Pasar Uang

Pengertian Pasar Uang

Pasar uang adalah pasar keuangan dimana aset jangka pendek dan dana terbuka diperdagangkan antara institusi dan pedagang. Pasar menawarkan likuiditas yang sangat tinggi karena aset dapat dengan mudah diubah menjadi uang tunai. Dengan demikian, ini membantu bisnis dan pemerintah dalam memenuhi kebutuhan modal kerja mereka.

Investasi di sini termasuk dalam kisaran hari hingga satu tahun, dengan risiko dan keuntungan keduanya rendah.

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel untuk Di-Hyperlink
Misalnya: Sumber: Pasar Uang (wallstreetmojo.com)

Takeaway kunci

Pasar Uang mengacu pada segmen keuangan untuk perdagangan aset likuid dan jangka pendek yang dapat dengan mudah dikonversi menjadi uang tunai. Bisnis dan pemerintah khususnya mendapat manfaat dari pasar ini karena membantu memenuhi kebutuhan modal kerja mereka.
Tidak seperti pasar modal di mana surat berharga jangka panjang dipertukarkan, di sini perdagangan investasi berkisar dari sehari, tiga bulan, 365 hari, dll.
Semakin lama jangka waktu investasi, semakin tinggi risiko dan keuntungannya. Dengan demikian, aset yang diperdagangkan di sini memiliki risiko dan keuntungan yang rendah.
Karena nilai transaksi yang tinggi, investor pasar sebagian besar adalah perusahaan asuransi, pemerintah, NBFC, bank, lembaga kredit, dll. Investor ritel berinvestasi menggunakan dana dan rekening pasar uang.
Instrumen investasi yang populer termasuk tagihan perbendaharaan, sertifikat deposito Sertifikat Deposito Sertifikat deposito (CD) adalah instrumen investasi yang sebagian besar diterbitkan oleh bank, yang mengharuskan investor untuk mengunci dana dalam jangka waktu tetap untuk mendapatkan pengembalian yang tinggi. CD pada dasarnya mengharuskan investor untuk menyisihkan tabungan mereka dan membiarkannya tidak tersentuh untuk jangka waktu tertentu.baca lebih lanjut (CDS,) surat weselBills Of ExchangeBills of exchange adalah instrumen yang dapat dinegosiasikan yang berisi perintah untuk membayar jumlah tertentu kepada orang tertentu dalam jangka waktu yang ditentukan. periode waktu. Bill of exchange dikeluarkan oleh kreditur kepada debitur ketika debitur berutang uang untuk barang atau jasa.baca lebih lanjut, dll.

Penjelasan Pasar Uang

Pasar uang menyediakan uang tunai yang tersedia dengan mudah untuk bisnis, institusi, dan pemerintah untuk operasi sehari-hari. Misalnya, bisnis meminjam pinjaman jangka pendekPinjaman Jangka PendekPinjaman jangka pendek didefinisikan sebagai pinjaman yang dilakukan dalam waktu singkat untuk memenuhi persyaratan moneter segera.baca lebih lanjut tersedia di pasar untuk memenuhi kebutuhan bisnis sehari-hari seperti listrik tanpa gangguan, pembayaran upah tepat waktu, dll.

Pada tahun 2020, aset pasar uang AS tumbuh menjadi $4,77 triliun, yang menyoroti peran besar yang dimainkan pasar dalam menjaga likuiditas dalam perekonomian. Instrumen perdagangan adalah dana pasar terbuka dan sekuritas jangka pendek yang memiliki likuiditas tinggi. Dengan demikian, aset dapat dengan mudah dikonversi menjadi uang tunai.

Apalagi, jangka waktu investasi berkisar dari satu hari hingga satu tahun, biasanya tidak lebih dari 365 hari. Karena investasi dengan tenor yang lebih lama menghasilkan pendapatan yang lebih baik, aset yang diperdagangkan di sini memiliki risiko dan keuntungan yang rendah. Dengan demikian, pasar uang berbeda dari pasar modal Pasar Modal Pasar modal adalah tempat di mana pembeli dan penjual berinteraksi dan memperdagangkan sekuritas keuangan seperti surat utang, saham, instrumen utang, obligasi, dan instrumen derivatif seperti futures, opsi, swap, dan dana yang diperdagangkan di bursa. (ETF). Ada dua jenis pasar: pasar primer dan pasar sekunder.baca lebih lanjut di mana perdagangan sekuritas jangka panjang, serta tingkat, risiko, dan pengembaliannya tinggi.

Selain itu, nilai transaksi yang tinggi membuat investor ritel kesulitan memasok dana. Investor pasar yang dominan antara lain adalah perusahaan asuransi, pemerintah, NBFC, bank, dan lembaga kredit. Investor RitelInvestor RitelInvestor ritel adalah investor individu non-profesional yang cenderung berinvestasi dalam jumlah kecil di ekuitas, obligasi, reksa dana, dana yang diperdagangkan di bursa, dan sekeranjang sekuritas lainnya. Mereka sering mengambil layanan perusahaan pialang online atau tradisional atau penasihat untuk pengambilan keputusan investasi. Baca lebih lanjut dapat menginvestasikan tabungan mereka melalui rute tidak langsung reksa dana dan rekening perbankan khusus.

Peran Bank Sentral

Bank sentral seperti Federal Reserve AS mengontrol pasokan uang dan membatasi inflasiInflasiKenaikan harga barang dan jasa disebut sebagai inflasi. Salah satu ukuran inflasi adalah indeks harga konsumen (IHK). Tingkat inflasi = (CPIx+1–CPIx )/CPIx. Dimana CPIx adalah indeks harga konsumen tahun awal, CPIx+1 adalah indeks harga konsumen tahun berikutnya.baca selengkapnya/deflasiDeflasiDeflasi didefinisikan sebagai kondisi ekonomi dimana harga barang dan jasa turun secara konstan dengan tingkat inflasi yang terus berubah negatif. Situasi tersebut umumnya muncul dari kontraksi jumlah uang beredar dalam perekonomian.baca lebih lanjut menggunakan pasar uang. Untuk mengatasi deflasi, bank sentral membeli obligasi Obligasi Obligasi mengacu pada instrumen utang yang diterbitkan oleh pemerintah atau perusahaan untuk memperoleh dana investor untuk jangka waktu tertentu.baca lebih lanjut dan sekuritas. Akibatnya, lebih banyak uang yang dipompa ke dalam perekonomian.

Ketika jumlah uang beredar meningkat, suku bunga nominalSuku Bunga NominalSuku bunga nominal mengacu pada suku bunga tanpa penyesuaian inflasi. Ini adalah suku bunga jangka pendek yang digunakan oleh bank sentral untuk mengeluarkan pinjaman.baca lebih lanjut jatuh. Suku bunga nominal dapat dipahami sebagai biaya uang pinjaman. Dalam inflasi, bank sentral membeli kembali obligasi dan sekuritas. Akibatnya, ini mengurangi pasokan uang dalam perekonomian, mendorong tingkat bunga nominal. Grafik pasar uang menggambarkan tindakan bank sentral di atas.

Fungsi Pasar Uang

Pasar membantu untuk membawa keseimbangan antara permintaan dan penawaran dana jangka pendek, membawa keseimbangan moneter.
Dengan membuat dana tersedia untuk berbagai peserta yang berbeda di pasar, pasar mendorong pertumbuhan ekonomi ekonomi.
Pemerintah dapat menjaga likuiditas di dalam negeri dengan mempengaruhi jumlah uang beredar. Selain itu, seperti yang dijelaskan di atas, ini membantu mengendalikan deflasi atau inflasi.
Selain itu, pasar mempromosikan tabungan dan investasi dengan memberikan platform kepada investor grosir maupun eceran untuk berinvestasi/meminjam dana.

Jenis Instrumen Pasar Uang

#1 – Panggilan Uang

Call money adalah salah satu instrumen yang paling likuid. Validitas umumnya satu hari kerja. Bank dapat menghadapi kekurangan yang dapat diselesaikan dengan meminjam melalui call money. Sebaliknya, mereka yang memiliki kelebihan kas dapat berinvestasi di bank lain melalui call money.

Call money berfungsi sebagai cadangan wajib , saldo kas minimum yang harus dimiliki bank sebagai bagian dari mandat bank sentral untuk memastikan cukup uang tunai untuk operasi sehari-hari. Investasi tersedia untuk lembaga keuangan lain Lembaga Keuangan Lembaga keuangan mengacu pada organisasi yang menyediakan layanan dan produk bisnis yang terkait dengan transaksi keuangan atau moneter kepada klien mereka. Beberapa di antaranya adalah bank, NBFC, perusahaan investasi, perusahaan pialang, perusahaan asuransi, dan perusahaan perwalian. baca lebih lanjut juga. Meminjam dan meminjamkan dilakukan dengan tarif panggilan. Tanpa pasar yang terorganisir, transaksi umumnya terjadi melalui panggilan telepon/email/faks.

#2 – Tagihan Perbendaharaan

T-billsT-billsTreasury Bills (T-Bills) adalah sarana investasi yang memungkinkan investor meminjamkan uang kepada pemerintah.baca lebih lanjut diterbitkan oleh bank sentral suatu negara atas nama pemerintahnya. Pemerintah sering menggalang dana melalui Treasury Bills yang menyediakan uang cepat. Di pasar uang, ini dianggap sebagai salah satu investasi teraman karena dukungan pemerintah. Mereka tidak menawarkan pendapatan bungaPendapatan BungaPendapatan Bunga adalah jumlah pendapatan yang dihasilkan oleh investasi yang menghasilkan bunga seperti sertifikat deposito, rekening tabungan, atau investasi lainnya & dilaporkan dalam laporan laba rugi Perusahaan. Baca selengkapnya.

T-bills dikeluarkan dengan harga diskon dan ditebus dengan nilai nominal, dengan investor mengantongi selisihnya sebagai keuntungan. Jangka waktu T-bills umumnya dari 14 hari menjadi 364 hari.

#3 – Makalah Komersial (CP)

Perusahaan umumnya menggunakan surat berharga komersial untuk mendanai kebutuhan modal kerja jangka pendek mereka, seperti pembayaran piutang , pembelian persediaan, dll. Namun, ini sifatnya tanpa jaminan. Dengan demikian, dalam hal likuidasi perusahaan, mereka tidak akan memiliki prioritas terhadap instrumen keuangan jangka pendek yang dijamin lainnya.

CP datang dengan jatuh tempo rata-rata dua bulan ganjil. Namun, seperti Treasury Bills, ini juga diterbitkan dengan harga diskon, dan oleh karena itu, tidak memiliki kepentingan terpisah.

#4 – Sertifikat Deposito (CD)

Sertifikat deposito adalah jenis deposito berjangka di bank. Hanya bank yang dapat mengeluarkan CD. Seperti semua deposito berjangka lainnya Deposito Berjangka Deposito berjangka, juga dikenal sebagai deposito berjangka, mengacu pada rekening deposito dengan jatuh tempo dan tingkat bunga tetap.Baca lebih lanjut, CD juga memiliki tanggal jatuh tempo tetap dan tidak dapat ditarik sebelum jatuh tempo. Ini bertindak sebagai kerugian utama untuk instrumen.

#5 – Repo

Repo adalah repurchase agreement dengan singkatan repo. Misalnya Bank A membutuhkan dana, dengan Bank B kelebihan dana. Bank A akan mengadakan perjanjian dengan Bank B untuk menjual sekuritasnya (kebanyakan Treasury Bills). Bank B akan menerima dana yang dibutuhkan. Namun, pada tanggal tertentu di masa mendatang, Bank A akan membeli kembali surat berharga tersebut dari Bank B sebagai bagian dari perjanjian.

Ini sifatnya sangat jangka pendek. Tenor berkisar dari satu malam hingga satu bulan, sedangkan surat berharga dapat langsung ditransfer tanpa risiko kreditRisiko KreditRisiko Kredit adalah kemungkinan kerugian karena kegagalan peminjam untuk membayar kembali pinjaman atau memenuhi kewajiban utangnya. Hal ini mengacu pada kemungkinan bahwa pemberi pinjaman mungkin tidak menerima pokok utang dan komponen bunga, yang mengakibatkan terganggunya arus kas dan meningkatnya biaya penagihan.baca lebih lanjut.

Dana pasar uang

Investor ritel dapat memperoleh akses tidak langsung ke pasar ini melalui dana pasar uang Dana Pasar Uang Dana pasar uang adalah bentuk keamanan utang jangka pendek atau reksa dana terbuka dengan jatuh tempo yang lebih pendek, menawarkan pengembalian yang baik dengan likuiditas tinggi dan risiko kredit rendah. Instrumen yang diinvestasikannya termasuk US Treasury bills, dana utang bank, dan surat berharga perusahaan yang dapat dikenakan pajak atau bebas pajak.baca lebih lanjut yang merupakan reksa dana dengan portofolio instrumen likuid. Portofolio biasanya berisi campuran CD, treasury bills, commercial paperCommercial PaperCommercial Paper adalah instrumen pasar uang yang digunakan untuk mendapatkan pendanaan jangka pendek dan sering diterbitkan oleh bank dan korporasi kelas investasi dalam bentuk surat promes.baca lebih banyak, dsb.

Investor ritel dapat membeli dan menjual unit reksa dana dengan Nilai Aset NAVNAVNet yang berlaku dihitung dengan mengurangkan nilai total kewajiban entitas dari total nilai asetnya dan membagi hasilnya dengan jumlah total saham yang beredar.baca lebih lanjut melalui pasar reksa dana, bagian dari pasar modal. Regulator mencoba mengembangkan mekanisme untuk memastikan ketahanan sektor ini karena pandemi mengungkap banyak kerentanannya.

Rekening Pasar Uang Vs Rekening Tabungan

Selain reksa dana Reksa Dana Reksa dana adalah produk investasi yang dikelola secara profesional di mana kumpulan uang dari sekelompok investor diinvestasikan di seluruh aset seperti ekuitas, obligasi, dllbaca lebih lanjut, investor ritel juga berinvestasi di pasar ini menggunakan akun pasar uang, campuran dari rekening giro dan tabungan. Popularitas mereka muncul dari penghasilan yang lebih baik dan fleksibilitas penarikan daripada rekening tabungan tradisional.

Banyak bank menyediakan rekening pasar uang; misalnya, Bank of America menawarkan bunga tinggi dalam hadiah perbankan kepada pelanggan. Selain itu, uang tersebut diasuransikan dengan Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), memberikan keamanan dibandingkan dengan reksa dana.

Sesuai laporan dari FDIC, tingkat rata-rata atau APY pada akun pasar uang di bawah $100000 adalah 0,07%. Penghasilan dipengaruhi oleh persyaratan setoran dan biaya minimum. Dengan demikian, menemukan bank dengan tarif yang lebih baik dan persyaratan moneter yang lebih sedikit dapat meningkatkan pendapatan.

FAQ

Apa itu pasar uang dan contohnya?

Transaksi pasar uang dalam perdagangan kas dan setara kas untuk memenuhi kebutuhan keuangan jangka pendek bisnis, institusi, dan pemerintah. Contohnya termasuk sertifikat depositoSertifikat DepositoSertifikat deposito (CD) adalah instrumen investasi yang sebagian besar diterbitkan oleh bank, yang mengharuskan investor untuk mengunci dana dalam jangka waktu tetap untuk mendapatkan pengembalian yang tinggi. CD pada dasarnya mengharuskan investor menyisihkan tabungan mereka dan membiarkannya tidak tersentuh untuk jangka waktu tertentu.baca lebih lanjut (CD), giro, pinjaman berbasis hipotek dengan jatuh tempo pendek dan likuiditas tinggi.

Bagaimana cara kerja pasar uang?

Investor pasar uang seperti perusahaan asuransi, pemerintah, NBFC, bank, lembaga kredit berinvestasi dalam aset jangka pendek yang sangat likuid yang menyediakan dana bagi bisnis untuk mendanai operasi sehari-hari mereka. Risiko dan pengembalian rendah di pasar ini.

Apa itu akun pasar uang?

Ini adalah rekening perbankan yang merupakan gabungan dari rekening giro dan tabungan. Akibatnya, mereka menawarkan pengembalian yang lebih tinggi daripada rekening tabungan tradisional. Namun, penghasilan dipengaruhi oleh persyaratan setoran dan biaya minimum.

Artikel yang Direkomendasikan

Ini telah menjadi panduan tentang apa itu Pasar Uang dan artinya. Berikut ini kita bahas mengenai jenis dan fungsi pasar uang beserta jenis dan ciri-cirinya. Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang pembiayaan dari artikel berikut –

Jenis-Jenis Netralitas UangJenis-Jenis Netralitas UangNetralitas uang adalah keyakinan bahwa setiap perubahan penawaran uang berdampak pada harga dan upah sementara tidak berpengaruh pada produktivitas ekonomi total.baca lebih lanjut
Contoh Pasar Penjual Contoh Pasar Penjual Pasar Penjual adalah pasar di mana komoditas kekurangan pasokan tetapi permintaan relatif tinggi, yang pada akhirnya memberi penjual kekuatan untuk menetapkan harga. Oleh karena itu, masing-masing membuat pembeli & penjual & pembuat harga. Baca selengkapnya
Overvalued Stocks Contoh Overvalued Stocks Contoh Overvalued Stocks mengacu pada saham yang memiliki nilai pasar saat ini lebih dari potensi pendapatan riil mereka atau Rasio P/E. Penilaian saham yang berlebihan dapat terjadi karena pengambilan keputusan yang tidak logis atau memburuknya kesehatan keuangan Perusahaan. Baca selengkapnya
Perbedaan Kunci – Uang vs Mata UangPerbedaan Kunci – Uang Vs Mata UangUang tidak dapat disentuh atau dicium tetapi dapat dilihat dalam jumlah dan tidak berwujud. Sebaliknya, mata uang adalah surat promes atau koin yang disajikan dalam bentuk uang dan merupakan konsep yang nyata.baca lebih lanjut