Formula Indeks Profitabilitas

Apa itu Formula Indeks Profitabilitas?

Rumus untuk Indeks Profitabilitas sederhana dan dihitung dengan membagi nilai sekarang dari semua arus kas masa depan proyek dengan investasi awal dalam proyek tersebut.

Indeks Profitabilitas = PV arus kas masa depan / Investasi awal

Lebih lanjut dapat diperluas seperti di bawah ini,

• Indeks Profitabilitas = (Nilai Sekarang Bersih + Investasi awal) / Investasi awal
• Indeks Profitabilitas = 1 + (Nilai Sekarang Bersih / Investasi awal)

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel untuk Di-Hyperlink
Misalnya: Sumber: Formula Indeks Profitabilitas (wallstreetmojo.com)

Langkah-langkah Menghitung Profitability Index

Di bawah ini adalah langkah-langkah untuk menghitung indeks profitabilitas –

• Pertama, investasi awal dalam suatu proyek harus dinilai berdasarkan kebutuhan proyek dalam hal pengeluaran modal Pengeluaran ModalCapex atau Pengeluaran Modal adalah pengeluaran dari total pembelian aset perusahaan selama periode tertentu yang ditentukan dengan menambahkan kenaikan bersih pabrik, properti , peralatan, dan biaya penyusutan selama satu tahun fiskal.baca lebih lanjut untuk peralatan mesin dan biaya lainnya, yang juga bersifat modal.
• Sekarang, semua arus kas masa depan yang diharapkan dari proyek harus ditentukan. Kemudian faktor pendiskontoan harus dihitung berdasarkan pengembalian yang diharapkan saat ini dari investasi dengan risiko serupa. Nah, dengan menggunakan discounting factorDiscounting FactorDiscount Factor merupakan faktor penimbang yang paling sering digunakan untuk mencari nilai sekarang dari arus kas masa depan, yaitu untuk menghitung Net Present Value (NPV). Ditentukan oleh, 1 / {1 * (1 + Tingkat Diskonto) Nomor Periode}baca lebih lanjut, nilai sekarang dari arus kas masa depan dari proyek dapat dihitung.
• Akhirnya, indeks profitabilitas proyek dihitung dengan membagi nilai sekarang dari semua nilai arus kas masa depan dari proyek (langkah 2) dengan investasi awal dalam proyek (langkah 1).

Contoh

Contoh 1

Mari kita ambil contoh perusahaan ABC Ltd yang telah memutuskan untuk berinvestasi dalam sebuah proyek dimana mereka memperkirakan arus kas tahunan sebagai berikut:

• $5.000 pada Tahun 1
• $3.000 pada Tahun 2
• $4.000 di Tahun 3

Pada awal proyek, investasi awal yang diperlukan untuk proyek tersebut adalah $10.000, dan tingkat diskonto adalah 10%.

PV arus kas pada Tahun 1= $5.000 / (1+10%) ¹ = $4.545

PV arus kas pada Tahun 2 = $3.000 / (1+10%) ² = $2.479

PV arus kas pada Tahun 3 = $4.000 / (1+10%) ³ = $3.005

Jadi, Jumlah PV arus kas masa depan adalah:

Indeks Profitabilitas proyek = $10.030 / $10.000

Sesuai rumus indeks profitabilitas, dapat dilihat bahwa proyek akan menciptakan nilai tambahan sebesar $1,003 untuk setiap $1 yang diinvestasikan dalam proyek. Oleh karena itu, proyek ini layak untuk diinvestasikan karena lebih dari 1,00.

Contoh #2

Mari kita ambil contoh perusahaan A yang sedang mempertimbangkan dua proyek:

Proyek A

Proyek A membutuhkan investasi awal sebesar $2.000.000 dan tingkat diskonto 10% serta perkiraan arus kas tahunan sebesar:

• $300.000 pada Tahun 1
• $600.000 di Tahun 2
• $900.000 di Tahun 3
• $700.000 di Tahun 4
• $600.000 di Tahun 5

Investasi awal = $2.000.000

PV arus kas pada Tahun 1 = $300.000 / (1+10%) ¹ = $272.727

PV arus kas pada Tahun 2 = $600.000 / (1+10%) ² = $495.868

PV arus kas pada Tahun 3 = $900.000 / (1+10%) ³ = $676.183

PV arus kas pada Tahun 4 = $700.000 / (1+10%) ⁴ = $478.109

PV arus kas pada Tahun 5 = $600.000 / (1+10%) ⁵ = $372.553

Jadi, Jumlah PV arus kas masa depan adalah:

Indeks Profitabilitas Proyek A = $2.295.441 / $2.000,00

Proyek B

Investasi awal sebesar $3.000.000 dan tingkat diskonto 12% dan dengan estimasi arus kas tahunan sebesar:

• $600.000 pada Tahun 1
• $800.000 pada Tahun 2
• $900.000 di Tahun 3
• $1.000.000 di Tahun 4
• $1.200.000 di Tahun 5

PV arus kas pada Tahun 1 = $600.000 / (1+12%) ¹ = $535.714

PV arus kas pada Tahun 2 = $800.000 / (1+12%) ² = $637.755

PV arus kas pada Tahun 3 = $900.000 / (1+12%) ³ = $640.602

PV arus kas pada Tahun 4 = $1.000.000 / (1+12%) ⁴ =$635.518

PV arus kas pada Tahun 5 = $1.200.000 / (1+12%) ⁵ = $680.912

Jadi, Jumlah PV arus kas masa depan adalah:

Indeks Profitabilitas Proyek B = $3.130.502 / $3.000.000

Dengan menggunakan rumus indeks profitabilitas, dapat dilihat bahwa Proyek A akan menghasilkan nilai tambahan sebesar $0,15 untuk setiap $1 yang diinvestasikan dalam proyek dibandingkan dengan Proyek B, yang akan menghasilkan nilai tambahan sebesar $0,04 untuk setiap $1 yang diinvestasikan dalam proyek. Oleh karena itu, Perusahaan A harus memilih Proyek A daripada Proyek B.

Kalkulator Indeks Profitabilitas

Anda dapat menggunakan kalkulator Indeks Profitabilitas berikut-

Relevansi dan Penggunaan

Konsep profitabilitasKonsep ProfitabilitasProfitabilitas mengacu pada kemampuan perusahaan untuk menghasilkan pendapatan dan memaksimalkan keuntungan di atas pengeluaran dan biaya operasionalnya. Itu diukur dengan menggunakan rasio tertentu seperti gross profit margin, EBITDA, dan net profit margin. Ini membantu investor dalam menganalisis kinerja perusahaan.baca lebih lanjut formula indeks sangat penting dari sudut pandang keuangan proyek Keuangan Proyek Keuangan Proyek adalah pembiayaan hutang jangka panjang yang ditawarkan untuk proyek infrastruktur besar tergantung pada arus kas yang diproyeksikan. Selain itu, investor harus membentuk Special Purpose Vehicle (SPV) untuk memperolehnya. Baca selengkapnya. Ini adalah alat yang berguna untuk digunakan ketika seseorang perlu memutuskan apakah akan berinvestasi dalam suatu proyek atau tidak. Indeks ini dapat digunakan untuk memeringkat investasi proyek dalam hal nilai yang diciptakan per unit investasi.

• Ide dasarnya adalah – semakin tinggi indeks, semakin menarik investasi.
• Jika indeks lebih besar dari sama dengan satu, maka proyek menambah nilai bagi perusahaan, atau sebaliknya, menghancurkan nilai ketika indeks kurang dari satu.

Artikel yang Direkomendasikan

Ini telah menjadi panduan Formula Indeks Profitabilitas. Berikut kami bahas cara menghitung indeks profitabilitas beserta contoh-contoh praktis, kalkulator, dan template excel yang dapat diunduh. Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang pemodelan excel dari artikel berikut –

• INDEX FormulaINDEX FormulaFungsi INDEX di Excel membantu mengekstraksi nilai sel, yang berada dalam larik (rentang) tertentu dan, di persimpangan nomor baris dan kolom yang disebutkan.baca lebih lanjut
• Daftar Rasio Keuangan Daftar Rasio Keuangan Rasio keuangan merupakan indikasi kinerja keuangan suatu perusahaan. Ada beberapa bentuk rasio keuangan yang menunjukkan hasil perusahaan, risiko keuangan, dan efisiensi operasional, seperti rasio likuiditas, rasio perputaran aset, rasio profitabilitas operasi, rasio risiko bisnis, rasio risiko keuangan, rasio stabilitas, dan sebagainya.baca lagi
• Hitung NPV di Excel Hitung NPV Di Excel NPV (Net Present Value) dari investasi dihitung sebagai perbedaan antara arus kas masuk dan arus kas keluar. Ini adalah fungsi Excel dan rumus keuangan yang menggunakan nilai tarif untuk aliran masuk dan aliran keluar sebagai input.baca lebih lanjut