Formula Pengembalian Modal Rata-Rata yang Dipekerjakan

Rumus Menghitung Return on Average Capital Employed (ROACE)

Return on Average Capital Employed (ROACE) merupakan perpanjangan dari rasio Return on Capital Employed. Alih-alih total modal pada akhir periode, dibutuhkan rata-rata saldo pembukaan dan penutupan modal untuk beberapa waktu. Ini dihitung dengan membagi laba sebelum bunga dan pajak (EBIT) dengan rata-rata total aset dikurangi semua kewajiban.

Anda bebas untuk menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya: Sumber: Rumus Pengembalian Modal Rata-Rata yang Dipekerjakan (wallstreetmojo.com)

Baca juga artikel mendetail tentang ROCEROCEReturn on Capital Employed (ROCE) adalah metrik yang menganalisis seberapa efektif perusahaan menggunakan modalnya dan, sebagai hasilnya, menunjukkan profitabilitas jangka panjang. ROCE=EBIT/Capital Employed.baca selengkapnya

Takeaway kunci

1. Pengembalian modal rata-rata yang digunakan mempertimbangkan saldo penutupan dan pembukaan, bukan total modal yang digunakan.
2. Hitung ini dengan membagi laba sebelum pajak dan bunga dengan modal rata-rata yang digunakan. Ini adalah metrik untuk menilai produktivitas perusahaan.
3. EBIT (pendapatan sebelum bunga dan pajak) dan modal rata-rata yang digunakan termasuk dalam dua bagian rasio.
4. Perusahaan menggunakan ukuran ini untuk industri yang padat modal dan membutuhkan modal dasar dalam jumlah besar.

Penjelasan

Dalam rasio di atas, kami memiliki dua bagian.

• Bagian pertama adalah EBIT (laba sebelum bunga dan pajak). EBIT adalah pendapatan operasionalPendapatan OperasionalPendapatan Operasional, juga dikenal sebagai EBIT atau Laba Berulang, merupakan tolok ukur penting dari pengukuran laba dan mencerminkan kinerja operasi bisnis. Itu tidak mempertimbangkan keuntungan atau kerugian non-operasional yang diderita oleh bisnis, dampak pengaruh keuangan, dan faktor pajak. Ini dihitung sebagai selisih antara Laba Kotor dan Biaya Operasional bisnis.baca lebih lanjut. Jika kita melihat laporan laba rugi perusahaan, kita akan melihat bahwa setelah dikurangi biaya operasi dari laba kotor Laba Kotor Laba Kotor menunjukkan pendapatan badan usaha dari kegiatan bisnis intinya yaitu laba perusahaan yang diperoleh setelah dikurangi semua langsung pengeluaran seperti biaya bahan baku, biaya tenaga kerja, dll. dari pendapatan langsung yang dihasilkan dari penjualan barang dan jasanya.baca lebih lanjut, kami mendapatkan pendapatan operasional atau EBIT. Anda mungkin bertanya mengapa kami mempertimbangkan EBIT daripada laba bersih. Pendapatan operasional secara langsung mencerminkan pendapatan yang dihasilkan dari bisnis; apalagi, pendapatan operasional tidak termasuk pendapatan dari sumber lain.
• Bagian kedua adalah modal rata-rata yang digunakan. Untuk mengetahui modal yang digunakanCari Tahu Modal yang DigunakanModal yang digunakan menunjukkan investasi perusahaan dalam bisnis, yaitu jumlah total dana yang digunakan untuk ekspansi atau akuisisi dan seluruh nilai aset yang digunakan dalam operasi bisnis. “Modal yang Dipakai = Total Aset – Kewajiban Lancar” atau “Modal yang Dipekerjakan = Aset Tidak Lancar + Modal Kerja.”baca lebih lanjut, kita dapat mengambil dua pendekatan.
  • Pendekatan pertama dapat dengan mudah menambahkan ekuitas dan utang jangka panjang.
  • Tapi ada pendekatan kedua yang lebih baik dari pendekatan pertama. Dalam pendekatan kedua, kami mengurangi kewajiban lancar dari total aset atau menjumlahkan ekuitas dan kewajiban tidak lancar.
  • Pendekatan kedua lebih baik karena langsung menunjukkan apa yang telah diinvestasikan langsung dalam bisnis (artinya pendekatan ini juga mencakup kewajiban tidak lancar lainnya selain utang).

Contoh

Mari kita ambil contoh sederhana untuk mengilustrasikan rumus ROACE.

Benefit Inc. memiliki informasi berikut –

• EBIT untuk tahun ini – $30.000
• Modal awal yang digunakan – $540.000
• Modal akhir yang digunakan – $450.000

Cari tahu ROACE.

Pertama, kita perlu mengetahui modal rata-rata yang digunakan.

Yang perlu kita lakukan hanyalah melakukan rata-rata sederhana.

• Modal Rata-Rata yang Dipekerjakan = ($540.000 + $450.000) / 2 = $990.000 / 2 = $495.000.
• Rumus ROACE = EBIT / Modal Rata-Rata yang Dipekerjakan
• Atau, rumus ROACE = $30.000 / $495.000 = 6,06%.

Pengembalian Nestle atas Modal Rata-Rata yang Dipekerjakan

Di bawah ini adalah snapshot dari Laporan Laba Rugi dan Neraca Nestle. Untuk menghitung ROACE, kami memerlukan EBIT atau laba Operasional.

Laporan Laba Rugi Konsolidasi untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2014 & 2015

sumber: Laporan Tahunan Nestle

Di sini tiga angka penting, dan semuanya disorot. Pertama adalah Laba Usaha untuk tahun 2014 dan 2015. Kemudian, jumlah aset dan jumlah kewajiban lancar untuk tahun 2014 dan 2015 perlu diperhatikan.

• Laba Operasional 2015 = CHF 12.408
• Modal Kerja (2015) = 123.992 – 33.321 = 90.671
• Modal Kerja (2014) = 133.450 – 32.895 = 100.555
• Rata-rata Modal Dipekerjakan = (90.671 + 100.555)/2 = 95.613
• ROACE = CHF 12.408 / 95.613 = 12,98%

Penggunaan

• Pengembalian modal rata-rata yang digunakan paling baik digunakan untuk industri padat modal.
• Perusahaan yang membutuhkan banyak modal di muka untuk memulai dan menjalankan bisnis adalah industri padat modal. Untuk industri padat modal, ROAD akan lebih rendah.
• Dalam kasus lain (jika perusahaan tidak padat modal), ROACE harus lebih tinggi.
• Seorang investor harus berhati-hati tentang aset modal. Mungkin saja aset modal ini disusutkan, dan akibatnya, ROACE menjadi lebih tinggi. Tapi itu bukan karena keuntungannya lebih tinggi; sebaliknya, ROACE lebih rendah.

Pengembalian pada Kalkulator Penggunaan Modal Rata-Rata

Anda dapat menggunakan kalkulator berikut.

Pengembalian Modal Rata-rata yang Dipekerjakan di Excel (dengan templat excel)

Mari kita lakukan contoh yang sama di atas di Excel. Ini sangat sederhana. Pertama, Anda perlu mengetahui modal rata-rata yang digunakan dan memberikan dua input Ebit dan Modal Rata-Rata yang Dipekerjakan.

Anda dapat dengan mudah menghitung rasio dalam template yang disediakan.

Anda dapat mendownload template ini di sini – Return on Average Capital Employed Excel Template.

Pengembalian pada Video Rumus Penggunaan Modal Rata-Rata

Pertanyaan yang Sering Diajukan (FAQ)

Apa perbedaan antara pengembalian modal yang digunakan dan pengembalian modal rata-rata yang digunakan?

Pengembalian modal yang digunakan adalah jumlah total aset yang digunakan bisnis alih-alih kewajibannya. Ini membantu investor memahami seberapa baik bisnis menggunakan asetnya. Namun, pengembalian modal rata-rata yang digunakan menggambarkan kewajiban dan aset rata-rata, saldo penutupan dan pembukaan.

Berapa angka yang baik untuk pengembalian modal rata-rata yang digunakan?

Angka yang layak untuk ini tergantung pada tolok ukur industri. Saat ini, patokan 35% akan lazim. Dengan demikian, perusahaan mana pun dengan ROACE 20% akan terlihat bagus.

Faktor-faktor apa yang mempengaruhi pengembalian modal rata-rata yang digunakan?

Untuk meningkatkan pengembalian modal rata-rata yang digunakan, perusahaan dapat mulai dengan melunasi kewajiban dan meningkatkan penjualan untuk mendapatkan pendapatan yang cukup untuk memperoleh lebih banyak aset; neraca keseluruhan akan terlihat diinginkan.

Artikel yang Direkomendasikan

Ini telah menjadi panduan untuk mengembalikan rumus penggunaan modal rata-rata, kegunaannya, dan contoh praktisnya. Di sini kami juga menyediakan Kalkulator ROACE dengan templat excel yang dapat diunduh. Pelajari lebih lanjut dari artikel di bawah ini –

• Rumus Rasio Biaya Total Formula Rasio Biaya TotalRasio biaya total adalah total biaya investasi bagi investor yang berinvestasi di reksa dana, reksa dana saham, atau dana yang diperdagangkan di bursa. Itu termasuk biaya transaksi investasi, hukum, manajemen, biaya auditor dan banyak biaya operasional lainnya yang menentukan pengembalian akhir atas investasi.baca lebih lanjut
• Contoh Pengembalian Aset Bersih Contoh Pengembalian Aset Bersih Pengembalian aset bersih menentukan efisiensi aset bersih perusahaan untuk menghasilkan laba. Ini menganalisis kemampuan menghasilkan pendapatan dari modal kerja bersih dan aset tetap yang digunakan dalam bisnis.baca lebih lanjut
• Menghitung Pengembalian Penjualan
• Bagaimana Menghitung Capital Loss Carryover?Bagaimana Menghitung Capital Loss Carryover?Capital loss carryover adalah manfaat yang telah diberikan kepada wajib pajak untuk mengklaim kerugian modal yang terjadi selama tahun tersebut, untuk dikompensasi dengan keuntungan modal berikutnya. Undang-undang Pajak AS mengizinkan pengurangan maksimum sebesar $3.000 dalam setahun untuk perorangan.baca lebih lanjut