Opsi Panggilan

Apa itu Opsi Panggilan?

Opsi panggilan adalah kontrak keuangan yang mengizinkan tetapi tidak mewajibkan pembeli untuk membeli aset dasar dengan harga (strike) yang telah ditentukan sebelumnya dalam periode (kedaluwarsa) tertentu. Itu terjadi ketika seorang investor memprediksi bahwa harga saham, obligasi, atau komoditas akan naik di masa depan untuk mendapatkan keuntungan.

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel untuk Di-Hyperlink
Misalnya: Sumber: Opsi Panggilan (wallstreetmojo.com)

Dari memasuki kontrak derivatif ini Kontrak Derivatif Kontrak Derivatif adalah kontrak formal yang diadakan antara dua pihak, satu Pembeli dan Penjual lainnya, yang bertindak sebagai Rekanan untuk satu sama lain, dan melibatkan transaksi fisik aset dasar di masa mendatang atau pembayaran finansial oleh satu pihak. satu pihak ke pihak lain berdasarkan peristiwa masa depan tertentu dari aset pendasar. Dengan kata lain, nilai Kontrak Derivatif berasal dari aset dasar yang menjadi dasar Kontrak. Baca lebih lanjut, pembeli membayar premi hingga pelaksanaannya. Jika Aset Pendasar Aset Pendasar Aset Pendasar adalah aset keuangan aktual yang diandalkan oleh derivatif keuangan. Dengan demikian, setiap perubahan nilai derivatif mencerminkan fluktuasi harga aset dasarnya. Aset tersebut terdiri dari saham, komoditas, indeks pasar, obligasi, mata uang, dan suku bunga. Baca lebih lanjut kenaikan harga, pembeli mendapat untung. Tetapi jika harga turun, kontrak berakhir tidak berharga, dan penjual mengumpulkan premi. Investor memilih opsi ini untuk meningkatkan pendapatan, mengurangi risiko, merencanakan investasi, dan mengelola pajak.

Takeaway kunci

Makna opsi panggilan menggambarkan kontrak keuangan yang memungkinkan tetapi tidak memaksa pembeli untuk membeli aset dasar dengan harga yang telah ditentukan dalam jangka waktu tertentu. Namun, jika pembeli menggunakan opsi tersebut, penjual harus menjual aset tersebut.
Pembeli mendapat manfaat dari kenaikan harga (spekulasi) atau lindung nilai selanjutnya untuk mengurangi risiko penentuan posisi. Penjual mendapatkan uang dari premi kontrak.
Biasanya mengharuskan pembelian 100 saham sekaligus. Pembeli membayar premi sejak mereka memasuki kontrak derivatif ini sampai mereka melaksanakannya.
Ini adalah kebalikan dari put option, yang memungkinkan penjual menjual aset dasar dengan harga yang telah ditentukan pada atau sebelum tanggal kedaluwarsa.

Opsi Panggilan Dijelaskan

Perdagangan opsi panggilan memungkinkan pembeli membeli aset dengan harga diskon jika ditangani dengan hati-hati. Dengan kata lain, mereka dapat membeli aset yang diinginkan dengan harga yang telah ditentukan sebelumnya untuk jangka waktu tertentu, tetapi itu bukan kewajiban dengan cara apa pun. Ini adalah kebalikan dari put optionPut OptionPut Option adalah instrumen keuangan yang memberi pembeli hak untuk menjual opsi kapan saja sebelum tanggal berakhirnya kontrak dengan harga yang telah ditentukan sebelumnya yang disebut strike price. Ini melindungi aset dasar dari kejatuhan aset dasar yang diantisipasi. Baca lebih lanjut, di mana penjual dapat menjual aset dasar dengan harga yang telah ditentukan pada atau sebelum tanggal kedaluwarsa.

Saat memperdagangkan saham, obligasi, komoditas, atau instrumen keuangan lainnya, tujuannya adalah untuk mendapatkan keuntungan dari kenaikan harga (spekulasi) atau mengurangi risiko penentuan posisi (hedgingHedgingHedging adalah jenis investasi yang berfungsi seperti asuransi dan melindungi Anda dari kerugian finansial apa pun. Hedging dicapai dengan mengambil posisi berlawanan di pasar.baca lebih lanjut) nanti. Pembeli berharap pergerakan harga naik tidak mempengaruhi keputusan pembelian mereka melalui opsi ini.

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya: Sumber: Opsi Panggilan (wallstreetmojo.com)

Pembeli dan penjual mengadakan kontrak opsi panggilan Kontrak Opsi Kontrak opsi memberikan hak kepada pemegang opsi untuk membeli atau menjual aset dasar pada tanggal tertentu dengan harga yang telah ditentukan sebelumnya. Sebaliknya, penjual atau penulis opsi tidak memiliki pilihan selain berkewajiban untuk menyerahkan atau membeli aset dasar jika opsi tersebut dilaksanakan. Baca lebih lanjut melalui perusahaan pialang, yang merupakan perantara. Biasanya membutuhkan perdagangan 100 saham sekaligus. Itu bisa panjang (beli) atau pendek (jual). Harga pemogokanHarga pemogokanHarga latihan atau harga pemogokan mengacu pada harga di mana saham pokok dibeli atau dijual oleh orang yang memperdagangkan opsi call & put yang tersedia dalam perdagangan derivatif. Jadi, harga pelaksanaan adalah istilah yang digunakan di pasar derivatif. Baca lebih lanjut untuk aset adalah apa yang dihasilkan penjual untuk jangka waktu tertentu. Jika pembeli menyetujui harga dan tanggal tersebut, broker menghubungkan mereka dengan penjual. Kedua belah pihak tetap anonim, dan broker melakukan segala yang diperlukan untuk memenuhi pengaturan tersebut. Pembeli harus membayar premi untuk menunjukkan komitmen mereka terhadap kontrak.

Bagaimana Opsi Panggilan Bekerja?

Dalam opsi panggilan, penjual menetapkan harga kesepakatan, tetapi terserah pembeli untuk setuju atau tidak setuju.

Katakanlah seorang penjual menetapkan harga kesepakatan $5 per saham atau $500 untuk 100 saham dalam opsi panggilan. Di sisi lain, pembeli berspekulasi bahwa harga pada akhirnya akan naik menjadi $10 dan menyetujui kontrak berakhir pada Maret 2022.

Bahkan jika harga naik menjadi $8 hingga Maret 2022, pembeli masih akan menghormati kesepakatan dan mendapat untung. Di sisi lain, pembeli dapat memilih untuk tidak melaksanakan kontrak jika harga pasar saat ini Harga Pasar Harga pasar mengacu pada harga saat ini yang berlaku di pasar di mana barang, jasa, atau aset dibeli atau dijual. Titik harga di mana pasokan suatu komoditas sesuai dengan permintaannya di pasar menjadi harga pasarnya. Baca lebih lanjut jatuh di bawah $5 per saham dan akan kehilangan premi.

Fitur

Tidak mewajibkan pembeli untuk membeli aset dasar tetapi mengharuskan penjual untuk menjual aset jika yang pertama menggunakan opsi Opsi Opsi adalah kontrak keuangan yang memungkinkan pembeli memiliki hak, tetapi bukan kewajiban untuk melaksanakan kontrak. Haknya adalah untuk membeli atau menjual suatu aset pada tanggal tertentu dengan harga tertentu yang telah ditentukan sebelumnya pada tanggal kontrak.baca lebih lanjut kontrak.
Waktu pelaksanaan opsi untuk membeli aset bisa tiga bulan-1 tahun sebelum kontrak jatuh tempo.
Mengizinkan pedagang untuk menggunakan opsi, membiarkan opsi kedaluwarsa, atau menjual opsi tergantung pada strategi perdagangan opsi mereka Strategi Perdagangan OpsiPerdagangan opsi mengacu pada kontrak antara pembeli dan penjual, di mana pemegang opsi bertaruh pada harga masa depan yang mendasarinya security atau index.baca lebih lanjut.
Saat kadaluwarsa, jika harga aset dasar naik di atas harga kesepakatan, pembeli mendapat untung dikurangi premi, sedangkan jika turun, pembeli kehilangan premi.
Penjual mengumpulkan premi dalam kedua kasus tersebut.

Jenis Opsi Panggilan

Seperti disebutkan di bawah, ada dua jenis opsi panggilan:

Panjang: Di sini, pembeli memiliki hak, tetapi bukan kewajiban, untuk membeli aset dengan harga kesepakatan di masa mendatang.
Singkat: Di sini, penjual menjanjikan pembeli untuk menjual saham dengan harga kesepakatan yang ditetapkan di masa depan.

Contoh Dunia Nyata

Mari kita lihat contoh opsi panggilan perilaku berikut Contoh Opsi Panggilan Opsi Panggilan adalah kontrak derivatif yang memungkinkan pembeli opsi menggunakan haknya untuk membeli sekuritas tertentu dengan harga yang telah ditentukan sebelumnya yang dikenal sebagai harga kesepakatan pada tanggal berakhirnya kontrak tersebut. kontrak derivatif. Penting untuk dicatat bahwa call option adalah hak, bukan kewajiban. Baca lebih lanjut untuk memahami cara kerjanya:

Jim tertarik untuk membeli saham Google, diperdagangkan dengan harga $130 per saham. Dia berspekulasi bahwa harga akan naik menjadi $140. Namun Jim tidak memiliki cukup uang untuk membeli saham tersebut. Jadi, dia menandatangani kontrak tiga bulan untuk membeli 100 saham seharga $13.000.

Jim menyadari bahwa prediksinya salah sebelum tanggal kedaluwarsa tetapi menunggu hingga jatuh tempo. Harga saham Google naik menjadi $134 per saham pada tanggal kedaluwarsa. Jim terus membeli saham Google, memperoleh $4 per saham, dengan keuntungan total $400 pada satu opsi panggilan.

Membeli Opsi Panggilan

Pembeli memutuskan untuk membeli call option setelah memastikan bahwa nilai saham perusahaan akan naik di masa depan. Dengan demikian, tidak pernah ada kerugian bagi mereka. Selanjutnya, investor (pemegang) masuk ke dalam kontrak untuk diselesaikan di masa mendatang dengan harga kesepakatan tetap, mengantisipasi kenaikan harga di masa depan. Akhirnya, perusahaan pialang mencocokkan mereka dengan penjual dengan preferensi serupa untuk diproses lebih lanjut.

Jika harga aset dasar naik di atas harga kesepakatan saat kedaluwarsa, pembeli dapat membeli aset dengan harga yang lebih rendah sesuai kesepakatan dalam kontrak. Sebaliknya, jika harga turun, pembeli memiliki kesempatan untuk membatalkan kontrak karena tidak dapat dipaksakan atau diwajibkan secara hukum. Oleh karena itu, ini adalah kesepakatan ‘bullish’ win-win untuk pembeli.

Menjual Opsi Panggilan

Di sini penjual, juga disebut sebagai penulis opsi panggilan , mencari untung dengan menjual aset pada harga maksimum yang mungkin, yaitu sebanyak mungkin di bawah harga kesepakatan. Mereka ingin harga aset turun atau menjaga sahamnya tetap aman hingga mendapatkan harga terbaik, bahkan setelah memasuki kontrak. Dengan kata lain, mereka ingin pembeli membatalkan kontrak dan membeli di pasar terbuka jika harga tetap rendah hingga tanggal kedaluwarsa.

Ketika pembeli menemukan bahwa nilai pasar aset kurang dari harga yang telah ditentukan, mereka membatalkan pembelian. Sementara itu, penjual mendapat untung besar dari premi yang dibayarkan pembeli yang tertarik untuk aset tersebut. Jika pada tanggal kedaluwarsa, harga pasar aset lebih tinggi dari harga kesepakatan, pembeli membelinya dengan harga yang ditetapkan.

Meskipun penjual mendapatkan jumlah yang besar untuk 100 saham, mereka kehilangan kesepakatan yang lebih baik jika nilai saham akan naik. Selain itu, mereka tidak memiliki jumlah premi untuk dikumpulkan dari kontrak. Dan di atas segalanya, mereka kehilangan semua bagian mereka. Akibatnya, itu adalah ‘bearishBearishBearish pasar mengacu pada pendapat di mana pasar saham cenderung turun atau segera mengoreksi. Hal ini diprediksi dengan mempertimbangkan peristiwa yang sedang terjadi atau pasti akan terjadi yang akan menurunkan harga saham di pasar. Baca lebih lanjut untuk penjual.

Jenis Opsi Panggilan Jual

Ada dua cara untuk menjual opsi panggilan:

Ditanggung: Di sini, penjual benar-benar memiliki aset dasar dan terlindungi dari kerugian jika pembeli menggunakan opsi mereka dan membelinya.
Telanjang: Di sini, penjual, yang tidak memiliki aset dasar, dapat menjualnya, tetapi dengan melakukan itu, mereka tidak terlindungi dari potensi kerugian.

Pertanyaan yang Sering Diajukan (FAQ)

Bagaimana cara kerja opsi panggilan?

Opsi panggilan adalah kontrak yang memungkinkan tetapi tidak memaksa pembeli untuk memperoleh aset dengan harga yang telah ditentukan sebelumnya dalam jangka waktu tertentu. Pembeli dan penjual masuk ke dalam kontrak ini melalui perusahaan pialang. Saat memperdagangkan saham, obligasi, komoditas, atau instrumen keuangan lainnya, penjual menetapkan harga kesepakatan untuk opsi ini, namun terserah pembeli untuk setuju atau tidak setuju dengannya. Pembeli menghasilkan uang jika harga aset dasar naik. Jika harga turun, kontrak menjadi tidak berharga.

Apa perbedaan antara opsi panggilan dan opsi put?

Opsi put memungkinkan penjual untuk menjual aset, dan opsi panggilan memungkinkan pembeli memperoleh aset. Ketika nilai pasar instrumen keuangan naik, yang terakhir memungkinkan pembeli mendapatkan keuntungan dengan membeli aset dengan harga diskon. Di sisi lain, yang pertama memungkinkan penjual untuk menjual aset dasar dengan harga tetap di kemudian hari, meskipun nilai pasar saham, obligasi, komoditas, atau aset lainnya saat ini lebih rendah.

Bagaimana cara menjual opsi panggilan?

Opsi panggilan dapat dijual dengan dua cara:
#1 – Tercakup: Dalam hal ini, penjual benar-benar memiliki aset dasar dan terlindungi dari kerugian jika pembeli memilih untuk membelinya.
#2 – Telanjang: Dalam hal ini, penjual dapat menjual aset dasar meskipun mereka tidak memilikinya, tetapi tidak dilindungi dari potensi kerugian.

Artikel yang Direkomendasikan

Ini telah menjadi panduan untuk memanggil opsi dan makna. Di sini kami menjelaskan bagaimana cara kerja opsi panggilan bersama dengan fitur, contoh, dan jenis. Anda juga dapat mempelajari lebih lanjut tentang pembiayaan dari artikel berikut –

Opsi Panggilan vs Opsi Put Opsi Panggilan Vs Opsi Put Opsi panggilan menawarkan hak tetapi bukan kewajiban untuk membeli aset dasar pada tanggal tertentu untuk harga kesepakatan yang telah diputuskan sebelumnya. Sebaliknya, put options menawarkan hak tetapi bukan kewajiban untuk menjual aset dasar pada tanggal tertentu untuk harga strike yang telah diputuskan sebelumnya.baca lebih lanjut
Perdagangan OpsiPerdagangan OpsiPerdagangan opsi mengacu pada kontrak antara pembeli dan penjual, di mana pemegang opsi bertaruh pada harga masa depan dari sekuritas atau indeks yang mendasarinya.baca lebih lanjut
Put-Call RatioPut-Call RatioPut-Call Ratio (PCR) adalah metrik turunan yang digunakan investor dan pedagang untuk mengukur apakah pasar akan berubah menjadi bearish atau bullish. Opsi put and call memungkinkan pemegang instrumen derivatif yang ada atau potensial untuk menjual dan membeli aset dasar dengan harga yang telah ditentukan sebelumnya dalam jangka waktu tertentu.baca lebih lanjut