Long Put

Apa itu Long Put?

Long put dapat didefinisikan sebagai strategi yang digunakan dalam perdagangan opsi oleh investor saat membeli opsi put dengan keyakinan umum bahwa harga sekuritas tertentu akan lebih rendah dari harga mencoloknya sebelum atau pada saat kedatangan tanggal kedaluwarsa.

Di bawah ini adalah diagram pembayaran untuk opsi Long put. Dalam diagram, dapat diamati bahwa jika harga aset dasarAset dasarAset dasar adalah aset keuangan aktual yang diandalkan oleh derivatif keuangan. Dengan demikian, setiap perubahan nilai derivatif mencerminkan fluktuasi harga aset dasarnya. Aset tersebut terdiri dari saham, komoditas, indeks pasar, obligasi, mata uang, dan suku bunga. Baca lebih lanjut lebih tinggi dari harga strikeHarga StrikeHarga latihan atau harga strike mengacu pada harga di mana saham yang mendasarinya dibeli atau dijual oleh orang yang memperdagangkan opsi panggilan & penempatan yang tersedia dalam perdagangan derivatif. Jadi, harga pelaksanaan adalah istilah yang digunakan di pasar derivatif. Baca lebih lanjut tentang opsi, maka pemegang opsi put berada dalam situasi kerugian, dan akan kehilangan uangnya, namun hal yang sama akan setara dan terbatas pada jumlahnya. dari premi yang dibayarkan oleh pemegang opsi tersebut.

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel untuk Di-Hyperlink
Misalnya: Sumber: Long Put (wallstreetmojo.com)

Nah, jika harga aset dasar terus menurun dari harga strike, maka kerugian pemegangnya akan berkurang hingga nilai waktu aset dasar mencapai titik impas. Setelah mencapai titik impas, jika harga underlying asset terus menurun, maka akan ada keuntungan bagi pemegang put option Put Option Put Option adalah instrumen keuangan yang memberikan hak kepada pembeli untuk menjual option kapan saja sebelum tanggal berakhirnya kontrak pada harga yang telah ditentukan sebelumnya yang disebut harga kesepakatan. Ini melindungi aset dasar dari kejatuhan aset dasar yang diantisipasi.baca lebih lanjut.

Karakteristik

Karakteristik Peluruhan: Sesuai dengan karakteristik ini, semakin banyak waktu berlalu, nilai posisi akan menurun ketika posisi yang sama bergerak menuju nilai kedaluwarsa.
Karakteristik Kerugian: Ini adalah strategi perdagangan opsi Strategi Perdagangan Opsi Perdagangan opsi mengacu pada kontrak antara pembeli dan penjual, di mana pemegang opsi bertaruh pada harga masa depan dari keamanan atau indeks yang mendasarinya. Baca lebih lanjut yang menyatakan bahwa kerugian terbatas pada jumlah yang dibayarkan untuk opsi dalam bentuk premi. Jika pasar berakhir di atas harga kesepakatan, maka akan terjadi kerugian.
Karakteristik Keuntungan: Dalam strategi ini, harga memiliki hubungan berbanding terbalik dengan pasar. Dengan kata lain, jika pasar jatuh, keuntungan akan meningkat dan sebaliknya. Pada tanggal kedaluwarsa, titik impas akan menjadi jumlah premi yang dibayarkan untuk opsi tersebut. Laba cenderung meningkat dengan jumlah ekstra untuk masing-masing, dan setiap jumlah menurun di bawah titik impas.

Strategi Perdagangan Long Put

Ketika investor mengharapkan pasar berada di bearishBearishBearish market mengacu pada opini dimana pasar saham cenderung turun atau terkoreksi dalam waktu dekat. Diramalkan dengan mempertimbangkan peristiwa yang sedang terjadi atau yang pasti akan terjadi yang akan menyeret turun harga saham di pasar.baca lebih lanjut state, maka strategi yang bisa digunakan untuk mendapatkan keuntungan adalah strategi Long Put . Strategi ini berkebalikan dengan strategi Long Call, yang cocok ketika investor mengharapkan pasar dalam keadaan bullish. Dalam kasus strategi perdagangan ini, investor mencoba untuk menahan posisi di mana ia dapat memperoleh keuntungan dari penurunan harga aset dasar. Strategi ini memberikan hak untuk menjual aset dasar kepada pembeli opsi di mana jumlah risiko yang terlibat terbatas pada jumlah premi yang dibayarkan untuk membeli opsi tersebut, sedangkan imbalan yang dapat diperoleh tidak terbatas.
Ini mirip dengan short-sellingShort-sellingShort Selling adalah strategi perdagangan yang dirancang untuk mendapatkan keuntungan cepat dengan berspekulasi pada jatuhnya harga keamanan finansial. Hal ini dilakukan dengan meminjam sekuritas dari broker dan menjualnya di pasar dan setelah itu membeli kembali sekuritas setelah harga turun. Baca lebih lanjut tentang saham, tetapi strategi long put mungkin lebih menguntungkan daripada short selling karena jumlah risikonya yang terlibat terbatas pada jumlah premi yang dibayarkan termasuk investasi yang lebih rendah. Namun, ada beberapa tantangan yang berlaku seperti memiliki tanggal kedaluwarsa, sehingga hal yang sama tidak dapat dilakukan untuk waktu yang tidak terbatas seperti saham.

Contoh Long put

Saham perusahaan ABC diperdagangkan dengan harga $100. Ada seorang investor yang memiliki $300 bersamanya, mengharapkan tren bearish di pasar dan jatuhnya harga saham perusahaan ABC. Dengan uang keluar dari saham perusahaan, ABC dengan strike price $100 saat ini diperdagangkan di pasar dengan kurs $3, dan kontrak 1 put option terdiri dari 100 saham. Jadi, investor menginvestasikan $300 untuk membeli kontrak opsi satu put. Sekarang, harga saham turun menjadi $80 saat kadaluarsa, dan harga put option naik menjadi $6 per saham.

Menghitung keuntungan/kerugian investor.

Larutan:

Jumlah total yang diinvestasikan oleh investor = $300

Total Harga Put Options pada Saat Kedaluwarsa = Harga Put Option Per Saham * Jumlah Saham

= $6 * 100
Total harga put option pada saat kadaluwarsa = $600

Untung = Total Harga Put Options pada Saat Kedaluwarsa – Jumlah Total yang Diinvestasikan

Untung = $600 – $300
Untung = $300

Kapan Menggunakan?

Seorang investor harus menggunakan strategi long put option ketika dia memiliki prospek bearish dan mengharapkan nilai aset dasar turun dalam waktu dekat secara signifikan. Investor juga dapat menggunakan strategi ini untuk hedgingHedgingHedging adalah jenis investasi yang bekerja seperti asuransi dan melindungi Anda dari kerugian finansial. Lindung nilai dicapai dengan mengambil posisi berlawanan di pasar. Baca lebih lanjut tujuan jika dia berusaha untuk melindungi aset dasar yang dimiliki terhadap kemungkinan penurunan nilainya.

Perbedaan Antara Long Put dan Short Put

Pandangan Pasar: Pandangan pasar dalam kasus long put adalah bearish sementara, dalam kasus short put, adalah bullish.
Profil Risiko: Profil RisikoProfil RisikoProfil risiko merupakan gambaran risk appetite seorang investor. Hal ini dilakukan dengan menilai kapasitas, minat, dan kemauan individu untuk mengambil dan mengelola risiko. Mempersiapkannya membantu penasihat keuangan untuk membantu klien dalam membuat keputusan investasi yang efektif. baca lebih lanjut dalam kasus long put terbatas, sedangkan dalam kasus short put tidak terbatas.
Profil hadiah: Profil hadiah dalam kasus long put tidak terbatas, sedangkan dalam kasus short put terbatas.
Tindakan: Tindakan dalam kasus long put adalah ‘beli opsi put’, sedangkan dalam kasus short put adalah ‘jual opsi put’.

Manfaat

Risiko Terbatas: Opsi ini adalah fakta bahwa risiko dalam opsi ini terbatas sejauh premi dibayarkan terhadap opsi put.
Keuntungan Tidak Terbatas: Ini adalah fakta bahwa investor dapat memperoleh keuntungan tidak terbatas menggunakan opsi ini dengan risiko yang ditentukan.

Kekurangan

Seorang investor tidak diberikan perlindungan apa pun jika harga aset dasarnya naik, dan dia mungkin mengalami kerugian penuh atas jumlah premi jika harga aset dasarnya naik karena dia tidak akan dapat menggunakan opsi ini. .

Kesimpulan

Strategi Long Put baik untuk investor yang mengharapkan penurunan harga aset yang signifikan. Ini adalah strategi sederhana dan ideal untuk investor baru yang menawarkan risiko terbatas dan keuntungan tak terbatas kepada investor.

Artikel yang Direkomendasikan

Ini telah menjadi panduan untuk Apa itu Long Put & Definisinya. Di sini kita membahas ciri-ciri long put, strategi, dan kapan penggunaannya beserta contoh, keuntungan, dan kerugiannya. Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang dari artikel berikut –