jika dibandingkan dengan saham dan reksa dana lainnya, reksa dana pendapatan utang memiliki biaya transaksi yang lebih rendah.

Pertanyaan yang Sering Diajukan (FAQ)

Bagaimana cara kerja dana utang?

Dana ini menghasilkan pengembalian bagi investor dengan mengambil uang dan menginvestasikannya di obligasi pemerintah dan sekuritas pendapatan tetap lainnya. Akibatnya, mereka relatif berisiko rendah investasi.

Bagaimana cara berinvestasi dalam dana utang?

Investor dapat membeli obligasi hutang atau pendapatan setelah penelitian dan analisis. Untuk tujuan ini, akun investasi perlu dibuat, atau mereka dapat meminta bantuan dari penasihat keuangan.

Apakah dana utang aman?

Mereka menyukai semua sekuritas, dan investasi tidak bebas risiko. Mereka membawa risiko tetapi pada tingkat yang lebih rendah daripada instrumen lain yang tersedia di pasar. Dana ini memiliki risiko kredit, risiko suku bunga, dan risiko pembayaran di muka, yang harus diperhatikan oleh investor.

Apa itu dana utang jangka pendek?

Dana jangka pendek mengacu pada dana pendapatan yang paling cocok untuk investor dengan selera risiko rendah. Mereka menawarkan periode jatuh tempo moderat satu sampai tiga tahun. Pengembalian yang stabil dan risiko sedang menemani mereka.

Artikel yang Direkomendasikan

Ini telah menjadi panduan untuk Apa itu Dana Hutang dan artinya. Berikut kami bahas jenis-jenisnya, contoh-contohnya dan perbandingan antara Debt Fund vs Equity Fund. Anda dapat mempelajari lebih lanjut dari artikel berikut –

• Reksa Dana Vs ETF
• Reksa Dana Terbuka
• Dana Indeks