Setara Kas

Apa itu Setara Kas?

Setara kas pada umumnya adalah investasi yang sangat likuid dengan jangka waktu tiga bulan atau kurang, memiliki kualitas kredit yang tinggi dan tidak dibatasi sehingga tersedia untuk segera digunakan.

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya: Sumber: Setara Kas (wallstreetmojo.com)

Contoh Setara Kas

Mari kita bahas contoh berikut.

Akseptasi bankir: Akseptasi bankir Akseptasi bankir adalah instrumen keuangan yang dijamin oleh bank untuk pembayaran di masa mendatang. Bank menerima kewajiban untuk membayar pihak ketiga jika pemegang rekening gagal bayar. Ini umumnya digunakan dalam perdagangan lintas batas untuk meyakinkan eksportir terhadap risiko gagal bayar rekanan.Baca lebih lanjut (BA) adalah instrumen utang jangka pendek yang diterbitkan oleh perusahaan yang dijamin oleh bank komersial.
Kertas komersial: Sumber pendanaan tanpa jaminan yang dikeluarkan oleh perusahaan dan umumnya bersifat jangka pendek. Ini biasanya digunakan untuk pembiayaan kebutuhan bisnis jangka pendek seperti piutang usaha Piutang usaha Piutang usaha adalah uang yang terhutang kepada bisnis oleh klien dimana bisnis telah memberikan layanan atau mengirimkan produk tetapi belum mengumpulkan pembayaran. Mereka dikategorikan sebagai aset lancar di neraca sebagai pembayaran yang diharapkan dalam satu tahun. baca lebih lanjut, persediaan, dan kewajiban jangka pendek.
Surat Perbendaharaan Negara: T-BillT-BillTreasury Bills (T-Bills) adalah sarana investasi yang memungkinkan investor meminjamkan uang kepada pemerintah.baca lebih lanjut adalah kewajiban utang jangka pendek yang didukung oleh Departemen Keuangan pemerintah AS. T-bills umumnya memiliki jatuh tempo kurang dari satu tahun dan dijual dalam denominasi $1.000 hingga pembelian maksimal $5 juta.

Investasi EkuitasInvestasi EkuitasInvestasi ekuitas adalah jumlah yang dikumpulkan oleh investor dalam saham perusahaan yang terdaftar di bursa saham untuk diperdagangkan. Pemegang saham memperoleh keuntungan dari kepemilikan tersebut dalam bentuk pengembalian atau peningkatan nilai saham.baca lebih lanjut seperti saham, obligasi, dan derivatif dikecualikan dari ekuivalen kecuali secara substansi setara kas, misalnya, saham preferensi yang diperoleh dalam pendek jatuh temponya dan dengan tanggal penebusan tertentu.

Jika T-bills tidak dapat dikonversi menjadi uang tunai karena perjanjian utang atau perjanjian lain, T-bills yang dibatasi harus dilaporkan dalam akun investasi terpisah dari T-bills yang tidak dibatasi pada neraca NeracaNeraca adalah salah satu laporan keuangan perusahaan yang menyajikan ekuitas, kewajiban, dan aset pemegang saham perusahaan pada titik waktu tertentu. Hal ini didasarkan pada persamaan akuntansi yang menyatakan bahwa jumlah total kewajiban dan modal pemilik sama dengan total aset perusahaan.Baca lebih lanjut atau catatan ke akun yang menyebutkan hal yang sama harus dimasukkan dalam catatan akun.

Perbedaan Antara Kas dan Setara Kas

Inilah perbedaan utama –

Tunai: Uang tunai adalah uang dalam bentuk mata uang. Ini termasuk semua tagihan, koin, dan catatan mata uang.
Setara kas: Agar investasi memenuhi syarat sebagai setara, investasi tersebut harus siap dikonversi menjadi uang tunai dan tunduk pada risiko nilai yang tidak signifikan. Oleh karena itu, suatu investasi biasanya memenuhi syarat sebagai setara kas hanya jika jatuh temponya pendek, katakanlah, tiga bulan atau kurang.

Contoh Tesco

Contoh Tesco dari laporan tahunan 2017Laporan TahunanLaporan tahunan adalah dokumen yang diterbitkan perusahaan untuk pemangku kepentingan internal dan eksternalnya untuk menggambarkan kinerja perusahaan, informasi keuangan, dan pengungkapan yang terkait dengan operasinya. Seiring waktu, laporan ini telah menjadi persyaratan hukum dan peraturan.baca lebih lanjut – Termasuk dalam uang tunai adalah £777 juta yang telah disisihkan untuk penyelesaian merger dengan Booker Group Plc. Uang tunai ini tidak tersedia untuk Grup dan harus disimpan dalam rekening ring-fencing sampai dirilis bersama oleh Grup dan penasihatnya atas pemenuhan persyaratan lengkap merger.

Entri akuntansi: Neraca menunjukkan jumlah kas dan setara kas pada titik waktu tertentu. Laporan arus kas menjelaskan perubahan kas dari waktu ke waktu. Misalnya, jika sebuah bisnis membelanjakan $200 untuk membeli bahan mentah, itu akan dicatat sebagai kenaikan $200 untuk bahan mentahnya dan penurunan yang sesuai dengan kas dan ekuivalennya.

Pentingnya Kas dan Setara Kas

#1 – Sumber Likuiditas

Perusahaan menyimpan ini untuk tujuan memenuhi komitmen kas jangka pendek daripada untuk investasi, atau tujuan lain. Ini adalah sumber likuiditas yang penting. Oleh karena itu, perusahaan menginginkan bantalan kas untuk mengatasi situasi tak terduga seperti kekurangan pendapatan, perbaikan atau penggantian mesin, atau keadaan tak terduga lainnya yang tidak sesuai anggaran.

Perhitungan rasio likuiditas penting untuk menentukan kecepatan suatu perusahaan dapat melunasi utang jangka pendeknya. Berbagai rasio likuiditas termasuk rasio kas Rasio Kas Rasio Kas dihitung dengan membagi total kas dan setara kas perusahaan dengan total kewajiban lancar. Ini menunjukkan seberapa cepat bisnis dapat melunasi kewajiban jangka pendeknya menggunakan aset tidak lancar.baca lebih lanjut, rasio lancar Rasio Lancar Rasio lancar adalah rasio likuiditas yang mengukur seberapa efisien perusahaan dapat membayar kembali pinjaman jangka pendeknya dalam setahun. Rasio lancar = aset lancar/kewajiban lancar baca lebih lanjut rasio cepat Rasio Cepat Rasio cepat, juga dikenal sebagai rasio uji asam, mengukur kemampuan perusahaan untuk membayar hutang jangka pendek dengan bantuan aset yang paling likuid. Ini dihitung dengan menambahkan total kas dan setara, piutang, dan investasi perusahaan yang dapat dipasarkan, lalu membaginya dengan total kewajiban lancarnya.baca lebih lanjut.

Rasio kas: (Kas dan setara + Surat berharga Surat berharga Surat berharga Surat berharga adalah aset likuid yang dapat dikonversi menjadi uang tunai dengan cepat dan diklasifikasikan sebagai aset lancar di neraca perusahaan. Surat Berharga Komersial, Surat Perbendaharaan Negara, dan instrumen pasar uang lainnya termasuk di dalamnya .baca lebih lanjut) ÷ Kewajiban lancar
Current ratio: Current assetsCurrent Ratio: Current Assets Current assets mengacu pada aset jangka pendek yang dapat digunakan secara efisien untuk operasi bisnis, dijual untuk mendapatkan uang tunai segera atau dilikuidasi dalam waktu satu tahun. Ini terdiri dari inventaris, kas, setara kas, surat berharga, piutang, dll.baca lebih lanjut ÷ Kewajiban lancar;
Rasio cepat: (Aset lancar – inventaris) ÷ Kewajiban lancar;

Misalkan ada perusahaan XYZ dengan Current ratio: 2,3x, Quick ratio: 1,1x, dan Cash ratio: 0,6x. Bisakah Anda mengomentari likuiditas perusahaan?

Interpretasi: Dari ketiga rasio tersebut, rasio kas adalah yang paling konservatif. Ini tidak termasuk piutang dan persediaan karena tidak likuid seperti uang tunai. Pada contoh di atas, rasio cepat 0,6x berarti perusahaan hanya memiliki $0,6 aset likuid Aset LikuidAset Likuid adalah aset bisnis yang dapat dikonversi menjadi uang tunai dalam waktu singkat, seperti kas, surat berharga, dan instrumen pasar uang. Mereka dicatat di sisi aset neraca perusahaan. Baca lebih lanjut untuk membayar setiap satu dolar kewajiban lancar.

#2 – Strategi akuisisi spekulatif

Alasan bagus lainnya untuk penumpukannya adalah untuk akuisisi jangka pendek. Sebagai contoh, pertimbangkan saldo kas di neraca tahun 2014 Apple Inc.

Kas = $13,844 miliar
Total Aset = $231,839 miliar
Kas sebagai % dari Total Aset = 13.844 / 231.839 ~ 6%
Total Penjualan pada tahun 2014 = $182.795
Kas sebagai % dari Total Penjualan = 13.844 / 182.795 ~ 7,5%

sumber: Arsip Apple SEC

Interpretasi: Investasi sebesar $13,844 miliar (tunai) + $11,233 miliar (investasi jangka pendek) + $130,162 miliar (investasi jangka panjang) berjumlah $155,2 miliar. Kombinasi dari semua ini menunjukkan bahwa Apple mungkin sedang mencari beberapa akuisisi dalam waktu dekat.

Baik atau Buruk untuk Dimiliki?

+ Kematangan dan Kemudahan Konversi: Ini menguntungkan untuk memiliki ini dari perspektif bisnis karena perusahaan dapat menggunakan ini untuk memenuhi kebutuhan jangka pendek apa pun yang mungkin muncul.

+Penyimpanan Finansial: Setara yang tidak dialokasikan adalah sebagai cara untuk menyimpan uang sampai bisnis memutuskan apa yang harus dilakukan dengannya.

-Kehilangan Pendapatan: Kadang-kadang, perusahaan menyisihkan jumlah yang setara, yang melebihi apa yang diperlukan untuk menutup kewajiban segera, tergantung pada kondisi pasar. Ketika ini terjadi, perusahaan kehilangan pendapatan potensial, karena uang yang bisa menghasilkan pengembalian lebih tinggi di tempat lain dimasukkan ke akun kas.

-Bunga Rendah: Banyak yang setara memiliki bunga. Namun, tingkat bunga biasanya rendah. Tingkat bunga yang rendah masuk akal mengingat hal yang setara melibatkan risiko rendah. Namun, itu juga berarti bahwa ekuivalen berjuang untuk mengikuti inflasi.

Pikiran Akhir

Jumlah kas dan setara kas yang dimiliki perusahaan berimplikasi pada strategi operasi perusahaan secara keseluruhan. Banyak teori yang ada tentang berapa banyak perusahaan harus memegang. Namun, hal yang sama tergantung pada industri dan tahap pertumbuhan. Rasio lancar dan rasio cepat membantu investor dan analis membandingkan tingkat kas perusahaan sehubungan dengan pengeluaran tertentu.

Video Setara Kas

Artikel yang Direkomendasikan

Ini telah menjadi panduan tentang apa itu Setara Kas? Di sini kita membahas contoh setara kas seperti akseptasi bankir, surat berharga, surat utang, dll., bersama dengan kasus praktis Tesco dan Apple. Di sini kita juga membahas pentingnya dan apakah itu baik atau buruk? Anda juga dapat melihat artikel di bawah ini untuk mempelajari lebih lanjut tentang akuntansi –