Basis Poin (BPS)

Apa Itu Titik Basis?

Basis point (bps) adalah satuan ukuran yang menunjukkan persentase variasi nilai instrumen keuangan. Biasanya digunakan untuk menghitung perubahan imbal hasil obligasi, suku bunga, dan persentase berbeda di bidang keuangan. Mengenai poin persentase vs basis poin , kedua istilah berbeda dalam definisi dan perhitungan.

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya: Sumber: Basis Points (BPS) (wallstreetmojo.com)

Satu bps (bips) setara dengan 0,0001 (1/100 ^thdari satu persen) atau 0,01%, dan karenanya, 100 bps sama dengan 0,01 atau 1%. Berturut-turut naik menjadi 10000 bps sebesar 100%. Selain itu, manfaat bps menggabungkan perhitungan yang tepat dan penjelasan spread yang lebih baik.

Takeaway kunci

Definisi titik dasar membuat metrik terkecil untuk menandakan persentase perubahan harga atau nilai parameter keuangan, yaitu obligasi treasury, obligasi korporasi, dan surat utang.
Satu bps sama dengan 0,01% atau 0,0001, dan seratus bps sama dengan 1% atau 0,01.
Kelebihannya termasuk estimasi terperinci dari pergerakan harga di bawah 1% dan penjelasan spread yang lebih baik.
Investor harus membagi bps dengan 100 untuk konversi persentase dan mengalikan persentase dengan 100 untuk konversi ke bps.

Titik Dasar Dijelaskan

Basis point atau bps membantu Federal Reserve (Fed) dalam melakukan kontrol yang baik terhadap suku bunga yang dipengaruhi untuk mengelola ekonomi AS. The Fed menggunakan bps saat meminjamkan uang tunai atau memodifikasi suku bunga. Selain itu, investor dan direktur portofolio menggunakan ini untuk memperdagangkan reksa danaReksa DanaReksa dana adalah produk investasi yang dikelola secara profesional di mana kumpulan uang dari sekelompok investor diinvestasikan di seluruh aset seperti ekuitas, obligasi, dllbaca lebih lanjut, obligasi treasury ASObligasi TreasuryA Treasury Bond (atau T-bond) adalah surat utang pemerintah dengan tingkat pengembalian tetap dan risiko yang relatif rendah, seperti yang dikeluarkan oleh pemerintah AS. Anda dapat membeli obligasi negara langsung dari Departemen Keuangan AS atau melalui bank, broker, atau perusahaan reksadana.baca lebih lanjut, dan dana yang diperdagangkan di bursaExchange-traded FundsEksa dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) adalah sekuritas yang berisi banyak jenis sekuritas seperti sebagai obligasi, saham, komoditas, dan sebagainya, dan yang diperdagangkan di bursa seperti saham, dengan harga berfluktuasi berkali-kali sepanjang hari saat dana yang diperdagangkan di bursa dibeli dan dijual di bursa.baca lebih lanjut (ETF).

Harap dicatat bahwa pengembalian beberapa obligasi berfluktuasi dan terkait dengan tingkat penawaran yang berbeda seperti 30 bps di atas Tingkat Penawaran Antar Bank London Tingkat Penawaran Antar Bank London Tingkat LIBOR (Penawaran Antar Bank London) adalah perkiraan tingkat yang dihitung dengan rata-rata tingkat suku bunga saat ini yang dibebankan oleh bank sentral terkemuka di London sebagai suku bunga acuan untuk pasar keuangan dalam negeri dan internasional, yang bervariasi setiap hari sesuai dengan kondisi pasar tertentu.baca lebih lanjut (LIBOR). Bergantian diberi label sebagai DV01DV01DV01, atau nilai dolar 1 basis poin, mengukur risiko suku bunga obligasi atau portofolio obligasi dengan memperkirakan perubahan harga dalam dolar dalam menanggapi perubahan satu basis poin dalam hasil (1% terdiri dari 100 basis points).baca lebih lanjut, nilai basis point menunjukkan pergerakan harga (dalam dolar) dari sekuritas pendapatan tetap mengikuti perubahan satu bps pada yield-nya.

Jadi, LIBOR 2,5% melaporkan tingkat bunga sebesar,

= 2,5% +30 bps

= 2,5% + 0,3%

Jadi, tingkat bunga = 2,8%

Perbedaan utama dalam mempertimbangkan persentase poin vs basis poin di bidang keuangan terletak pada interpretasinya. Yang pertama menyiratkan perbedaan antara dua persentase, sedangkan yang terakhir menunjukkan persentase perubahan nilai instrumen keuangan Instrumen Keuangan Instrumen keuangan adalah kontrak atau dokumen tertentu yang berlaku sebagai aset keuangan seperti surat utang dan obligasi, piutang, setoran tunai, saldo bank, swap, cap, futures, saham, bill of exchange, forwards, FRA atau forward rate agreement, dll. untuk satu organisasi dan sebagai kewajiban untuk organisasi lain dan semata-mata digunakan untuk tujuan perdagangan.baca lebih lanjut. Dalam hal poin persentase vs poin basis , bps membantu mengekspresikan perubahan numerik yang lebih kecil secara lebih memadai daripada poin persentase.

Instrumen Keuangan Mana Yang Menggunakan Basis Point?

Meskipun pada dasarnya berkaitan dengan suku bunga dan imbal hasil obligasi di pasar keuanganPasar keuanganIstilah “pasar keuangan” mengacu pada pasar di mana kegiatan seperti pembuatan dan perdagangan berbagai aset keuangan seperti obligasi, saham, komoditas, mata uang, dan derivatif terjadi. Ini menyediakan platform bagi penjual dan pembeli untuk berinteraksi dan berdagang dengan harga yang ditentukan oleh kekuatan pasar. Baca lebih lanjut, bps juga berlaku untuk perubahan nilai aset. Berikut adalah beberapa contoh umum:

Obligasi korporasi
Obligasi negara
Derivatif kreditDerivatif KreditDerivatif kredit (CD) adalah kontrak derivatif yang memungkinkan pemberi pinjaman mengalihkan risiko kredit instrumen utang kepada pihak ketiga dengan imbalan pembayaran. Baca selengkapnya
Derivatif suku bunga
Keamanan hutang
Futures dan opsi
efek ekuitas

Titik Basis ke Persentase

Untuk konversi dari basis poin ke persentase dan sebaliknya:

Bps ke persentase – Bagi bps dengan 100

Akibatnya, 5 bps = 5/100 = 0,05%

Persentase ke bps – Kalikan persentase dengan 100

Oleh karena itu, 50% = 50 * 100 = 5000 bps

Perhitungan

Berikut adalah beberapa contoh perhitungan titik dasar di bidang keuangan .

Contoh 1

Mari kita asumsikan bahwa bank komersial Bank Komersial Bank komersial mengacu pada lembaga keuangan yang menyediakan berbagai solusi keuangan kepada pelanggan perorangan atau klien usaha kecil. Ini memfasilitasi setoran bank, layanan loker, pinjaman, rekening giro, dan berbagai produk keuangan seperti rekening tabungan, cerukan bank, dan sertifikat deposito.baca lebih lanjut mengurangi tingkat pinjaman pinjaman rumah sebesar 25 bps dari 8,75%. Dengan demikian, pemotongan suku bunga (dalam persentase) adalah seperti yang ditunjukkan,

Pemotongan Tarif = 0,01% * 25

= (0,01/100) * 25

= 0,25%

Sekarang, suku bunga pinjaman saat ini ditentukan seperti ini,

Suku bunga pinjaman baru = 8,75% – 0,25%

= 8,50%

Contoh #2

Katakanlah, Penny berinvestasi dalam sekuritas pendapatan tetap dengan laba atas investasi (ROI) 20% per tahun dan rasio biaya 25 bps. Dengan demikian, tingkat pengembalian bruto adalah,

Total ROI = 10% – 25 bps

= 10% – (25/100)%

= 10% – 0,25%

Oleh karena itu, ROI = 9,75%

Contoh #3

The Fed telah menaikkan suku bunga acuan ke jumlah terbesar dalam dua dekade (setengah poin persentase) untuk melawan inflasi. Menurut ketuanya Jerome Powell, ini menyiratkan banyak kenaikan harga 50 bips (maksimum). Langkah ini akan membantu mengembalikan stabilisasi harga.

Selain itu, Federal Reserve telah mengindikasikan dimulainya pengurangan kepemilikan aset senilai $9 triliun. Terlepas dari kecenderungan harga pasar terhadap kenaikan Fed sebesar ¾ poin persentase, panel masih belum mempertimbangkan 75 bips.

Rencana yang dimulai pada 1 Juni, akan menyaksikan jatuhnya Treasurys ($30 miliar) dan sekuritas yang didukung hipotek. Sekuritas yang didukung hipotekSekuritas yang didukung hipotek (MBS) adalah instrumen keuangan yang didukung oleh agunan dalam bentuk kumpulan pinjaman hipotek. Investor diuntungkan dari pembayaran berkala yang mencakup persentase tertentu dari bunga dan prinsip. Namun, mereka juga menghadapi beberapa risiko seperti risiko gagal bayar dan pembayaran di muka.baca lebih lanjut ($17,5). Selain itu, batas tersebut akan melonjak menjadi $35 miliar setelah tiga bulan dan masing-masing $60 juta untuk hipotek dan perbendaharaan.

Keuntungan Titik Basis

Untuk memperjelas, mari kita periksa beberapa manfaat basis poin:

Perhitungan Detil

Nilai basis poin menegaskan estimasi parameter keuangan yang bebas kesalahan seperti suku bunga. Selain itu, akan lebih mudah bila variasi tarif di bawah 1% dan jumlahnya relevan. Artinya, ini mencegah keraguan dan skeptisisme saat menganalisis suku bunga absolut dan relatif.

Menentukan Penyebaran

Biasanya, bps digunakan untuk mendeskripsikan spreadSpreadSpread adalah perbedaan harga, suku bunga, atau hasil dari saham, obligasi, kontrak berjangka, opsi, dan pasangan mata uang dari kuantitas terkait.baca lebih lanjut, yang menandakan penyimpangan antara bid (beli) dan ask (menjual) harga aset atau sekuritas. Ini juga menyampaikan perbedaan dalam hasil atau ROI dari kendaraan keuangan. Mengekspresikan spread dalam bps membantu dalam penjelasan variasi harga yang layak.

Pertanyaan yang Sering Diajukan (FAQ)

Bagaimana Cara Menghitung Basis Poin?

Untuk menghitung basis poin, investor harus mengingat aturan konversi standar, yakni satu persen setara dengan 100 bps. Jadi, perkalian persentase yang ditentukan dengan 100 memberikan hasil yang diinginkan. Misalnya,

25% = 25 *100 = 2500 bps, atau 80% = 80 * 100 = 8000 bps, dll.

Berapa Basis Poin 1 Persen?

Seratus basis poin adalah 1 persen. Harap dicatat bahwa satu basis poin di bidang keuangan sama dengan 0,01%. Mengikuti aturan ini,

1/100 persen = 1 bpsOleh karena itu, 1 persen = 1/ (1/100) = 100 bps

Apakah Poin Dasar dalam Hipotek?

Definisi titik dasar menampilkan variasi persentase dalam suku bunga hipotek bulanan dan tahunan. Oleh karena itu, tentu berdampak pada jumlah total bunga yang harus dibayar. Ini membantu menghindari kebingungan atau ambiguitas saat mengevaluasi suku bunga absolut dan relatif.

Misalnya, kenaikan sebesar 100 bps meningkatkan tingkat hipotek saat ini sebesar 1% (misalkan, dari 7% menjadi 8%). Sementara itu, penurunan sebesar 100 bps berimplikasi pada penipisannya sebesar 1% (katakanlah 6% hingga 5%).

Artikel yang Direkomendasikan

Ini telah menjadi panduan untuk Basis Poin (BPS) & definisinya. Kami menjelaskan perhitungannya, cara mengubahnya menjadi persentase, beserta contoh-contoh keuangan Anda dapat mempelajari lebih lanjut dari artikel berikut –