Greater Fool Theory

Apa itu Teori Kebodohan Lebih Besar?

Teori orang bodoh yang lebih besar menyatakan bahwa akan selalu ada orang bodoh yang lebih besar yang bersedia membayar harga yang lebih tinggi untuk sekuritas yang sudah dinilai terlalu tinggi karena kebutuhannya atau inflasi. Ini menyiratkan bahwa harga suatu objek ditentukan oleh permintaan lokal dan relatif dari konsumen tertentu dan bukan oleh nilai intrinsiknya. Oleh karena itu, bahkan membeli sekuritas yang dinilai terlalu tinggi akan menghasilkan keuntungan di masa depan dengan menjual kepada orang lain (lebih bodoh).

Contoh Teori Bodoh Besar

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya: Sumber: Greater Fool Theory (wallstreetmojo.com)

Contoh 1

Ketika dibentuk dengan menggunakan penilaian irasional alih-alih melihat nilai intrinsik investasi Nilai IntrinsikNilai intrinsik didefinisikan sebagai nilai sekarang bersih dari semua arus kas bebas masa depan ke ekuitas (FCFE) yang dihasilkan oleh perusahaan selama keberadaannya. Itu mencerminkan nilai sebenarnya dari perusahaan yang mendasari saham tersebut, yaitu jumlah uang yang mungkin diterima jika perusahaan dan seluruh asetnya dijual hari ini. Baca lebih lanjut, gelembung spekulatif akan pecah dan berujung pada krisis. Misalnya, krisis keuangan tahun 2008, di mana orang mengambil pinjaman dari bank untuk membeli rumah dengan harapan menjual rumah tersebut dengan harga lebih tinggi di masa depan untuk mendapatkan keuntungan yang besar. Itu bekerja selama bertahun-tahun sampai pasokan orang bodoh. Yang akhirnya, suatu saat, mulai mengering. Karena lebih banyak orang mulai melihat nilai intrinsik aset dan tiba-tiba, pengambil hipotek tidak dapat menemukan pembeli, bank menulis sejumlah besar kredit yang diberikan kepada pembeli dari neraca mereka. Peristiwa ini mengarah pada keadaan darurat perbankan dan akhirnya krisis keuanganKrisis KeuanganIstilah “krisis keuangan” mengacu pada situasi di mana aset keuangan utama pasar mengalami penurunan nilai pasar yang tajam dalam waktu yang relatif singkat, atau ketika bisnis terkemuka tidak mampu membayar hutangnya yang sangat besar, atau ketika lembaga pembiayaan menghadapi krisis likuiditas dan tidak dapat mengembalikan uang kepada deposan, yang semuanya menyebabkan kepanikan di pasar modal dan di kalangan investor.baca lebih lanjut.

Contoh #2

Di pasar sahamPasar sahamPasar saham bekerja berdasarkan prinsip dasar pencocokan penawaran dan permintaan melalui proses lelang di mana investor bersedia membayar jumlah tertentu untuk suatu aset, dan mereka bersedia menjual sesuatu yang mereka miliki dengan harga tertentu.baca lebih lanjut , teori ini berlaku juga, ketika banyak investor berinvestasi di perusahaan yang tidak terlalu menguntungkan, dengan asumsi bahwa perusahaan itu akan dijual nanti dengan keuntungan lebih tinggi kepada orang bodoh yang lebih besar. Investasi pada saham apapun tidak dilakukan dengan melihat nilai intrinsiknya dan potensinya untuk memberikan return yang lebih tinggi. Sebaliknya, itu dibuat berdasarkan asumsi bahwa seseorang ada di sana untuk membelinya dengan harga lebih tinggi. Ini disebut investasi selamat.

Bitcoin dan Teori Kebodohan Lebih Besar

Bitcoin adalah investasi besar. Ini adalah contoh murni dari jenis investasi teori bodoh yang lebih besar di mana Anda tidak menghasilkan apa-apa tetapi hanya mengharapkannya meningkat tergantung pada investasi yang dilakukan oleh orang lain. Ini bekerja dengan prinsip yang sama dengan teori orang bodoh yang lebih besar, yang menyarankan siklus akan berlanjut dengan harapan mendapatkan harga beli yang lebih tinggi. Seseorang dapat mempersingkat Bitcoin dengan menggunakan kontrak masa depan di pasar derivatif terkemuka dunia. Bitcoin bekerja pada sistem blockchain Ethereum. Cryptocurrency ini adalah standar emas Standar Emas Standar emas adalah istilah moneter yang digunakan ketika pertukaran emas digunakan sebagai pengganti mata uang kertas.baca lebih lanjut. Orang yang membeli bitcoin mengharapkan orang lain untuk membelinya dengan harga yang relatif lebih tinggi. Tetapi kenyataannya bitcoin adalah koin atau mata uang deflasi yang dipegang orang untuk jangka panjang. Bitcoin tidak boleh dilihat sebagai alat keuangan karena ini adalah teknologi blockchain. Singkatnya, bitcoin adalah aset non-produktif yang sepenuhnya bekerja atas belas kasihan orang lain untuk membeli dan menaikkan harganya.

Investasi Teori Bodoh Lebih Besar

Teori orang bodoh yang lebih besar digunakan untuk merancang strategi investasi Strategi Investasi Strategi investasi membantu investor dalam menentukan di mana dan bagaimana berinvestasi berdasarkan pengembalian yang diharapkan, selera risiko, jumlah korpus, periode memegang, usia pensiun, industri pilihan, dan sebagainya.baca lebih lanjut didasarkan pada keyakinan bahwa seseorang selalu dapat menjual aset atau sekuritas dengan harga yang lebih tinggi dibandingkan dengan harga pembelian kepada orang bodoh yang lebih besar yang bersedia membayar harga lebih tinggi berdasarkan kelipatan keamanan yang tidak dapat dibenarkan alih-alih melihat nilai intrinsiknya. . Ide keseluruhannya adalah menghasilkan uang dengan berspekulasi kenaikan harga di masa depan terlepas dari kondisi pasar. Teori ini bekerja berdasarkan asumsi bahwa tidak ada satu pun orang bodoh di pasar tetapi banyak. Pendekatan investasi ini menentukan kemungkinan seseorang dapat menjual investasi seseorang kepada orang lain dengan harga lebih tinggi dari yang telah dibayarkan. Mekanisme investasi ini berfokus pada pembentukan gelembung spekulatif, yang suatu saat dapat meledak dan menyebabkan krisis. Itu tidak selalu menjanjikan untuk memberikan pengembalian yang lebih tinggi dan bahkan mungkin berakibat fatal bagi investor karena tidak bekerja pada nilai intrinsik aset dan prospeknya untuk mendapatkan hasil yang lebih tinggi di masa depan.

Bagaimana Menghindari Menjadi Orang Bodoh Yang Lebih Besar?

Orang harus memahami bahwa tidak ada yang dapat diprediksi dengan akurasi 100% di pasar sekuritas. Pasar bekerja berdasarkan urutan tren yang beragam, dan tidak ada yang pasti di pasar. Misalnya, harga suatu aset yang lebih tinggi saat ini dapat meningkat di masa mendatang atau menurun secara drastis berdasarkan kondisi pasar.
Seseorang harus melakukan diversifikasi portofolio. Juga, seseorang harus memasukkan berbagai sekuritas dan aset dalam portofolio berdasarkan kinerja dan kredibilitas mereka di masa lalu.
Sebelum berinvestasi, seseorang harus melakukan penelitian menyeluruh, perencanaan, dan analisis pasar. Kemudian, strategi yang tepat harus dikembangkan dan diterapkan. Terakhir, seseorang harus mengadopsi pendekatan investasi jangka panjang untuk menghindari gelembung spekulatif.
Kawanan umum tidak boleh diikuti dengan membayar harga yang lebih tinggi untuk sesuatu tanpa alasan yang baik karena orang lain berinvestasi. Keputusan sendiri harus diambil sebelum berinvestasi, dan seseorang harus menghilangkan keserakahan dan godaan untuk menghasilkan banyak uang dalam waktu singkat.

Kesimpulan

Teori bodoh yang lebih besar adalah mekanisme investasi yang membuat investor membeli sekuritas yang dinilai terlalu tinggi tanpa memperhatikan kualitasnya, menjadikannya lebih bodoh yang mengarah pada gelembung spekulatif. Seseorang harus mengikuti uji tuntas untuk menghindari menjadi orang bodoh yang lebih besar. Anda harus selalu mengevaluasi nilai intrinsik suatu aset atau sekuritas untuk pertimbangan investasi.

Artikel yang Direkomendasikan

Artikel ini telah menjadi panduan untuk apa itu Teori Bodoh Besar. Di sini, kita membahas bagaimana teori ini bekerja dan contoh bitcoin serta penjelasannya. Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang keuangan dari artikel berikut: –