Pasar Berjangka

Definisi Pasar Berjangka

Pasar berjangka adalah pasar keuangan tempat peserta memperdagangkan kontrak berjangka untuk komoditas, indeks saham, pasangan mata uang, dan suku bunga pada tingkat yang telah ditentukan sebelumnya dan tanggal yang disepakati di masa depan. Dengan demikian, melindungi investor dan pedagang dari kehilangan uang pada transaksi bahkan jika harga komoditas atau instrumen keuangan naik atau turun kemudian.

Juga dikenal sebagai bursa berjangka, pasar lelang ini memfasilitasi pembelian, penjualan, dan lindung nilai 24/7 sesuai aturan yurisdiksinya. Pertukaran ini membakukan kontrak berjangka yang melibatkan perdagangan aset dasar, yaitu logam mulia, produk pertanian, dan sekuritas keuangan. Perdagangan pasar berjangka melayani dua tujuan utama – spekulasi (memungkinkan investor untuk mendapat untung) dan lindung nilaiHedgingHedging adalah jenis investasi yang berfungsi seperti asuransi dan melindungi Anda dari kerugian finansial apa pun. Lindung nilai dicapai dengan mengambil posisi berlawanan di pasar.baca lebih lanjut (memungkinkan pedagang untuk meminimalkan kerugian).

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya: Sumber: Pasar Berjangka (wallstreetmojo.com)

Takeaway kunci

Pasar berjangka adalah pertukaran keuangan tempat pedagang memperdagangkan kontrak berjangka untuk logam mulia, produk pertanian, indeks saham, pasangan mata uang, dan suku bunga pada kurs dan tanggal yang telah ditentukan sebelumnya.
Ini melindungi investor dan pedagang dari kehilangan uang pada transaksi bahkan jika harga komoditas atau instrumen keuangan naik atau turun nanti.
Pertukaran berjangka membakukan kontrak berjangka dan memungkinkan investor dan pedagang untuk menukarnya di tempat perdagangan atau lembaga kliringnya dengan bantuan pialang berjangka.
Investasi pasar berjangka memiliki dua tujuan – berspekulasi (memungkinkan investor untuk mendapatkan keuntungan) dan lindung nilai (memungkinkan pedagang untuk melindungi posisi mereka).

Bagaimana Cara Kerja Pasar Berjangka?

Pasar berjangka mempertahankan keseimbangan antara kenaikan harga produk dan harga yang dibayar investor untuk mereka. Ini juga menstandarkan kontrak berjangka dan memungkinkan investor untuk memperdagangkannya dengan bantuan pialang berjangka di tempat perdagangan atau lembaga kliringnya. Dengan menandatangani kontrak, pembeli dan penjual setuju untuk membayar harga yang disepakati untuk suatu komoditasKomoditasKomoditas mengacu pada barang yang dapat dikonversi menjadi produk atau layanan lain yang bernilai lebih melalui aktivitas perdagangan dan perdagangan. Ini berfungsi sebagai input atau bahan baku untuk unit manufaktur dan produksi.baca lebih lanjut atau derivatifDerivatifDerivatif di bidang keuangan adalah instrumen keuangan yang memperoleh nilainya dari nilai aset dasar. Aset dasar dapat berupa obligasi, saham, mata uang, komoditas, dll. Empat jenis derivatif adalah – Kontrak opsi, Kontrak derivatif masa depan, Swaps, Kontrak derivatif forward. baca lebih lanjut, terlepas dari fluktuasi harga pasar di masa depan.

Katakanlah ada produsen gandum yang memiliki cukup biji-bijian untuk dijual di pasar. Produsen akan lebih memilih untuk menjual gabah dengan harga lebih tinggi. Tapi pembeli, seperti produsen sereal, akan membelinya dengan harga lebih murah. Pertukaran keuangan pusat, yaitu pasar berjangka, memfasilitasi perdagangan antara keduanya.

Kedua belah pihak setuju untuk membeli dan menjual komoditas pasar berjangka pada harga tertentu di masa mendatang dengan menandatangani kontrak berjangka. Akibatnya, kenaikan atau penurunan harga pasar tidak mempengaruhi baik penjual maupun pembeli. Dengan kata lain, kontrak berjangka melindungi produsen dari volatilitas pasar sambil mentransfer risiko dan imbalan kepada investor.

Jadi, jika harga gandum yang ditetapkan per unit adalah $50 pada hari penandatanganan kontrak berjangka dan biayanya sekarang $100, pembeli tetap akan membayar $50 tanpa terpengaruh oleh harga pasar saat iniHarga PasarHarga pasar mengacu pada harga saat ini yang berlaku di pasar di mana barang, jasa, atau aset dibeli atau dijual. Titik harga di mana penawaran suatu komoditas sesuai dengan permintaannya di pasar menjadi harga pasarnya.baca lebih lanjut kenaikan. Dalam hal ini, penjual bisa menyesal karena harga jual gabah turun menjadi setengahnya, padahal nilai pasar gandum saat ini lebih tinggi.

Tujuan Pasar Berjangka

Kontrak berjangka adalah derivatif yang diperdagangkan di bursa, yang nilainya bergantung pada nilai aset dasar. Dan pasar berjangka mengizinkan perdagangan derivatif ini nanti, yang dikenal sebagai tanggal kedaluwarsa, dengan harga yang telah ditentukan sebelumnya. Selain itu, pertukaran ini melayani tujuan lain, seperti:

Penemuan Harga atau Spekulasi – Pembeli dan penjual dari seluruh dunia bertemu di pasar tunggal untuk menetapkan komoditas dan instrumen keuangan Instrumen Keuangan Instrumen keuangan adalah kontrak atau dokumen tertentu yang bertindak sebagai aset keuangan seperti surat utang dan obligasi, piutang, setoran tunai, saldo bank, swap, cap, futures, saham, bill of exchange, forwards, FRA atau forward rate agreement, dll. ke satu organisasi dan sebagai kewajiban ke organisasi lain dan semata-mata digunakan untuk tujuan perdagangan. baca lebih lanjut harga untuk pengiriman dan keuntungan di masa mendatang dari volatilitas pasar.
Pengalihan Risiko Harga atau Lindung Nilai – Pembeli dan penjual menetapkan harga komoditas dan instrumen keuangan untuk pengiriman di masa mendatang untuk menghindari kerugian akibat volatilitas pasar.

Langkah-langkah Dalam Perdagangan Pasar Berjangka

Perdagangan pasar berjangka bekerja mirip dengan perdagangan pasar saham tetapi dengan beberapa langkah berbeda, yaitu sebagai berikut:

Mendaftar dengan lembaga kliring untuk membuka akun perdagangan.
Melakukan penyetoran
Membeli atau menjual kontrak berjangka pada harga pasar saat ini (harga berjangka)
Pembelian di masa depan menunjukkan bahwa pembeli mengambil posisi panjang Posisi panjang Posisi panjang menunjukkan pembelian saham, mata uang atau komoditas dengan harapan harga di masa depan akan lebih tinggi dari harga saat ini. Keamanan dapat dibeli di pasar tunai atau di pasar derivatif. Tindakan menunjukkan bahwa investor atau pedagang mengharapkan pergerakan naik saham dari level yang berlaku.baca lebih lanjut
Jual di masa depan menunjukkan bahwa penjual berada dalam posisi pendek Posisi pendek Posisi pendek adalah praktik di mana investor menjual saham yang tidak dimilikinya pada saat penjualan; investor melakukannya dengan meminjam saham dari beberapa investor lain untuk berjanji bahwa yang pertama akan mengembalikan saham ke yang terakhir di kemudian hari.baca lebih lanjut
Membeli atau menjual komoditas sebelum habis masa berlakunya, atau
Membeli atau menjual sebelum tanggal berakhirnya kontrak untuk menyelesaikan transaksi.

Investor biasanya menjual kontrak berjangka sebelum habis masa berlakunya.

Contoh

Untuk memahami konsep ini dengan lebih baik, berikut adalah beberapa contoh pasar berjangka yang dibagikan:

Contoh 1

Stella adalah produsen jagung yang mengantisipasi harga panennya lebih tinggi. Tapi dia khawatir karena dia memanen sekaligus, menempatkan jagung pada risiko pembusukan Pembusukan Pembusukan didefinisikan sebagai bahan limbah yang dikeluarkan selama proses pembuatan normal, di mana bahan yang rusak dikenal sebagai bahan bekas jika tidak lagi berguna.baca lebih lanjut. Usahanya akan sia-sia jika hal ini terjadi. Di sisi lain, ada perusahaan yang membutuhkan jagung dalam jumlah besar untuk memproduksi tepung. Sementara perusahaan tidak dapat membeli semua jagung untuk satu tahun sekaligus, ia ingin membelinya dengan harga yang lebih rendah.

Mereka berdua mengakses pasar berjangka dan menandatangani kontrak berjangka untuk menetapkan harga jagung hingga kontrak berakhir. Artinya berapapun harga gabah naik atau turun, para pihak tidak akan terpengaruh. Namun, jika harga gabah naik pada saat penjualan, Stella diuntungkan, tetapi perusahaan pembuat tepung akan rugi. Begitu juga sebaliknya, jika harga turun, situasinya akan sebaliknya.

Contoh #2

Greg menginvestasikan $100.000 di saham pasar berjangka dengan margin keuntungan 10%. Akibatnya, dia harus mempertahankan 10% dari nilai saham, atau $10.000, dengan broker. Jika harga saham naik 5%, keuntungannya akan menjadi $5.000 sementara menyimpan hanya $10.000 dengan brokernya. Hasilnya, margin keuntungan Greg Margin Keuntungan Margin Keuntungan adalah metrik yang digunakan manajemen, analis keuangan, & investor untuk mengukur profitabilitas bisnis relatif terhadap penjualannya. Ini ditentukan sebagai rasio Jumlah Laba yang Dihasilkan terhadap Jumlah Pendapatan yang Dihasilkan. baca lebih lanjut tentang investasinya akan menjadi 25%. Di sisi lain, jika dia membeli saham langsung dari pasar saham, margin keuntungannya hanya 5% karena kenaikan harga saham.

Pasar Berjangka Teratas

Pasar berjangka bergantung pada kontrak berjangka yang ditandatangani antara kedua belah pihak. Ini juga melakukan berbagai fungsi, seperti menyediakan tempat perdagangan fisik atau elektronik atau lembaga kliring, detail kontrak standar, data pasar, formula harga, pengaturan sendiri pertukaran, mekanisme margin, posisi dan batas harga, proses penyelesaian, waktu dan prosedur pengiriman, dan kontrak ukuran.

Bursa berjangka seperti New York Mercantile Exchange (NYMEX), Chicago Mercantile Exchange (CME), Chicago Board Options Exchange (CBOE), Kansas City Board of Trade, Chicago Board of Trade (CBoT), Minneapolis Grain Exchange , Intercontinental Exchange, dan Eurex membiarkan investor memperdagangkan kontrak berjangka.

Berikut ini adalah beberapa kontrak berjangka sangat likuid yang tersedia, beserta denominasinya:

Kontrak E-mini S&P 500 (ES).
E-mini Dow Jones Industrial Average (YM) berjangka
Treasury 10 Tahun (T)-Notes (ZN)
Minyak Mentah (CL)
T-Notes (ZF) 5 Tahun
Emas (GC) berjangka
Euro FX (6E)
T-Notes (ZB) 30 Tahun
Yen Jepang (6J)
2 Tahun T-Notes (ZT)
Eurodollar GE

Huruf lain dan angka mengikuti simbol untuk kontrak berjangka. Surat itu menunjukkan bulan berakhirnya kontrak, sedangkan angka di sebelahnya menunjukkan tahun berlakunya kontrak. Angka mencerminkan satu atau dua digit terakhir tahun (misalnya, 7 untuk 2017 atau 20 untuk 2020). Dan kode bulannya adalah sebagai berikut:

Januari – F
Februari – G
Maret – H
April – J
Mei – K
Juni – M
Juli – N
Agustus – Q
September – U
Oktober – V
Nopember – X
Desember – Z

Misalnya, jika kontrak E-mini S&P 500 akan berakhir pada Maret 2009, maka akan ditandai sebagai ESH9 atau ESH09. Di sini, H berarti Maret dan 9 atau 09 untuk 2009.

Pertanyaan yang Sering Diajukan (FAQ)

Apa itu pasar berjangka?

Pasar berjangka adalah ketika pembeli dan penjual logam mulia, produk pertanian, indeks saham, pasangan mata uang, dan suku bunga memperoleh kontrak berjangka dan setuju untuk membeli atau menjualnya pada kurs yang telah ditentukan sebelumnya dan pada tanggal yang akan datang. Ini membantu dalam pemeliharaan keseimbangan antara kenaikan harga produk dan biaya yang dibayarkan oleh pembeli.

Apa itu berjangka di pasar saham berjangka?

Futures atau kontrak berjangka adalah derivatif yang diperdagangkan di bursa, termasuk saham yang nilainya bergantung pada nilai aset yang mendasarinya. Pasar berjangka memungkinkan pedagang untuk memperdagangkan derivatif ini dengan harga yang telah ditentukan kemudian, yang dikenal sebagai tanggal kedaluwarsa.

Kapan Anda berinvestasi di pasar berjangka?

Orang melakukan investasi pasar berjangka karena dua alasan: spekulasi dan lindung nilai. Sementara yang pertama terjadi saat investor berinvestasi dengan harapan menghasilkan keuntungan, hedging yang terakhir terjadi saat pedagang berusaha meminimalkan kerugian.

Artikel yang Direkomendasikan

Artikel ini telah menjadi Panduan Pasar Berjangka dan definisinya. Berikut kami bahas tujuan, langkah-langkah, contoh pasar berjangka, cara kerjanya, dengan penjelasan detailnya. Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang pembiayaan dari artikel berikut –