Investasi Portofolio

Apa itu Investasi Portofolio?

Investasi portofolio adalah investasi yang dilakukan dalam kelompok aset (ekuitas, utang, reksadana, derivatif, atau bahkan bitcoin), bukan satu aset untuk mendapatkan pengembalian yang sepadan dengan profil risiko investor. Investasi portofolio mungkin bervariasi dari segmen kecil dari satu industri hingga keseluruhan pasar yang luas.

Jenis Investasi Portofolio

Suatu investasi memberikan pengembalian sebanding dengan faktor risikonya. Jika seseorang berinvestasi dalam aset berisiko tinggi seperti bitcoinBitcoinBitcoin adalah mata uang digital yang muncul pada Januari 2009, berspekulasi dibuat oleh Satoshi Nakamato, yang identitas aslinya belum diautentikasi. Ini memberikan biaya transaksi yang lebih rendah daripada sistem pembayaran online tradisional, dikendalikan oleh otoritas terdesentralisasi, dan tidak seperti mata uang yang dikeluarkan pemerintah.Baca lebih lanjut, mereka bisa mendapatkan pengembalian yang sangat tinggi atau mencapai nol. Tetapi jika seseorang berinvestasi dalam obligasi negaraObligasi ObligasiTreasurySebuah Obligasi Negara (atau T-bond) adalah surat utang pemerintah dengan tingkat pengembalian tetap dan risiko yang relatif rendah, seperti yang dikeluarkan oleh pemerintah AS. Anda bisa membeli treasury bond langsung dari US Treasury atau melalui bank, broker, atau perusahaan reksa dana.Baca lebih lanjut, faktor risikonya hampir nol, tetapi pengembaliannya juga sangat rendah. Dan setiap investor keuangan akan memiliki profil risiko yang disesuaikan dengan investasi spesifik mereka.

Tetapi investasi yang tersedia di pasar tidak disesuaikan dengan kebutuhan tersebut. Karenanya setiap investor akan memiliki persyaratan khusus yang dapat dipertahankan menggunakan portofolio. Berbagai jenis investasi portofolio adalah sebagai berikut:

Portofolio Bebas Risiko – Portofolio bebas risiko adalah portofolio yang memiliki efek investasi Efek Investasi Efek investasi dibeli oleh investor, dengan atau tanpa bantuan perantara atau agen, semata-mata untuk tujuan investasi dan kepemilikan jangka panjang. Ini dicatat dalam laporan keuangan sebagai investasi tidak lancar dan terdiri dari sekuritas pendapatan tetap dan pendapatan variabel. Baca lebih lanjut tentang obligasi treasury dan semacamnya di mana risikonya hampir nol tetapi pengembaliannya rendah.
Portofolio Berisiko Rendah – Portofolio dengan sebagian besar aset bebas risiko dikombinasikan dengan sekuritas berbasis risiko memberikan perpaduan pengembalian yang berisiko rendah dan layak.
Portofolio Risiko Menengah – Portofolio dengan lebih banyak sekuritas bebas risiko daripada portofolio berisiko tinggi tetapi lebih sedikit aset berbasis risiko.
Portofolio Berisiko Tinggi – Investasi portofolio ini mencakup banyak sekuritas berisiko tinggi yang mendapat keuntungan dengan pengembalian tinggi.

Pemikiran bahwa seseorang dapat memperoleh pengembalian tinggi dengan risiko rendah adalah pemikiran yang sulit dipahami. Dinamika pasar bebas Dinamika Pasar Dinamika Pasar didefinisikan sebagai kekuatan konstituen pasar yang bertanggung jawab atas pergeseran kurva permintaan dan penawaran dan oleh karena itu bertanggung jawab untuk menciptakan dan mengurangi permintaan dan penawaran produk tertentu.baca lebih lanjut sebut saja arbitrase – ketika dua serupa profil risiko terbayar pada skala yang berbeda, salah satunya memiliki manfaat dibandingkan yang lain. Perbedaan seperti itu memperlambat investor untuk menerkam peluang dan menetralkan keuntungan dari perbedaan pengembalian untuk portofolio risiko serupa. Ini disebut hukum satu harga, dan hukum satu harga semacam itu tidak memungkinkan aset berisiko yang sama memiliki harga yang sama. Seseorang harus mengingat hal ini saat menyiapkan portofolio – setiap pengembalian lebih dari itu untuk tingkat risiko tertentu tidak akan bertahan dalam ujian waktu.

templat , dll., Harap berikan kami tautan atribusi

Contoh Investasi Portofolio – Pengembalian & Risiko

Mari kita ambil contoh skenario untuk melihat bagaimana pengembalian dan risiko investasi portofolio dihitung dan direpresentasikan.

Untuk ini, kita akan membayangkan obligasi treasury yang menghasilkan pengembalian 2% per tahun. Obligasi negara dianggap bebas risiko karena pemerintah AS mendukungnya. Jadi, variabilitas/risiko/varians bersih pengembalian akan menjadi nol. Ini berarti pengembalian hanya akan menjadi 2% per tahun seratus persen dari waktu.

Mari kita asumsikan saham dengan pengembalian rata-rata 10% dan varians 2%. Ini berarti bahwa jika pengembalian terdistribusi secara normalDistribusi NormalDistribusi Normal adalah kurva distribusi frekuensi berbentuk lonceng yang membantu menggambarkan semua nilai yang mungkin dapat diambil oleh variabel acak dalam rentang tertentu dengan sebagian besar area distribusi berada di tengah dan sedikit di tengah ekor, di ekstrem. Distribusi ini memiliki dua parameter utama: rata-rata (µ) dan standar deviasi (σ) yang memainkan peran kunci dalam perhitungan pengembalian aset dan dalam strategi manajemen risiko.baca lebih lanjut, pengembalian bersih berada di antara 8% dan 12% untuk 68% waktu.

Justru alasan mengapa portofolio ada. Jika seorang investor membangun portofolio dengan menginvestasikan 50% dari uangnya di obligasi dan sisanya di saham, dia dapat memperoleh pengembalian rata-rata sekitar 6%. Ini lebih tinggi dari pengembalian rata-rata obligasi dan lebih rendah dari pengembalian rata-rata saham. Jika investor ingin meningkatkan risikonya, ia dapat meningkatkan bagian sahamnya, dan jika ia ingin mengurangi risikonya, ia dapat meningkatkan bagian obligasinya Obligasi Obligasi mengacu pada instrumen utang yang dikeluarkan oleh pemerintah atau perusahaan untuk memperoleh dana investor untuk periode tertentu.baca lebih lanjut.

Keuntungan Investasi Portofolio

Berikut ini adalah keuntungan dari investasi portofolio.

Profil risiko individu dapat dipenuhi dengan menggunakan investasi portofolio. Itu tidak dapat dilakukan dengan mencari investasi keuangan yang memungkinkan individu tersebut profil risikonya.
Seorang individu dapat memutuskan bagaimana mendiversifikasi investasinya – dengan saham, pasar, atau jenis investasi Jenis Investasi Saham, obligasi, dan setara kas adalah tiga bentuk utama investasi. Investasi, secara umum, mengacu pada pembelian sesuatu untuk digunakan di masa depan dengan tujuan menghasilkan arus kas reguler atau meningkatkan nilai sesuatu dari waktu ke waktu sehingga dapat dijual dengan harga yang lebih tinggi daripada yang dibeli, yaitu capital gain. . Baca selengkapnya.
Misalkan investor ingin mengelola berbagai titik likuiditas. Itu tidak dapat dikelola oleh satu saham atau satu obligasi. Tetapi memiliki portofolio aset akan membantunya memiliki aliran pendapatan atau aliran pendapatan yang stabil pada waktu yang diperlukan.
Tidak semua saham membayar dividen. Beberapa saham membayar dividen, dan beberapa saham adalah saham pertumbuhan. Jika persyaratan investor dari investasi berdiri di antara keduanya, mereka dapat memilih untuk berinvestasi dalam portofolio yang membantu mereka mendapatkan keuntungan dari dividen Dividen Dividen mengacu pada bagian pendapatan bisnis yang dibayarkan kepada pemegang saham sebagai rasa terima kasih karena telah berinvestasi dalam ekuitas perusahaan.baca lebih lanjut dan pertumbuhan saham.
Berinvestasi dalam banyak aset seperti itu membutuhkan manajemen minimal. Ini akan mengurangi biaya investasi transaksional dan membantu menghemat biaya tambahan.
Untuk orang yang berinvestasi dalam beberapa sekuritas, analisis keamanan individuAnalisis KeamananAnalisis keamanan adalah proses menafsirkan nilai instrumen keuangan seperti saham, obligasi, utang, waran, dan sekuritas lain dari suatu perusahaan untuk memastikan bahwa investor berinvestasi melalui informasi yang tersedia untuk umum. . Ketiga metode terkait tersebut meliputi pendekatan fundamental, teknis, dan kuantitatif. Baca lebih lanjut tidak sepenting analisis konjoin. Ini membantu dalam mengurangi biaya sosial dari investasi.

Kerugian Investasi Portofolio

Berikut ini adalah kerugian dari investasi portofolio.

Salah satu alasan penting untuk pasar saham yang tepatPasar sahamPasar saham bekerja berdasarkan prinsip dasar pencocokan penawaran dan permintaan melalui proses lelang di mana investor bersedia membayar jumlah tertentu untuk suatu aset, dan mereka bersedia menjual sesuatu yang mereka miliki dengan harga tertentu. harga tertentu.baca lebih lanjut berfungsi adalah arus informasi. Aliran informasi adalah teori di mana, karena melibatkan uang, pengambilan keputusan selama pergerakan harga saham membantu perusahaan mengukur kondisi pasar dan masyarakat umum. Jika harga saham bergerak setelah keputusan tertentu, ini membantu perusahaan memutuskan apakah itu keputusan yang baik. Namun, dengan investasi portofolio, pergerakan harga saham tersebut menjadi lebih tidak pasti karena risikonya diukur secara keseluruhan, sehingga arus informasi menjadi tidak pasti.
Jika penelitian yang tepat tidak dilakukan dan profil risiko yang tepat tidak dihitung, portofolio tidak akan menghasilkan pengembalian yang optimal.
Untuk menghitung pengembalian sejumlah risiko tertentu, orang tersebut harus menganalisis banyak saham dan membentuk portofolio. Meskipun perusahaan yang tersedia menganalisis jenis portofolio ini dan menyediakannya, itu tetap tidak menguntungkan pengguna sepenuhnya.
Pengetahuan finansial adalah wajib bagi orang yang mencoba berinvestasi dengan menggunakan portofolio, bukan saham individu. Hubungan antara saham individu, saham, dan pasar sulit dianalisis.

Kesimpulan

Seperti setiap investasi di bidang keuangan, keputusan untuk berinvestasi dalam portofolio atau tidak adalah sebuah pilihan. Tetapi keputusan yang diambil banyak orang di sini menunjukkan betapa pentingnya portofolio dalam investasi modern. Mereka menyediakan metode penyesuaian tepat di tempat yang diperlukan.

Artikel yang Direkomendasikan

Ini telah menjadi panduan tentang apa itu investasi portofolio & definisinya. Di sini kita membahas 4 jenis investasi portofolio teratas beserta contoh, kelebihan & kekurangannya. Anda dapat mempelajari tentang Portofolio dari artikel berikut –