Manajemen Risiko Komoditas

Definisi Manajemen Risiko Komoditas

Risiko komoditas adalah risiko yang dihadapi bisnis karena perubahan harga dan persyaratan komoditas lainnya dengan perubahan waktu dan pengelolaan risiko tersebut disebut sebagai manajemen risiko komoditas yang melibatkan berbagai strategi seperti lindung nilai komoditas melalui kontrak penerusan, kontrak berjangka, kontrak opsi.

Sektor apa saja yang terkena Risiko Komoditas?

• Umumnya, produsen dari sektor-sektor berikut paling rentan terhadap penurunan harga, yang berarti mereka menerima lebih sedikit pendapatan untuk komoditas yang mereka hasilkan.
  • Sektor Pertambangan dan Mineral seperti Emas, baja, batu bara, dll
  • Sektor pertanian seperti gandum, kapas, gula, dll
  • Sektor energi seperti Minyak, Gas, Listrik, dll.
• Konsumen komoditas seperti Maskapai Penerbangan, perusahaan Transportasi, Pakaian, dan produsen makanan terutama terpapar pada kenaikan harga, meningkatkan biaya komoditas yang mereka hasilkan.
• Eksportir/importir menghadapi risiko jeda waktu antara pemesanan dan penerimaan barang serta fluktuasi nilai tukar.
• Perusahaan harus mengelola risiko tersebut dengan tepat untuk fokus pada operasi intinya tanpa memaparkan bisnis pada risiko yang tidak perlu.

Apa saja jenis Risiko Komoditas?

Risiko di mana pemain komoditas dapat dikategorikan secara luas ke dalam empat kategori berikut.

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya: Sumber: Manajemen Risiko Komoditas (wallstreetmojo.com)

• Risiko Harga: Akibat pergerakan harga komoditas yang merugikan yang ditentukan oleh faktor makroekonomiFaktor Ekonomi MakroFaktor ekonomi makro adalah faktor yang berdampak luas terhadap perekonomian nasional, seperti jumlah penduduk, pendapatan, pengangguran, investasi, tabungan, dan tingkat inflasi, dan dipantau oleh tim yang sangat profesional yang diatur oleh pemerintah atau ekonom lainnya.baca lebih lanjut.
• Risiko Kuantitas: Risiko ini muncul karena perubahan ketersediaan komoditas.
• Risiko Biaya: Timbul karena pergerakan harga komoditas yang merugikan yang berdampak pada biaya bisnis.
• Risiko Regulasi: Timbul karena perubahan peraturan perundang-undangan, yang berdampak pada harga atau ketersediaan komoditas.

Sekarang mari kita beralih untuk memahami bagaimana mengukur risiko komoditas.

Metode Pengukuran Risiko Komoditas

Pengukuran risiko memerlukan pendekatan terstruktur di seluruh unit bisnis strategis ((SBUSBUBentuk lengkap SBU adalah Unit Bisnis Strategis. SBU adalah departemen independen atau sub-unit dari organisasi besar yang berfungsi penuh dan berfokus pada target pasar. Itu memiliki misi, visi, arah, dan tujuan sendiri, serta fungsi pendukung seperti pelatihan dan sumber daya manusia.Unit ini melapor langsung ke kantor pusat organisasi yang bersangkutan.baca lebih lanjut) seperti departemen produksi, departemen pengadaan, departemen pemasaran, Treasury dept, dan departemen risiko Mengingat jenis risiko komoditas, banyak organisasi tidak hanya akan terkena risiko komoditas inti yang mereka hadapi tetapi mungkin memiliki eksposur tambahan dalam bisnis Misalnya, produk komoditas seperti baja terkena pergerakan harga Namun, perubahan harga bijih Besi, batu bara, minyak, dan gas alam juga mempengaruhi profitabilitas dan arus kas Arus Kas Arus Kas adalah jumlah kas atau setara kas dihasilkan & dikonsumsi oleh Perusahaan selama periode tertentu. Ini terbukti menjadi prasyarat untuk menganalisis kekuatan, profitabilitas, & ruang lingkup bisnis untuk perbaikan. Baca selengkapnya. Selain itu, jika terjadi impor atau ekspor, maka pergerakan mata uang juga berdampak pada profitabilitas/arus kas.

Analisis sensitivitas

Analisis Sensitivitas dilakukan dengan memilih pergerakan harga komoditas yang sewenang-wenang atau mendasarkan pergerakan harga komoditas pada sejarah.

Sebagai contoh, sebuah perusahaan tambang tembaga akan menghitung risiko berdasarkan berapa banyak kerugian atau keuntungan berdasarkan pergerakan harga tembaga ke bawah atau ke atas dan komoditas input terkait untuk membuat tembaga.

Mata uang yang digunakan – INR (rupee India)

Risiko dihitung dengan menggunakan hasil gabungan pergerakan harga mata uang dan komoditas jika harga komoditas dalam mata uang asing.

Pendekatan Portofolio

Dalam pendekatan portofolio, perusahaan menganalisis risiko komoditas dan analisis yang lebih rinci tentang dampak potensial terhadap aktivitas keuangan dan operasional.

Sebagai contoh, suatu organisasi yang terpapar perubahan harga minyak mentah, selain melakukan pengujian skenario terhadap perubahan harga minyak mentah, juga menganalisis potensi dampak ketersediaan minyak mentah, perubahan kebijakan politik, dan dampak terhadap kegiatan operasional Kegiatan Operasional Kegiatan operasi menghasilkan sebagian besar arus kas perusahaan karena terkait langsung dengan aktivitas bisnis inti perusahaan seperti penjualan, distribusi, dan produksi. Baca lebih lanjut oleh salah satu dari variabel tersebut.

Dalam pendekatan portofolio, risiko dihitung dengan menggunakan stress testing untuk setiap variabel dan kombinasi variabel.

Nilai resiko

Beberapa organisasi, khususnya lembaga keuangan, menggunakan pendekatan probabilitas saat melakukan analisis sensitivitas yang dikenal sebagai “Value at Risk”. Selain analisis sensitivitasAnalisis SensitivitasAnalisis sensitivitas adalah jenis analisis yang didasarkan pada analisis bagaimana-jika, yang meneliti bagaimana faktor-faktor independen memengaruhi aspek dependen dan memprediksi hasil ketika analisis dilakukan dalam kondisi tertentu.baca lebih lanjut tentang perubahan harga yang dibahas di atas, perusahaan menganalisis kemungkinan peristiwa yang terjadi.

Oleh karena itu, analisis sensitivitas diterapkan dengan menggunakan riwayat harga masa lalu dan menerapkannya pada eksposur saat ini untuk memodelkan potensi dampak pergerakan harga komoditas terhadap eksposurnya.

Contoh: Dalam kasus Value at Risk, analisis Sensitivitas perusahaan baja dapat dianalisis berdasarkan harga baja dan bijih besi selama dua tahun terakhir; mengingat pergerakan harga komoditas yang terukur, dapat dipastikan 99% tidak akan mengalami kerugian lebih dari jumlah tertentu. Saya harap Anda memahami apa itu risiko dan bagaimana cara menghitung risiko komoditas. Mari kita lanjutkan untuk memahami strategi manajemen Risiko untuk komoditas.

Strategi Manajemen Risiko Komoditas

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya: Sumber: Manajemen Risiko Komoditas (wallstreetmojo.com)

Metode yang paling tepat untuk mengelola risiko bergantung pada organisasi dan faktor-faktor berikut.

• Proses Produksi
• Strategi yang diterapkan oleh perusahaan dalam pemasaran
• Waktu penjualan dan pembelian
• HedgingHedgingHedging adalah jenis investasi yang bekerja seperti asuransi dan melindungi Anda dari kerugian finansial. Lindung nilai dicapai dengan mengambil posisi berlawanan di pasar. Baca lebih lanjut produk yang tersedia di pasar

Perusahaan besar dengan risiko komoditas yang lebih besar seringkali menunjuk lembaga keuangan atau konsultan manajemen risiko untuk mengelola risiko melalui instrumen pasar keuangan.

Sekarang saya akan membahas strategi manajemen risiko dari dua sudut

1. Produsen komoditas
2. Pembeli komoditas

Strategi Manajemen Risiko Komoditas bagi Produsen

Manajemen Risiko Strategis

#1 – Diversifikasi:

Dalam kasus diversifikasi, produsen umumnya merotasi produksinya (Baik rotasi melalui produk yang berbeda atau rotasi fasilitas produksi dari produk yang sama) untuk mengelola risiko harga atau risiko biaya yang terkait dengan produksi. Saat mengadopsi diversifikasi, produsen harus memastikan bahwa produk alternatif tidak memiliki risiko harga yang sama.

Contoh diversifikasi: Dalam kasus bisnis pertanian, rotasi tanaman untuk menghasilkan produk yang berbeda dapat sangat mengurangi kerugian besar akibat volatilitas harga.

Saat mengadopsi diversifikasi, produsen dapat mengeluarkan biaya tinggi dalam bentuk efisiensi yang berkurang dan kehilangan skala ekonomi sementara sumber daya dialihkan ke operasi yang berbeda.

#2 – Fleksibilitas:

Ini adalah bagian dari strategi diversifikasi. Bisnis yang fleksibel dapat berubah sejalan dengan kondisi pasar atau peristiwa yang dapat merugikan bisnis.

Contoh Fleksibilitas: Sebuah perusahaan baja dalam skenario penurunan harga mungkin, alih-alih memproduksi baja menggunakan batu bara, menggunakan batu bara bubuk berbiaya rendah, yang memiliki efek yang sama dengan biaya lebih rendah. Fleksibilitas ini berdampak pada peningkatan kinerja keuangan.

Manajemen Risiko Harga

#1 – Pengaturan penyatuan harga: Komoditas ini dijual secara kolektif ke badan koperasi atau pemasaran, yang menetapkan harga komoditas berdasarkan beberapa faktor yang menghasilkan harga rata-rata untuk semua orang dalam kelompok.

#2 – Menyimpan: Pada saat terjadi peningkatan produksi, yang mengakibatkan turunnya harga jual, beberapa produsen dapat menyimpan produksi sampai diperoleh harga yang menguntungkan. Namun, jika mempertimbangkan hal ini, biaya penyimpanan, biaya bunga, asuransi, dan pembusukan Pembusukan Pembusukan didefinisikan sebagai bahan limbah yang dikeluarkan selama proses pembuatan normal, di mana bahan yang rusak tersebut dikenal sebagai bahan bekas jika sudah tidak berguna lagi.baca lebih lanjut biaya perlu dipertimbangkan.

#3 – Kontrak produksi: Dalam kasus kontrak produksi, produsen dan pembeli menandatangani kontrak, biasanya mencakup harga, kualitas, dan kuantitas yang ditawarkan. Dalam hal ini, pembeli biasanya mempertahankan kepemilikan atas proses produksi (Ini paling lazim dalam kasus ternak hidup).

Strategi Manajemen Risiko Komoditas untuk Pembeli

Berikut ini adalah metode yang paling umum untuk mengelola risiko harga komoditas untuk bisnis pembelian komoditas.

#1 – Negosiasi Pemasok: Pembeli ini mendekati pemasok untuk rencana penetapan harga alternatif. Mereka mungkin menurunkan harga pada volume pembelian yang meningkat, menawarkan alternatif, atau menyarankan perubahan pada proses rantai pasokan.

#2 – Sumber alternatif: Dalam pembeli ini, tunjuk produsen alternatif untuk mendapatkan produk yang sama atau dekati produsen yang berbeda untuk produk pengganti Produk Pengganti Alternatif, penggantian, atau cadangan apa pun dari produk utama di pasar disebut sebagai produk pengganti. Ini mengacu pada komoditas atau kombinasi barang apa pun yang dapat digunakan sebagai pengganti barang yang lebih populer dalam keadaan normal tanpa memengaruhi komposisi, penampilan, atau kegunaan.baca lebih lanjut dalam proses produksi. Perusahaan umumnya memiliki strategi untuk meninjau penggunaan komoditas dalam bisnis sebagai kepatuhan risiko.

#3 – Tinjauan proses produksi: Perusahaan ini biasanya secara rutin meninjau penggunaan komoditas dalam proses produksi untuk mengubah bauran produk guna mengimbangi kenaikan harga komoditas.

Contoh : Produsen produk makanan terus menerus mencari perbaikan dalam produk dengan menggunakan input yang lebih murah atau lebih mudah menguap seperti gula atau gandum.

Sekarang setelah kita memahami bagaimana mengelola risiko komoditas dari perspektif Produsen dan Pembeli, mari kita lanjutkan untuk melihat berbagai instrumen pasar keuangan Instrumen Pasar Keuangan Instrumen keuangan adalah kontrak atau dokumen tertentu yang bertindak sebagai aset keuangan seperti surat utang dan obligasi, piutang, setoran tunai , saldo bank, swap, cap, futures, saham, bill of exchange, forwards, FRA atau forward rate agreement, dll. untuk satu organisasi dan sebagai kewajiban untuk organisasi lain dan semata-mata digunakan untuk tujuan perdagangan.baca lebih lanjut untuk mengelola risiko komoditas.

Instrumen Pasar Keuangan untuk Mengelola Risiko Komoditas

#1 – Kontrak ke depan:

Kontrak forward adalah antara dua pihak untuk membeli atau menjual aset pada waktu tertentu di masa depan dengan harga yang disepakati hari ini.

Dalam hal ini, risiko perubahan harga dihindari dengan mengunci harga. Contoh Kontrak Forward: Perusahaan “A” dan Perusahaan “B” pada tanggal 1 Oktober 2016, menandatangani kontrak dimana perusahaan “A” menjual 1000 ton gandum kepada perusahaan “B” dengan harga INR 4000/ton pada tanggal 1 Januari 2017. Berapa pun harganya di 1 Januari 2017, ‘A’ harus menjual ‘B’ 1000 ton seharga INR 4000/ton.

#2 – Kontrak berjangka:

Secara sederhana, futures dan forward pada dasarnya sama, kecuali bahwa kontrak Futures terjadi di bursa Futures, yang bertindak sebagai pasar antara pembeli dan penjual. Kontrak dinegosiasikan di bursa berjangka, yang bertindak sebagai pasar antara pembeli dan penjual. Pembeli kontrak dikatakan sebagai pemegang posisi, dan pihak penjual dikatakan sebagai pemegang posisi pendek. Pemegang Posisi Pendek Posisi pendek adalah praktik di mana investor menjual saham yang tidak mereka miliki pada saat menjual; investor melakukannya dengan meminjam saham dari beberapa investor lain untuk berjanji bahwa yang pertama akan mengembalikan saham ke yang terakhir di kemudian hari.baca lebih lanjut. Karena kedua belah pihak mempertaruhkan rekanan mereka pergi jika harga bertentangan dengan mereka, kontrak mungkin melibatkan kedua belah pihak yang mengajukan margin nilai kontrak dengan pihak ketiga yang saling percaya.

Lihat juga Futures vs. ForwardsFutures Vs. ForwardsForward contract dan future contract sangat mirip. Namun, perbedaan utama adalah bahwa kontrak berjangka adalah kontrak standar yang diperdagangkan di bursa yang diatur, sedangkan kontrak berjangka adalah kontrak OTC, yang merupakan singkatan dari “over the counter.”baca lebih lanjut

#3 – Opsi komoditas:

Dalam kasus opsi komoditas, perusahaan membeli atau menjual komoditas berdasarkan perjanjian yang memberikan hak dan bukan kewajiban untuk melakukan transaksi pada tanggal yang disepakati di masa mendatang. Contoh Opsi Komoditas: Broker “A,” menulis kontrak untuk menjual 1 lakh ton baja ke perusahaan “B” dengan harga INR 30.000/ton pada tanggal 1 Januari 2017 dengan premi sebesar Rs 5 per ton. Dalam hal ini, perusahaan “B” dapat menggunakan opsi jika harga baja lebih dari INR 30.000/ton dan dapat menolak membeli dari “A’ jika harganya kurang dari INR 30.000/ton.

Artikel yang Direkomendasikan

• Arti Derivatif Tertanam Arti Derivatif Tertanam Derivatif tertanam adalah ketika kontrak derivatif disamarkan dalam kontrak utama nonderivatif (baik komponen hutang atau ekuitas) yang tidak melewati akun laba rugi dan oleh karena itu sebagian dari arus kas bergantung pada aset yang mendasari sementara bagian lain dari arus kas adalah tetap.baca lebih lanjut
• Apa Itu Opsi? Apa Itu Opsi? Opsi adalah kontrak keuangan yang memungkinkan pembeli memiliki hak, tetapi bukan kewajiban untuk melaksanakan kontrak. Haknya adalah membeli atau menjual suatu aset pada tanggal tertentu dengan harga tertentu yang telah ditentukan sebelumnya pada tanggal kontrak.baca lebih lanjut
• Strategi Perdagangan Opsi Strategi Perdagangan Opsi Perdagangan opsi mengacu pada kontrak antara pembeli dan penjual, di mana pemegang opsi bertaruh pada harga masa depan dari sekuritas atau indeks yang mendasarinya.baca lebih lanjut
• Swaps di FinanceSwaps In FinanceSwaps di keuangan melibatkan kontrak antara dua pihak atau lebih yang melibatkan pertukaran arus kas berdasarkan jumlah pokok nosional yang telah ditentukan sebelumnya, termasuk swap suku bunga, pertukaran suku bunga mengambang dengan suku bunga tetap.baca lebih lanjut