Dana Obligasi

Apa itu Dana Obligasi?

Dana obligasi, juga dikenal sebagai dana utang atau dana pendapatan, adalah reksa dana yang berinvestasi pada obligasi dan sekuritas utang lainnya, membayar dividen secara berkala dan tidak memiliki tanggal jatuh tempo, tidak seperti obligasi individu. Ini mengumpulkan uang investor yang berniat untuk menghasilkan aliran pendapatan dengan berinvestasi terutama pada sekuritas pendapatan tetap seperti sekuritas pemerintah, obligasi, surat utang, sekuritas utang, deposito tetap, dll.

Dana ini biasanya berinvestasi dalam hal-hal berikut:

Investasi Jangka PendekInvestasi Jangka PendekInvestasi jangka pendek adalah instrumen keuangan yang dapat dengan mudah dikonversi menjadi uang tunai dalam tiga hingga dua belas bulan ke depan dan diklasifikasikan sebagai aset lancar di neraca. Sebagian besar perusahaan memilih investasi semacam itu dan memarkir kelebihan uang tunai karena alasan likuiditas dan solvabilitas.baca lebih lanjut – bagi investor dengan cakrawala investasiAn Investment HorizonIstilah “cakrawala investasi” mengacu pada jumlah waktu yang diharapkan investor untuk memegang portofolio investasi atau sekuritas sebelum menjualnya. Bergantung pada kebutuhan dana dan selera risiko, investor dapat berinvestasi selama beberapa hari atau jam hingga beberapa tahun atau dekade. Lebih dari satu tahun atau kurang.
Investasi Jangka Menengah hingga PanjangInvestasi Jangka PanjangInvestasi Jangka Panjang adalah instrumen keuangan seperti saham, obligasi, uang tunai, atau aset real estat yang ingin dimiliki perusahaan selama lebih dari 365 hari untuk memaksimalkan keuntungan dan dilaporkan di sisi aset neraca di bawah judul aset tidak lancar.baca lebih lanjut– untuk investor dengan horizon investasi 3 tahun atau lebih.
Sekuritas pemerintah – untuk investor yang tidak menginginkan risiko default dan karenanya dianggap paling aman.
Obligasi memiliki jatuh tempo jangka pendek dan jangka panjang, juga dikenal sebagai dana obligasi dinamis.

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya: Sumber: Bond Fund (wallstreetmojo.com)

Bagaimana Cara Kerja Dana Obligasi?

Setelah penyatuan dana investor, pengelola dana yang bertanggung jawab menginvestasikan semua dana yang diperoleh dalam sekuritas pendapatan tetap, obligasi, dll., Seperti disebutkan di atas, tergantung pada jenis investor pembentuk kumpulan. Biasanya, investasi dilakukan di institusi mapan dengan peringkat kredit tinggi.
Tujuan utama dana tersebut adalah untuk mengoptimalkan pendapatan dan penghasilan serta meminimalkan risiko kredit dan default Risiko Default Risiko Default adalah bentuk risiko yang mengukur kemungkinan tidak terpenuhinya kewajiban, seperti pembayaran pokok atau bunga, dan ditentukan secara matematis berdasarkan komitmen sebelumnya, keuangan kondisi, kondisi pasar, posisi likuiditas, dan kewajiban lancar, di antara faktor lainnya.baca lebih lanjut tentang pembayaran pokok dan bunga.
Ada dua sumber utama pendapatan bagi investor dana obligasi. Yang pertama adalah apresiasi modal, yaitu kenaikan nilai Aktiva Bersih Nilai Aktiva Bersih Nilai Aktiva Bersih dihitung dengan mengurangkan total nilai kewajiban entitas dari total nilai asetnya dan membagi hasilnya dengan jumlah saham beredar.baca lebih dari waktu ke waktu.
Sumber pendapatan kedua adalah pendapatan dividen. Dividen dibayarkan pada interval tertentu, tergantung pada dana surplus yang tersedia.

Contoh

Mari kita perhatikan contoh dana obligasi Korporat HDFC dengan indeks obligasi Korporat NIFTY sebagai tolok ukur dana tersebut. Periode investasi obligasi yang disarankan mengatakan 6-12 bulan. Ini akan menjadi skema terbuka yang berinvestasi dalam obligasi berisiko sedang. Pola investasi akan terdiversifikasi dengan baik, katakanlah menginvestasikan 80% dari jumlah dana, paling tidak, pada obligasi dengan peringkat kredit AAA ke atas.

Tujuan dari dana tersebut adalah untuk menghasilkan pendapatan dan mengharapkan apresiasi modal Apresiasi Modal Apresiasi modal mengacu pada peningkatan nilai pasar aset relatif terhadap harga pembeliannya selama periode waktu tertentu. Saham, tanah, bangunan, aset tetap, dan jenis properti yang dimiliki lainnya adalah contoh aset. Baca selengkapnya melalui pola investasi tersebut.

Jenis Dana Obligasi

#1 – Obligasi Perusahaan

Jenis dana ini berinvestasi pada obligasi korporasiObligasi KorporasiObligasi Korporasi adalah surat berharga pendapatan tetap yang diterbitkan oleh perusahaan yang menjanjikan pembayaran tetap secara berkala. Pembayaran tetap ini dipecah menjadi dua bagian: kupon dan nilai nosional atau nominal.baca lebih lanjut. Banyak klasifikasi lebih lanjut bergantung pada selera risiko Selera Risiko Selera risiko mengacu pada jumlah, tingkat, atau persentase risiko yang bersedia diterima oleh individu atau organisasi (sebagaimana ditentukan oleh Dewan Direksi atau manajemen) sebagai imbalan atas rencana, sasaran, dan inovasi.baca lebih lanjut dan variasi tingkat investasi (berdasarkan peringkat kredit).

#2 – Obligasi Pemerintah

Mereka adalah jenis dana yang paling aman karena ada jaminan pemerintah.

#3 – Obligasi Otoritas Kota/Lokal

Investasi dalam obligasi yang diterbitkan oleh pemerintah negara bagian, otoritas lokal, lembaga kota, dll., akan menghasilkan pembebasan pajak Pembebasan PajakPengecualian pajak mengacu pada pengecualian pendapatan, properti, atau transaksi individu atau perusahaan dari kewajiban pajak yang dikenakan oleh pemerintah federal, lokal atau negara bagian . Pengecualian ini memungkinkan keringanan total dari pajak atau memberikan pengurangan tarif atau membebankan pajak pada beberapa barang saja.baca lebih lanjut.

Perbedaan Antara Obligasi dan Dana Obligasi

Titik Perbedaan	Obligasi	Dana Obligasi
Tingkat Bunga	Suku bunga tetap asalkan obligasi tersebut dimiliki hingga jatuh tempo dan penerbit tidak gagal bayar.	Suku bunga efektif yang tepat Suku Bunga Efektif Suku Bunga Efektif, juga disebut Suku Bunga Ekuivalen Tahunan, adalah suku bunga aktual yang dibayarkan atau diperoleh seseorang pada instrumen keuangan dengan mempertimbangkan bunga majemuk selama periode tertentu.baca lebih lanjut suku bunga seringkali sulit untuk menentukan karena ada sedikit kontrol atas proses investasi.
Diversifikasi	Keras	Berinvestasi dalam obligasiObligasiObligasi mengacu pada instrumen utang yang diterbitkan oleh pemerintah atau perusahaan untuk memperoleh dana investor untuk jangka waktu tertentu.baca lebih lanjut dengan cara yang beragam.
Biaya	Relatif lebih mahal.	Berinvestasi dalam dana semacam itu jauh lebih murah daripada membeli obligasi individu.
Kontrol Atas Kedewasaan	Obligasi memiliki tanggal jatuh tempo yang pasti.	Tidak ada tanggal pasti kapan dana tersebut jatuh tempo, dan investor akan menerima apa yang telah mereka investasikan. Ini memiliki harga dan dapat dijual kapan saja.

Keuntungan

Dari sudut pandang investor, ini menguntungkan dibandingkan dengan obligasi karena lebih mudah untuk mengambil bagian dalam dana obligasi daripada obligasi individu saja.
Biaya transaksi tidak perlu dibayar setinggi dalam kasus obligasi individual.
Karena dana ini adalah konglomeratKonglomeratKonglomerat dalam terminologi bisnis adalah perusahaan yang memiliki grup anak perusahaan yang menjalankan bisnis secara terpisah, seringkali dalam industri yang berbeda. Ini mencerminkan diversifikasi operasi, lini produk, dan pasar untuk memungkinkan ekspansi bisnis. Baca lebih lanjut banyak obligasi, dampaknya akan lebih kecil jika terjadi gagal bayar oleh satu jenis obligasi.
Ada keuntungan tambahan dari diversifikasi di mana bahkan investasi yang lebih rendah akan terdiversifikasi Investasi Akan Diversifikasi Portofolio investasi yang terdiversifikasi adalah rencana investasi berisiko rendah yang berfungsi sebagai mekanisme pertahanan terbaik melawan krisis keuangan. Hal ini memungkinkan investor untuk mendapatkan pengembalian setinggi mungkin dengan melakukan investasi dalam campuran aset seperti saham, komoditas, pendapatan tetap. Baca lebih lanjut, yang tidak mungkin dilakukan dalam dana individu.
Meskipun tidak ada tanggal jatuh tempo tertentu, investor dapat menarik diri kapan saja dengan menerima Nilai Aktiva Bersih (NAB).
Untuk ini, beberapa profesional menangani dan mengelola portofolio yang terus menganalisis portofolio.
Pendapatan yang dihasilkan dari obligasi secara otomatis diinvestasikan kembali, dan nilai dana terus meningkat.

Kekurangan

Dana obligasi, seperti obligasi, bereaksi terhadap suku bunga yang berlaku di pasar. Tingkat yang lebih rendah di pasar meningkatkan permintaan obligasi, dan karenanya harga obligasi naik. Sebaliknya, jika tingkat bunga naik, permintaan akan turun.
Struktur biaya tergantung pada perusahaan reksa dana, spesialisasinya pada produk tertentu, dan peraturannya.
Pembayaran dividen bervariasi, tidak seperti pembayaran bunga obligasi individu.
Ini mungkin tidak selalu terbuka untuk semua investor. Setelah mencapai ambang batas atau atas kebijakan pengelola dana, mereka dapat menutup dana tersebut untuk investor baru.

Kesimpulan

Ini adalah produk yang ditawarkan sebagai reksa danaReksa DanaReksa dana adalah produk investasi yang dikelola secara profesional di mana kumpulan uang dari sekelompok investor diinvestasikan di seluruh aset seperti ekuitas, obligasi, dllbaca lebih lanjut ULIP dengan mengumpulkan semua dana investor. Mereka dapat disesuaikan sesuai kebutuhan investor. Mereka cocok untuk tujuan jangka panjang para investor. Ini juga cocok untuk investor yang mencari diversifikasi.
Pengembalian biasanya lebih tinggi daripada pasar uangPasar uangPasar uang adalah pasar keuangan di mana aset jangka pendek dan dana terbuka diperdagangkan antara institusi dan pedagang.baca lebih lanjut instrumen dan suku bunga deposito. Mereka sangat likuid dan dapat dijual kapan saja oleh investor, meskipun NAV yang berfluktuasi mungkin tampak seperti kemunduran.
Jadi, jika biaya khusus tampaknya tidak menjadi masalah, ini paling cocok untuk investor yang mencari pendapatan dalam jangka menengah dan panjang dan mereka yang mencari tingkat pengembalian yang cukup stabil dengan risiko sedang.
Jika ragu, investor harus berkonsultasi dengan penasihat keuangan mereka tentang kesesuaian produk.

Artikel yang Direkomendasikan

Ini telah menjadi panduan untuk Apa itu dana obligasi & Definisinya. Di sini kita membahas jenis-jenis dana obligasi dan cara kerjanya, dengan contoh, kelebihan, dan kekurangannya. Anda dapat mempelajarinya lebih lanjut dari artikel berikut –