Rotasi Sektor

Definisi Rotasi Sektor

Rotasi sektor adalah pendekatan investasi aktif di mana dana ditransfer dari satu sektor pasar saham ke sektor lainnya. Ini memungkinkan investor untuk mendapatkan keuntungan dari lingkungan keuangan yang tidak dapat diprediksi dan menerima keuntungan yang lebih tinggi. Ini memerlukan penjualan saham yang diperoleh di satu industri untuk membeli saham di industri lain.

Berbagai sektor atau industri berkembang di berbagai bagian siklus ekonomi, yang dapat diantisipasi oleh investor. Dengan demikian, strategi rotasi sektor membantu mereka dalam memahami kinerja segmen bisnis & mengenali pergerakan pasar. Ini kontras dengan pendekatan beli-&-tahan yang mensyaratkan kepemilikan saham dalam jangka waktu yang lama.

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya: Sumber: Rotasi Sektor (wallstreetmojo.com)

Takeaway kunci

Rotasi sektor adalah pergerakan modal investor dari satu industri ke industri lain setelah memprediksi perubahan dalam siklus ekonomi.
Ini membantu investor untuk memanfaatkan pergerakan pasar dan mendapatkan pengembalian setinggi mungkin. Strategi ini hanya cocok untuk investor berpengalaman.
Beberapa strategi rotasi sektor utama termasuk investasi dalam saham siklis dan non-siklis atau membeli saham individu dan dana yang diperdagangkan di bursa (ETF).
Risiko rotasi sektor terdiri dari peningkatan biaya transaksi, volatilitas pasar yang meningkat, efek pajak, dan keputusan investasi yang salah waktu.

Rotasi Sektor Dijelaskan

Rotasi sektor menerapkan teori sederhana bahwa ekonomi bergerak dalam siklus. Siklus ini secara kasar dapat dibagi menjadi lima tahap: tahap pertumbuhan, puncak pertumbuhan, penurunan, resesi, dan pemulihan.

Pasar saham diklasifikasikan ke dalam sektor-sektor berbeda yang menggabungkan perusahaan publik Perusahaan Publik Perusahaan Terbuka, juga disebut Perusahaan Publik, adalah Perusahaan yang mencatatkan sahamnya di bursa saham publik yang memungkinkan perdagangan saham kepada masyarakat umum. Artinya, siapa pun dapat menjual atau membeli saham perusahaan ini dari pasar terbuka. Baca lebih lanjut beroperasi di bidang serupa dengan fungsi yang sebanding. Selain itu, strategi rotasi sektor menunjukkan pergeseran “rotasi” keuangan di banyak sektor pasar saham.

Ini membutuhkan manajemen modal proaktif untuk investasi terencana dengan meninggalkan sektor yang menipis dan menguangkan sektor yang tumbuh. Pergerakan jumlah modal ke sektor yang lebih rentan membawa imbal hasil yang lebih tinggi. Akibatnya, ini membantu investor dalam memanfaatkan perubahan yang terjadi di setiap tahap siklus ekonomi.

Investor juga dapat memanfaatkannya dengan portfolio rebalancingPortfolio RebalancingPortfolio Rebalancing adalah realokasi aset sesuai dengan kinerjanya di periode lalu dan hasil yang diinginkan. Hal ini dilakukan dengan mendivestasi aset berkinerja rendah dan berinvestasi lebih banyak pada aset berkinerja terbaik.baca lebih lanjut untuk mempertahankan tingkat risiko investasi yang diinginkan. Selain siklus ekonomi, depresi finansial yang tak terduga juga membantu membedakan sektor-sektor untuk investasi yang menguntungkan. Jadi, mereka harus hati-hati mengamati portofolio mereka dan memastikan kesadaran pasar menyeluruh untuk memanfaatkan strategi tersebut.

Siklus Ekonomi

Siklus bisnis rata-rataSiklus BisnisSiklus bisnis mengacu pada fase pertumbuhan dan penurunan ekonomi yang bergantian. Baca lebih lanjut memiliki lima tahap:

#1 – Pertumbuhan Bisnis

Perusahaan menyaksikan peningkatan cepat yang khas dari penurunan dengan pemulihan ekonomi yang positif, mencari tingkat pertumbuhan yang dipercepat. Selain itu, kebijakan fiskal yang nyaman tanpa krisis kredit menghasilkan margin laba yang cepat Margin Keuntungan Margin Keuntungan adalah metrik yang digunakan manajemen, analis keuangan, & investor untuk mengukur profitabilitas bisnis relatif terhadap penjualannya. Ini ditentukan sebagai rasio Jumlah Laba yang Dihasilkan terhadap Jumlah Pendapatan yang Dihasilkan. baca lebih lanjut ekstensi. Akibatnya, perusahaan mencatat pertumbuhan penjualan yang sangat besar dengan persediaan yang rendah. Sektor-sektor yang paling mungkin berkembang pada tahap ini termasuk yang terkait dengan teknologi dan kebijaksanaan konsumen. Diskresi Konsumen Diskresi konsumen mengacu pada barang dan jasa yang sebagian besar diperoleh dengan menggunakan pendapatan diskresioner karena bersifat opsional dalam kehidupan masyarakat seperti pakaian desainer atau mobil mewah.baca lebih lanjut.

#2 – Puncak Kesuksesan

Bisnis mengalami pertumbuhan positif tetapi lebih dari pada fase awal. Demikian pula, urusan komersial dipercepat dengan peningkatan profitabilitas dan kehadiran pasar yang kuat. Akibatnya, penjualan dan persediaan bisnis mengalami ekspansi lebih lanjut. Sektor-sektor yang terkait dengan materi dan keuangan dan energi dapat memperoleh keuntungan besar dari tahap ini.

#3 – Penurunan Pasar

Ini berimplikasi pada tahap awal penurunan kinerja pasar dengan tingkat inflasi yang tinggi dan penurunan ekonomi yang mengkhawatirkan. Ini mencakup peraturan moneter yang kaku, margin laba yang berkurang Margin KeuntunganMargin Keuntungan adalah metrik yang digunakan manajemen, analis keuangan, & investor untuk mengukur profitabilitas bisnis relatif terhadap penjualannya. Ini ditentukan sebagai rasio Jumlah Laba yang Dihasilkan terhadap Jumlah Pendapatan yang Dihasilkan. baca lebih lanjut, dan ketersediaan kredit terbatas. Akibatnya, inventaris mendapatkan momentum, tetapi pertumbuhan penjualan menukik tajam. Sektor-sektor yang dapat menghasilkan banyak uang selama tahap ini adalah perawatan kesehatan, kebutuhan pokok konsumen, dan utilitas.

#4 – Resesi

Ini terjadi ketika nilai komersial perusahaan menurun ke tingkat yang mengganggu yang menyebabkan pengangguran. Selain itu, ini menampilkan laba perusahaan yang lebih rendahLaba PerusahaanLaba perusahaan, atau ‘laba setelah pajak, adalah pendapatan bersih yang diterima dari bisnis setelah dikurangi biaya langsung, biaya tidak langsung dan semua pajak yang berlaku dari total pendapatan yang dihasilkan oleh perusahaan selama setahun.baca lebih, penurunan penjualan, defisiensi kredit, dan persediaan rendah. Siklus konsumen, jasa keuangan, dan industri secara tradisional diperoleh dari tahap ini.

#5 – Pemulihan

Tahap pemulihan mengikuti resesi ekonomi Resesi ekonomi Resesi ekonomi didefinisikan sebagai fase di mana kegiatan ekonomi suatu negara menjadi stagnan, menyebabkan gangguan dalam siklus bisnis dan memengaruhi keseimbangan permintaan-penawaran secara keseluruhan. baca lebih lanjut saat aktivitas bisnis mulai bangkit kembali dan tumbuh dengan peningkatan pendapatan yang berkelanjutan, penciptaan lapangan kerja, dan kemunduran finansial. Real Estat Real Estat Pada prinsipnya yang paling mendasar, Real Estat dapat didefinisikan sebagai properti yang terdiri dari tanah dan lampirannya yang berwujud. Tanah termasuk permukaan bumi yang sebenarnya dan benda-benda alam permanen seperti air, tanah, atau batu dan setiap mineral atau hal-hal khusus di bawah permukaan. baca lebih lanjut, Barang ModalBarang ModalBarang modal adalah aset buatan manusia yang digunakan dalam proses produksi suatu produk. Mereka digunakan untuk menghasilkan barang akhir yang dikonsumsi orang setiap hari. Mereka adalah salah satu dari empat faktor produksi – tiga lainnya adalah sumber daya alam, tenaga kerja, dan kewirausahaan. Baca lebih lanjut, dan industri adalah sektor yang paling mungkin mendapat untung dari tahap ini.

Risiko dalam Rotasi Sektor Pasar Saham

Sektor atau industri terkait mulai menunjukkan pergerakan beberapa bulan setelah setiap tahap. Oleh karena itu, keberhasilan strategi ini sangat bergantung pada ketepatan antisipasi atau prediksi investor terhadap perubahan tersebut. Namun, strategi rotasi sektor juga menawarkan beberapa risiko.

Beberapa dari mereka adalah:

Berspekulasi tentang perkembangan pasar yang tidak terwujud
Ketidakstabilan pasar yang intensif
Kenaikan biaya transaksiBiaya TransaksiBiaya transaksi adalah biaya yang dikeluarkan dengan melakukan pertukaran ekonomi dalam bentuk apa pun. Setiap kegiatan yang terkait dengan pasar menghasilkan biaya transaksional. Mereka mewakili biaya perdagangan yang harus ditanggung seseorang untuk membantu perdagangan barang dan jasa di pasar.baca lebih lanjut, &
Masalah pajak (jika keuntungan diperoleh)

Ini melibatkan keputusan investasi yang lebih sering dan tepat waktu daripada strategi beli-&-tahan konvensional. Oleh karena itu, rotasi sektor hanya bermanfaat bagi investor yang terlatih dan berpengalaman.

Strategi Rotasi Sektor

Strategi rotasi sektor yang paling umum adalah transmisi uang dari saham siklis (ofensif) ke saham non-siklis (defensif) dan sebaliknya.

Saham siklisSaham siklisSaham siklis mengacu pada saham yang harganya berfluktuasi dengan perubahan kondisi ekonomi makro secara keseluruhan. Saham seperti itu peka terhadap berbagai fase ekonomi seperti resesi, ledakan, ekspansi, kontraksi, palung, puncak, dan pemulihan. Baca lebih lanjut menggambarkan perusahaan yang menjual komoditas yang tidak penting dan meningkat di pasar yang sedang berkembang pesat, seperti pakaian bermerek, mobil, dan restoran . Pada saat yang sama, saham non-siklis mewakili perusahaan yang menjual barang-barang penting dan tetap tidak berubah selama variasi pasar, seperti makanan, pakaian, dan deterjen.

Oleh karena itu, investor harus memindahkan dana mereka dari saham siklis ke non-siklis selama perlambatan ekonomi dan membalikkan pergerakan selama kenaikan.

Investor juga dapat membeli reksa dana Reksa Dana Reksa dana adalah produk investasi yang dikelola secara profesional di mana kumpulan uang dari sekelompok investor diinvestasikan di seluruh aset seperti ekuitas, obligasi, dllbaca lebih lanjut atau saham individu dan dana yang diperdagangkan di bursa Dana yang diperdagangkan di bursa Dana yang diperdagangkan di bursaAn dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) adalah sekuritas yang berisi banyak jenis sekuritas seperti obligasi, saham, komoditas, dan sebagainya, dan yang diperdagangkan di bursa seperti saham, dengan harga berfluktuasi berkali-kali sepanjang hari saat bursa -dana yang diperdagangkan dibeli dan dijual di bursa.baca lebih lanjut (ETF) untuk beragam eksposur ke sektor tertentu. Secara bertahap, mereka dapat meningkatkan ekuitas mereka sesuai dengan pertumbuhan atau penurunan industri yang diantisipasi.

Contoh

Sebuah laporan berita CNBC menyebutkan pakarnya, Jim Cramer, lebih suka membuka kembali saham untuk bertaruh dalam strategi rotasi sektor. Dia juga menyarankan agar investor dapat memanfaatkan kenaikan saham-saham pemulihan moneter. Namun, pertama-tama, penting untuk mempertahankan eksposur terhadap saham pertumbuhan.

Beberapa saham pilihannya untuk rotasi sektor termasuk Marriott, Disney, Southwest Airlines, Royal Caribbean, & Wynn Resorts. Juga, dia bertaruh pada Mastercard, American Express, Visa, Caterpillar, Simon Property Group, Nucor, & Estee Lauder. Kecuali Royal Caribbean & Estee Lauder, semua saham mencatat pertumbuhan yang signifikan.

Pertanyaan yang Sering Diajukan (FAQ)

1 – Berapa lama rotasi sektor berlangsung?

Rotasi sektor adalah taktik investasi berkepanjangan yang biasanya ditinjau per bulan. Ini membantu penyimpangan pasar jangka pendek untuk dihaluskan dari waktu ke waktu dengan mudah.

2 – Apakah strategi rotasi sektor efektif?

Efektivitas rotasi sektor tergantung pada ketidakstabilan ekonomi selama periode tertentu. Jika kurang stabil, ini dapat menguntungkan investor sambil mengakibatkan kerugian finansial yang signifikan dalam volatilitas yang tinggi. Selain itu, strategi ini cukup sulit untuk menghasilkan dividen jangka panjang yang berkelanjutan.

3 – Apa saja risiko terkait rotasi sektor?

Risiko yang terkait dengan strategi rotasi sektor adalah,

1. Prediksi perubahan pasar yang tidak akurat 2. Tingkat transaksi yang intensif 3. Konsekuensi pajak, & 4. Ketidakstabilan pasar yang diperbesar

4 – Mengapa mengadopsi strategi rotasi sektor?

Strategi rotasi sektor memungkinkan investor memaksimalkan variasi dalam siklus ekonomi industri. Investasi tepat waktu di sektor yang tepat membantu mereka memperoleh hasil yang lebih tinggi.

Artikel yang Direkomendasikan

Ini telah menjadi panduan untuk Rotasi Sektor dan definisinya. Kami menjelaskan bagaimana strategi rotasi sektor pasar saham bekerja dengan contoh dan dampak siklus ekonomi. Anda juga dapat melihat artikel berikut untuk mempelajari lebih lanjut –