Bear Spread

Apa itu Penyebaran Beruang?

Bear Spread adalah sejenis spread harga di mana Anda membeli, menelepon, atau menempatkan opsi pada Harga Strike berbeda yang memiliki masa kadaluwarsa yang sama dan digunakan saat investor berpikir bahwa harga saham akan turun, namun tidak akan turun drastis.

Anda dapat berdagang dengan beberapa cara saat Anda merasa saham akan turun.

Korslet Stok
Membeli Put
Memasuki Bear Spread

Strategi yang disebutkan dalam “a” dan “b” paling efektif ketika harga saham turun drastis. Tidak ada perlindungan dalam dua strategi di atas. Jika harga saham naik, akan ada kerugian tak terbatas pada strategi “a” dan kerugian terbatas pada strategi “b”. Mereka membantu meminimalkan biaya awal Strategi “b.” Ini membantu untuk mencapai titik impas lebih cepat.

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya: Sumber: Bear Spread (wallstreetm ojo.com)

Contoh Penyebaran Beruang

Katakanlah harga saham di pasar adalah 100, dan premi put pada harga strike yang berbedaHarga StrikeHarga latihan atau harga strike mengacu pada harga di mana saham pokok dibeli atau dijual oleh orang yang memperdagangkan opsi panggilan & penempatan yang tersedia di pasar. perdagangan derivatif. Jadi, harga pelaksanaan adalah istilah yang digunakan di pasar derivatif. Baca lebih lanjut disebutkan di bawah ini:

Masukkan @98 – Premium adalah 5

Masukkan @95 – Premium adalah 3

Jadi jika Anda mengikuti strategi “b” (Buying a Put), Anda baru saja membeli put pada strike 98. Jadi jika harga saham telah mencapai di bawah 93 (Strike 98 dikurangi premi yang dibayarkan, ini adalah titik impas) , Anda akan mulai mendapat untung.
Di sini Anda tidak berpikir bahwa harga saham akan turun begitu rendah, jadi Anda bearish, tetapi cukup. Jadi apa yang akan Anda lakukan untuk meminimalkan premi yang harus Anda bayar untuk put option Put Option Put Option adalah instrumen keuangan yang memberi pembeli hak untuk menjual opsi kapan saja sebelum tanggal berakhirnya kontrak dengan harga yang telah ditentukan sebelumnya yang disebut strike price. Ini melindungi aset dasar dari kejatuhan aset dasar yang diantisipasi.Baca lebih lanjut? Anda dapat menjual put option di bawah 98 strike price. Put option yang tersedia di bawah 98 strike adalah 95 strike. Anda merasa harga saham tidak akan turun di bawah 95. Anda bisa memperdagangkan potensi keuntungan di bawah 95.
Jadi Anda bisa menjual put pada strike 95. Anda akan mendapatkan premium 3 sekarang. Investasi bersih AndaInvestasi BersihInvestasi bersih dihitung sebagai pengeluaran modal dikurangi depresiasi dan amortisasi nontunai untuk periode tersebut, dan ini menunjukkan berapa banyak investasi perusahaan untuk mempertahankan umur asetnya dan mencapai pertumbuhan bisnis di masa depan.baca lebih lanjut sekarang akan menjadi 5- 3=2. Jadi Anda memasuki strategi dengan investasi awal 2. Titik impas berubah dari 93 menjadi 96 (98-2). Itu adalah peningkatan besar karena Anda tidak yakin apakah harga saham akan mencapai titik impas sebelumnya, 93.

Jadi sekarang, jika harga saham tetap di atas 100 atau 98, itu akan menjadi kerugian kedua Anda sebesar 2. Apa yang terjadi jika harga saham turun di bawah 98?

Tahap 1: Harga Saham di atas 98. Anda akan mengalami kerugian sebesar 2. Karena kedua opsi put akan kadaluwarsa. 2 adalah investasi awal Anda

Tahap 2: Harga saham dari 98 menjadi 96. Begitu harga saham melewati 98, put yang Anda beli akan diaktifkan. Jadi ketika harga saham mencapai 96, keuntungan dari put akan menjadi 2. Investasi awal Anda adalah -2, sehingga Anda akan mencapai titik impas. Ini berarti tidak akan ada untung atau rugi pada tahap ini.

Tahap 3 : Harga Saham antara 96 sampai 95. Ini adalah tahap dimana anda akan mendapatkan keuntungan. Karena Anda telah memulihkan investasi, Anda akan mendapat untung +1 di sini. Tahap 4: Harga Saham di bawah 95. Pada tahap ini, put yang telah Anda jual akan diaktifkan. Jadi Anda tidak akan bisa mendapatkan keuntungan lagi dari tahap ini. Jadi laba bersih Anda akan tetap di 1.

Tahap 4: Harga Saham di bawah 95. Pada tahap ini, put yang telah Anda jual akan diaktifkan. Jadi Anda tidak akan bisa mendapatkan keuntungan lagi dari tahap ini. Jadi laba bersih Anda akan tetap di 1.

Strategi Bear Spread

Ada dua jenis strategi bear spread.

Strategi Bear Put sudah dijelaskan di atas, maka disini kami akan menjelaskan strategi Bear Call.

#1 – Strategi Panggilan Beruang

Anda mungkin bertanya-tanya mengapa mereka menggunakan call ketika strateginya bearish. Jadi strategi ini untuk membuktikan bahwa Anda juga bisa menggunakan call option saat Anda merasa pasar akan turun.

Strategi yang paling menguntungkan untuk digunakan jika Anda merasa harga saham akan turun adalah call writing, juga dikenal sebagai Selling Call option. Penulisan Call Option Penulisan Call Option Dalam penulisan call option, seseorang menjual call option kepada pemegangnya (pembeli) dan wajib menjual sahamnya pada strike price jika pemegang melaksanakannya. Sebagai gantinya, penjual menerima premi dari pembeli. Baca lebih lanjut potensi kerugian yang tidak terbatas jika harga saham naik bukannya turun. Maka untuk menjaga dari resiko kerugian yang tidak terbatas, investor melakukan strategi bear call. They buy out of the moneyOut Of The Money’Out of the money’ adalah istilah yang digunakan dalam perdagangan opsi & dapat digambarkan sebagai kontrak opsi yang tidak memiliki nilai intrinsik jika dilakukan hari ini. Secara sederhana, opsi semacam itu diperdagangkan di bawah nilai aset dasar dan oleh karena itu, hanya memiliki nilai waktu. Baca lebih lanjut panggilan pada pemogokan yang lebih tinggi jika harga saham naik.

#2 – Strategi Bear Put

Jika seorang investor bearish tentang pasar, dia tidak terlalu bearish. Menurutnya harga saham akan turun tapi tidak akan turun drastis. Dia harus membeli put option dan meminimalkan biaya premi yang dibayarkan. Dia harus menjual opsi put out-of-the-money lainnya. Premi yang diperoleh dari out-of-the-money akan membantu menurunkan biaya awal dan membantu mencapai titik impas dengan cepat.

Keuntungan

Pasar sebagian besar bergerak moderat, jadi strategi ini paling berguna. Sangat membantu saat pasar sedang bearishBearishBearish market mengacu pada opini dimana pasar saham cenderung turun atau terkoreksi sebentar lagi. Hal ini diprediksi dengan mempertimbangkan peristiwa yang sedang terjadi atau pasti akan terjadi yang akan menurunkan harga saham di pasar.baca lebih lanjut. Jadi jika terjadi pergerakan ekstrem, strategi lain harus digunakan.
Strategi beruang membantu mengurangi biaya membeli put ketika seseorang cukup bearish. Biaya yang lebih rendah akan membantunya mencapai titik impas dengan cepat.
Bear Strategy juga membantu investor melindungi dirinya dari kerugian tak terbatas. Jika seorang investor menjual opsi panggilan, akan ada potensi kerugian yang tidak terbatas. Jadi strategi Bear membantu investor untuk membatasi kerugian.

Kekurangan

Opsi shorting membutuhkan margin besar, yang sulit diatur oleh investor kecil.
Mendapatkan opsi dengan harga strike yang tepat juga merupakan tantangan besar karena opsi di semua kemungkinan harga strike tidak tersedia.
Ada biaya transaksi, biaya broker, dan beberapa biaya lainnya yang dapat mencegah investor mendapatkan keuntungan optimal.
Tidak semua saham hadir di pasar derivatif Pasar DerivatifPasar derivatif adalah pasar keuangan yang memfasilitasi hedger, pedagang margin, arbitrase, dan spekulan dalam perdagangan berjangka dan opsi yang melacak kinerja aset dasar mereka.baca lebih lanjut. Jadi jika saham tidak memiliki opsi yang berjalan di pasar derivatif, maka tidak mungkin membuat strategi tersebut.

Kesimpulan

Bear Spread Strategy adalah spread harga di mana Anda membeli opsi serupa seperti Call dan Put pada strike yang berbeda tetapi dengan jatuh tempo yang sama. Jadi strategi ini dirancang agar untung dan rugi bisa dibatasi. Pasar sahamPasar sahamPasar saham adalah pertukaran publik di mana seseorang dapat membeli dan menjual saham perusahaan berdasarkan permintaan dan penawaran saham. read more telah menjadi sangat tidak terduga. Pasar sebagian besar berjalan pada sentimen sekarang. Jadi seseorang harus melindungi dirinya sendiri jika dia mengambil posisi apapun. Strategi penyebaran beruang memberikan perlindungan.

Artikel yang Direkomendasikan

Ini telah menjadi panduan tentang apa itu Bear Spread. Di sini kita membahas dua jenis (Bear Call dan Bear Put), contoh bear spread, serta kelebihan dan kekurangannya. Anda juga dapat melihat artikel berikut –