Saham Preferensi yang Dapat Ditebus

Saham preferen yang dapat ditebus adalah saham yang penerbit sahamnya memiliki hak untuk menebus saham tersebut dalam waktu 20 tahun sejak penerbitan dengan harga yang telah ditentukan sebelumnya yang disebutkan dalam prospektus pada saat penerbitan saham preferen. Sebelum menebus saham tersebut, penerbit harus memastikan bahwa saham preferen yang dapat ditebus telah dibayar penuh dan semua persyaratan yang ditentukan pada saat pengeluaran terpenuhi.

Apa itu Saham Preferensi yang Dapat Ditebus?

Saham Preferensi yang Dapat Ditebus adalah jenis saham preferensi Jenis Saham PreferensiSaham preferen adalah saham yang mendapat prioritas dalam menerima dividen dibandingkan dengan saham biasa. Tingkat dividen dapat diperbaiki atau mengambang tergantung pada ketentuan masalah. Juga, pemegang saham preferen umumnya tidak menikmati hak suara. Namun, klaim mereka dilepaskan sebelum saham pemegang saham biasa pada saat likuidasi. Baca lebih lanjut dikeluarkan untuk pemegang saham dengan opsi callable tertanam, artinya dapat ditebus nanti oleh perusahaan.

Ini adalah salah satu metode yang dianut perusahaan untuk mengembalikan uang tunai kepada pemegang saham perusahaan yang ada. Ini adalah cara pembelian kembali saham tetapi berbeda dari pembelian kembali saham tradisional dengan cara tertentu.
Harga di mana perusahaan dapat membeli kembali saham yang dapat ditebus ini sudah diputuskan saat menerbitkan saham tersebut.
Menerbitkan saham preferensi callable yang dapat ditebus di masa depan memberikan fleksibilitas perusahaan untuk memilih apakah akan membeli kembali saham atau penebusan saham.

Anda ,
templat , dll., Harap berikan kami tautan atribusi

Contoh Sederhana Saham Preferensi yang Dapat Ditebus

Mari kita asumsikan contoh arbitrer untuk melihat bagaimana saham ditebus oleh perusahaan A. Mari kita asumsikan bahwa perusahaan menggunakan saham preferensi yang dapat ditebus dan memiliki opsi panggilan untuk saham tersebut seharga $180 pada kerangka waktu yang telah ditentukan. Misalkan saham diperdagangkan dengan harga pasar lebih dari harga callable. Di sini perusahaan dapat memanggil saham preferensi yang dapat ditebus ketika harga perusahaan lebih rendah dari harga panggilan. Dan perusahaan dapat melakukan pembelian kembali saham alih-alih menebus saham tersebut. Jika mereka tidak dapat mengamankan pembelian kembali saham, mereka selalu dapat menggunakan opsi untuk menebus saham tersebut. Dengan begitu, perusahaan memiliki fleksibilitas yang lebih besar jika telah menerbitkan saham yang dapat ditebus.

Contoh Praktis

Jika ada, saham preferen yang dapat ditebus dilaporkan oleh perusahaan dalam neracanya di bagian ekuitas pemegang saham. Di bawah ini adalah potret bagian pemegang saham di neraca tempat informasi saham preferensi yang dapat ditebus dilaporkan oleh perusahaan.

Dalam contoh yang digambarkan di sini, ada dua set saham preferensi yang dapat ditebus. Salah satunya adalah 4000 dalam hitungan saham.

Tingkat kupon yang dibayarkan oleh perusahaan untuk saham preferensi yang dapat ditebus ini adalah 10%.
Untuk yang lainnya, jumlah sahamnya adalah 2000. Tingkat kupon yang dibayarkan oleh perusahaan untuk saham preferensi yang dapat ditebus ini adalah 9%.

Kewajiban	Jumlah	Aktiva	Jumlah
Bagikan Modal		Saldo Kas dan Bank	2,00,000
5.000 saham ekuitas dari Rs 100 disetor penuh	5,00,000	Aset Lainnya	9,00,000
4.000 10% saham preferensi yang dapat ditebus masing-masing 50, Rs 25 per saham dibayarkan	1,00,000
2.000 9% saham preferensi yang dapat ditebus dari Rs 100 dibayar penuh	2,00,000
Cadangan dan Surplus
Keamanan Premium A/c	10.000
Cadangan Penebusan Modal A/c	1,00,000
Dana Perimbangan Dividen	1,10,000
Macam-macam Kewajiban	80.000

Keuntungan Saham Preferensi yang Dapat Ditebus

Keuntungan dari saham preferensi yang dapat ditebus adalah sebagai berikut-

Menerbitkan saham preferensi yang dapat ditebus memungkinkan perusahaan untuk memilih apakah akan membeli kembali atau menebus saham tergantung pada kondisi pasar.
Perusahaan menebus saham ketika memutuskan untuk membayar kembali pemegang saham. Ini adalah cara membayar pemegang saham, mirip dengan membayar dividen Dividen Dividen mengacu pada bagian pendapatan bisnis yang dibayarkan kepada pemegang saham sebagai rasa terima kasih karena telah berinvestasi dalam ekuitas perusahaan.baca lebih lanjut. Ketika perusahaan menebus saham, jumlah total saham yang beredar berkurang untuk perusahaan, dan laba per saham atau EPSEPS Perusahaan dari Perusahaan. Laba Per Saham (EPS) adalah metrik keuangan utama yang digunakan investor untuk menilai kinerja dan profitabilitas perusahaan sebelumnya. investasi. Ini dihitung dengan membagi total pendapatan atau total pendapatan bersih dengan jumlah total saham yang beredar. Semakin tinggi laba per saham (EPS), semakin menguntungkan perusahaan. Baca lebih banyak kenaikan, yang mengarah pada kenaikan harga saham.
Dengan menebus saham, perusahaan, sebagian besar waktu, menyingkirkan saham yang membayar tingkat kupon, yang jauh lebih tinggi daripada hasil dividen saat ini untuk saham ekuitas. Hasil Dividen Untuk Ekuitas Rasio hasil dividen saham adalah rasio dividen perusahaan saat ini. dengan harga sahamnya saat ini. Ini mewakili potensi laba atas investasi untuk saham tertentu.baca lebih lanjut—sehingga meningkatkan nilai bagi pemegang saham perusahaan yang ada.
Saham preferensi yang dapat ditebus sering memberikan peluang keluar untuk modal venturaVenture CapitalVenture capital (VC) mengacu pada jenis pembiayaan jangka panjang yang diberikan kepada perusahaan rintisan dengan potensi pertumbuhan tinggi untuk membantu mereka sukses secara eksponensial. read more fund, yang disediakan dengan opsi keluar yang telah ditentukan sebelumnya pada waktu yang telah ditentukan dan titik harga yang telah ditentukan.

Kerugian dari Saham Preferensi yang Dapat Ditebus

Kerugian dari saham preferensi yang dapat ditebus adalah sebagai berikut-

Jenis saham ini layak untuk ditebus oleh perusahaan hanya ketika harga panggilan saham lebih rendah dari harga pasar saat ini. Jika tidak, masuk akal bagi perusahaan untuk melakukan pembelian kembali saham sebagai gantinya.
Perusahaan perlu menunggu waktu yang telah ditentukan saat menerbitkan saham sebelum dapat menebus saham tersebut.

Batasan Saham Preferensi yang Dapat Ditebus

Batasan saham preferensi yang dapat ditebus adalah sebagai berikut-

Perusahaan hanya dapat menebus saham jika sebelumnya telah menerbitkan saham yang dapat ditebus. Jika tidak, perusahaan tidak memiliki opsi untuk menebus sahamnya.
Perusahaan perlu menunggu sampai waktu setelah itu dapat menggunakan opsi untuk menebus sahamnya. Perusahaan juga perlu menunggu harga pasar saat ini menguntungkan untuk menebus saham.

Poin Penting untuk Dicatat

Poin-poin penting tentang Penebusan Saham Preferensi-

Perusahaan hanya dapat menebus saham jika telah menerbitkan saham preferensi yang dapat ditebus. Jika tidak, perusahaan tidak memiliki opsi untuk menebus sahamnya.
Misalkan sebuah perusahaan telah menerbitkan saham preferensi yang dapat ditebus. Dalam hal ini, perusahaan memiliki opsi untuk memilih antara membeli kembali saham atau menebus saham tergantung pada kondisi pasar.

Kesimpulan

Ini adalah cara membayar pemegang saham yang ada, sangat mirip dengan membayar dividen kepada pemegang saham. Dengan menebus saham preferensi, perusahaan menghilangkan sekuritas tingkat kupon yang membayar lebih tinggi, dengan cara meningkatkan nilai pemegang saham dengan menebus saham preferensi. Akibatnya, jumlah total saham yang beredarSaham yang beredarSaham yang beredar adalah saham yang tersedia bagi pemegang saham perusahaan pada titik waktu tertentu setelah mengecualikan saham yang telah dibeli kembali oleh entitas. Ini ditampilkan sebagai bagian dari ekuitas pemilik di sisi kewajiban neraca perusahaan. Baca lebih lanjut menurun, dan EPS perusahaan meningkat. Ini meningkatkan nilai perusahaan. Ketika sebuah perusahaan telah menerbitkan saham preferensi yang dapat ditebus, itu memungkinkan perusahaan untuk memilih antara membeli kembali saham atau menebus saham.

Artikel yang Direkomendasikan

Ini telah menjadi panduan untuk Bagian Preferensi yang Dapat Ditebus dan definisinya. Di sini kami membahas Saham Preferensi yang Dapat Ditebus dengan contoh, kelebihan, kekurangan & keterbatasan yang sederhana dan praktis. Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang keuangan dari artikel berikut –