Penangkapan Bawah

Apa itu Perikanan Bawah?

Bottom Fishing adalah praktik membeli aset ketika telah terlihat penurunan signifikan dalam nilai pasarnya karena faktor-faktor yang telah mempengaruhi pasar secara keseluruhan atau faktor-faktor yang telah mempengaruhi aset tertentu, dengan maksud untuk mendapatkan keuntungan dari aset tersebut dari waktu ke waktu ketika pelaku pasar lainnya menyadari nilai aset selama kondisi pasar normal.

Penjelasan

Harga aset tidak stabil dan berfluktuasi secara liar dari waktu ke waktu. Ini terjadi baik pada tujuan positif maupun negatif. Ketika sentimen untuk suatu aset menjadi sangat negatif, dipimpin oleh faktor apa pun, harga aset turun ke tingkat yang tidak berkelanjutan. Investor melihat nilai tinggi di dalamnya dan bergegas membeli aset tersebut. Pembelian oleh value investor ini disebut bottom fishing.

Ini membantu investor menghasilkan pengembalian yang berarti sambil menahan risiko. Membeli aset undervalued membawa margin keamanan yang baik, menjadikannya strategi yang sangat sukses bagi investor.

Tujuan Penangkapan Ikan Bawah

#1 – Membeli Aset yang Diremehkan

Investor mencapai salah satu tujuan terpenting mereka, yaitu pengurangan risiko. Ini terutama difokuskan pada pembelian aset ketika nilainya rendah. Membeli mereka ketika mereka undervalued membangun di batas keamanan yang disyaratkan.

#2 – Menghasilkan Pengembalian Berlebihan

Pengembalian berlebih adalah pengembalian yang disesuaikan dengan risiko yang lebih tinggi Pengembalian yang disesuaikan dengan risiko Pengembalian yang disesuaikan dengan risiko adalah strategi untuk mengukur dan menganalisis hasil investasi di mana risiko keuangan, pasar, kredit, dan operasional dievaluasi dan disesuaikan sehingga seseorang dapat memutuskan apakah investasi tersebut layak diberikan semua risiko terhadap modal yang diinvestasikan.baca lebih lanjut. Ini adalah tujuan penting lain dari memancing di dasar laut. Membeli rendah dan menjual tinggi menghasilkan keuntungan cepat dan besar bagi investor.

Contoh

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya: Sumber: Bottom Fishing (wallstreetmojo.com)

Berikut adalah beberapa contoh umum dari apa yang disebut sebagai pemancingan dasar:

Seorang investor sedang mencari untuk berinvestasi di sebuah perusahaan baja yang harga sahamnya telah turun karena pendapatan perusahaan yang lesu untuk sementara yang disebabkan oleh harga baja yang rendah secara siklis.
Perusahaan persewaan DVD yang mengalami penurunan harga yang signifikan karena penurunan permintaan yang dipicu oleh munculnya aplikasi streaming online.
Berinvestasi dalam saham perbankan dalam resesi.
Membeli saham utilitas listrik ketika peraturan pemerintah yang merugikan telah menyebabkan harga saham tertekan.
Membeli properti bank yang diambil alih dalam jatuhnya harga perumahan.

Seperti yang dinyatakan sebelumnya dalam artikel, tidak semua peluang seperti itu akan menjadi investasi yang menguntungkan bagi seorang investor. Misalnya, perusahaan persewaan DVD mungkin tidak akan pernah melihat kejayaan masa lalunya sebagai perubahan struktural yang akan memindahkan semua pelanggannya ke aplikasi streaming online, membuat model bisnisnya mubazir dan perusahaan bangkrut.

Teknik Memancing Bawah

Ini dapat dilakukan dengan menggunakan analisis fundamental dan analisis teknis.

#1 – Analisis Fundamental

Investor menentukan aset mana yang diperdagangkan dengan diskon signifikan terhadap nilai intrinsiknya, yang dapat berupa pendapatan, nilai buku, nilai perusahaanNilai PerusahaanNilai Perusahaan (EV) adalah penilaian perusahaan terhadap suatu perusahaan, ditentukan dengan menggunakan kapitalisasi pasar dan total hutang.baca lebih lanjut , atau arus kas. Begitu investor menemukan aset semacam itu, mereka memperkirakan metrik keuangan mereka selama beberapa tahun dan membelinya jika mereka yakin dengan prospek mereka.

Investor dapat menggunakan penyaring fundamental untuk memfilter saham yang termasuk dalam parameter yang ditentukan dan kemudian menelitinya satu per satu untuk menemukan yang paling cocok untuk portofolio mereka. Tidak semua saham undervalued berakhir dalam portofolio, dan investor menggunakan kebijaksanaan mereka untuk memilih saham yang sesuai dengan profil risiko dan tujuan pengembalian mereka.

#2 – Analisis Teknis

Investor menemukan aset yang terpukul dan terlihat lemah pada grafik teknis. Analis menggunakan indikator teknis untuk memfilter aset di wilayah oversold dan mengambilnya untuk mendapatkan keuntungan dari peluang tersebut di masa mendatang. Misalnya, perdagangan saham di bawah rata-rata pergerakan 200 hari (DMA) dapat menjadi kriteria bagi investor untuk menyaring kandidat pemancing terbawah.

#3 – Pendekatan Tekno-Fundamental

Investor juga dapat menggunakan campuran analisis teknis dan fundamental, yang disebut pendekatan tekno-fundamental, untuk berinvestasi dalam aset yang terpukul. Dalam teknik ini, investor umumnya akan menyaring investasi mereka menggunakan kriteria teknis dan kemudian menyaring hasilnya menggunakan parameter fundamental untuk lebih mempersingkat daftar sebelum memilih kandidat investasi mereka. Teknik ini sangat sukses dan efektif karena dapat membuang beberapa peluang menarik yang dapat dilewatkan saat hanya menggunakan penyaring teknis atau fundamental.

Risiko Penangkapan Ikan Bawah

Meskipun penangkapan ikan di bawah bisa sangat menguntungkan, hal itu membawa risiko, karena aset yang rusak tidak selalu kembali ke nilai intrinsik yang mereka rasakan. Aset juga dapat mengalami penurunan harga, merusak modal investor.
Ketika kerusakan pada harga aset tidak dapat diperbaiki, harganya terus menurun dan tidak pernah kembali ke harga beli investor. Dalam kelas aset, Kelas Aset, Aset diklasifikasikan ke dalam berbagai kelas berdasarkan jenis, tujuan, atau dasar pengembalian atau pasarnya. Aset tetap, ekuitas (investasi ekuitas, skema tabungan terkait ekuitas), real estat, komoditas (emas, perak, perunggu), kas dan setara kas, derivatif (ekuitas, obligasi, utang), dan investasi alternatif seperti hedge fund dan bitcoin adalah contoh.baca lebih lanjut seperti saham dan obligasi, investasi dapat kehilangan semua nilainya, meninggalkan investor dengan barang dagangan yang rusak. Keputusan investasi semacam itu mungkin berakhir dengan mempertaruhkan pengembalian total portofolio. Peluang seperti itu juga disebut sebagai perangkap nilai Perangkap Nilai Perangkap nilai terjadi ketika harga saham yang tidak layak saat ini tampaknya dinilai terlalu rendah dari waktu ke waktu berdasarkan parameter penilaian fundamental seperti Harga terhadap Pendapatan, Harga terhadap Nilai Buku, dan Rasio Harga terhadap Arus Kas. baca lebih lanjut di komunitas investasi.
Investor yang cerdas mengurangi risiko ini dengan sangat pilih-pilih tentang apa yang akan mereka pertaruhkan. Dengan pengalaman bertahun-tahun, mereka mengembangkan model mental tentang jenis peluang yang dapat mereka manfaatkan dari peluang apa pun yang sebaiknya mereka hindari.
Untuk memajukan tujuan manajemen risiko mereka, mereka cukup mendiversifikasi portofolio investasi Portofolio Investasi Portofolio Investasi Investasi portofolio adalah investasi yang dibuat dalam kelompok aset (ekuitas, utang, reksa dana, derivatif atau bahkan bitcoin) alih-alih satu aset dengan tujuan mendapatkan pengembalian yang proporsional ke profil risiko investor.baca lebih lanjut, untuk memastikan bahwa beberapa keputusan buruk tidak memengaruhi pengembalian portofolio secara keseluruhan. Seorang investor yang cerdas memahami bahwa beberapa hal dihargai sebagaimana adanya karena alasan yang benar, dan dia mengetahuinya dengan sangat baik.

Kesimpulan

Bottom Fishing dapat membuat investor cepat dan menghasilkan keuntungan besar jika dilakukan dengan benar. Namun, investor harus menyadari risiko yang terlibat dalam investasi tersebut. Investor, setiap saat, harus tahu apa yang mereka hadapi karena investasi semacam itu tidak hanya terbukti tidak berharga, tetapi juga tidak ada jalan keluar yang mudah dari investasi semacam itu. Menggunakan penyaring bisa sangat membantu dalam memfilter calon pemancing bawah untuk pemula. Namun, investor berpengalaman mungkin telah menghabiskan banyak waktu berinvestasi bagi mereka untuk mengidentifikasi saham tanpa penyaring.

Artikel yang Direkomendasikan

Ini telah menjadi panduan tentang apa itu pemancingan bawah dan artinya. Disini kita bahas tujuan dan teknik mancing dasaran beserta contohnya. Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang pembiayaan dari artikel berikut –