IRR Tambahan

Apa itu IRR Tambahan?

Incremental IRR atau Incremental internal rate of return adalah analisis pengembalian atas investasi yang dilakukan dengan tujuan untuk menemukan peluang investasi terbaik di antara dua peluang investasi yang bersaing yang melibatkan struktur biaya yang berbeda. Karena biaya dua investasi berbeda, analisis dilakukan pada jumlah selisihnya.

Analisis IRR tambahan

IRR adalah tingkat pengembalian internal; itu adalah alat untuk menghitung profitabilitas investasi.

Analisis IRR tambahan adalah teknik yang digunakan untuk menentukan apakah pengeluaran tambahan harus dilakukan. Incremental analysisIncremental AnalysisIncremental analysis adalah analisis keuangan yang dilakukan oleh perusahaan untuk mengevaluasi opsi yang tersedia dan meningkatkan profitabilitas dengan mengoptimalkan pemanfaatan kapasitas dan tenaga kerja bisnis.baca lebih lanjut juga dapat digunakan ketika seseorang sudah mengeluarkan biaya, dan dia ingin menentukan apakah itu adalah keputusan yang baik untuk menghabiskan dana tambahan.
Ketika investor menganalisis dua investasi potensial, di mana yang satu mahal, dan yang lainnya murah, IRR untuk proyek mahal dihitung untuk menemukan potensi ekstra dari investasi dan membantu investor menganalisis apakah menginvestasikan jumlah ekstra akan menguntungkan atau tidak. Ini juga membantu investor dalam menghitung risiko, dan melalui ini, investor memutuskan di mana investasi mahal akan menghasilkan pengembalian potensial atau tidak mempertimbangkan biaya dan risiko tambahan. Di sini, IRR pada dasarnya menghitung potensi investasi dan keuntungan, yang dapat dihasilkan oleh investasi mahal. Jika IRR lebih tinggi dari tingkat pengembalian minimum yang dapat diterima, semakin mahal investasi yang dipertimbangkan, semakin baik.
Sesuai analisis, seseorang perlu memilih peluang investasi terbaik, dan lebih disukai itu harus mahal jika IRR tambahan lebih tinggi daripada pengembalian rintangan. Namun, satu hal yang harus diperhatikan adalah masalah kualitatif mengarah pada peningkatan risiko. Oleh karena itu, seorang investor harus mempertimbangkan berbagai jenis faktor yang mempengaruhi IRR sebelum mengambil keputusan investasi.
Tingkat pengembalian ini mungkin atau mungkin tidak menjadi faktor penentu dalam membuat keputusan investasi karena selalu ada risiko yang terlibat. Sebelum mengambil keputusan, tingkat pengembalian dan risiko adalah dua komponen, yang membantu seseorang menganalisis potensi investasi. Bisa saja seorang investor menghasilkan tingkat pengembalian rata-rata Tingkat Pengembalian Rata-Rata Tingkat Pengembalian Rata-Rata (ARR) adalah tingkat pengembalian yang diharapkan atas investasi atau aset dibagi dengan biaya investasi awal atau investasi rata-rata selama umur proyek. Rumus untuk menghitung tingkat pengembalian rata-rata adalah: Penghasilan bersih tahunan rata-rata setelah pajak/Investasi awal * 100%baca lebih lanjut dan berisiko rendah dan investasi lain memiliki pengembalian pengembalian yang tinggi dan risiko tinggi di sini; investor dapat menyesuaikan risiko ini dengan meningkatkan pengembalian minimum yang diterima secara signifikan.

Bagaimana Menghitung Incremental IRR ?

Contoh 1

Ada dua proyek dengan investasi berbeda. Mari kita pertimbangkan sebuah proyek dengan aliran arus kas untuk kedua proyek investasi tersebut. Anda mengasumsikan tingkat diskonto 10%.

IRR/NPV dapat dihitung di Excel dengan menggunakan fungsi IRR & NPV, sedangkan NPV adalah nilai sekarang bersih.

Investasi Suatu proyek memiliki arus kas di bawah:-

Tahun	0	1	2	3	4	5	Total
Arus kas	-1500	200	140	560	700	800	900

IRR untuk arus kas ini adalah 14%

Dan NPV-nya adalah 193,10.

Proyek Investasi B memiliki arus kas di bawah ini:-

IRR untuk arus kas ini adalah 13%

dan NPV-nya adalah 1210.

Karena proyek investasi B lebih mahal dari A, maka kita harus menghitung IRR tambahan. Ini didefinisikan sebagai tingkat pengembalian internal Tingkat Pengembalian Internal Tingkat pengembalian internal (IRR) adalah tingkat diskonto yang menetapkan nilai sekarang bersih dari semua arus kas masa depan dari sebuah proyek menjadi nol. Ini membandingkan dan memilih proyek terbaik, di mana proyek dengan IRR di atas pengembalian minimum yang dapat diterima (tingkat rintangan) dipilih. Baca lebih lanjut tentang arus kas tambahan.

Arus kas tambahan adalah perbedaan antara arus kas dari dua proyek.

IRR untuk arus kas tambahan adalah 11%

dan NPV-nya adalah 310.

Dengan demikian, IRR inkremental adalah cara untuk menganalisis keuntungan finansial ketika ada dua peluang investasi yang bersaing yang melibatkan jumlah investasi awal yang berbeda.
Jika investasi IRR lebih tinggi dari pengembalian minimum, maka seseorang harus mengambil proyek dengan investasi lebih tinggi (dalam hal ini adalah Proyek B)
Namun, masalah kualitatif harus dipertimbangkan sebelum membuat keputusan investasi. Mungkin ada risiko tambahan yang terkait dengan opsi investasi yang lebih mahal.

Contoh #2

Cetakan ACME sedang mempertimbangkan untuk mendapatkan printer berwarna, dan dapat dilakukan dengan sewa atau pembelian. Sewa atau leasingLeaseLeasing adalah pengaturan di mana hak aset dialihkan kepada orang lain tanpa mengalihkan kepemilikan. Secara sederhana, itu berarti memberikan aset untuk disewa atau disewakan. Orang yang memberikan aset adalah ‘Pemberi Sewa’, orang yang mengambil aset untuk disewakan adalah ‘Penyewa’. Baca lebih lanjut produk semacam itu melibatkan pembayaran setiap tahun selama masa manfaat printer selama tiga tahun. Sebaliknya, opsi pembelian melibatkan pemeliharaan berkelanjutan dan biaya pembelian, tetapi satu hal yang perlu dipertimbangkan adalah ini adalah aset, dan juga memiliki nilai jual kembali.

Analisis berikut tentang perbedaan inkremental antara dua opsi yang tersedia yaitu membeli atau mendapatkannya dengan sewa. Jika kami menganalisis, opsi beli yang sama memiliki IRR tambahan yang positif. Opsi pembelian ini lebih baik daripada opsi sewa Opsi Sewa Opsi Sewa Opsi Sewa adalah perjanjian antara lessor & lessee dimana yang terakhir dapat membeli properti (komersial/residensial) setelah membayar pada akhir masa sewa atau setelah jangka waktu tertentu. Baca selengkapnya.

Di sini, dalam menganalisis dua alternatif investasi (satu lebih mahal dari yang lain), pengembalian biaya tambahan. Ini dihitung sebagai tingkat pengembalian internal atas arus kas inkremental Arus Kas Inkremental Arus kas inkremental adalah arus kas masuk tambahan yang mungkin diterima bisnis dengan mengakuisisi proyek tertentu. Dengan kata lain, pada dasarnya peningkatan arus kas yang dihasilkan dari operasi karena penerimaan investasi modal baru atau proyek.baca lebih lanjut. Dalam analisis ini, alternatif dengan tingkat pengembalian internal tambahan yang lebih tinggi dari tingkat pengembalian minimum yang dapat diterima dianggap sebagai pilihan yang lebih baik.

Oleh karena itu, IRR tambahan adalah cara untuk menganalisis pengembalian keuangan ketika ada dua peluang investasi yang bersaing yang melibatkan jumlah investasi yang berbeda.

Artikel yang Direkomendasikan

Artikel ini telah menjadi panduan untuk apa itu Analisis IRR Inkremental. Berikut kami bahas cara menghitung IRR inkremental menggunakan rumusnya beserta contoh praktisnya di excel. Anda juga dapat melihat artikel pemodelan excel yang berguna di bawah ini –