Rasio Aset Terhadap Ekuitas

Arti Rasio Aset Terhadap Ekuitas

Rasio Aset terhadap Ekuitas diperoleh dengan membagi total aset perusahaan dengan ekuitas pemegang sahamnya. Ini adalah contoh rasio keuangan yang mengevaluasi leverage keuangan dan membantu investor dan pemangku kepentingan lainnya menentukan posisi leverage bisnis yang menentukan kemampuannya untuk melunasi hutang.

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel untuk Di-Hyperlink
Misalnya: Sumber: Rasio Aset Terhadap Ekuitas (wallstreetmojo.com)

Perusahaan menggunakan kombinasi ekuitas dan utang untuk membiayai operasi mereka atau berinvestasi dalam aset. Oleh karena itu, rasio seperti “aset terhadap ekuitas”, “ekuitas terhadap aset”, (rasio ekuitas), dan “utang terhadap ekuitas” sangat penting. Selain itu, rasio ini membantu memahami hubungan antara total aset perusahaan, ekuitas pemegang saham, dan hutang.

Takeaway kunci

Rasio Aset terhadap Ekuitas adalah rasio keuangan yang menunjukkan hubungan antara total aset perusahaan dan ekuitas pemegang sahamnya. Merupakan parameter untuk menentukan posisi leverage suatu perusahaan.
Perusahaan sering mencoba untuk memiliki nilai yang lebih rendah untuk rasio ini; pada dasarnya, kurang dari dua karena rasio yang lebih tinggi berdampak buruk bagi fundamental bisnis dan perusahaan.
Rasio ini digunakan bersamaan dengan rasio utang terhadap ekuitas. Ini membantu investor memahami kesehatan keuangan entitas sebelum berinvestasi.
Jarang tetapi mungkin bagi perusahaan untuk memperbaiki aspek internalnya, melunasi hutangnya tepat waktu, merampingkan arus kasnya dan berkontribusi untuk mengurangi rasio dari tinggi ke rendah seiring berjalannya waktu.

Rasio Aset Terhadap Ekuitas Dijelaskan

Rasio aset terhadap ekuitas membandingkan total aset perusahaan dengan ekuitas pemegang sahamnya. Ini mungkin terlihat mudah untuk dihitung, tetapi memainkan peran penting dalam menentukan pengaruh dan stabilitas keuangan perusahaan. Ketika rasio perusahaan ini meningkat, hal itu menunjukkan bahwa perusahaan tersebut berada di bawah utang yang parah dan perlahan-lahan kehilangan kredibilitasnya untuk mengakses pembiayaan utang tambahan.

Idealnya, setiap perusahaan bertujuan untuk menjaga rasio ini serendah mungkin, karena merupakan indikator penting bagi investor untuk memahami kesehatan keuangan bisnis. Seringkali disarankan agar investor mempelajari dan memahami fundamental bisnis dan tidak hanya berinvestasi dengan pengetahuan yang dangkal dan tidak lengkap tentang perusahaan; oleh karena itu, banyak rasio dan nilai menggambarkan nilai aktual dan wajar perusahaan.

Nilai rasio yang rendah menandakan pembiayaan konservatif dengan porsi pendanaan investor yang lebih signifikan dan utang yang kecil. Rasio tergantung pada industri perusahaan, aset, dan kondisi keuangan. Tidak ada nilai rasio yang ideal, tetapi setiap perusahaan suka menyimpannya di bawah nilai 2. Berdasarkan parameter ini, fundamental perusahaan dinilai dan dibandingkan dengan perusahaan lain.

Umumnya, nilai yang lebih tinggi dari dua menunjukkan bahwa perusahaan telah mengambil utang yang cukup besar untuk bertahan dalam bisnis. Cara lain untuk merenungkan skenario adalah nilai tinggi dari metrik yang membandingkan aset dan ekuitas ini menyerupai pengembalian modal pinjaman melebihi biaya modal itu. Oleh karena itu, analisis keuangan dan metrik keuangan seperti korelasi aset dengan ekuitas merupakan parameter penting bagi bank saat menilai perusahaan untuk kredit dan sanksi pinjaman.

Interpretasi rasio aset terhadap ekuitas sejajar dengan rasio utang terhadap ekuitas (D/E) dan rasio ekuitas. Rasio D/E yang lebih rendah umumnya disukai karena menunjukkan lebih sedikit hutang pada keuangan perusahaan. Pada saat yang sama, rasio ekuitas yang rendah dianggap sebagai tanda risiko yang lebih tinggi karena mengindikasikan bahwa perusahaan tersebut sebagian besar meminjam uang untuk membeli asetnya. Sebaliknya, rasio ekuitas yang lebih tinggi menandakan kebutuhan aset yang didanai secara efisien dengan sedikit hutang.

Investor dan analis sangat mementingkan rasio, terutama ketika merencanakan untuk melakukan investasi jangka panjang. Sekilas, perusahaan dengan rasio tinggi mungkin terlihat menarik berdasarkan beberapa faktor lain dan mungkin juga beroperasi di pasar untuk jangka panjang. Namun, tidak bijaksana untuk berinvestasi di perusahaan seperti itu jika seorang investor percaya pada investasi nilai dan tidak memiliki selera risiko yang baik. Pada saat yang sama, sebuah perusahaan dapat mengatasi masalah internalnya dan membawa rasio total aset terhadap ekuitasnya dari nilai tinggi ke nilai rendah dengan melunasi utangnya dan mengatur arus kasnya.

Rumus

Analisis aset terhadap ekuitas menetapkan persamaan antara total aset perusahaan dan ekuitas pemegang saham. Karenanya penerapan formulanya sangat penting bagi banyak orang.

Rumus:

Rasio aset terhadap ekuitas = Total aset/ekuitas pemegang saham

Contoh Perhitungan

Maxine memiliki perusahaan baterai, telah mendaftarkan perusahaan tersebut di Bursa Efek New York, dan berkinerja baik di pasar; Maxine menerima pesanan dari berbagai negara bagian dan banyak perusahaan mesin dan peralatan. Henry, seorang investor, berencana berinvestasi dengan membeli sebagian sahamnya untuk jangka panjang. Dia pintar, jadi dia mengukur perusahaan Maxine dengan parameter berbeda dan menghitung rasio aset terhadap ekuitasnya.

Jadi, jika perusahaan memiliki $9.000.000 total aset dan $8.000.000 ekuitas pemegang saham, nilai rasionya sama dengan 1,125, yang merupakan nilai bagus dari perspektif bisnis. Oleh karena itu, Henry mempercayai perusahaan Maxine dan membeli sahamnya sebagai investasi jangka panjang.

Sebaliknya, jika perusahaan memiliki total aset $9.000.000 dan ekuitas pemegang saham $2.250.000, rasionya akan menjadi 4, yang sangat berisiko. Selanjutnya, seorang investor dapat menurunkan dan memeriksa parameter lain untuk membuat keputusan akhir.

Pertanyaan yang Sering Diajukan (FAQ)

Apa rasio aset-terhadap-ekuitas yang baik?

Nilai di bawah 2 adalah rasio aset terhadap ekuitas yang sangat baik. Nilai yang tinggi dapat menunjukkan bahwa perusahaan memiliki aset dengan penerbitan hutang daripada ekuitas. Ini adalah skenario berisiko untuk bisnis apa pun. Sebaliknya, rasio yang lebih rendah dianggap adil dan konservatif dari sudut pandang investor.

Apakah rasio aset-terhadap-ekuitas yang lebih tinggi lebih baik?

Tidak, nilai tinggi untuk rasio ini menggambarkan skenario di mana perusahaan dianggap tidak kompeten untuk menambah hutang dan kehilangan kepercayaan dari kreditur dan investor. Selain itu, perusahaan menjadi sasaran empuk serangan harga oleh pesaing karena harus menjaga harga tinggi agar arus kas tetap utuh untuk membayar utangnya.

Apa itu rasio aset-terhadap-ekuitas yang buruk?

Jika nilai rasio lebih tinggi dari nilai 2, dianggap berbahaya, dan biasanya menunjukkan bahwa perusahaan memiliki banyak hutang dan sebagian besar asetnya macet. Oleh karena itu, investor harus memeriksanya sebelum menginvestasikan dananya pada perusahaan dengan nilai total aset yang tinggi dibandingkan dengan ekuitas pemegang saham.

Artikel yang Direkomendasikan

Artikel ini telah menjadi panduan untuk Rasio Aset Terhadap Ekuitas dan artinya. Kami menjelaskannya dengan rumus, perhitungan, dan contohnya. Anda juga dapat menemukan beberapa artikel bermanfaat di sini –