Obligasi Bayi

Apa itu Obligasi Bayi?

Obligasi bayi mengacu pada instrumen utang yang diterbitkan dalam denominasi yang lebih kecil. Nilai nominal sekuritas pendapatan tetap ini lebih rendah dari $1000. Sekuritas pendapatan tetap ini menarik Investor ritel yang tidak dapat berinvestasi dalam denominasi yang lebih besar.

Mereka diterbitkan oleh berbagai penerbit—perusahaan kecil, pemerintah negara bagian, kotamadya, dll. Ini adalah obligasi yang dapat diperdagangkan namun tanpa jaminan. Mereka diterbitkan dengan harga diskon dan diakui sebagai obligasi tanpa kupon Obligasi dengan kupon nolBerbeda dengan obligasi dengan kupon biasa, obligasi dengan kupon nol (juga dikenal sebagai Obligasi Diskon Murni atau Obligasi Akrual) adalah obligasi yang diterbitkan dengan harga diskon ke nilai nominalnya dan tidak membayar bunga secara periodik. Dengan kata lain, pembayaran bunga tersirat tahunan dimasukkan ke dalam nilai nominal obligasi, yang dibayarkan pada saat jatuh tempo. Akibatnya, obligasi ini hanya memiliki satu pengembalian: pembayaran nilai nominal saat jatuh tempo.baca lebih lanjut. Sebagian besar obligasi semacam itu dibebaskan dari perpajakan.

Takeaway kunci

Obligasi bayi mengacu pada sekuritas pendapatan tetap tanpa jaminan—nilai nominal berkisar antara $25 hingga $500. Ini dikeluarkan oleh kotamadya, pemerintah negara bagian, pemerintah pusat, atau perusahaan kecil.
Obligasi tersebut jatuh tempo dalam waktu 8 sampai 15 tahun dan diterbitkan dengan callable option (yang hanya dapat dilakukan setelah lima tahun).
Pemerintah menerbitkan obligasi semacam itu untuk mendanai proyek dengan periode persiapan yang panjang dan belanja modal yang besar.

Obligasi Bayi Dijelaskan

Obligasi bayi adalah utang yang diperdagangkan di bursa yang memungkinkan investor kecil. Investor kecil dapat memanfaatkan manfaat instrumen obligasi dengan nilai nominal rendah—serendah $25, berkisar hingga maksimal $500.

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya: Sumber: Baby Bonds (wallstreetmo jo.com)

Perusahaan kecil tidak dapat menerbitkan obligasi besar. Namun, mereka dapat menerbitkan baby bond tanpa mengurangi likuiditasLikuiditasLikuiditas adalah kemudahan mengubah aset atau sekuritas menjadi uang tunai.baca lebih lanjut. Di Inggris, beberapa orang tua menabung setiap bulan selama sepuluh tahun; sebagai gantinya, anak-anak mereka diberikan obligasi bayi bebas pajak.

Obligasi ini tidak dijamin dengan agunan apa pun. Jangka waktu jatuh tempo bervariasi antara minimal 5 tahun dan maksimal 50 tahun (biasanya antara 8 sampai 15 tahun).

Obligasi ini kebanyakan callableCallable Obligasi callable adalah obligasi dengan suku bunga tetap di mana perusahaan penerbit memiliki hak untuk membayar kembali nilai nominal sekuritas pada nilai yang telah disepakati sebelumnya sebelum jatuh tempo obligasi. Hak ini dilaksanakan pada saat tingkat bunga pasar turun.baca lebih lanjut, yang dalam hal apa pun tidak kurang dari lima tahun sejak tanggal penerbitan. Selain itu, sekuritas ini menawarkan imbal hasil yang lebih tinggi daripada obligasi biasa—karena risiko tambahan dan fitur panggilan.

Sejarah Obligasi Bayi

bond pertama dikeluarkan oleh pemerintah AS pada tahun 1935. Presiden Franklin D. Roosevelt menciptakan Program Baby Bond untuk mendorong kebiasaan menabung. Pemerintah perlu mendanai pengeluaran besar untuk perang saudara—menerbitkan obligasi.

Pada tahun 1935, pemerintah AS juga menghasilkan obligasi denominasi yang lebih rendah yang disebut obligasi A; itu semacam ikatan bayi. Belakangan, obligasi-B, obligasi-C, dan obligasi-D diterbitkan masing-masing pada tahun 1936, 1937, dan 1938. Obligasi tersebut diperdagangkan pada 75% dari nilai nominal, dan masa jatuh tempo adalah sepuluh tahun.

Obligasi bayi saat ini dirilis oleh perusahaan kota, kota, dan negara bagian. Mereka adalah obligasi tanpa kupon yang jatuh tempo antara 8 dan 15 tahun. Pada 1990-an, Inggris melihat munculnya tabungan untuk anak-anak. Orang tua menyumbangkan jumlah tertentu setiap bulan selama sepuluh tahun. Sebagai imbalannya, anak-anak mereka menerima dana obligasi bebas pajak sebagai sejumlah uang—segera setelah mereka berusia 18 tahun.

Pada tahun 2005, Inggris meluncurkan Dana Perwalian Anak untuk anak-anak—yang lahir setelah 1 September 2002. Setiap anak menerima voucher €250 untuk membuka rekening.

Contoh

Jason tertarik untuk mendiversifikasi portofolionya. Dia menghabiskan sebagian dari investasinya pada obligasiObligasiObligasi mengacu pada instrumen utang yang diterbitkan oleh pemerintah atau perusahaan untuk memperoleh dana investor untuk jangka waktu tertentu.baca lebih lanjut; namun, dia ingin membatasi investasinya hingga $1000.

Dia memiliki dua pilihan:

Opsi 1 : Berinvestasi dalam satu obligasi dengan nilai nominal $1000.
Opsi 2 : Berinvestasi dalam obligasi bayi yang diterbitkan oleh perusahaan utilitas yang menawarkan obligasi denominasi kecil sebesar $50. Obligasi ini menawarkan imbal hasil yang tinggi. Selain itu, Jason dapat berinvestasi dalam obligasi daerah senilai $500 untuk diversifikasi portofolio. Dengan cara ini, risiko dijaga seminimal mungkin sementara investor mengumpulkan banyak aset. Diversifikasi investasi menghasilkan portofolio yang sehat.baca lebih lanjut.

Dengan demikian, Obligasi Bayi menawarkan diversifikasi dan hasil tinggi meski berinvestasi lebih sedikit. Namun, penting untuk dicatat bahwa manfaat ini datang dengan risiko tambahan. Obligasi ini tidak memiliki jaminan dan menawarkan likuiditas yang lebih sedikit (dibandingkan dengan obligasi tradisional).

Obligasi Bayi di AS

Di tahun 2021, obligasi ini mendapat banyak perhatian. Kandidat presiden Cory Booker mengusulkan kontribusi awal $1000 untuk setiap anak yang lahir di AS. Dia juga menjanjikan kontribusi tambahan sebesar $2000 tahun ke tahun sampai anak mencapai usia dewasa—tunduk pada perkiraan pendapatan keluarga.

Menurut proposal tersebut, seorang anak dari keluarga kaya akan mendapatkan sekitar $1.700, sedangkan anak-anak yang kurang mampu secara ekonomi dapat memperoleh keuntungan sebanyak $46.000. Dana itu dimaksudkan untuk pendidikan tinggi dan kebutuhan pensiun.

Pro dan kontra

Instrumen keuangan memiliki keuntungan sebagai berikut:

Terjangkau : Bahkan investor ritel rata-rata dapat membeli obligasi bayi—tersedia dalam denominasi kecil—mulai dari $25.
Pajak Efisien : Efek pendapatan tetap yang diterbitkan oleh pemerintah kota biasanya bebas dari pajak.
Callable : Setelah lima tahun, perusahaan penerbit dapat menarik kembali obligasi tersebut (bermanfaat bagi emiten).
Pengembalian yang Lebih Baik : Mereka menawarkan hasil yang lebih tinggi (dibandingkan dengan obligasi tradisional) karena fitur yang dapat dipanggil.

Obligasi tersebut mengalami kerugian sebagai berikut:

Instrumen Utang Tanpa Jaminan : Obligasi ini sebagian besar tanpa jaminan, dengan jaminan terbatas atau tanpa agunan—meningkatkan risiko kredit. Sebaliknya, kreditur terjamin memiliki hak pertama atas aset ketika peminjam gagal bayar.
Pengembalian yang Lebih Rendah : Perusahaan penerbit dapat memanggil obligasi setelah periode tertentu — hilangnya pendapatan bungaPendapatan BungaPendapatan Bunga adalah jumlah pendapatan yang dihasilkan oleh investasi yang menghasilkan bunga seperti sertifikat deposito, rekening tabungan, atau investasi lainnya & dilaporkan dalam Laporan Perusahaan laporan laba rugi. Baca selengkapnya. Mereka rentan terhadap risiko reinvestasi Risiko reinvestasi Risiko reinvestasi mengacu pada kemungkinan gagal mendorong keuntungan yang diperoleh atau arus kas ke dalam skema, produk keuangan, atau investasi yang sama. Bahkan menyatakan ketidakpastian tidak mendapatkan hasil yang sama ketika dana tersebut diinvestasikan dalam peluang investasi baru. Baca lebih lanjut (berinvestasi dalam obligasi berimbal hasil lebih rendah).
Risiko Default : Obligasi ini biasanya diterbitkan oleh perusahaan kecil yang tidak dapat menarik investor institusi besar Investor Institusional Investor institusional adalah entitas yang mengumpulkan uang dari berbagai investor dan individu untuk membuat jumlah besar yang kemudian diserahkan kepada manajer investasi yang menginvestasikannya di berbagai aset, saham, dan sekuritas. Bank, NBFC, reksadana, dana pensiun, dan dana lindung nilai adalah contohnya.baca lebih lanjut—dan datang dengan risiko gagal bayar yang lebih tinggiRisiko DefaultRisiko default adalah bentuk risiko yang mengukur kemungkinan tidak terpenuhinya kewajiban, seperti pembayaran pokok atau bunga, dan ditentukan secara matematis berdasarkan antara lain komitmen sebelumnya, kondisi keuangan, kondisi pasar, posisi likuiditas, dan kewajiban saat ini.baca lebih lanjut.
Pengembalian yang Lebih Rendah dalam Kejatuhan Pasar : Karena ukuran penerbitan yang kecil, sulit untuk menjual obligasi ini di pasar yang gagal. Spread Bid-Ask bisa tinggi sementara hasilnya rendah. Selama kemerosotan ekonomi, hal itu semakin memburuk—obligasi ini tidak terlalu likuid.

Pertanyaan yang Sering Diajukan (FAQ)

Bagaimana obligasi bayi dikenai pajak?

Obligasi yang diterbitkan oleh pemerintah, khususnya pemerintah daerah, biasanya bebas pajak. Ketika perusahaan kecil menawarkan obligasi ini (dengan fitur yang dapat dipanggil), pengembaliannya dikenakan pajak.

Seberapa sering obligasi bayi membayar bunga?

Obligasi tersebut menawarkan bunga tahunan sebesar 5% hingga 8% (lebih tinggi dari obligasi tradisional). Investor menerima pembayaran bunga setiap kuartal.

Apakah obligasi bayi membayar dividen?

Alih-alih dividen, pemegang obligasi menerima bunga triwulanan. Karena mereka adalah instrumen utang tanpa jaminan, investor menerima pengembalian yang lebih tinggi.

Artikel yang Direkomendasikan

Artikel ini telah menjadi panduan untuk Obligasi & Definisi Bayi. Kami menjelaskan ikatan bayi, cara kerjanya, dana “menabung untuk kuliah”, pro, kontra & contoh dari AS & Inggris. Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang pembiayaan dari artikel berikut –