Pembelian Kembali Saham

Apa itu Pembelian Kembali Saham?

Pembelian kembali saham atau pembelian kembali saham adalah aktivitas perusahaan di mana perusahaan mengklaim kembali sahamnya. Ini tentu membantu dalam meningkatkan laba per saham (EPS) dan nilai pemegang saham. Mengenai dividen perusahaan vs pembelian kembali saham , kedua istilah tersebut berbeda dalam arti, pencatatan dalam jurnal, dan tujuan.

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya: Sumber: Share Buyback (wallstreetmojo.com)

Harap dicatat bahwa prosedur kepemilikan kembali mengurangi total pangsa pasar yang beredar. Selain itu, saham yang diperoleh kembali dapat disimpan untuk realokasi di masa mendatang. Untuk memperjelas, metode pembelian kembali saham termasuk pembelian kembali saham pasar terbuka, negosiasi langsung, penawaran tender harga tetap, dan penawaran tender lelang Belanda.

Takeaway kunci

• Arti pembelian kembali saham mengacu pada kepemilikan kembali saham perusahaan dengan biaya lebih besar dari nilai pasar dari pemegang saham saat ini.
• Ini tentunya merupakan metode yang efektif pajak untuk meningkatkan nilai pemegang saham dan harga saham dengan mengurangi jumlah saham yang beredar. Dalam hal dividen vs pembelian kembali saham, keduanya memiliki tujuan dan implikasi yang berbeda.
• Metodenya meliputi pembelian kembali pangsa pasar terbuka, negosiasi langsung, penawaran tender harga tetap, dan penawaran tender lelang Belanda.
• Manfaat pembelian kembali adalah mengimbangi saham yang diproduksi melalui opsi saham karyawan, peningkatan kepemilikan pemegang saham, metrik fiskal yang lebih baik, dan tunjangan pajak.

Share Buyback Dijelaskan

Pembelian kembali saham tentu saja dapat menjadi metode yang efektif pajak untuk pembayaran kembali modal kepada pemegang saham karena tidak ada pajak surplus yang dikenakan pada prosedur penjualan kembali. Selain itu, hal ini sangat membantu ketika bisnis berusaha untuk mendapatkan permintaan yang lebih besar untuk saham yang saat ini bernilai rendah.

Saham yang Diterbitkan Saham yang Dikeluarkan Saham yang Diterbitkan mengacu pada jumlah saham yang didistribusikan oleh perusahaan kepada pemegang sahamnya, yang berkisar dari masyarakat umum dan orang dalam hingga investor institusi. Mereka dicatat sebagai ekuitas pemilik di neraca Perusahaan.baca lebih lanjut di pasar selanjutnya dialihkan ke pasar sekunderPasar SekunderPasar sekunder adalah platform di mana investor dapat dengan mudah membeli atau menjual sekuritas setelah diterbitkan oleh penerbit asli, baik itu bank, korporasi, atau badan pemerintah. Juga disebut sebagai aftermarket, memungkinkan investor untuk memperdagangkan sekuritas secara bebas tanpa campur tangan pihak yang menerbitkannya.baca lebih lanjut, di mana publik melakukan transaksi. Selain proses pembelian kembali saham, Metode Saham Treasury Metode Saham Treasuri Metode Saham Treasuri adalah pendekatan akuntansi dengan asumsi bahwa opsi & waran saham dieksekusi pada awal tahun (atau tanggal penerbitan, jika kemudian) & hasil dari pelaksanaan opsi tersebut & waran digunakan untuk membeli kembali saham di pasar. baca lebih lanjut juga dapat digunakan untuk mengurangi jumlah saham yang beredarSaham yang beredarSaham yang beredar adalah saham yang tersedia dengan pemegang saham perusahaan pada titik waktu tertentu setelah mengecualikan saham yang telah dibeli kembali oleh entitas. Itu ditampilkan sebagai bagian dari ekuitas pemilik di sisi kewajiban neraca perusahaan. Baca lebih lanjut.

Karakteristik Pembelian Kembali Saham

Yang terpenting, yang disebutkan di bawah ini adalah fitur pembelian kembali saham,

1. Menjual saham dengan harga yang berlebihan
2. Aplikasi terkomputerisasi
3. Proses yang nyaman untuk memanfaatkan manfaat pajakManfaat pajakManfaat pajak mengacu pada kredit yang diterima bisnis atas kewajiban pajaknya untuk mematuhi norma yang diusulkan oleh pemerintah. Keuntungannya dikreditkan kembali ke perusahaan setelah membayar jumlah pajak regulernya atau dikurangkan saat membayar kewajiban pajak.baca lebih lanjut
4. Banyak mode aplikasi

Itu dapat membuat kesan yang baik pada orang-orang dengan meyakinkan mereka bahwa korporasi memiliki Penghasilan yang cukup Penghasilan Penghasilan Penghasilan biasanya didefinisikan sebagai laba bersih perusahaan yang diperoleh setelah dikurangi biaya penjualan, biaya operasi, bunga, dan pajak dari semua pendapatan penjualan untuk waktu tertentu. jangka waktu. Dalam kasus individu, itu terdiri dari upah atau gaji atau pembayaran lainnya. Baca lebih lanjut untuk memberi kompensasi kepada investor. Namun demikian, pembelian kembali juga dapat menimbulkan pandangan pesimistis dengan menyebarkan gagasan bahwa pendirian tersebut tidak memiliki potensi pengembangan.

Perusahaan harus melakukan analisis fundamentalAnalisis FundamentalAnalisis Fundamental (FA) mengacu pada proses mempelajari nilai intrinsik sekuritas apa pun dengan tujuan menghasilkan keuntungan saat memperdagangkannya. Tujuan utama analisis fundamental adalah untuk menentukan apakah sekuritas atau saham undervalued atau overvalued dan dengan demikian membuat keputusan yang tepat untuk membeli, menahan, atau menjualnya untuk memaksimalkan potensi keuntungan.baca lebih lanjut dan pahami selera risikoRisk AppetiteRisk appetite mengacu pada jumlah, tingkat, atau persentase risiko yang bersedia diterima oleh individu atau organisasi (sebagaimana ditentukan oleh Dewan Direksi atau manajemen) sebagai imbalan atas rencana, tujuan, dan inovasinya.baca lebih lanjut dan persyaratan sebelumnya. Di atas segalanya, pengejaran ini menurunkan jumlah saham saat ini dan membantu dalam analisis rasio Analisis Rasio Analisis rasio adalah interpretasi kuantitatif dari kinerja keuangan perusahaan. Ini memberikan informasi berharga tentang profitabilitas, solvabilitas, efisiensi operasional, dan posisi likuiditas organisasi seperti yang diwakili oleh laporan keuangan.baca lebih lanjut, menghasilkan laba per saham (EPS) yang melonjak Laba Per Saham (EPS) Laba Per Saham (EPS) adalah kuncinya metrik keuangan yang digunakan investor untuk menilai kinerja dan profitabilitas perusahaan sebelum berinvestasi. Ini dihitung dengan membagi total pendapatan atau total pendapatan bersih dengan jumlah total saham yang beredar. Semakin tinggi earning per share (EPS), semakin menguntungkan perusahaan.baca lebih lanjut dan nilai pemegang sahamNilai Pemegang SahamNilai Pemegang Saham adalah nilai yang diterima pemegang saham perusahaan sebagai dividen dan apresiasi harga saham karena pengambilan keputusan yang lebih baik oleh manajemen yang pada akhirnya menghasilkan pertumbuhan penjualan dan laba perusahaan.baca lebih lanjut.

Ini memungkinkan organisasi untuk mengarahkan kelebihan modal tidak aktif pada laporan keuangannyaLaporan KeuanganLaporan keuangan adalah laporan tertulis yang disiapkan oleh manajemen perusahaan untuk menyajikan urusan keuangan perusahaan selama periode tertentu (kuartal, enam bulanan atau tahunan). Laporan-laporan ini, yang meliputi Neraca, Laporan Laba Rugi, Arus Kas, dan Laporan Ekuitas Pemegang Saham, harus disusun sesuai dengan standar akuntansi yang ditentukan dan dibakukan untuk memastikan keseragaman dalam pelaporan di semua tingkatan.baca lebih lanjut untuk pemegang saham. Saat membahas dividen vs pembelian kembali saham, harap perhatikan bahwa ada dua pendekatan berbeda untuk penggantian kepada pemegang saham.

Dalam hal dividen vs pembelian kembali saham , yang pertama menunjukkan pengembalian kena pajak tetap dalam durasi saat ini sementara yang terakhir adalah pengembalian masa depan yang tidak dapat diprediksi dan hemat pajak.

Bagaimana Cara Kerja Pembelian Kembali Saham?

Dengan kata lain, berikut adalah tiga metode penting untuk menerapkan strategi pembelian kembali saham perusahaan :

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya: Sumber: Share Buyback (wallstreetmojo.com)

1. Pembelian Kembali Pangsa Pasar Terbuka

Harap dicatat bahwa pendirian membeli kembali sahamnya segera melalui pasar, dimana broker melakukan transaksi. Biasanya, ini terjadi selama periode yang lama karena banyaknya saham yang dibeli kembali. Perusahaan tidak diwajibkan secara hukum untuk menyelesaikan skema pembelian kembali dan dapat membatalkannya kapan saja.

2. Negosiasi Langsung

Perusahaan secara pribadi menghubungi satu atau beberapa pemegang saham untuk pembelian kembali saham yang harganya pasti mencakup biaya tambahan. Meskipun memakan waktu, metode ini mungkin sangat terjangkau dalam keadaan tertentu karena perusahaan langsung menegosiasikan harga dengan pemegang saham.

3. Penawaran Tender Harga Tetap

Dalam pengaturan ini, organisasi mengajukan penawaran tender Penawaran Tender Penawaran tender adalah proposal publik oleh investor kepada semua pemegang saham saat ini untuk membeli saham mereka. Penawaran tersebut dapat dilakukan tanpa izin dari Dewan Direksi perusahaan dan pihak pengakuisisi dapat berkoordinasi dengan pemegang saham untuk mengambil alih perusahaan.baca lebih lanjut pemegang saham untuk akuisisi kembali saham pada tarif dan waktu yang telah ditentukan. Kemudian, pemegang saham yang tertarik menyerahkan saham mereka untuk dijual ke perusahaan. Juga, ini memasukkan biaya tambahan yang sesuai dengan harga saham terbaru dan memastikan proses eksekusi pembelian kembali yang cepat.

4. Penawaran Tender Lelang Belanda

Korporasi memberikan penawaran tender kepada pemegang saham dengan memberikan berbagai tarif yang layak dengan titik harga minimum Titik Harga Titik harga (PP) adalah harga jual yang direkomendasikan produsen atau pengecer agar produk atau layanannya tetap kompetitif di pasar sekaligus membuat keuntungan.baca lebih lanjut ditetapkan di atas nilai pasar yang adaNilai PasarNilai Pasar (MV) adalah nilai yang diproyeksikan di mana aset, atau liabilitas, akan dipertukarkan antara pembeli dan penjual yang bersedia dalam transaksi independen, mengikuti pemasaran yang tepat, dan di mana kedua belah pihak bertindak dengan ilmu, kehati-hatian, dan tanpa paksaan.baca selengkapnya. Akibatnya, pemegang saham menawar dengan jumlah saham yang ditentukan dan harga jual minimum.

Perusahaan menganalisis tawaran yang diterima, menghasilkan kurva permintaanKurva PermintaanKurva Permintaan adalah representasi grafis dari hubungan antara harga barang dan jumlah permintaan dan biasanya berbanding terbalik. Itu berarti semakin tinggi harga, semakin rendah permintaan. Ini menentukan hukum permintaan yaitu ketika harga naik, permintaan menurun menjaga semua hal lain tetap sama. Baca lebih lanjut, dan tentukan tingkat yang sesuai dalam kelompok harga yang telah ditentukan sebelumnya.

Contoh

Dengan kata lain, mari kita lihat beberapa contoh dan pahami arti pembelian kembali saham .

Contoh 1

Mari kita asumsikan ada 10 juta saham ABC Co. yang beredar di pasar, dengan harga saham saat ini senilai $10. Selain itu, ABC Co. membeli kembali 1 juta saham dengan harga ini dan menyisakan 9 juta sisanya di pasar itu sendiri. Karena harga saham awal adalah $10, ABC Co. telah menggunakan $10 juta untuk pembelian kembali. Jika ABC Co. pada awalnya memiliki $50 juta dalam laporan tahunannyaLaporan TahunanLaporan tahunan adalah dokumen yang diterbitkan perusahaan untuk pemangku kepentingan internal dan eksternalnya untuk menggambarkan kinerja perusahaan, informasi keuangan, dan pengungkapan yang terkait dengan operasinya. Seiring waktu, laporan ini telah menjadi persyaratan hukum dan peraturan. Baca lebih lanjut, itu hanya akan memiliki $40 juta setelah proses pembelian kembali. Dengan asumsi tidak ada perubahan pada aset lain, Total AsetTotal AsetTotal Aset adalah jumlah aset lancar dan tidak lancar perusahaan. Total aset juga sama dengan jumlah total kewajiban dan total dana pemegang saham. Total Aset = Kewajiban + Ekuitas Pemegang Sahambaca lebih lanjut akan turun sebesar $10 juta. Dengan asumsi bahwa tidak ada variasi pendapatan, pembelian kembali tidak akan berdampak pada total pendapatan.

Yang terpenting, berikut adalah entri jurnal pembelian kembali saham untuk menampilkan fluktuasi metrik yang relevan karena proses ini.

Contoh #2

Barclays kini telah memulai rencana pembelian kembali saham yang ditangguhkan sebelumnya senilai 1 miliar pound, berfokus pada penurunan modal saham Modal Saham Modal saham mengacu pada dana yang dikumpulkan oleh suatu organisasi dengan menerbitkan penawaran umum perdana perusahaan, saham biasa atau saham preferensi kepada publik. Tampaknya sebagai ekuitas pemilik atau pemegang saham di sisi kewajiban neraca perusahaan.baca lebih lanjut. Untuk memperjelas, itu mengisi ulang akun pada 23 Mei 2022, dengan pejabat AS untuk memulai program pembelian kembali pada 24 Mei dan mengakhirinya pada 30 September.

Selain itu, ia harus mengirimkan kembali 20 akun-F setelah menemukan (pada Maret 2022) penjualan lebih dari $15 miliar sekuritas kompleks di atas batas yang diizinkan. Selain itu, JP Morgan Securities akan melakukan rencana pembelian kembali saat ini.

Bagikan Manfaat Pembelian Kembali

Dengan kata lain, inilah manfaat pembelian kembali saham perusahaan :

1. Penyeimbang

Rencana opsi saham karyawan (ESOP)Rencana Opsi Saham Karyawan (ESOP)Rencana opsi saham karyawan (ESOP) adalah ‘opsi’ yang diberikan kepada karyawan perusahaan yang membawa hak, tetapi bukan kewajiban, untuk membeli sejumlah saham yang dijanjikan pada harga yang telah ditentukan sebelumnya (dikenal sebagai exercise price). baca lebih lanjut dapat meningkatkan jumlah saham yang beredar, menyebabkan dilusi ekuitas. Oleh karena itu, proses ini mengurangi atau melemahkan hak istimewa pemilik yang ada.baca lebih lanjut. Namun, perusahaan dapat membeli kembali sahamnya untuk menghindari pengurangan persentase kepemilikan bagi pemegang saham saat ini dan mengimbangi yang ditawarkan kepada karyawan.

2. Peningkatan Kepemilikan Pemegang Saham

Pembelian kembali saham dapat mengurangi pasokan saham secara keseluruhan di pasar, sehingga menawarkan ekuitas yang lebih besar kepada setiap pemegang sahamEkuitasEkuitas mengacu pada kepemilikan investor atas sebuah perusahaan yang mewakili jumlah yang akan mereka terima setelah melikuidasi aset dan melunasi kewajiban dan utang. Ini adalah perbedaan antara aset dan kewajiban yang ditampilkan di neraca perusahaan. Lebih banyak proporsi dari sebelumnya. Selain itu, ini mencegah akumulasi modal surplus Akumulasi Modal Akumulasi Modal adalah peningkatan nilai investasi atau aset keuangan, apakah itu berwujud atau tidak berwujud. Bunga, royalti, sewa, dividen, keuntungan modal adalah contoh akumulasi modal yang paling umum.baca lebih lanjut dibandingkan dengan periode pelaporan sebelumnyaPeriode PelaporanPeriode pelaporan adalah bulan, kuartal, atau tahun di mana laporan keuangan organisasi disiapkan untuk penggunaan eksternal secara seragam dalam jangka waktu tertentu agar masyarakat umum dan pengguna dapat menginterpretasikan dan mengevaluasi laporan keuangan.baca lebih lanjut dengan belanja modal yang dibatasi oleh pemegang saham tunggal (capex)Capital Expenditure (capex)Capex atau Belanja Modal adalah pengeluaran dari total pembelian perusahaan aset selama periode tertentu yang ditentukan dengan menambahkan kenaikan bersih pabrik, properti, peralatan, dan biaya penyusutan selama satu tahun fiskal.baca lebih lanjut persyaratan dan pengambilalihan yang tidak bersahabat Pengambilalihan yang tidak bersahabat Pengambilalihan yang tidak bersahabat adalah proses di mana sebuah perusahaan mengakuisisi perusahaan lain di luar kehendaknya management.baca lebih lanjut (atau buyoutBuyoutBuyout adalah proses memperoleh int pengendali erest di perusahaan, baik melalui pembelian keluar-dan-keluar atau melalui pembelian kepentingan ekuitas pengendali. Prinsip yang mendasarinya adalah pengakuisisi percaya bahwa aset perusahaan target dinilai terlalu rendah.Baca lebih lanjut).

3. Metrik Keuangan yang Disempurnakan

Metode pembelian kembali biasanya digunakan ketika para eksekutif dan manajemen percaya bahwa hal itu akan meningkatkan permintaan untuk saham yang dinilai terlalu rendah. Selain itu, ini meningkatkan metrik dan rasio keuangan lainnya. Rasio Keuangan. Rasio keuangan merupakan indikasi kinerja keuangan perusahaan. Ada beberapa bentuk rasio keuangan yang menunjukkan hasil perusahaan, risiko keuangan, dan efisiensi operasional, seperti rasio likuiditas, rasio perputaran aset, rasio profitabilitas operasi, rasio risiko bisnis, rasio risiko keuangan, rasio stabilitas, dan sebagainya.baca lebih lanjut, termasuk EPS, return on assetsReturn On AssetsReturn on assets (ROA) adalah rasio antara pendapatan bersih, yang mewakili jumlah pendapatan keuangan dan operasional yang dimiliki perusahaan, dan total aset rata-rata. Rata-rata aritmatika dari total aset yang dimiliki perusahaan menganalisis berapa banyak pengembalian yang dihasilkan perusahaan dari total investasi yang dilakukan. Baca lebih lanjut, pengembalian ekuitasReturn On EquityReturn on Equity (ROE) mewakili kinerja keuangan suatu perusahaan. Ini dihitung sebagai laba bersih dibagi dengan ekuitas pemegang saham. ROE menandakan efisiensi di mana perusahaan menggunakan aset untuk menghasilkan keuntungan.Baca lebih lanjut, dan rasio harga terhadap pendapatan (PE)Harga terhadap pendapatanRasio harga terhadap pendapatan (PE) mengukur nilai relatif saham perusahaan, yaitu, apakah itu undervalued atau dinilai terlalu tinggi. Ini dihitung sebagai proporsi dari harga per saham saat ini terhadap laba per saham. Baca selengkapnya.

4. Manfaat Pajak

Prosedur pembelian kembali saham tentu membantu pemegang saham mendapatkan modal tanpa beban pajak. Oleh karena itu, mereka tidak perlu memperoleh nilai saham yang lebih besar tanpa kewajiban pajak lebih lanjut. Kewajiban Pajak. Kewajiban pajak mengacu pada jumlah terhutang yang harus dibayarkan oleh individu atau perusahaan kepada pemerintah. Baca selengkapnya

Pertanyaan yang Sering Diajukan (FAQ)

Apa yang Terjadi dengan Harga Saham Setelah Pembelian Kembali?

Harga saham mendapat dorongan besar setelah pembelian kembali. Dengan kata lain, penurunan total saham beredar biasanya mendorong lonjakan harga. Oleh karena itu, korporasi dapat menyebabkan peningkatan nilai sahamnya dengan menghasilkan kejutan penawaran melalui pembelian kembali saham.

Bagaimana Cara Menjual Saham Buyback?

Untuk menjual saham yang dibeli kembali, pemegang saham dapat memilih salah satu opsi berikut:
1. Negosiasi langsung2. Pembelian kembali pangsa pasar terbuka3. Penawaran tender dengan harga tetap, dan4. Penawaran tender lelang Belanda

Juga, entri jurnal pembelian kembali saham dapat dicatat dengan mengkredit akun kas perusahaan dan mendebit akun saham perbendaharaannya.

Apakah Pembelian Kembali Saham Itu Baik?

Pembelian kembali saham mungkin baik atau buruk, tergantung pada situasi pasar. Selain itu, mereka membantu menghasilkan nilai bagi pemegang saham dengan mengembalikan modal kepada mereka yang ingin keluar dari investasi pasar. Namun, hal itu juga dapat menciptakan kesan publik yang negatif tentang perusahaan yang kurang memiliki potensi pengembangan.
Jadi, sangat penting untuk menganalisis perusahaan dan situasi pasar secara keseluruhan secara menyeluruh.

Artikel yang Direkomendasikan

Ini telah menjadi panduan Share Buyback dan Maknanya. Di sini kami menjelaskan entri jurnal pembelian kembali saham perusahaan, metode, manfaat, dan contoh. Anda dapat mempelajari lebih lanjut dari artikel berikut –

• Bagaimana Cara Membeli Saham? Bagaimana Cara Membeli Saham? Mengetahui cara membeli saham sangat penting bagi seseorang yang ingin terekspos ke pasar ekuitas. Pasar ekuitas tidak stabil, dan waktu sangat penting. Saham diperdagangkan di bursa, tetapi Anda tidak bisa pergi dan membeli saham dari bursa. Ada beberapa langkah yang terlibat dalam pembelian saham.baca lebih lanjut
• Transfer PricingTransfer PricingTransfer pricing ditentukan untuk transaksi antara dua atau lebih entitas terkait dalam organisasi multi-perusahaan. Ini menunjukkan nilai transfer antara entitas terkait dalam hal barang atau transfer karyawan, tenaga kerja lintas departemen yang berbeda.baca lebih lanjut
• Saham yang DigadaikanSaham yang Digadaikan adalah saham yang ditransfer ke pemberi pinjaman sebagai jaminan jaminan oleh promotor perusahaan untuk mengumpulkan dana atau mengambil pinjaman untuk kebutuhan bisnis, kebutuhan modal kerja, pendanaan bisnis, atau penggalangan dana untuk proyek baru.baca lebih lanjut
• Saham EmasSaham EmasSaham Emas adalah saham yang memberikan kuasa khusus berupa hak veto kepada pemegang saham tersebut. Saham ini memiliki rasio voting yang berbeda dengan saham biasa. Baca selengkapnya