Debit Spread

Apa itu Penyebaran Debit?

Penyebaran debit adalah strategi opsi yang dibuat dengan membeli opsi dengan premi lebih tinggi dan menjual opsi dengan premi lebih rendah secara bersamaan. Pendebetan terjadi ketika premi yang dibayarkan lebih tinggi dari premi yang diterima. Aset dasar dan kelas opsi yang terlibat dalam strategi adalah sama, tetapi harga kesepakatannya berbeda.

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya: Sumber: Debit Spread (wallstreetmojo.com)

Strategi tersebut dapat memanfaatkan dua atau lebih opsi, namun biaya pembelian opsi tersebut harus lebih besar daripada harga yang diterima untuk menjual opsi tersebut. Dengan kata lain, pengembalian awal dari opsi penjualan lebih rendah daripada biaya pembelian opsi. Karenanya ada debit bersih dari akun trader/investor. Oleh karena itu, ini disebut sebagai penyebaran debit.

Takeaway kunci

Penyebaran debit adalah strategi opsi untuk membeli dan menjual opsi secara bersamaan dari kelas yang sama. Kedua opsi memiliki tanggal kedaluwarsa yang sama tetapi harga kesepakatan berbeda, dan perbedaan premi harus menghasilkan debit bersih.
Akun trader didebet dalam jenis trading ini. Pada saat yang sama, akun trader dikreditkan jika terjadi spread kredit.
Dalam sebaran kredit, pedagang menjual saham dengan tarif premium tinggi dan membeli dengan tarif premi rendah, sementara pada saat yang sama, berdagang dalam sebaran kredit berisiko. Sebaliknya, risikonya lebih kecil untuk berdagang dalam spread debit.

Penyebaran Debit Dijelaskan

Penyebaran debit juga dikenal sebagai penyebaran debit bersih. Ini melibatkan pembelian dan penjualan opsi dalam kelas aset yang sama dengan aset dasar yang sama dengan harga kesepakatan yang berbeda pada tanggal kedaluwarsa. Seseorang dapat merancang penyebaran debit bullish dan bearish.

Secara umum, ini bisa berupa debet put spread atau call debet spread. Bear put spread adalah nama lain dari spread put debit. Istilah “beruang” berkaitan dengan teknik menghasilkan uang saat harga saham sedang bearish atau menurun. Kata “debit” menjelaskan bagaimana rencana tersebut dikembangkan untuk menghasilkan biaya bersih atau debit bersih. Call debit atau bull call spread berisi pembelian dan penjualan opsi panggilan dengan kadaluarsa yang sama tetapi pemogokan yang berbeda.

Pengaturan

Penyesuaian spread debit yang cepat dapat membantu trader mengurangi risiko yang terkait dengan strategi tersebut. Misalnya, dalam kasus spread debit bull call (bull call spread), ada tanggal kedaluwarsa yang tetap sehingga waktu untuk menghasilkan keuntungan terbatas. Seperti kebanyakan strategi opsi, bull call spread dapat disesuaikan, tetapi biaya meningkatkan risiko dan memperpanjang titik impas.

Ketika harga mulai turun dengan cepat, trader dapat menambahkan bear put spread pada harga strike dan kadaluwarsa yang sama dengan spread bull call. Akibatnya, terbentuk reverse iron butterfly, yang membuat put spread menguntungkan jika harga dasarnya terus menurun.

Contoh

Mari kita lihat contoh untuk memahami konsep ini dengan lebih baik:

Spread debit panggilan: Seorang trader membeli opsi panggilan dengan harga strike $100 untuk $2 (panggilan panjang). Pada saat yang sama, pedagang menjual opsi panggilan lain pada keamanan dasar yang sama dengan harga kesepakatan yang lebih tinggi sebesar $105 untuk $1 (panggilan pendek). Nilai debit atau biaya bersih dari spread adalah $1 ($2-$1). Selisih antara harga kesepakatan adalah $5 ($105-$100). Keuntungan maksimum adalah selisih antara harga kesepakatan dikurangi biaya bersih dari spread sebesar $4 per saham ($5-$1). Keuntungan maksimum dapat direalisasikan ketika harga saham bergerak di atas harga strike short call pada saat kadaluwarsa.
Put Debit Spread – Contoh sederhana lainnya adalah seorang trader membeli put option dengan strike price $50 untuk $4 dan sekaligus menjual put option dengan strike price $40 untuk $2. Oleh karena itu, debit bersih yang ditetapkan adalah $4-$2, yaitu $2.

Mempertaruhkan

Jika harga saham saat kadaluarsa berada di bawah strike yang lebih rendah (strike price dari long call), kedua opsi call akan kadaluwarsa tanpa menimbulkan dampak apa pun. Risiko maksimum adalah biaya bersih dari spread, termasuk komisi. Dengan kata lain, hilangnya biaya bersih dari spread terjadi jika kedua opsi panggilan ditahan hingga kedaluwarsa dan kedaluwarsa saat harga saham berada di bawah strike yang lebih rendah.

Spread Debit vs Spread Kredit

Mari kita lihat perbedaan antara spread debit dan kredit:

Penyebaran Debit	Penyebaran Kredit
Pedagang membeli opsi premium tinggi dan menjual opsi premium rendah pada aset dasar yang sama.	Pedagang menjual opsi premium tinggi dan membeli opsi premium rendah pada aset dasar yang sama dalam sebaran kredit.
Pembayaran bersih: Akun trader didebet karena biaya pembelian opsi lebih besar daripada menjual opsi.	Penerimaan bersih: Pedagang menerima kredit ke akun mereka karena mereka menjual opsi dengan premi tinggi dan membeli opsi dengan premi rendah.
Tepat selama periode volatilitas tersirat rendah	Tepat selama periode volatilitas tersirat tinggi dan rendah

Pertanyaan yang Sering Diajukan (FAQ)

Apakah spread debit panggilan bullish?

Debit panggilan atau spread panggilan vertikal adalah perdagangan opsi bullish dengan keuntungan dan kerugian maksimum yang ditentukan saat masuk. Call spread terjadi ketika seseorang membeli call option dengan strike price dan menjual yang lain dengan strike price yang lebih tinggi dari yang lain, dan keduanya memiliki tanggal kedaluwarsa yang sama. Kerugian maksimum adalah debit bersih atau premi bersih yang dibayarkan. Keuntungan maksimum adalah selisih antara call strike dikurangi premi bersih dari kontrak.

Kapan Anda akan menggunakan spread debit?

Lebih disukai ketika persentil volatilitas tersirat turun atau di bawah 50%. Selain itu, pedagang dapat menggunakannya untuk mengimbangi biaya pembelian opsi yang mahal. Jika mereka mengantisipasi perubahan harga sederhana pada aset dasar, mereka dapat memilih spread debit daripada membeli opsi tunggal. Selain itu, mereka tersedia dalam bentuk bullish dan bearish.

Berapa keuntungan maksimal pada spread debit?

Keuntungan dan kerugian maksimum mudah diidentifikasi. Potensi keuntungan maksimum sama dengan lebar harga kesepakatan dikurangi debit yang dibayarkan. Potensi kerugian maksimum sama dengan debit bersih yang dibayarkan.

Artikel yang Direkomendasikan

Ini telah menjadi panduan untuk Apa itu Penyebaran Debit. Kami menjelaskan teknik penyesuaiannya, contoh, dan perbandingan dengan spread kredit. Anda juga dapat menemukan beberapa artikel bermanfaat di sini –