Formula Arus Kas Gratis (FCF)

Apa Formula Arus Kas Gratis (FCF)?

Arus kas bebas dapat didefinisikan sebagai uang tunai di tangan perusahaan setelah membayar semua biaya. Uang tunai adalah elemen penting dalam bisnis. Ini diperlukan untuk fungsi bisnis; beberapa investor memberikan lebih banyak laporan arus kas daripada laporan keuangan lainnya. Arus kas bebas adalah ukuran uang tunai yang dihasilkan perusahaan setelah membayar semua biaya dan pinjaman. Ini membantu menemukan kondisi keuangan aktual arus kas bebas Arus Kas Bebas Arus kas ke perusahaan atau ekuitas setelah melunasi semua hutang dan komitmen disebut sebagai arus kas bebas (FCF). Ini mengukur berapa banyak uang tunai yang dihasilkan perusahaan setelah dikurangi modal kerja dan pengeluaran modal (CAPEX) yang dibutuhkan.baca lebih lanjut tercermin dalam laporan kas. Rumus Free Cash Flow (FCF) adalah arus kas operasiArus Kas OperasiArus kas dari Operasi adalah bagian pertama dari tiga bagian laporan arus kas yang menunjukkan arus kas masuk dan keluar dari bisnis operasi inti dalam satu tahun akuntansi. Aktivitas Operasi meliputi penerimaan kas dari Penjualan, pengeluaran kas yang dibayarkan untuk biaya langsung serta pembayaran yang dilakukan untuk pendanaan modal kerja.baca lebih lanjut dikurangi pengeluaran modal Pengeluaran ModalCapex atau Pengeluaran Modal adalah pengeluaran dari total pembelian aset perusahaan selama periode tertentu yang ditentukan oleh menambahkan kenaikan bersih pabrik, properti, peralatan, dan biaya penyusutan selama satu tahun fiskal.baca lebih lanjut.

Formula Arus Kas Bebas = Operasi Arus Kas – Pengeluaran Modal

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel untuk Di-Hyperlink
Misalnya: Sumber: Formula Arus Kas Gratis (FCF) (wallstreetmojo.c om)

Persamaan arus kas bebas membantu menemukan profitabilitas yang sebenarnya. Ini juga membantu menghitung pembayaran dividen yang tersedia untuk dibagikan kepada pemegang saham. Melalui ini, investor mendapatkan kejelasan tentang kondisi keuangan perusahaan, yang memberikan rincian tentang likuiditas perusahaan.

Ada rumus lain untuk menghitung arus kas bebas: laba bersih ditambah biaya non tunai Biaya non tunai Biaya non tunai adalah biaya yang dicatat dalam laporan laba rugi perusahaan untuk periode yang sedang dipertimbangkan; biaya tersebut tidak dibayar atau ditangani secara tunai oleh perusahaan. Ini melibatkan biaya seperti penyusutan.baca lebih lanjut minus kenaikan modal kerja dikurangi belanja modal.

Rumus untuk menghitung Free Cash Flow (FCF) adalah sebagai berikut: –

Hitung FCF menggunakan Formula Arus Kas Gratis – Langkah demi Langkah

Dengan menggunakan pendekatan PPE, seseorang dapat menghitung belanja modal: properti, pabrik, dan peralatan. Seseorang dapat menghitung rumus untuk hal yang sama, diberikan di bawah ini: –

Sekarang, mari kita lihat langkah-langkah menghitung FCF dan komponen formula.

Untuk Menghitung Kas dari Operasi dan laba bersih

Kas dari operasi adalah laba bersih ditambah biaya non tunai dikurangi peningkatan modal kerja non tunai.

Kas dari Operasi = Laba Bersih + Beban Non Tunai Peningkatan Modal Kerja Non Tunai.

Untuk Menghitung Beban Non Tunai.

Ini adalah jumlah depresiasi, amortisasi, kompensasi berbasis saham, biaya penurunan nilai, dan keuntungan atau kerugian investasi.

Biaya Non Tunai = Depresiasi + Amortisasi + Kompensasi Berbasis Saham + Biaya Penurunan Nilai + Keuntungan atau Kerugian Investasi

Menghitung Perubahan Modal Kerja Bersih Non Tunai atau Kenaikan Modal Kerja

Seseorang dapat menghitung perubahan modal kerja dengan membandingkan persediaan tahun ini, piutang, atau hutang dagang dengan nilai tahun sebelumnya. Mereka dapat menuliskan rumusnya sebagai –

Perubahan Modal Kerja = (AR ₂₀₁₈ – AR ₂₀₁₇) + (Persediaan ₂₀₁₈– Persediaan ₂₀₁₇) – (AP ₂₀₁₈– AP ₂₀₁₇)

Kapan,AR = Piutang UsahaAP = Hutang Usaha

Menghitung Belanja Modal.

Dengan menggunakan pendekatan PPE, seseorang dapat menghitung belanja modal: properti, pabrik, dan peralatan. Satu dapat menghitung rumus yang sama, diberikan di bawah ini: –

Capex = PPE ₂₀₁₈– PPE ₂₀₁₇ + Depresiasi + Amortisasi

Ketika, PPE = Properti, Pabrik, dan Peralatan

Hitung Formula FCF.

Sekarang seperti yang kita ketahui, rumus FCF adalah: –

Formula Arus Kas Bebas (FCF) = Pendapatan Bersih + Biaya non tunai + Kenaikan modal kerja – Pengeluaran Modal

Masukkan nilai yang dihitung pada langkah 1 hingga langkah 4 di atas.

FCF = Pendapatan Bersih + Depresiasi + Amortisasi + Kompensasi Berbasis Saham + Biaya Penurunan Nilai + Keuntungan atau Kerugian Investasi + {(AR ₂₀₁₈– AR ₂₀₁₇) + (Inventaris ₂₀₁₈– Inventaris ₂₀₁₇) – (AP ₂₀₁₈– AP ₂₀₁₇)} – {PPE ₂₀₁₈– PPE ₂₀₁₇+ Depresiasi + Amortisasi}

Sederhananya ,

Formula Arus Kas Gratis = Kas dari Operasi – CapEx.

Contoh Formula FCF (dengan Template Excel)

Mari kita lihat beberapa contoh sederhana hingga lanjutan untuk memahami perhitungan rumus arus kas bebas dengan lebih baik.

Contoh 1

Prajurit Greenfield Ltd., yang berurusan dengan sayuran organik, memiliki belanja modal sebesar $200 dan arus kas operasi sebesar $1.100. Sekarang, hitung arus kas bebas untuk perusahaan.

Template yang diberikan di bawah ini adalah data untuk menghitung persamaan arus kas bebas.

Jadi, perhitungan arus kas bebas adalah:-

Formula Arus Kas Gratis = $1.100 – $200

Jadi, Arus Kas Bebas akan menjadi:-

Arus kas gratis untuk Greenfield Pvt. Ltd menjadi $900,00 setelah dikurangi pengeluaran modal.

Contoh #2

Mari kita lihat contoh menghitung arus kas bebas dengan rumus lain.

Misalkan sebuah perusahaan dengan laba bersih sebesar $2.000, belanja modal sebesar $600, biaya non tunai sebesar $300, dan peningkatan modal kerja sebesar $250.

Template yang diberikan di bawah ini adalah data untuk menghitung persamaan arus kas bebas.

Jadi, perhitungan arus kas bebas adalah: –

FCF = 2000 + 300 – 250 – 600

Arus Kas Gratis adalah: –

Arus Kas Bebas, yaitu, FCF perusahaan, adalah $1,450.00.

Rumus Arus Kas Gratis Lainnya

Ada dua jenis arus kas bebas – FCFF dan FCFE .

#1 – Formula Uang Tunai ke Perusahaan (FCFF) Gratis

FCFF juga disebut unlevered. Oleh karena itu, perusahaan dapat menghasilkan kas untuk belanja modalnya. FCFFFCFFFCFF (Arus kas bebas ke perusahaan), atau arus kas tidak rata, adalah sisa kas setelah penyusutan, pajak, dan biaya investasi lainnya dibayarkan dari pendapatan. Ini mewakili jumlah arus kas yang tersedia untuk semua pemegang dana – pemegang utang, pemegang saham, pemegang saham pilihan atau pemegang obligasi. Baca lebih lanjut adalah arus kas dari aktivitas operasi dikurangi belanja modal.

Contoh FCFF

Misalkan sebuah perusahaan dengan belanja modal sebesar $1.000 dan arus kas dari aktivitas operasi sebesar $2.500. Sekarang, mari kita hitung FCFF.

Template yang diberikan di bawah ini adalah data untuk perhitungan kas gratis ke perusahaan.

Jadi, perhitungan FCFF akan menjadi –

FCFF = 2500 – 1000

Oleh karena itu, FCFF akan menjadi:-

Jadi, FCFF untuk perusahaan adalah $1.500,00

#2 – Formula Arus Kas Gratis ke Ekuitas (FCFE).

FCFEFCFEFCFE (Free Cash Flow to Equity) menentukan sisa kas dengan investor perusahaan atau pemegang saham ekuitas setelah memberikan dana untuk pembayaran hutang, pembayaran bunga dan reinvestasi. Ini merupakan indikator manajemen modal ekuitas perusahaan. Baca lebih lanjut adalah kas yang tersedia bagi pemegang saham perusahaan untuk membagikan dividen. Ini membantu untuk menghitung pembayaran dividen yang tersedia untuk dibagikan kepada pemegang saham.

FCFE adalah jumlah uang tunai gratis untuk perusahaan ditambah pinjaman bersih dikurangi bunga dikalikan satu dikurangi pajak.

Contoh FCFE

Mari kita ambil contoh di mana perusahaan dengan belanja modal $1.000, pinjaman bersih $500 dengan bunga $200, pajak 25%, dan arus kas dari aktivitas operasi adalah $2.500. Sekarang, mari kita hitung FCFF.

Template yang diberikan di bawah ini adalah data untuk menghitung Free Cash Flow to Equity (FCFE).

FCFF –

Rumus FCFF = 2500 – 1000

FCFF = $1.500,00.

Jadi, perhitungan FCFE akan menjadi –

Rumus FCFE = 1500 + 500 – 200 * (1-.25)

Oleh karena itu, FCFE akan menjadi:-

Jadi, FCFE untuk perusahaan adalah $1.850,00

Kalkulator Arus Kas Gratis

Anda dapat menggunakan kalkulator arus kas gratis berikut: –

Arus Kas Operasi
Belanja modal
Formula Arus Kas Gratis

Formula Arus Kas Bebas =	Arus Kas Operasi – Belanja Modal
0 – 0 =	0

Relevansi dan Penggunaan

Ada beberapa kegunaan dari persamaan arus kas bebas. Mereka adalah sebagai berikut: –

Untuk menghitung profitabilitas perusahaan .
Untuk mendapatkan posisi keuangan dalam suatu perusahaan.
Formula arus kas bebas membantu perusahaan memutuskan produk baru, utang, dan peluang bisnis.
Rumus arus kas bebas membantu mengetahui kas yang tersedia, yang harus didistribusikan di antara pemegang saham perusahaan.

Misalkan FCF suatu perusahaan tinggi. Ini berarti perusahaan memiliki dana yang cukup untuk peluncuran produk baru, ekspansi bisnis, dan pertumbuhan. Namun, kadang-kadang jika sebuah perusahaan memiliki FCF rendah, dimungkinkan untuk memiliki investasi besar, dan perusahaan dapat tumbuh dalam jangka panjang. Itu karena FCF membantu investor untuk menghitung laba atas investasi yang menguntungkan di perusahaan tertentu.

Artikel yang Direkomendasikan

Artikel ini adalah panduan untuk Formula Arus Kas Gratis. Kami membahas kalkulator Free Cash Flow (FCF) menggunakan contoh praktis dan templat Excel yang dapat diunduh. Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang analisis keuangan dari artikel berikut: –