Apa itu Formula Rasio Pembayaran?
Rumus Rasio Pembayaran menghitung jumlah yang diumumkan sebagai dividen kepada pemegang saham dari total pendapatan perusahaan (laba setelah pajak). Ada tiga cara untuk menghitung formula rasio pembayaran dividen tergantung pada ketersediaan data tertentu –
Rasio Pembayaran Dividen (menggunakan Metode Earning) = Total Dividen Dibayar / Total Earning
Dividend Payout Ratio (menggunakan Outstanding Method) = Dividen Per Share (DPS) / Earning Per Share
Rasio Pembayaran Dividen = ( 1 – Rasio Retensi )
Rumus rasio pembayaran dividen menunjukkan niat perusahaan untuk mengambil bagian dalam pendapatan periode tertentu. Setelah mengamati faktor-faktor seperti proyek yang akan datang atau penggunaan dana (jika ditahan) dalam bisnis untuk kebijakan ekspansi atau untuk meningkatkan cadangan perusahaan, manajemen memutuskan apakah akan mengumumkan dividen.
Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel untuk Di-Hyperlink
Misalnya: Sumber: Rumus Rasio Pembayaran (wallstreetmojo.com)
Terminologi Kunci
- Dividen = Merupakan imbalan dari laba perusahaan kepada para pemegang saham perusahaan. Dividen Dividen Dividen mengacu pada bagian pendapatan bisnis yang dibayarkan kepada pemegang saham sebagai ucapan terima kasih karena telah berinvestasi dalam ekuitas perusahaan. Baca lebih lanjut sebagian besar pembayaran tunai juga dapat dibayarkan dalam bentuk barang, seperti saham atau bagian atau hak properti. Meskipun pemegang saham menyetujui dividen tersebut, manajemen perusahaan memutuskan untuk mengumumkannya terlebih dahulu. Tidak wajib untuk mengumumkannya dan tergantung pada keputusan manajemen perusahaan. Selain perusahaan, berbagai reksa dana yang diperdagangkan di bursa juga membagikan dividen.
- Dividen Per Saham (DPS) = Jumlah total dividen dibagi dengan saham beredar perusahaanSaham Luar Biasa PerusahaanSaham beredar adalah saham yang tersedia dengan pemegang saham perusahaan pada titik waktu tertentu setelah mengecualikan saham yang telah dibeli kembali oleh entitas. Itu ditampilkan sebagai bagian dari ekuitas pemilik di sisi kewajiban neraca perusahaan.baca lebih lanjut dikenal sebagai dividen per sahamDividen Per SahamDividen per saham dihitung dengan membagi jumlah total dividen yang dibayarkan oleh perusahaan selama setahun dengan jumlah rata-rata saham yang dimiliki.baca lebih lanjut.
- Penghasilan = laba (laba setelah pajak) yang diperoleh perusahaan selama periode tertentu (umumnya quart https://www.wallstreetmojo.com/earnings-per-share-eps/-annually, yearly).
- Earnings Per ShareEarnings Per ShareEarnings Per Share (EPS) adalah metrik keuangan utama yang digunakan investor untuk menilai kinerja dan profitabilitas perusahaan sebelum berinvestasi. Ini dihitung dengan membagi total pendapatan atau total pendapatan bersih dengan jumlah total saham yang beredar. Semakin tinggi earning per share (EPS), semakin menguntungkan perusahaan. Baca Selengkapnya (EPS) = laba (laba setelah pajak) yang diperoleh perusahaan selama periode tertentu (umumnya quart https://www.wallstreetmojo. com/earnings-per-share-eps/-annually, yearly).
- Rasio Retensi Rasio Retensi Rasio retensi menunjukkan persentase pendapatan perusahaan yang tidak dibayarkan sebagai dividen tetapi dikreditkan kembali sebagai laba ditahan. Rasio ini menyoroti berapa banyak laba yang ditahan sebagai laba untuk pengembangan perusahaan. Baca lebih lanjut = adalah persentase laba yang diputuskan perusahaan untuk dipertahankan dalam bisnis (setelah melunasi dividen) untuk digunakan untuk ekspansi atau lainnya tujuan. Ini adalah kebalikan dari rasio pembayaran dividen dan bagian yang tersisa dari rasio pembayaran dividen (1- rasio pembayaran dividen). Laba yang tersisa setelah pembayaran dividen ditransfer ke Laba Ditahan Laba Ditahan Laba Ditahan didefinisikan sebagai laba kumulatif yang diperoleh perusahaan sampai tanggal setelah disesuaikan dengan pembagian dividen atau pembagian lainnya kepada investor perusahaan. Itu ditampilkan sebagai bagian dari ekuitas pemilik di sisi kewajiban neraca perusahaan.baca lebih lanjut.
Contoh Formula Rasio Pembayaran (dengan Template Excel)
Sekarang mari kita pahami contoh rumus rasio pembayaran.
Rumus Rasio Pembayaran – Contoh #1
Sesuai data terbaru, XYZ Inc. telah melaporkan dividen per saham (DPS) sebesar $5 per saham dan laba per saham (EPS) sebesar $20 per saham. Pertama, hitung Dividend Payout Ratio.
Larutan
Gunakan data yang diberikan di bawah ini untuk menghitung rasio pembayaran.
Perhitungan dividend payout ratio adalah sebagai berikut,
- =$5/$20
Rasio Pembayaran dividen akan menjadi –
- = 25%
Ini menunjukkan bahwa dari $20 laba per saham, manajemen telah memutuskan untuk membayar pemegang saham 25% dari laba. Dengan demikian dividend payout ratioDividend Payout RatioDividend payout ratio adalah perbandingan antara jumlah total dividen yang dibayarkan (dividen preferen dan normal) terhadap laba bersih perusahaan. Rumus = Dividen/Penghasilan Bersih selanjutnya ternyata 25%.
Formula Rasio Pembayaran – Contoh #2
Sebuah perusahaan baru-baru ini mengumumkan dividen sebesar $100.000 kepada pemegang saham perusahaan. Laba perusahaan untuk periode tertentu ternyata $5,00,000. Total saham yang beredar kemudian adalah 10.000. Cari tahu rasio pembayaran Dividen dari metode pendapatan total dan metode saham beredar.
Larutan
Gunakan data yang diberikan di bawah ini untuk menghitung rasio pembayaran.
Perhitungan laba per saham adalah sebagai berikut,
- =$500000/$10000
Laba Per Saham akan menjadi –
- Laba Per Saham = $50
Perhitungan dividen per saham adalah sebagai berikut,
- =$100000/$10000
Dividen Per Saham akan menjadi –
- Dividen Per Saham = $10
Perhitungan dividend payout ratio (menggunakan metode earning) adalah sebagai berikut,
- =$100000/$500000
Rasio Pembayaran Dividen (Metode Penghasilan) adalah –
- =20%
Perhitungan dividend payout ratio (menggunakan metode saham beredar) adalah sebagai berikut,
- =$10/$50
Rasio Pembayaran Dividen (Metode Penghasilan) adalah –
- =20%
Formula Rasio Pembayaran – Contoh #3
Mari kita asumsikan bahwa Visa Inc. sekuritas perusahaan. Baca lebih lanjut $800.000 kepada pemegang ekuitas perusahaan. Laba bersih setelah pajak yang dibukukan oleh perusahaan untuk waktu tertentu adalah $22,00,000. Total saham beredar sekarang adalah 40.000. Cari tahu rasio pembayaran Dividen dari metode penghasilan total dan metode saham beredar.
Larutan
Gunakan data yang diberikan di bawah ini untuk menghitung rasio pembayaran.
Perhitungan dividen per saham adalah sebagai berikut,
- =$800.000/$40.000
Dividen Per Saham akan menjadi –
- Dividen Per Saham = $20
Perhitungan laba per saham adalah sebagai berikut,
- =$2200000/$40000
Penghasilan Per Saham akan menjadi –
- Penghasilan Per Saham = $55
Perhitungan dividend payout ratio (menggunakan metode saham beredar) adalah sebagai berikut,
- =$20/$55
Rasio Pembayaran Dividen (menggunakan metode saham beredar) akan menjadi –
- Rasio Pembayaran Dividen = 36%
Perhitungan dividend payout ratio (menggunakan metode earning) adalah sebagai berikut,
- =$800000/$2200000
Rasio Pembayaran Dividen (menggunakan metode pendapatan) akan menjadi –
- Rasio Pembayaran Dividen = 36%
Relevansi dan Penggunaan Formula Rasio Pembayaran Dividen
Seperti yang dapat kita lihat, rasio pembayaran dividen cukup tinggi, yaitu 36%, menunjukkan bahwa perusahaan memperoleh laba yang sangat baik atau tidak mengharapkan rencana investasi di masa depan. Dengan demikian membayar dividen pada tingkat yang lebih tinggi.
Rasio itu sendiri tidak menentukan informasi yang relevan. Itu berarti niat dan praktik perusahaan mengumumkan dividen dari waktu ke waktu. Tidak ada jaminan bahwa persentase pembayaran yang dibayarkan pada tahun berjalan akan diikuti juga di masa mendatang. Untuk mendapatkan gambaran yang jelas tentang maksud dan visibilitas dividen, kita perlu melihat rasio ini dalam beberapa konteks. Beberapa wawasan tersebut disebutkan di bawah ini:
- Misalkan kita sedang menguji perusahaan yang berorientasi pada pertumbuhan dengan peluang besar atau rencana ekspansi ke depan. Dalam hal ini, biasanya manajemen akan mengambil bagian besar dari pendapatan perusahaan karena hal itu akan membantu perusahaan memilih dorongan ekspansi. Jika administrasi mengawasi rencana ekspansi, tampaknya masuk akal untuk membatasi pembayaran dividen.
- Jika perusahaan sudah matang dan berdiri pada tingkat di mana tidak melihat peluang untuk kebutuhan dana, itu bisa melunasi dividen kepada pemegang saham. Ini juga terjadi ketika pendapatan yang dapat diperoleh perusahaan ternyata lebih rendah dari harga pasar ; maka, lebih baik untuk mentransfer dana ekstra atau tidak terpakai kepada pemegang saham.
- Kadang-kadang, ketika sebuah perusahaan yang terlibat dalam pembayaran dividen yang konsisten ternyata menimbun dividen selama beberapa waktu, perusahaan tersebut dapat menghadapi dampak yang serius jika mereka tidak memiliki alasan yang kuat untuk mendukung langkah mereka. Penarikan dividen berdampak langsung pada harga saham, dan seringkali, untuk mempertahankan tingkat harga saham, perusahaan terus membayar dividen bahkan dari cadangan masa lalunya.
Artikel yang Direkomendasikan
Artikel ini telah menjadi panduan Formula Rasio Pembayaran. Berikut kita bahas cara menghitung dividend payout ratio dengan berbagai metode dan contoh praktis, serta template excel yang bisa diunduh. Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang analisis keuangan dari artikel berikut –
- Rumus Analisis Horisontal
- Rumus Inflasi
- Jenis Kebijakan Dividen Jenis Kebijakan Dividen Kebijakan Dividen adalah strategi bisnis yang berhubungan dengan jumlah dividen yang harus dibayarkan & frekuensi pembayarannya. Ini memiliki 4 jenis utama, yaitu, Dividen Reguler, Dividen Stabil, Dividen Tidak Beraturan, & Kebijakan Tanpa Dividen. Baca selengkapnya
- Bandingkan – Dividen Ex-Date vs. Record DateCompare – Dividen Ex-Date Vs. Tanggal Pencatatan Tanggal keluar dividen adalah tenggat waktu bagi investor untuk menyelesaikan pembelian saham pokoknya untuk menerima pembayaran dividen. Di sisi lain, manajemen puncak menentukan tanggal pencatatan, yaitu tanggal di mana nama investor harus muncul dalam pembukuan perusahaan.baca lebih lanjut
