Kualitas Laba

Apa itu “Kualitas Penghasilan”?

Kualitas pendapatan mengacu pada pendapatan yang dihasilkan dari operasi inti bisnis (berulang) dan tidak termasuk pendapatan satu kali (tidak berulang) yang dihasilkan dari sumber lain. Mengevaluasi kualitas akan membantu pengguna laporan keuangan membuat penilaian tentang “kepastian” pendapatan saat ini dan prospek masa depan.

Kualitas laporan laba terutama digunakan untuk menilai keakuratan dan kesinambungan laba historis dan ketercapaian proyeksi masa depan.
Dalam kasus akuisisi, penilaian biasanya didasarkan pada kelipatan EBITDAMultiple Of EBITDAEV to EBITDA adalah rasio antara nilai perusahaan dan pendapatan sebelum bunga, pajak, depresiasi, dan amortisasi yang membantu investor dalam penilaian perusahaan dengan sangat halus. tingkat dengan memungkinkan investor untuk membandingkan perusahaan tertentu dengan perusahaan sejenis di industri secara keseluruhan, atau industri komparatif lainnya. Baca lebih lanjut (pendapatan sebelum bunga, pajak, depresiasi, dan amortisasi). Oleh karena itu, penting bagi pembeli untuk memahami pendapatan historis, tren, asumsi kritis yang digunakan dalam prakiraan, dan keberlanjutan pendapatan.
Agar ukuran pendapatan dianggap berkualitas tinggi, itu harus mencerminkan arus kas Arus Kas Arus Kas adalah jumlah kas atau setara kas yang dihasilkan & dikonsumsi oleh Perusahaan selama periode tertentu. Ini terbukti menjadi prasyarat untuk menganalisis kekuatan, profitabilitas, & ruang lingkup bisnis untuk perbaikan. baca lebih lanjut dan keberlanjutan. Laba yang “terikat” dalam piutangDalam Piutang UsahaPiutang usaha adalah uang yang terhutang kepada bisnis oleh klien dimana bisnis telah memberikan layanan atau mengirimkan produk tetapi belum mengumpulkan pembayaran. Mereka dikategorikan sebagai aset lancar di neraca sebagai pembayaran yang diharapkan dalam satu tahun. read more, misalnya, tidak banyak nilainya karena meski diakui, belum terealisasi. Demikian pula, laba yang tidak berkelanjutan karena pengeluaran yang terlalu kecil karena posisi eksekutif yang tidak terisi, sebagai contoh, akan melebih-lebihkan laba berkelanjutan.

Contoh

Misalkan laba bersih Perusahaan ABC meningkat sebesar 130%. Pasalnya, penjualannya melonjak hingga 200%, sementara beban umum dan administrasi berhasil diturunkan hingga 10%. Sebaliknya, katakanlah penjualan Perusahaan XYZ kurang lebih datar, biayanya hanya naik 5%, dan laba bersihnya naik 130% setelah mengubah cara beberapa aset dan inventarisnya terdepresiasi.

Adalah bijaksana untuk mengatakan bahwa Perusahaan ABC memiliki kualitas laba yang lebih baik daripada XYZ karena laba Perusahaan ABC berasal dari peningkatan yang sebenarnya dalam operasi inti, yaitu penjualan produk.
Perusahaan XYZ mencatat kenaikan laba bersih yang serupa terutama karena perubahan akuntansi (mengubah perhitungan penyusutan); peningkatan pendapatan sedikit lebih dari keuntungan kertas. Penting untuk dicatat bahwa perusahaan XYZ tidak melakukan sesuatu yang ilegal atau salah, tetapi kualitasnya lebih rendah daripada perusahaan ABC.

Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Kualitas Laba

Menurut survei yang dilakukan oleh Universitas Emory, 94,7% CFO berpikir bahwa laba sangat penting atau agak diperlukan bagi investor dalam menilai perusahaan. Namun, tidak mudah untuk menentukan kualitas laba. Meskipun tidak ada kriteria yang pasti untuk mengevaluasinya, banyak faktor yang dapat dipertimbangkan dalam menilai laba.

Secara keseluruhan, ini dapat diringkas sebagai sejauh mana pendapatan tunai atau non tunai, berulang atau tidak berulang, dan berdasarkan pengukuran atau perkiraan yang tepat yang dapat berubah.
Jika suatu perusahaan mengalami peningkatan laba, laba laba biasanya didefinisikan sebagai laba bersih perusahaan yang diperoleh setelah dikurangi biaya penjualan, beban usaha, bunga, dan pajak dari seluruh pendapatan penjualan selama periode waktu tertentu. Dalam kasus individu, itu terdiri dari upah atau gaji atau pembayaran lainnya. Baca lebih lanjut setiap tahun dengan meningkatkan efisiensi biaya atau penjualan yang dihasilkan dari kampanye pemasaran, itu akan memiliki pendapatan berkualitas tinggi. Jika pendapatan perusahaan dikaitkan dengan sumber luar, seperti kenaikan harga komoditas, perusahaan akan dianggap memiliki kualitas laba yang rendah.
Selain itu, perusahaan dapat melaporkan pertumbuhan penjualan, tetapi ini mungkin disebabkan oleh pertumbuhan kredit salesCredit SalesCredit Sales adalah jenis transaksi di mana pelanggan/pembeli diizinkan untuk membayar barang yang dibeli nanti daripada membayar pada waktu yang tepat. pembelian. Ini memberi mereka waktu yang diperlukan untuk mengumpulkan uang & melakukan pembayaran. Baca selengkapnya. Biasanya, analis tidak menyukai kebijakan kredit yang longgar dan lebih memilih pertumbuhan organik dalam penjualan. biaya produksi atau perbaikan internal lainnya.baca lebih lanjut. Sebuah perusahaan mungkin memiliki laba bersih yang tinggi tetapi, pada saat yang sama, arus kas negatifArus Kas NegatifArus kas negatif mengacu pada situasi ketika pengeluaran kas perusahaan lebih dari menghasilkan kas dalam periode tertentu yang sedang dipertimbangkan. Ini menyiratkan bahwa total arus kas masuk dari berbagai aktivitas yang dipertimbangkan kurang dari total arus keluar selama periode yang sama. baca lebih lanjut dari operasi. Ini dapat dilakukan melalui sarana buatan.

Indikator Kualitas Laba Secara Keseluruhan

Laporan keuanganLaporan KeuanganLaporan keuangan adalah laporan tertulis yang disiapkan oleh manajemen perusahaan untuk menyajikan urusan keuangan perusahaan selama periode tertentu (kuartalan, enam bulanan atau tahunan). Laporan-laporan tersebut, yang meliputi Neraca, Laporan Laba Rugi, Arus Kas, dan Laporan Ekuitas Pemegang Saham, harus disusun sesuai dengan standar akuntansi yang ditentukan dan dibakukan untuk memastikan keseragaman dalam pelaporan di semua tingkatan.baca lebih lanjut dapat memberikan beberapa tanda bahwa pembaca dapat gunakan untuk menilai pendapatan pada tingkat tinggi. Ini adalah (namun tidak terbatas pada):

Tahun ke tahun atau triwulan ke triwulan, konsistensi kebijakan akuntansiKebijakan AkuntansiKebijakan akuntansi mengacu pada kerangka atau prosedur yang diikuti oleh manajemen untuk pembukuan dan penyusunan laporan keuangan. Ini melibatkan metode dan praktik akuntansi yang ditentukan di tingkat perusahaan.baca lebih lanjut
Tingkat keseluruhan estimasi atau subjektivitas dalam menentukan penghasilan
Tren saldo cadangan
Transparansi pengungkapan
Pembahasan transaksi yang tidak biasa dan tidak berulang
Kehadiran ukuran laba proforma
Pengungkapan transaksi pihak berelasi
Rasio laba bersih terhadap kas dari operasi

Ukuran Kualitas Laba

Perlu juga dicatat bahwa perusahaan dapat memanipulasi ukuran laba seperti laba per saham dan rasio harga terhadap laba dengan membeli kembali saham, yang mengurangi jumlah saham yang beredar. Oleh karena itu, perusahaan dengan laba bersih yang menurun mungkin dapat membukukan laba per sahamPenghasilan per sahamPenghasilan Per Saham (EPS) adalah metrik keuangan utama yang digunakan investor untuk menilai kinerja dan profitabilitas perusahaan sebelum berinvestasi. Ini dihitung dengan membagi total pendapatan atau total pendapatan bersih dengan jumlah total saham yang beredar. Semakin tinggi laba per saham (EPS), semakin menguntungkan perusahaan tersebut. baca lebih banyak pertumbuhan. Karena pendapatan naik, rasio harga terhadap pendapatan Rasio harga terhadap pendapatan Rasio harga terhadap pendapatan (PE) mengukur nilai relatif dari saham perusahaan, yaitu apakah dinilai terlalu rendah atau terlalu tinggi. Ini dihitung sebagai proporsi dari harga per saham saat ini terhadap laba per saham. read more turun, menandakan bahwa saham undervalued atau dijual. Pada kenyataannya, perusahaan membeli kembali saham. Ini terutama menyangkut ketika perusahaan mengambil utang tambahan untuk membiayai pembelian kembali saham.

Kesimpulan

Tidak ada karakteristik tunggal untuk mengukur kualitas laba. Namun, pengguna laporan keuangan, khususnya komite audit Komite Audit Komite audit perusahaan adalah sekelompok direktur non-eksekutif yang bertugas memastikan integritas pengendalian internal, audit, dan prosedur pelaporan keuangan. Ia bekerja di bawah pengawasan Direksi dan berusaha untuk mempertahankan sistem tata kelola perusahaan.baca lebih lanjut dan manajemen, harus berhati-hati dalam mengevaluasi kualitas pelaporan keuangan. Oleh karena itu, indikator dan karakteristik khusus harus difokuskan untuk menilai kualitasnya.

Kualitas Video Penghasilan

Artikel yang Direkomendasikan

Ini telah menjadi panduan untuk Kualitas Laba. Di sini kami membahas faktor-faktor kunci kualitas laba dan indikator utamanya, beserta contoh-contoh praktisnya. Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang akuntansi dari artikel berikut –