Berapa Tarif Tahunan Efektif (EAR)?
Tarif tahunan efektif (EAR) adalah tarif yang sebenarnya diperoleh dari investasi atau dibayarkan atas pinjaman setelah digabungkan selama periode waktu tertentu dan digunakan untuk membandingkan produk keuangan dengan periode penggabungan yang berbeda yaitu mingguan, bulanan, tahunan, dll. Sebagai periode penggabungan meningkat, EAR meningkat.
Rumus
EAR dihitung sebagai berikut:
Tarif Tahunan Efektif = (1 + i/n) n – 1
- Di mana n = jumlah periode penggabungan
- i = tingkat nominal atau tingkat bunga tahunan tertentu
Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll. Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Cara Memberikan Atribusi?
EAR sama dengan tingkat nominal hanya jika peracikan dilakukan setiap tahun. Saat jumlah periode pemajemukan meningkat, EAR meningkat. Rumus Peracikan Kontinyu Rumus Peracikan Kontinu Rumus Peracikan Kontinyu menggambarkan bunga yang diterima ketika peracikan konstan dilakukan untuk jumlah periode yang tak terbatas. Empat variabel yang digunakan untuk perhitungannya adalah jumlah pokok, waktu, suku bunga dan jumlah periode pemajemukan. Baca lebih lanjut, EAR adalah sebagai berikut:
Tarif Tahunan Efektif (dalam hal peracikan berkelanjutan) = ei – 1
Oleh karena itu, perhitungan tarif tahunan Efektif bergantung pada dua faktor:
- Tingkat bunga nominal
- Jumlah periode penggabungan
Jumlah periode pemajemukan adalah faktor utama karena EAR meningkat seiring dengan jumlah periode.
Bagaimana Menghitung?
Contoh 1
Mari kita perhatikan contoh berikut:
Pertimbangkan tingkat nominal 12%. Mari kita hitung tarif tahunan efektif ketika penggabungan dilakukan setiap tahun, setengah tahunan, triwulanan, bulanan, mingguan, harian, dan terus menerus.
Penggabungan Tahunan:
- EAR = (1 + 12%/1) 1 – 1 = 12%
Penggabungan Semi-Tahunan:
- EAR = (1 + 12%/2) 2 – 1 = 12,36%
Penggabungan Kuartalan:
- EAR = (1 + 12%/4) 4 – 1 = 12,55%
Penggabungan Bulanan:
- EAR = (1 + 12%/12) 12 – 1 = 12,68%
Penggabungan Mingguan:
- EAR = (1 + 12%/52) 52 – 1 = 12,73%
Penggabungan Harian:
- EAR = (1 + 12%/365) 365 – 1 = 12,747%
Peracikan terus menerus:
- EAR = e 12% – 1 = 12,749%
Jadi, seperti yang dapat dilihat dari contoh di atas, perhitungan suku bunga tahunan efektif Perhitungan Suku Bunga Tahunan Efektif Suku bunga efektif adalah suku bunga aktual yang diperoleh atau dibayarkan setelah pemajemukan. Ditentukan sebagai berikut: Rumus Tarif Tahunan Efektif = (1 + r/n)n – 1baca lebih lanjut adalah tertinggi bila terus ditambah dan terendah bila dilakukan penggabungan tahunan.
Contoh #2
Perhitungan itu penting saat membandingkan dua investasi yang berbeda. Mari kita perhatikan kasus berikut.
Seorang investor memiliki $10.000, yang dapat dia investasikan dalam instrumen keuangan A, yang memiliki tingkat bunga tahunan 10% majemuk setengah tahunan, atau dia dapat berinvestasi dalam instrumen keuangan B, yang memiliki tingkat tahunan bunga majemuk 8% bulanan. Kita perlu menemukan instrumen keuangan mana yang lebih baik bagi investor dan mengapa?
Untuk mengetahui instrumen mana yang lebih baik, kita harus mencari jumlah yang akan dia dapatkan setelah satu tahun dari setiap investasinya:
Jumlah setelah satu tahun dalam Investasi A = P * (1 + i/n) n
Di mana P adalah prinsipal, I adalah tarif nominal, dan n adalah jumlah periode penggabungan, yaitu 2 dalam kasus ini.
- Oleh karena itu, jumlah investasi setelah satu tahun A = 10000 * (1 + 10%/2) 2 A = $ 11025
Jumlah setelah satu tahun dalam Investasi B = P * (1 + i/n) n
Di mana P adalah prinsipal, I adalah tarif nominal, dan n adalah jumlah periode penggabungan, yaitu 12 dalam kasus ini.
- Oleh karena itu, jumlah investasi setelah satu tahun A = 10000 * (1 + 8%/12) 12 = B = $ 10830
Jadi, dalam hal ini, investasi A adalah pilihan yang lebih baik bagi investor karena jumlah yang diperoleh setelah satu tahun lebih banyak pada investasi A.
Jika bunga tersebut dimajemukkan maka akan menghasilkan bunga yang lebih tinggi pada periode berikutnya, yang tertinggi pada periode terakhir. Hingga saat ini, kami telah mempertimbangkan jumlah total pada akhir tahun.
Contoh #3
Mari kita lihat contoh berikut untuk mencari bunga pada setiap akhir periode.
Instrumen keuanganInstrumen KeuanganInstrumen keuangan adalah kontrak atau dokumen tertentu yang bertindak sebagai aset keuangan seperti surat utang dan obligasi, piutang, setoran tunai, saldo bank, swap, cap, futures, saham, bill of exchange, forwards, FRA atau forward rate agreement, dll ke satu organisasi dan sebagai liabilitas ke organisasi lain dan semata-mata digunakan untuk tujuan perdagangan.baca lebih lanjut memiliki investasi awal sebesar $5000, dengan tarif tahunan 15% majemuk setiap tiga bulan. Mari kita hitung bunga triwulanan yang diterima dari investasi tersebut.
Tingkat bunga majemuk triwulananMajemuk triwulananFormula gabungan triwulanan menggambarkan total bunga yang dapat diperoleh investor dari investasi atau produk keuangan jika bunga dibayarkan setiap tiga bulan dan diinvestasikan kembali dalam skema. Ini mempertimbangkan jumlah pokok, suku bunga majemuk triwulanan dan jumlah periode untuk perhitungan.baca lebih lanjut. Oleh karena itu tingkat bunga untuk setiap triwulan = 15%/4 = 3,75%
Bunga yang diperoleh pada kuartal pertama = P(1+i/n) n – P = 5000*(1+15%/4) – 5000 = $ 187,5
- Sekarang pokok baru adalah 5000 + 187.5 = $5187.5
Jadi, Bunga yang diperoleh pada kuartal kedua = P(1+i/n) n – P = 5187.5*(1+15%/4) – 5187.5= $ 194.53
- Sekarang pokok baru adalah 5187.5+ 194.53 = $5382.03
Jadi, Bunga yang diperoleh pada kuartal ketiga = P(1+i/n) n – P = 5382.03*(1+15%/4) – 5382.03= $ 201.82
- Sekarang pokok baru adalah 5382.03+ 201.82 = $5583.85
Jadi, Bunga yang diperoleh pada kuartal keempat = P(1+i/n) n – P = 5583.85*(1+15%/4) – 5583.85= $ 209.39
- Oleh karena itu, jumlah akhir setelah satu tahun adalah 5583,85 + 209,39 = $5793,25
Dari contoh di atas, kita telah melihat bahwa bunga yang diperoleh pada kuartal keempat adalah yang tertinggi.
Kesimpulan
Tarif tahunan efektif adalah tarif aktual yang diperoleh investor atas investasinya, atau yang dibayarkan peminjam kepada pemberi pinjaman. Itu tergantung pada jumlah periode pemajemukan dan tingkat bunga nominal. EAR meningkat jika jumlah periode peracikan meningkat dengan laju nominal yang sama, paling tinggi jika peracikan dilakukan terus menerus.
Artikel yang Direkomendasikan
Artikel ini telah menjadi panduan untuk Tarif Tahunan Efektif dan definisinya. Di sini kami juga membahas contoh tarif tahunan efektif beserta interpretasinya. Anda dapat mempelajari lebih lanjut dari artikel berikut –
- Kerugian Suku Bunga Nominal
- Perhitungan Suku Bunga Efektif
- Rumus Bunga Sederhana
- Bunga Sederhana vs. Bunga Majemuk
