Rasio Arus Kas dari Operasi

Apa Arus Kas dari Rasio Operasi?

Arus Kas dari Operasi Rasio adalah rasio yang membantu dalam mengukur kecukupan uang tunai yang dihasilkan oleh aktivitas operasi yang dapat menutupi kewajiban lancar dan dihitung dengan membagi arus kas dari operasi perusahaan dengan total kewajiban lancarnya .

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel untuk Di-Hyperlink
Misalnya: Sumber: Arus Kas dari Rasio Operasi (wallstreetmojo.com)

#1 – Banyak Perusahaan CFO

Rumus EV ke CFO direpresentasikan sebagai berikut,

EV ke CFO = Nilai Perusahaan / Arus Kas dari Operasi

Formula lain yang lebih populer dan tepat:

EV/CFO = (Kapitalisasi Pasar + Hutang Hutang – Kas yang Tersedia dengan Perusahaan) / Arus Kas dari Operasi

Nilai PerusahaanNilai PerusahaanNilai Perusahaan (EV) adalah penilaian perusahaan terhadap suatu perusahaan, ditentukan dengan menggunakan kapitalisasi pasar dan total utang.Baca lebih lanjut, secara sederhana, adalah nilai pasar perusahaan saat ini. Ini mengidentifikasi biaya peluang Biaya Peluang Perbedaan antara rencana tindakan yang dipilih dan rencana terbaik berikutnya dikenal sebagai biaya peluang. Ini pada dasarnya biaya alternatif terbaik berikutnya yang telah dimaafkan. Baca lebih lanjut tentang bisnis ini pada titik waktu saat ini. Ini adalah jumlah dari semua aset dan kewajiban yang menjadi hak perusahaan. Ini adalah nilai yang sangat dinamis dan dapat sangat bervariasi seiring waktu.
Kapitalisasi Pasar Perusahaan Tercatat Kapitalisasi pasar adalah nilai pasar dari saham perusahaan yang beredar. Itu dihitung sebagai produk dari jumlah total saham yang beredar dan harga setiap saham.baca lebih lanjut, yang hanya mencerminkan nilai ekuitas bersama. Karena nilai komprehensif yang diberikannya, nilai perusahaan seringkali merupakan pengganti nilai total Perusahaan.
Arus kas dari operasiArus Kas Dari OperasiArus kas dari Operasi adalah bagian pertama dari tiga bagian laporan arus kas yang menunjukkan arus kas masuk dan keluar dari bisnis operasi inti dalam satu tahun akuntansi. Aktivitas Operasi meliputi penerimaan kas dari Penjualan, pengeluaran kas yang dibayarkan untuk biaya langsung serta pembayaran yang dilakukan untuk mendanai modal kerja.baca lebih lanjut termasuk kas dari operasi bisnis utama perusahaan.

Penafsiran

CFO enterprise multiple membantu dalam menghitung jumlah tahun yang dibutuhkan perusahaan untuk membeli seluruh bisnisnya dengan menggunakan arus kas yang dihasilkan dari aktivitas bisnis inti perusahaan. Secara sederhana, berapa banyak waktu yang dibutuhkan perusahaan untuk membayar semua hutang dan kewajiban lainnya dengan menggunakan arus kas operasi tanpa membatasi aset perusahaan. Analisis ini berguna dalam merger dan akuisisiMerger dan AkuisisiMerger dan akuisisi (M&A) adalah kolaborasi antara dua perusahaan atau lebih. Dalam merger, dua atau lebih perusahaan yang berfungsi pada level yang sama bergabung untuk menciptakan entitas bisnis baru. Dalam akuisisi, organisasi yang lebih besar membeli entitas bisnis yang lebih kecil untuk ekspansi.baca lebih lanjut.
Metrik ini sangat membantu bagi investor yang membandingkan perusahaan yang beroperasi di bisnis serupa. Semakin rendah rasionya, semakin menarik perusahaan untuk investasi.

Contoh Formula Ev ke CFO

Mari kita pertimbangkan sebuah perusahaan dengan keuangan berikut.

Dengan menggunakan angka-angka di atas, mari hitung kelipatan perusahaan CFO menggunakan persamaan di atas

((10.000.000 * 50) + 500.000 – 300.000) / 50.000.000

EV/CFO = 10,004

#2 – Rasio Pengembalian Kas atas Aset

Rumus Pengembalian Kas atas Aset direpresentasikan sebagai berikut,

Pengembalian kas atas Aset = Arus Kas dari Operasi / Total Aset

Total Aset mencakup semua aset dan tidak hanya terbatas pada aset tetap dan dapat dihitung langsung dari neraca.

Penafsiran

Pengembalian kas pada rasio aset adalah metrik penting dalam perusahaan padat modal. Ini membantu dalam mengevaluasi kondisi keuangan perusahaan, di mana investasi besar dalam aset seperti mendirikan pabrik dan bengkel, membeli bahan baku karena investasi besar ini, karena nilai per transaksi yang besar, dapat mengubah laporan keuanganLaporan KeuanganLaporan keuangan adalah laporan tertulis disiapkan oleh manajemen perusahaan untuk menyajikan urusan keuangan perusahaan selama periode tertentu (kuartalan, enam bulanan atau tahunan). Laporan-laporan ini, yang meliputi Neraca, Laporan Laba Rugi, Arus Kas, dan Laporan Ekuitas Pemegang Saham, harus disusun sesuai dengan standar akuntansi yang ditentukan dan dibakukan untuk memastikan keseragaman dalam pelaporan di semua tingkatan.baca lebih lanjut untuk sebagian besar.
Ini adalah metrik penting untuk mengidentifikasi peluang investasi dan membandingkan perusahaan yang beroperasi di bisnis serupa. Secara umum, rasio yang lebih tinggi lebih baik ketika menganalisis padat modal Intensif Modal Intensif modal mengacu pada industri atau perusahaan yang memerlukan investasi modal awal yang signifikan dalam mesin, pabrik & peralatan untuk menghasilkan barang atau jasa dalam volume tinggi dan mempertahankan tingkat margin laba dan pengembalian yang lebih tinggi pada investasi. Contohnya termasuk minyak & gas, mobil, real estat, logam & pertambangan.baca lebih banyak perusahaan seperti pembuat mobil atau perusahaan real estat.
Terakhir tetapi atribut paling penting dari metrik ini adalah membantu mengidentifikasi seberapa efisien perusahaan menggunakan asetnya. Nilai yang lebih tinggi dapat meyakinkan investor bahwa perusahaan memiliki efisiensi operasional yang baik dan dapat terus tumbuh dengan kecepatan yang baik, yang pada akhirnya memberikan pengembalian yang lebih baik kepada pemegang sahamnya.

Contoh Rasio Pengembalian Kas atas Aset

Mari kita perhatikan contoh pembuat mobil dengan keuangan berikut.

Pengembalian kas atas aset = arus kas dari operasi/ Total aset

= 500.000 $/ 100.000 $

Rasio Pengembalian Kas atas Aset = 5

Ini berarti pembuat mobil menghasilkan arus kas sebesar $5 untuk setiap $1 asetnya. Membandingkannya dengan pembuat mobil lain dalam perekonomian, seorang investor dapat mengidentifikasi prospek pertumbuhan perusahaan.

#3 – Rasio Arus Kas terhadap Utang

Formula Cash Flow to Debt Ratio direpresentasikan sebagai berikut,

Rasio Arus Kas terhadap Hutang = Arus Kas dari Operasi / Total Hutang yang Beredar

Total utang dihitung dari neraca Neraca Neraca Neraca adalah salah satu laporan keuangan perusahaan yang menyajikan ekuitas pemegang saham, kewajiban, dan aset perusahaan pada titik waktu tertentu. Hal tersebut didasarkan pada persamaan akuntansi yang menyatakan bahwa jumlah total kewajiban dan modal pemilik sama dengan total aktiva perusahaan.baca selengkapnya

Penafsiran

Meskipun cukup tidak realistis dan tidak praktis bagi manajemen perusahaan untuk menggunakan semua arus kas operasinya untuk membayar hutang, rasio arus kas terhadap hutang memberikan metrik penting dalam menganalisis status keuangan perusahaan. Ini memberikan gambaran tentang berapa banyak waktu yang diperlukan perusahaan untuk membayar semua hutangnya menggunakan aktivitas operasinya Aktivitas Operasi Aktivitas operasi menghasilkan sebagian besar arus kas perusahaan karena terkait langsung dengan aktivitas bisnis inti perusahaan seperti penjualan, distribusi, dan produksi .baca lebih lanjut—sehingga memberikan instrumen penting dalam mengidentifikasi laba atas investasi bagi pemegang saham dan perusahaan lain yang ingin memperolehnya.
Selain mengidentifikasi peluang pertumbuhan, ini juga membantu investor dalam mengidentifikasi apakah perusahaan memiliki leverage yang tinggi atau tidak. Ukuran ini dapat membantu investor yang menghindari risiko dalam membuat keputusan investasi.

Contoh Rasio Arus Kas terhadap Utang

Mari kita lanjutkan dengan contoh pembuat mobil sebelumnya dengan keuangan berikut.

Dengan menggunakan rumus di atas, rasio arus kas terhadap utang = 500.000/2.000.000

Rasio Arus Kas terhadap Utang = 0,25 atau 25%

#4 – Rasio Pengeluaran Modal

Sering disebut sebagai rasio CF ke CAPEX, rasio pengeluaran modal mengukur kemampuan perusahaan untuk membeli aset jangka panjangnya dengan menggunakan arus kas yang dihasilkan dari aktivitas inti bisnis.

Capital ExpenditureCapital ExpenditureCapex atau Capital Expenditure adalah pengeluaran dari total pembelian aset perusahaan selama periode tertentu yang ditentukan dengan menambahkan kenaikan bersih pabrik, properti, peralatan, dan biaya penyusutan selama satu tahun fiskal.baca lebih lanjut Formula Rasio direpresentasikan sebagai berikut ,

Rasio Pengeluaran Modal = Arus Kas dari Operasi / Pengeluaran Modal.

Modal yang dikeluarkan oleh manajemen untuk membangun aset jangka panjang perusahaan;

Penafsiran

Rasio pengeluaran modal adalah metrik penting bagi analis fundamental karena membantu menemukan apakah perusahaan dinilai terlalu rendah atau terlalu tinggi. Alih-alih digunakan sebagai rasio individu, ini terutama digunakan untuk membandingkan perusahaan serupa dalam suatu ekonomi.
Metrik ini juga penting bagi manajemen karena membantu mereka mengidentifikasi ke mana tepatnya arus kas perusahaan pergi. Mengetahui data ini, manajemen dapat menyusun strategi untuk masa depan dan mencurahkan perhatiannya untuk mengevaluasi proyek padat modal seperti mendirikan kantor baru atau memperluas fasilitas produksi, meluncurkan rangkaian produk baru, atau restrukturisasi. kesulitan karena keputusan manajemen yang salah atau perubahan kondisi demografis. Oleh karena itu, mencoba menyelaraskan bisnisnya dengan tren menguntungkan saat ini dengan a) merestrukturisasi keuangannya dengan penerbitan/penutupan utang, penerbitan ekuitas baru, menjual aset, atau b) restrukturisasi organisasi, yang meliputi pemindahan lokasi, PHK, dll.baca lebih lanjut pengaturan operasional.

Artikel yang Direkomendasikan

Artikel ini telah menjadi panduan Arus Kas dari Rasio Operasi. Di sini kita membahas 4 rasio arus kas operasi teratas, termasuk CFO EV Multiple, Pengembalian kas atas aset, Rasio arus kas terhadap hutang, dll. Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang keuangan dari artikel berikut –