Dana Campuran

Apa itu Dana Campuran?

Dana Percampuran adalah dana yang dikelola secara profesional yang biasanya ditawarkan dalam rekening pensiun (401(k)) yang menggabungkan aset seperti obligasi dan ekuitas dari beberapa rekening dan mengelola kumpulan sebagai satu rekening, daripada mengelola masing-masing rekening secara terpisah.

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel untuk Di-Hyperlink
Misalnya: Sumber: Commingled Funds (wallstreetmojo.com)

Contoh

Contoh 1

Pertimbangkan sekelompok 10 investor yang datang bersama dengan pengelola dana untuk mengelola akun mereka secara terpisah. Karena mengelola akun individu dapat menjadi tantangan dan mahal secara operasional, manajer memberi tahu orang-orang ini bahwa dia akan memperlakukan uang ini sebagai satu kumpulan tunggal, dan aset mana pun yang akan dia beli dari kumpulan tersebut akan dibagi secara proporsional berdasarkan modal setiap akun ke gabungan. modal dari semua akun. Selain itu, masing-masing aset akan dibagi ke akun terpisah pada tanggal pelaporan, berdasarkan rasio alokasi keseluruhan aset dalam akun gabungan.

Contoh #2

Mari kita asumsikan bahwa tiga investor (A, B, dan C) dengan modal $40.000, $60.000, dan $100.000 berinvestasi dalam dana gabungan hanya dengan tiga akun ini. Rasio modal mereka di seluruh kumpulan ($200.000) adalah 20:30:50. Manajer dana mengambil kumpulan dan berinvestasi dalam tiga kelas aset: saham, obligasi, dan perbendaharaan.

Setahun kemudian, kumpulan tumbuh menjadi 250.000, dan alokasi untuk tiga kelas aset masing-masing mencapai 40%, 50%, dan 10% untuk saham, obligasi, dan perbendaharaan. Pada saat ini, manajer melaporkan kinerja dan keadaan portofolio saat ini kepada masing-masing investor. Pengembalian akun individual dilaporkan sama dengan pengembalian investasi gabungan (25% dalam kasus ini).

Pengembalian ini memberikan akhir nilai akhir tahun dari masing-masing akun. Manajer kemudian melaporkan aset dalam akun ini dalam proporsi yang sama dengan akun gabungan untuk menetapkan aset yang berbeda dalam masing-masing akun. Lihat ilustrasi di bawah ini:

Keuntungan dari Dana Campuran

Semua aset disimpan dalam satu akun, menghilangkan kebutuhan untuk mengelola akun yang berbeda untuk kelas aset yang berbeda.
Ini lebih murah karena biaya operasional dan peraturan yang lebih rendah.
Dana campuran adalah portofolio yang dikelola secara aktif dengan rasio biaya rendah dibandingkan dengan reksa dana, yang memiliki pengawasan peraturan dan rasio biaya yang tinggi. Rasio Biaya Rasio Biaya Reksa Dana adalah persentase jumlah yang dibebankan oleh pengelola dana sebagai imbalan atas layanan yang diberikan. Biaya termasuk biaya manajemen, biaya penasehat, biaya perjalanan, biaya konsultasi, namun, biaya broker untuk perdagangan dikecualikan.baca lebih lanjut.
Mereka memberikan manfaat diversifikasi dalam portofolioManfaat Diversifikasi Dalam PortofolioDiversifikasi portofolio mengacu pada praktik berinvestasi dalam aset yang berbeda untuk memaksimalkan pengembalian sambil meminimalkan risiko. Dengan cara ini, risiko dijaga seminimal mungkin sementara investor mengumpulkan banyak aset. Diversifikasi investasi menghasilkan portofolio yang sehat.baca lebih lanjut.
Seperti reksa dana Reksa Dana Reksa dana adalah produk investasi yang dikelola secara profesional di mana kumpulan uang dari sekelompok investor diinvestasikan di seluruh aset seperti ekuitas, obligasi, dllbaca lebih lanjut, dana campuran dikelola oleh manajer dana profesional Manajer Dana Manajer dana mengacu pada profesional investasi yang bertanggung jawab atas perumusan dan implementasi strategi investasi dana. Mereka mengumpulkan dan menginvestasikan uang dari berbagai investor dan menciptakan beragam dana kelolaan yang sesuai dengan beragam preferensi yang ditunjukkan oleh investor. Baca selengkapnya.
Ini bisa menjadi bagian dari akun pensiun 401(k) Anda, yang membantu investor mendapatkan keuntungan pajak.
Ini berkinerja lebih baik daripada reksa dana karena fokusnya yang lebih baik dan biaya yang lebih rendah.

Kekurangan

Kurangnya pengawasan peraturan dan persyaratan pelaporan membuat dana campuran menjadi pilihan investasi yang tidak jelas.
IlliquidIlliquidIlliquid mengacu pada aset yang tidak dapat dikonversi menjadi uang tunai. Aset tersebut mengalami kerugian penilaian saat dijual dengan imbalan uang tunai. Obligasi, saham, dan properti adalah beberapa contoh investasi tidak likuid.baca lebih lanjut dan sifat investasi yang tidak dapat dipasarkan membuat dana ini jauh dari jangkauan banyak investor.
Kurangnya pelaporan kinerja membuat pelacakan dana ini secara real-time menjadi sulit.
Rincian kepemilikan, rasio pengeluaran, dan informasi lainnya tidak diketahui untuk dana campuran seperti yang dikenal untuk reksa dana.
Ini tidak tersedia sebagai alternatif investasi lain seperti reksa dana atau dana yang diperdagangkan di bursa Dana yang diperdagangkan di bursa Dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) adalah keamanan yang berisi banyak jenis sekuritas seperti obligasi, saham, komoditas, dan sebagainya, dan yang diperdagangkan di bursa seperti saham, dengan harga berfluktuasi berkali-kali sepanjang hari saat dana yang diperdagangkan di bursa dibeli dan dijual di bursa.baca lebih lanjut (ETF).

Keterbatasan

Ini memiliki periode holding yang ditentukan sebelumnya, yang harus sesuai dengan likuiditas investorLikuiditasLikuiditas adalah kemudahan mengubah aset atau sekuritas menjadi uang tunai.baca lebih lanjut persyaratan dan cakrawala waktu investasi.
Karena sifatnya yang tidak likuid, dana campuran tidak dapat ditebus jika ada kebutuhan darurat.
Dana ini hanya dapat dibeli dalam rencana pensiun dan oleh investor institusional yang terlibat dalam rencana ini.

Poin Penting

Penekanan khusus harus diberikan pada perusahaan manajemen asetPerusahaan Manajemen AsetPerusahaan Manajemen Aset (AMC) mengacu pada rumah dana, yang mengumpulkan uang dari berbagai sumber dan menginvestasikan uang yang sama untuk membeli modal atas nama investor mereka.baca lebih lanjut (AMC) mengelola dana masing-masing.
Setiap perubahan pengelola dana dari hasil dana campuran dalam variasi gaya dan kinerja, berdampak pada modal investor ke atas atau ke bawah.
Praktik tidak etis dari pengelola dana juga dapat berdampak pada dana tersebut.
Investor harus mengingat tujuan dan toleransi risiko mereka saat berinvestasi dalam dana campuran dan memastikannya selaras dengan tujuan dan risiko dana tersebut.
Meskipun tidak diatur oleh SEC, hal ini ditinjau oleh United States Office of the Comptroller of the Currency dan masing-masing regulator negara bagian.

Artikel yang Direkomendasikan

Ini telah menjadi panduan tentang apa itu dana campuran dan definisinya. Di sini kita membahas contohnya, cara kerjanya, kelebihan, dan kekurangannya. Anda dapat mempelajari lebih lanjut dari artikel berikut –