Present Value

Definisi Nilai Sekarang

Present Value (PV) adalah nilai uang hari ini yang Anda harapkan dari pendapatan masa depan dan dihitung sebagai jumlah pengembalian investasi masa depan yang didiskontokan pada tingkat ekspektasi tingkat pengembalian tertentu.

Konsep ini digunakan dalam penilaian saham, penetapan harga obligasi Penetapan Harga Obligasi Formula penetapan harga obligasi menghitung nilai sekarang dari kemungkinan arus kas masa depan, yang mencakup pembayaran kupon dan nilai nominal, yang merupakan jumlah penebusan pada saat jatuh tempo. Yield to maturity (YTM) mengacu pada tingkat bunga yang digunakan untuk mendiskontokan arus kas masa depan. Baca lebih lanjut, pemodelan keuangan Pemodelan Keuangan Pemodelan keuangan mengacu pada penggunaan model berbasis excel untuk mencerminkan proyeksi kinerja keuangan perusahaan. Model seperti itu mewakili situasi keuangan dengan mempertimbangkan risiko dan asumsi masa depan, yang sangat penting untuk membuat keputusan penting di masa depan, seperti meningkatkan modal atau menilai bisnis, dan menafsirkan dampaknya.baca lebih lanjut, dan analisis berbagai pilihan investasi. Investor menghitung nilai sekarang dari arus kas masa depan investasi untuk memutuskan apakah investasi itu layak untuk diinvestasikan hari ini. Arus kas masa depan yang diharapkan didiskontokan pada tingkat diskonto, yaitu tingkat pengembalian yang diharapkan dihitung terbalik dengan arus kas masa depan. Inflasi mengurangi nilai uang di tangan karena harga barang dan jasa naik karena inflasi, yang berarti jumlah yang bernilai hari ini mungkin tidak sama nilainya besok. Perhitungan PV memastikan dampak inflasi dihitung dari tingkat inflasi atau tingkat pengembalian yang diharapkan.

Bagaimana Menemukan Nilai Sekarang?

PV = Nilai Masa Depan / (1+i) ⁿ

• i = suku bunga
• n = periode investasi

Langkah #1 – Masukkan nilai masa depan yang diharapkanFuture ValueFormula Nilai Masa Depan (FV) adalah terminologi keuangan yang digunakan untuk menghitung nilai arus kas pada tanggal yang futuristik dibandingkan dengan tanda terima asli. Tujuan dari persamaan FV adalah untuk menentukan nilai masa depan dari investasi prospektif dan apakah pengembalian menghasilkan pengembalian yang cukup untuk memperhitungkan nilai waktu uang. baca lebih lanjut tentang investasi dalam rumus

Langkah #2 – Masukkan tingkat pengembalian yang diharapkan atas investasi Anda

Langkah #3 – Jumlah periode yang Anda investasikan

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya: Sumber: Present Value (wallstreetmojo.com)

Contoh Nilai Sekarang

Contoh 1

Tuan X menginginkan $10.000 setelah tiga tahun. Tingkat bunga yang tersedia untuk investasi tertentu, yang dia minati, adalah 4% per tahun. Berapa banyak dia harus berinvestasi hari ini untuk menerima jumlah yang diinginkan.

Larutan

Diberikan,

• Nilai Masa Depan = $10.000
• Bunga = 4% per tahun
• Jangka waktu = 3 tahun

Perhitungan Present Value dapat dilakukan sebagai berikut,

• = $10.000 / (1+0,04) ³
• = $8.889,96

yaitu, Tn. X harus menginvestasikan jumlah $8.889,96 hari ini untuk mendapatkan jumlah yang diinginkan dalam 3 tahun.

Contoh #2

Tuan A memiliki $100.000 dari tabungannya; dia menginginkan $200.000 setelah sepuluh tahun. Dia memiliki tiga pilihan, yaitu, baik.

1. Setoran bank pada tingkat 4% per tahun majemuk triwulananMajemuk TriwulananFormula majemuk triwulanan menggambarkan total bunga yang dapat diperoleh investor dari investasi atau produk keuangan jika bunga dibayarkan setiap tiga bulan dan diinvestasikan kembali dalam skema. Ini mempertimbangkan jumlah pokok, suku bunga majemuk triwulanan dan jumlah periode untuk perhitungan.baca lebih lanjut.
2. Obligasi pemerintah sebesar 3,85% selama sepuluh tahun.
3. Investasikan dalam Hedge fund dengan pengembalian yang diharapkan minimal 8% per tahun. Pilihan investasi mana yang terbaik untuk mencapai tujuannya?

Perhitungan Nilai Sekarang untuk Opsi A dapat dilakukan sebagai berikut,

=$200000.00/(1+1%) ⁴⁰

= 134330,63

Demikian pula, kita dapat menghitung PV untuk Opsi B dan Opsi C

Melihat tabel di atas, jawabannya tampak cukup sederhana: investasi pada opsi C, yaitu hedge fundHedge FundsHedge fund adalah portofolio investasi yang dilakukan secara agresif melalui penyatuan berbagai investor dan dana investor institusional. Ini mendukung berbagai aset yang memberikan pengembalian tinggi dengan imbalan risiko yang lebih tinggi melalui berbagai manajemen risiko dan teknik lindung nilai. Baca lebih lanjut memberikan lebih banyak pengembalian, yang membantu Tn. A untuk mencapai hasil investasinya di masa depan. Sebaliknya, opsi investasi deposito bank dan obligasi pemerintah akan membutuhkan investasi tambahan sebesar $34.330,64 dan $37.077,12 pada jumlah yang ada saat ini untuk mencapai pengembalian yang diinginkan sebesar $200.000.

Pada awalnya, pilihan tampaknya sederhana bagi Tuan A untuk memilih opsi investasi C. Namun, investasi pada dana lindung nilai juga melibatkan risiko kerugian yang perlu dipertimbangkan, yang berarti tidak ada jaminan bahwa investor akan memperoleh pengembalian yang diharapkan di masa mendatang. Sementara Opsi A dan B, yang merupakan deposito bank dan investasi pada obligasi pemerintah, mungkin tidak memberikan pengembalian yang diharapkan tetapi termasuk risiko investasi yang sangat rendah Risiko Investasi Rendah Investasi risiko rendah adalah instrumen keuangan dengan ketidakpastian minimal atau peluang kerugian bagi investor. Meskipun investasi semacam itu aman, mereka gagal menawarkan pengembalian yang tinggi kepada investor. Baca selengkapnya.

Bergantung pada kondisi keuangan Tn. A, keputusan kapasitas risiko dapat dibuat. Sementara investor konservatif lebih memilih Opsi A atau B, investor agresif akan memilih Opsi C jika ia siap dan memiliki kemampuan finansial untuk menanggung risiko.

Pentingnya

• Penting untuk analisis: Untuk setiap bisnis, penting untuk memahami arus kas masuk atau keluar masa depan dari bisnis; Perhitungan PV menjadi perlu ketika Anda mengharapkan tingkat arus kas masa depan tertentu.
• Konsep dasar: Untuk menghitung nilai berbagai investasi seperti obligasi, saham, deposito bank, asuransi, dan dana pensiun Dana Pensiun Dana pensiun mengacu pada rencana atau skema apa pun yang dibuat oleh pemberi kerja yang menghasilkan pendapatan rutin bagi karyawan setelah pensiun. Kontribusi yang terkumpul dari program pensiun ini diinvestasikan secara konservatif dalam sekuritas pemerintah, saham blue-chip, dan obligasi tingkat investasi untuk memastikan bahwa ia menghasilkan pengembalian yang memadai.Baca lebih lanjut, Anda memerlukan perhitungan PV.
• Nilai waktu uang: tingkat suku bunga, inflasi, dan periode membantu menghasilkan pengembalian investasi yang Anda harapkan di masa depan dari investasi Anda. Berapakah nilai nilai masa depan saat ini yang membantu membuat keputusan investasi?·
• Efek inflasi: Mereka memastikan bahwa efek inflasi pada uang dihitung dari waktu ke waktu dengan mempertimbangkan tingkat inflasi atau mendiskontokan tingkat pengembalian yang diharapkan dari arus kas masa depan.

Manfaat

• Keputusan Investasi: Metode ini membantu dalam membuat keputusan investasi karena menghitung nilai saat ini dari arus kas masa depan dalam investasi. Jika investor tidak memiliki cukup uang untuk diinvestasikan dari mana ia mengharapkan arus kas masa depan, ia akan memilih opsi investasi lain.
• Daya Beli: Nilai uang hari ini lebih dari nilai uang besok, yang berarti nilai $100 hari ini mungkin tidak sama dengan $100 setelah satu tahun karena inflasi mengurangi nilai uang. Present mempertimbangkan inflasi dan memberikan perincian apakah investasi hari ini cukup untuk arus kas masa depan.
• Tingkat Diskonto: Tingkat pengembalian investasi disebut tingkat diskonto. Dengan kata lain, kombinasi dari nilai waktu uangNilai Waktu UangPrinsip Time Value of Money (TVM) menyatakan bahwa uang yang diterima saat ini bernilai lebih tinggi daripada uang yang diterima di masa depan karena uang yang diterima sekarang dapat diinvestasikan dan digunakan untuk menghasilkan arus kas ke perusahaan di masa depan dalam bentuk bunga atau dari apresiasi investasi dan reinvestasi di masa depan.baca lebih lanjut, yang berkurang selama suatu periode, dan suku bunga, yang meningkatkan nilai investasi Anda. Tingkat diskonto digunakan untuk menghitung PV investasi dalam kasus penyelesaian dengan mendiskontokan nilai masa depanNilai Masa DepanRumus Nilai Masa Depan (FV) adalah terminologi keuangan yang digunakan untuk menghitung nilai arus kas pada tanggal futuristik dibandingkan dengan penerimaan asli. Tujuan dari persamaan FV adalah untuk menentukan nilai masa depan dari investasi prospektif dan apakah pengembalian menghasilkan pengembalian yang cukup untuk memperhitungkan nilai waktu uang.baca lebih lanjut.

Keterbatasan

• Tidak ada jaminan pengembalian yang diharapkan: Kami menghitung PV dengan mengasumsikan tingkat bunga atas investasi, tetapi pada kenyataannya, banyak investasi tidak dapat menjamin tingkat pengembalian sesuai dengan harapan, misalnya dalam kasus deposito bank, bank dapat mengubah tingkat suku bunga, yang bergantung pada faktor ekonomi lainnyaFaktor ekonomiFaktor ekonomi bersifat eksternal, faktor lingkungan yang mempengaruhi kinerja bisnis, seperti suku bunga, inflasi, pengangguran, dan pertumbuhan ekonomi, antara lain.baca lebih lanjut juga. Kecuali untuk obligasi pemerintah di mana risikonya lebih kecil dan pengembalian yang diharapkan diberikan, tidak ada investasi lain yang dapat memberikan nilai sekarang yang pasti.
• Inflasi vs Bunga: Jika tingkat inflasi lebih tinggi dari tingkat bunga investasi, maka investasi menjadi tidak berharga. Misalkan nilai uang yang Anda pegang hari ini lebih tinggi daripada hari esok, orang lebih suka membelanjakannya hari ini daripada berinvestasi di hari esok.

Nilai Sekarang vs Nilai Masa Depan

Kesimpulan

Perhitungan nilai sekarang membantu membuat banyak keputusan investasi untuk bisnis dan individu; Namun, nilai pastinya tidak dapat dihitung karena perubahan suku bunga pada banyak investasi dan efek inflasi; perhitungan ini masih membantu dalam memperkirakan nilai uang individu dalam kaitannya dengan ekspektasi masa depan mereka.

Karena nilai sekarang dihitung pada awal periode saat membuat keputusan investasi, ini mencakup beberapa asumsi mengenai inflasi dan tingkat pengembalian investasi, yang seharusnya merupakan analisis yang realistis dan tepat; perbandingan berbagai pilihan investasi diperlukan untuk menemukan rencana yang tepat untuk berinvestasi.

Artikel yang Direkomendasikan

Ini telah menjadi panduan untuk Present Value dan definisinya. Di sini kita membahas bagaimana menemukan nilai sekarang beserta contoh, manfaat, batasan, dan perbedaan dari nilai masa depan. Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang pembiayaan dari artikel berikut –

• Bagaimana Menghitung Pensiun?
• Nilai Sekarang vs Nilai Masa Depan
• Rumus Nilai Waktu Uang
• Nilai Sekarang dari Anuitas