Perdagangan Proprietary

Apa itu Perdagangan Proprietary?

Perdagangan berpemilik adalah proses di mana perusahaan secara langsung berinvestasi dalam instrumen keuangan yang tersedia di pasar daripada melakukannya atas nama klien untuk komisi dolar. Dalam jenis perdagangan ini, perusahaan yang berinvestasi langsung di pasar keuangan memenuhi syarat untuk mendapatkan keuntungan total dan bukan hanya sebagian saja.

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya: Sumber: Proprietary Trading (wallstreetmojo.com)

Juga disebut sebagai prop trading, teknik ini memungkinkan perusahaan untuk menikmati pengembalian investasi secara penuh. Namun, jika terjadi kerugian, perusahaan tidak memiliki pihak lain untuk berbagi kewajiban. Singkatnya, perdagangan berpemilik adalah situasi 100% menang atau 100% rugi bagi entitas.

Takeaway kunci

Perdagangan berpemilik mengacu pada perdagangan instrumen keuangan yang dilakukan oleh bank atau perusahaan keuangan yang secara langsung menggunakan uang mereka sendiri untuk mendapatkan keuntungan bagi diri mereka sendiri alih-alih berinvestasi atas nama klien.
Ketika lembaga keuangan atau bank menangani akun kliennya dan berdagang atas nama kliennya, ia hanya mendapatkan komisi, yang hanya biaya penanganan dan bukan jumlah yang cukup besar untuk entitas besar seperti bank.
Ketika bank melakukannya untuk kepentingannya sendiri dan menangani semua perdagangannya, ia dapat menyimpan seluruh keuntungan yang akan diperolehnya dari perdagangan secara langsung.
Aturan Volcker adalah hukum yang memandu firma perdagangan prop dan membantu mereka bekerja dengan persyaratan pasar dan di bawah batasan tertentu.

Bagaimana Cara Kerja Perdagangan Proprietary?

Perdagangan berpemilik dipilih oleh perusahaan-perusahaan yang ingin mendapatkan keuntungan langsung dari transaksi atau kesepakatan yang mereka investasikan. Ketika bisnis berinvestasi dalam aset atas nama klien mereka, mereka dapat menerima persentase dari keuntungan klien. Namun, ini hanyalah sebagian kecil dari keuntungan yang ditawarkan sebagai komisi kepada mereka. Sebaliknya, bekerja sebagai prop trader melibatkan investasi langsung dan keuntungan langsung bagi perusahaan. Akibatnya, keuntungan penuh tetap bersama mereka.

Dalam jenis perdagangan ini, perusahaan/bank dapat menyimpan sekuritas untuk digunakan di masa mendatang, dan di kemudian hari, mereka dapat menjualnya kepada klien yang tertarik untuk membelinya. Akibatnya, perusahaan dengan cepat menjadi pemain kunci di pasar dan memahami serta mendapatkan akses ke informasi berharga yang tidak dapat dilakukan oleh investor mana pun. Oleh karena itu, lembaga keuangan atau bank dapat melakukan perdagangan jauh lebih efektif daripada yang dapat dilakukan oleh investor.

Bank memiliki semua keahlian untuk menangani aktivitas perdagangan. Pedagang prop dapat menggunakan teknologi canggih dan canggih serta perangkat lunak otomatis, yang mungkin tidak dapat digunakan oleh investor. Selain itu, mereka menggunakan berbagai strategi perdagangan untuk melakukan perdagangan yang efektif dan memaksimalkan keuntungan. Arbitrase volatilitas, arbitrase mergerMerger ArbitrageMerger Arbitrage, juga dikenal sebagai arbitrase risiko, adalah strategi investasi berbasis peristiwa yang bertujuan untuk mengeksploitasi ketidakpastian yang ada antara periode ketika M&A diumumkan dan saat berhasil diselesaikan. Strategi ini, terutama dilakukan oleh dana lindung nilai, melibatkan pembelian dan penjualan saham dari dua perusahaan yang bergabung untuk menciptakan keuntungan bebas risiko. Baca lebih lanjut, arbitrase indeks, dan perdagangan makro global adalah beberapa teknik yang mereka pertimbangkan untuk meraup lebih banyak keuntungan perdagangan.

Peraturan

Aturan Volcker mengatur pasar perdagangan eksklusif dan merupakan bagian dari Undang-Undang Reformasi Jalan Dodd-Frank Wall Street dan Perlindungan Konsumen. Pada tahun 2008, ekonomi global ambruk. Ekonom Amerika dan mantan Ketua Federal Reserve Amerika Serikat Paul Volcker berpendapat bahwa kehancuran ekonomi global disebabkan oleh investasi spekulatif yang dilakukan oleh bank investasi. Dan sebagai hasilnya, dia membatasi bank-bank di AS untuk melakukan jenis investasi spekulatif tertentu yang tidak dimaksudkan untuk keuntungan pelanggan mereka.

Aturan tersebut mulai berlaku pada April 2014, dan sebagai tanggapannya, banyak bank memutuskan untuk tidak terlibat dalam perdagangan kepemilikan atau investasi aset. Selain itu, aturan menganjurkan seberapa efektif memisahkan fungsi dasar perbankan dari aktivitas perdagangan yang dilakukan bank. Menurut Aturan Volcker, bank akan tetap lebih objektif dalam menawarkan layanan pelanggan daripada mendapatkan keuntungan untuk diri mereka sendiri.

Meskipun peraturan tersebut dimaksudkan untuk memberikan layanan perbankan yang lebih baik kepada pelanggan, peraturan tersebut dipandang sebagai peraturan yang tidak menguntungkan. Pasalnya, bank dianggap membuat pasar lebih likuid bagi investor dengan melakukan aktivitas prop trading.

Contoh

Mari kita perhatikan contoh-contoh berikut untuk memahami arti perdagangan eksklusif dengan lebih baik:

Contoh 1

Perusahaan A dimulai sebagai perantara dan diperdagangkan atas nama klien. Itu diinvestasikan dalam saham untuk klien dan menikmati komisi dolar sebagaimana berlaku pada perdagangan. Namun, komisi ini hanyalah selisih tipis dari keuntungan yang diperoleh klien. Perusahaan, oleh karena itu, memutuskan untuk mencoba perdagangan prop dan memeriksa bagaimana kinerjanya.

Itu mendaftarkan dirinya sebagai entitas perdagangan prop dan mulai berinvestasi langsung di pasar. Itu menikmati keuntungan penuh tanpa harus membaginya dengan pihak ketiga mana pun. Beginilah caranya memasuki dunia perdagangan berpemilik.

Contoh #2

Lubang Perdagangan adalah contoh yang paling cocok untuk dikutip di sini, mengingat perannya yang efektif di pasar keuangan dalam waktu singkat. Baru-baru ini, telah mendapatkan sekitar $10,4 juta sebagai pendanaan pertumbuhan dan bertujuan untuk mengambil inisiatif pertumbuhan, menjadi pemimpin global dalam perdagangan prop. Semuanya siap untuk mencapai tujuannya dengan memfasilitasi akses global ke aset yang berbeda dan bertindak sebagai segalanya mulai dari perusahaan perdagangan berpemilik forex hingga perusahaan perdagangan prop cryptos.

Mempertaruhkan

Meskipun manfaat perdagangan prop tidak terhitung banyaknya, ia juga memiliki kekurangan. Sementara dalam kasus keuntungan, perusahaan perdagangan berpemilik ini menjadi satu-satunya penerima manfaat, entitas yang sama harus menanggung akibat yang merugikan jika terjadi kerugian. Ini karena mereka adalah satu-satunya operator; karenanya, tidak ada entitas lain yang menanggung beban kerugian.

Perdagangan Proprietary vs Hedge Fund

Saat membahas perdagangan berpemilik, ada banyak istilah lain yang muncul. Salah satunya adalah hedge fundHedge FundsHedge fund adalah portofolio investasi yang dilakukan secara agresif melalui penyatuan berbagai investor dan dana investor institusional. Ini mendukung berbagai aset yang memberikan pengembalian tinggi dengan imbalan risiko yang lebih tinggi melalui berbagai manajemen risiko dan teknik lindung nilai.baca lebih lanjut. Mengingat kebingungan yang dibuat oleh istilah-istilah ini di antara para pedagang, investor, dan peserta lain dalam industri ini, beberapa perbedaan di antara mereka telah disebutkan di bawah ini:

Kategori	Perdagangan Proprietary	Dana Hedge
Kepemilikan	Entitas keuangan atau bank	Pengelola dana tampaknya adalah pemilik
Penghasilan	Menikmati keuntungan 100%.	Komisi tinggi dibebankan
Mempertaruhkan	Bertanggung jawab penuh	Terbatas
Mengakses	Lebih banyak akses ke informasi berharga	Akses informasi terbatas

Pertanyaan yang Sering Diajukan (FAQ)

Bagaimana cara memulai perusahaan perdagangan berpemilik?

Jika sebuah bank mulai bertindak sebagai perusahaan perdagangan prop, ia memiliki meja terpisah tempat ia beroperasi. Di sisi lain, jika suatu entitas memulai dari awal, entitas tersebut harus terlebih dahulu memastikan terdaftar dengan otoritas yang diperlukan. Misalnya, perusahaan harus terdaftar sebagai Perseroan Terbatas (LLC) atau Kemitraan Terbatas (LLP), dll. Langkah selanjutnya adalah mendapatkan akses pasar melalui keanggotaan pemilik atau akun pialang. Setelah penyiapan disiapkan, perusahaan dapat mulai bekerja sebagai perusahaan perdagangan penyangga.

Bagaimana cara masuk ke perdagangan berpemilik?

Sebuah bank atau lembaga keuangan dapat masuk ke perdagangan prop dengan memiliki meja perdagangan terpisah, baik itu di lembaga keuangan, bank investasi, perusahaan pialang , dll. Mereka perlu mendaftarkannya dan mulai berinvestasi dalam instrumen keuangan menggunakan uang mereka sendiri untuk memungkinkan tidak ada pembagian keuntungan kepada orang lain.

Apakah perdagangan berpemilik sepadan?

Ya, perdagangan prop layak untuk dimulai. Ini membantu perusahaan menggunakan uang mereka sendiri, menginvestasikannya dalam instrumen keuangan, dan menikmati keuntungan 100% tanpa membaginya dengan pihak lain.

Artikel yang Direkomendasikan

Artikel ini telah menjadi panduan tentang apa itu Proprietary Trading. Di sini, kami menjelaskan peraturan yang berlaku, contoh, risiko, dan perbedaannya dengan dana lindung nilai. Anda juga dapat melihat artikel berikut untuk mempelajari lebih lanjut –