Batasan Analisis Rasio

10 Keterbatasan Analisis Rasio Teratas

Ada batasan tertentu untuk analisis rasio karena hanya mempertimbangkan aspek kuantitatif dan sepenuhnya mengabaikan aspek kualitatif, tidak mempertimbangkan alasan fluktuasi jumlah yang hasilnya mungkin tidak sesuai, dan hanya menunjukkan perbandingan atau tren. tindakan harus diambil sesudahnya oleh manajemen berdasarkan analisis rasio.

Analisis Rasio adalah salah satu alat yang paling umum digunakan untuk analisis Laporan Keuangan. Ini membantu menggambarkan parameter keuangan paling penting dari bisnis secara sekilas. Namun, meskipun merupakan teknik yang populer dan berguna untuk interpretasi Laporan Keuangan, Analisis Rasio memiliki batasannya sendiri.

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya: Sumber: Batasan Analisis Rasio (wallstreetmojo.com)

Di bawah ini adalah 10 keterbatasan analisis rasio

#1 – Tidak mempertimbangkan ukuran Bisnis

Analisis Rasio mengalihkan perhatian pengguna yang dituju dari angka dan laporan keuangan bisnis karena mereka tidak mempertimbangkan ukuran bisnis dan kekuatan tawar-menawar yang dihasilkan serta skala ekonomi yang dinikmati bisnis besar dibandingkan dengan bisnis kecil. Tidak mempertimbangkan faktor-faktor yang berdampak pada kinerja Perseroan.

#2 – Tidak memperhitungkan Kewajiban Kontinjensi

Keterbatasan lain dari Analisis Rasio adalah tidak mempertimbangkan kewajiban kontinjensi apa pun. Tanggung jawab kontinjensi tergantung pada beberapa faktor eksternal yang mungkin atau mungkin tidak terjadi, seperti masalah Litigasi, dll.
Jika hal itu mengakibatkan hasil yang merugikan bagi bisnis, kejadian seperti itu akan berdampak serius pada keuangan perusahaan. Namun, Analisis Rasio tidak mempertimbangkan hal ini, meskipun Kewajiban Kontinjensi Kewajiban Kontinjensi Kewajiban Kontinjensi adalah kewajiban potensial perusahaan yang mungkin timbul di masa mendatang sebagai akibat dari peristiwa kontinjensi yang berada di luar kendali perusahaan. read more dapat berdampak material pada Posisi Keuangan perusahaan.

#3 – Tidak memasukkan Kebijakan Akuntansi Seragam

Analisis Rasio tidak memasukkan dampak kebijakan Akuntansi yang dianut oleh bisnis dalam mengakui Pendapatan dan Beban. Hasil perbandingan antar perusahaan berdasarkan Analisis Rasio akan bias dan tidak menunjukkan perbandingan yang sebenarnya antar perusahaan.
Misalnya, Perusahaan yang melaporkan penyusutan berdasarkan Metode Garis LurusMetode Garis LurusMetode Depresiasi Garis Lurus adalah salah satu metode penyusutan yang paling populer di mana aset terdepresiasi secara seragam selama masa manfaatnya dan biaya aset tersebar secara merata selama masa manfaat dan fungsionalnya. . baca lebih lanjut akan melaporkan Laba Bersih yang berbeda, dan Perusahaan melaporkan penyusutan berdasarkan Metode Saldo Menurun Metode Saldo Menurun Dalam metode penyusutan saldo menurun atau metode saldo pengurang, aset disusutkan pada tingkat yang lebih tinggi di tahun-tahun awal dibandingkan tahun-tahun berikutnya. Tingkat penyusutan konstan diterapkan pada nilai buku aset setiap tahun, mengarah ke penyusutan yang dipercepat.Baca lebih lanjut akan melaporkan laba bersih yang berbeda. Demikian pula, Perusahaan yang terpapar pergerakan mata uang akan terkena dampak yang berbeda, tetapi Analisis Rasio tidak akan dapat menangkap hal yang sama dalam Laporan KeuanganLaporan KeuanganLaporan keuangan adalah laporan tertulis yang disiapkan oleh manajemen perusahaan untuk menyajikan urusan keuangan perusahaan selama periode tertentu (kuartal, enam bulanan atau tahunan). Laporan-laporan ini, yang meliputi Neraca, Laporan Laba Rugi, Arus Kas, dan Laporan Ekuitas Pemegang Saham, harus disusun sesuai dengan standar akuntansi yang ditentukan dan dibakukan untuk memastikan keseragaman dalam pelaporan di semua tingkatan.baca lebih lanjut.

# 4 – Rentan terhadap Akuntansi Kreatif

Laporan Keuangan dapat didistorsi oleh perusahaan yang menggunakan Akuntansi Kreatif Akuntansi Kreatif Akuntansi Kreatif adalah metode yang digunakan untuk membuat atau menafsirkan kebijakan akuntansi secara salah untuk menyalahgunakan teknik dan standar akuntansi yang ditetapkan oleh badan akuntansi. Tujuan melakukannya adalah untuk mendapatkan keuntungan dengan tidak melaporkan angka pastinya dan mengeksploitasi celah dalam sistem akuntansi kami.baca lebih lanjut. Kebijakan AkuntansiKebijakan AkuntansiKebijakan akuntansi mengacu pada kerangka atau prosedur yang diikuti oleh manajemen untuk pembukuan dan penyusunan laporan keuangan. Ini melibatkan metode dan praktik akuntansi yang ditentukan di tingkat perusahaan. Baca lebih lanjut yang diadopsi oleh perusahaan berdampak material pada Analisis Rasio. Perusahaan dapat memilih Pendapatan Luar Biasa (Pendapatan Tidak Berulang Pendapatan Tidak Berulang Item tidak berulang adalah entri laporan laba rugi yang tidak biasa dan tidak terduga selama operasi bisnis reguler; contohnya termasuk keuntungan atau kerugian dari penjualan aset, biaya penurunan nilai, biaya restrukturisasi, dan kerugian dalam tuntutan hukum, dan penghapusan inventaris. Baca lebih lanjut) sebagai bagian dari Pendapatannya. Ini dapat mendeklasifikasi Pengeluaran Bisnis menjadi Pengeluaran Tidak Berulang, yang secara material dapat berdampak pada Laporan Keuangan dan Analisis Rasio yang dihasilkan. Dengan memilih kebijakan akuntansi seperti itu, bisnis dengan sengaja menyalahgunakan subjektivitas yang melekat pada Akuntansi, yang cenderung membiaskan angka ke arah yang dipilih oleh manajemen.
Analisis Rasio menjadi tidak dapat dibandingkan jika terjadi perubahan yang signifikan dalam prosedur dan kebijakan akuntansi yang dianut oleh bisnis. Misalnya, perusahaan beralih dari metode LIFO Inventory of ValuationLIFO Inventory Method Of ValuationLIFO (Last In First Out) adalah salah satu metode akuntansi untuk penilaian persediaan di neraca. Akuntansi LIFO berarti persediaan yang diperoleh pada akhirnya akan habis atau dijual terlebih dahulu. Baca lebih lanjut Metode Penilaian Persediaan FIFO Metode Penilaian Persediaan FIFODi bawah penilaian persediaan metode FIFO, barang yang dibeli terlebih dahulu akan dikeluarkan terlebih dahulu dari akun persediaan. Akibatnya, persediaan sisa pada pembukuan dinilai dengan harga terakhir yang dibayarkan untuk persediaan persediaan terbaru. Akibatnya, aset inventaris di neraca dicatat pada biaya terbaru. Baca lebih lanjut akan mengamati variasi yang signifikan dalam rasio profitabilitas dan Likuiditasnya selama periode Inflasi dan sebaliknya, yang akan membuat analisis tren menjadi sia-sia.

#5 – Tidak dapat digunakan untuk membandingkan berbagai industri

Keterbatasan lain adalah bahwa hal itu tidak standar untuk semua industri. Bisnis yang berbeda beroperasi di industri yang berbeda sulit untuk ditafsirkan berdasarkan standar Analisis Rasio Analisis Rasio Analisis rasio adalah interpretasi kuantitatif dari kinerja keuangan perusahaan. Ini memberikan informasi berharga tentang profitabilitas, solvabilitas, efisiensi operasional, dan posisi likuiditas organisasi sebagaimana diwakili oleh laporan keuangan.baca lebih lanjut. Misalnya, perusahaan yang beroperasi di Real Estate akan memiliki Return on Capital Employed (ROCEROCEReturn on Capital Employed (ROCE) yang sangat rendah adalah metrik yang menganalisis seberapa efektif perusahaan menggunakan modalnya dan, sebagai hasilnya, menunjukkan profitabilitas jangka panjang. ROCE =EBIT/Capital Employed.baca lebih lanjut) karena aset yang dipegang oleh perusahaan tersebut diperbarui secara berkala, yang meningkatkan jumlah modal yang digunakan; namun, ada Industri tertentu di mana aset tidak perlu direvaluasi pada frekuensi tersebut sehingga sangat sulit untuk dibandingkan berdasarkan Analisis Rasio.
Standar Analisis Rasio tidak sama di seluruh industri, dan tidak mudah untuk membandingkan perusahaan hanya berdasarkan Rasio Keuangan Standar mereka. Misalnya, sebuah perusahaan dalam bisnis Perdagangan mungkin memiliki Rasio Lancar Rasio LancarRasio lancar adalah rasio likuiditas yang mengukur seberapa efisien suatu perusahaan dapat membayar kembali pinjaman jangka pendeknya dalam setahun. Rasio lancar = aktiva lancar/kewajiban lancar baca lebih lanjut 3:1 mungkin tampak sangat baik dibandingkan dengan perusahaan di Real Estat dengan Rasio Lancar mungkin 1:1 karena analisis rasio tidak mempertimbangkan dinamika bisnis tertentu dan Industri yang berhubungan dengan perusahaan.

#6 – Hanya berdasarkan Sejarah

Keterbatasan lain adalah bahwa ini didasarkan pada angka sejarah yang dilaporkan oleh bisnis dan, dengan demikian, memprediksi bahwa sejarah akan terulang kembali, yang mungkin terjadi atau tidak. Selain itu, angka tersebut tidak relevan ketika bisnis telah mengubah model bisnisnya atau masuk ke lini bisnis yang berbeda.

#7 – Tidak mempertimbangkan dampak Inflasi

Analisis Rasio tidak memasukkan dampak kenaikan Harga, yaitu Inflasi. Jika peningkatan Penjualan murni karena Inflasi, Pendapatan bisnis akan tampak meningkat dari tahun sebelumnya padahal, pada kenyataannya, Pendapatan akan tetap konstan secara riil.

#8 – Tidak Mempertimbangkan Dampak Kondisi Pasar

Analisis Rasio tidak memasukkan dampak kondisi pasar terhadap kinerja bisnis. Misalnya, kenaikan Piutang Piutang Perseroan selama siklus ledakan ekonomi ketika peningkatan penjualan akan dianggap buruk dibandingkan dengan periode resesi.

#9 – Kegagalan menangkap dampak Musiman

Keterbatasan lainnya adalah kegagalannya menangkap musiman. Faktor musiman memengaruhi banyak bisnis, dan Analisis Rasio gagal memperhitungkan faktor yang sama sehingga menghasilkan interpretasi yang salah dari Analisis Rasio tersebut.
Misalnya, sebuah perusahaan yang beroperasi di garmen Woolen akan mengamati tingkat Inventaris tiba-tiba sebelum Musim Dingin karena produksi besar dilakukan di awal untuk memenuhi pasokan garmen Woolen di musim puncak. Dibandingkan dengan bulan-bulan lainnya, tingkat Persediaan tersebut akan menunjukkan lonjakan tingkat Persediaan yang tidak mungkin terjadi jika faktor musiman tidak dipertimbangkan, yang gagal dilakukan oleh Analisis Rasio sendiri.

#10 – Mempertimbangkan posisi bisnis pada tanggal tertentu

Analisis Rasio menggunakan nilai-nilai Neraca, yang merupakan posisi bisnis pada tanggal tertentu, dan sebagian besar nilainya ditunjukkan pada Laporan Biaya dan Penghasilan Historis, yang menunjukkan kinerja sepanjang tahun dengan biaya saat ini.
Menganalisis rasio semacam itu dapat menciptakan banyak perbedaan di antara pengguna yang dituju.

Kesimpulan

Analisis Rasio didasarkan pada Laporan Keuangan yang disiapkan oleh perusahaan. Mereka hanya mempertimbangkan sisi kuantitatif dari bisnis dan sama sekali mengabaikan faktor kualitatif bisnis, yang sama pentingnya. Selanjutnya, kualitas Laporan Keuangan menentukan keakuratan Analisis Rasio. Misalkan laporan keuangan dimanipulasi oleh bisnis atau disajikan untuk menunjukkan posisi yang lebih baik dari yang sebenarnya (juga dikenal sebagai ‘Window DressingWindow DressingWindow dressing dalam akuntansi mengacu pada manipulasi laporan keuangan yang disengaja oleh manajemen perusahaan untuk menyajikan gambaran yang lebih baik tentang perusahaan kepada pengguna laporan keuangan sebelum dirilis ke publik.Baca selanjutnya’). Setiap rasio yang dihitung pada Keuangan Bisnis tersebut juga akan menghasilkan analisis bisnis yang salah.

Artikel yang Direkomendasikan

Artikel ini telah menjadi panduan untuk Batasan Analisis Rasio. Batasan analisis 10 rasio teratas termasuk tidak mempertimbangkan ukuran bisnis, kewajiban kontinjensi, musiman, pengaruh perubahan kebijakan akuntansi, dan banyak lagi. Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang Analisis Rasio dari artikel berikut –