Investor Aktivis

Definisi Aktivis Investor

Investor aktivis adalah investor yang membeli saham besar di perusahaan untuk mengambil kendali atau mendapatkan kursi dewan dengan maksud untuk membawa perubahan signifikan dalam perusahaan untuk mengurangi biaya, meningkatkan penjualan, meningkatkan efisiensi dan dengan demikian memaksimalkan keuntungan dan kekayaan pemegang saham. umumnya memasuki perusahaan ketika manajemen yang ada tidak mengelola bisnis secara efisien. Akibatnya, ada ruang lingkup besar perbaikan.

Penjelasan

Seorang investor aktivis memburu perusahaan yang salah urus, dan investor percaya bahwa membawa perubahan radikal dalam cara perusahaan beroperasi dapat mengubah kekayaan perusahaan. Jadi para investor ini – biasanya individu kaya, dana lindung nilai Hedge Funds Dana lindung nilai adalah portofolio investasi yang dilakukan secara agresif melalui penyatuan berbagai investor dan dana investor institusional. Ini mendukung berbagai aset yang memberikan pengembalian tinggi sebagai imbalan atas risiko yang lebih tinggi melalui berbagai manajemen risiko dan teknik lindung nilai.baca lebih lanjut, atau pemain ekuitas swastaPemain Ekuitas PribadiPerusahaan ekuitas swasta adalah manajer investasi yang berinvestasi di banyak ekuitas swasta perusahaan menggunakan berbagai strategi seperti pembelian dengan leverage, modal pertumbuhan, dan modal ventura. Firma ekuitas swasta teratas termasuk Apollo Global Management LLC, Blackstone Group LP, Carlyle Group, dan KKR & Company LP.baca lebih lanjut – ambil saham perusahaan semacam itu dari pasar terbuka dan bawa saham mereka ke tingkat di mana mereka berhak atas kursi dewan.

Umumnya, pasar mengetahui tentang akuisisi ini ketika investor ini membuat pengungkapan peraturan yang diperlukan setelah mengakuisisi saham yang berarti dalam organisasi. Di AS, investor mengajukan SEC Form 3D ketika mereka mengakuisisi lebih dari 5% di sebuah perusahaan. Aktivisme Pemegang Saham Aktivisme Pemegang Saham Aktivisme pemegang saham adalah tindakan yang diambil pemegang saham untuk memengaruhi tata kelola perusahaan dengan memanfaatkan hak istimewa kepemilikan mereka.baca lebih lanjut mengambil banyak bentuk, termasuk pertarungan proxyPertarungan proxyPertarungan proxy terjadi ketika semua pemegang saham perusahaan memberikan suara untuk menghapus manajemen perusahaan saat ini. Ini biasanya terjadi ketika pemegang saham tidak puas dengan manajemen. Mungkin ada berbagai alasan untuk hal ini, termasuk struktur modal, kinerja, dan keputusan yang buruk.baca lebih lanjut, resolusi pemegang sahamResolusi Pemegang SahamIstilah “resolusi pemegang saham” mengacu pada proposal yang diajukan oleh pemegang saham kepada manajemen perusahaan publik, di mana hasil dari resolusi ditentukan dengan pemungutan suara pada rapat umum tahunan.baca lebih lanjut, dan litigasi.

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel untuk Di-Hyperlink
Misalnya: Sumber: Investor Aktivis (wallstreetmojo.com)

Peran Aktivis Investor

Peran investor aktivis adalah memunculkan ide tentang cara memangkas kerugian atau meningkatkan profitabilitas perusahaan. Investor ini umumnya datang dengan rencana dan membujuk anggota dewan dan pemegang saham lainnya untuk melanjutkan agenda mereka tentang arah masa depan perusahaan investee.

Ketika sebuah perusahaan tidak memiliki satu pun pemegang saham mayoritas yang signifikan Pemegang Saham Mayoritas Pemegang saham mayoritas atau pemegang saham pengendali adalah individu atau korporasi yang memiliki mayoritas saham perusahaan (lebih dari 50%) dan oleh karena itu memiliki hak suara yang lebih besar daripada pemegang saham lainnya. Pemegang saham ini berada dalam posisi untuk mempengaruhi keputusan perusahaan.baca lebih lanjut dan dijalankan secara tidak efisien oleh manajer profesional, bisnis mulai merugi karena biaya tinggi, kurangnya aliran pendapatan baru, menurunnya aliran pendapatan yang ada, dan banyak masalah lain yang mungkin menyebabkan kematian akhir dari bisnis.

Dalam kasus seperti itu, mereka memainkan peran penting dalam menghidupkan kembali perusahaan. Mereka mengambil alih kursi dewan, membawa perubahan yang diperlukan, dan secara signifikan meningkatkan nilai pemegang sahamNilai Pemegang SahamNilai pemegang saham adalah nilai yang diterima pemegang saham perusahaan sebagai dividen dan apresiasi harga saham karena pengambilan keputusan yang lebih baik oleh manajemen yang pada akhirnya menghasilkan pertumbuhan perusahaan dalam penjualan dan profit.baca lebih lanjut.

Bagaimana cara kerjanya?

Kebanyakan investor aktivis mencari ekses dalam sebuah perusahaan. Misalnya, salah satu target paling umum adalah perusahaan yang duduk di atas tumpukan uang tunai. Misalkan mereka berpikir bahwa perusahaan tidak membutuhkan uang sebanyak itu dan ada kemungkinan distribusi yang besar. Misalkan investor dapat meyakinkan pemangku kepentingan lainnya. Dalam hal ini, dia akan mulai membangun kepemilikan di perusahaan untuk mencapai tujuannya duduk di antara anggota dewan Anggota Dewan Anggota dewan terdiri dari orang-orang yang dipilih oleh pemegang saham sebagai wakil mereka. Mereka bertanggung jawab untuk mengambil keputusan penting perusahaan mengenai kebijakan perusahaan, pembayaran dividen, perekrutan atau pemberhentian manajer tingkat atas, dan kompensasi eksekutif. Baca lebih lanjut dan terapkan rencananya, yang dapat berupa pembagian dividen besar atau pembelian kembali.

Mungkin ada masalah lain yang mungkin dipikirkan oleh investor untuk diperbaiki seperti gaji manajemen puncak yang tinggi, unit bisnis yang tidak berkinerja baik, tenaga kerja yang kurang produktif, atau manajemen yang tidak fokus. Investor aktivis memastikan bahwa bisnis menjadi bebas dari inefisiensi semacam itu dan berada di jalur peningkatan profitabilitasProfitabilitasProfitabilitas mengacu pada kemampuan perusahaan untuk menghasilkan pendapatan dan memaksimalkan keuntungan di atas pengeluaran dan biaya operasionalnya. Itu diukur dengan menggunakan rasio tertentu seperti gross profit margin, EBITDA, dan net profit margin. Ini membantu investor dalam menganalisis kinerja perusahaan.baca lebih lanjut.

Daftar Investor Aktivis Terkemuka

Di bawah ini adalah daftar investor aktivis terkenal yang telah menciptakan nama dalam membalikkan bisnis dan menciptakan kekayaan pemegang saham.

#1 – Carl Icahn

Carl Icahn adalah pendiri dan pemegang saham pengendali Icahn Enterprises, sebuah perusahaan induk investasi Perusahaan Induk Perusahaan induk adalah perusahaan yang memiliki saham dengan hak suara mayoritas dari perusahaan lain (anak perusahaan). Perusahaan ini juga umumnya mengendalikan manajemen perusahaan itu, serta mengarahkan arah dan kebijakan anak perusahaan.baca lebih lanjut. Icahn telah menjadi investor di perusahaan terkenal, termasuk Apple, Yahoo, dan Netflix. Kekayaan bersih Carl adalah $17,5 miliar pada tahun 2019, dan dia adalah manajer hedge fund terkaya ke-4 di Amerika.

#2 – Bill Ackman

Bill adalah pendiri dan CEO dari hedge fund Pershing Square Capital Management. Dia dikenal karena kekurangannya di Herbalife dan taruhannya yang buruk di perusahaan farmasi Valeant Pharmaceuticals yang bermasalah. Taruhan sukses Ackman di banyak perusahaan selama karier investasinya telah membantunya menopang kekayaan bersih sebesar $1,7 miliar pada Oktober 2019.

#3 – Daniel Loeb

Daniel adalah pendiri dan CEO Third Point, dana lindung nilai dengan aset sekitar $11 miliar yang dikelola. Loeb memulai Third Point pada tahun 1995. Investasinya yang terkenal termasuk Sony, Yahoo, Sotheby’s, dan Nestle. Kekayaan bersih Daniel adalah $3,2 miliar pada tahun 2018.

#4 – Barry Rosenstein

Barry adalah pendiri JANA Partners LLC, sebuah perusahaan dana lindung nilai aktivis. Barry memiliki kekayaan bersih sebesar $1,3 miliar pada tahun 2008 dan dikenal karena taruhannya di Whole Foods, di mana dia, bersama investor lainnya, memiliki 8,8%. Dia menjual investasinya seharga $300 juta saat Whole Foods bergabung dengan Amazon.

Keuntungan

Ketakutan investor aktivis menanamkan disiplin dan fokus dalam tim manajemen.
Minat mereka menopang permintaan saham perusahaan target.
Aktivisme sering mengarah pada kebaikan pemegang saham yang lebih besar.
Mereka membawa ide-ide baru ke meja.

Kekurangan

Investor aktivis memperhatikan diri mereka sendiri terlebih dahulu, dan ada beberapa contoh ketika mereka keluar dengan keuntungan yang sangat besar karena pengaturan mereka dengan dewan direksi dan manajemen lainnya. Keuntungan yang terlalu besar ini seringkali sulit dipahami oleh pemegang saham lainnya.
Aktivisme tidak menghasilkan kebaikan yang lebih besar karena investor aktivis terkadang juga salah. Mereka membawa perubahan radikal dalam bisnis untuk menyadari bahwa perubahan itu tidak diperlukan, meninggalkan perusahaan dalam kekacauan yang lebih besar dari sebelumnya.
Mereka bisa berpandangan pendek, merugikan perusahaan untuk jangka panjang sambil mendapatkan keuntungan jangka pendek untuk diri mereka sendiri.
Menjual dari investor aktif dapat menyebabkan jeda harga yang besar, menyebabkan kerugian yang signifikan bagi investor lain.

Kesimpulan

Investor aktivis telah ada selama berabad-abad dan telah mendapatkan popularitas di komunitas investor dan media karena membawa perubahan yang diinginkan dalam fungsi perusahaan. Mereka menjalankan kampanye dan mencoba cara-cara canggih untuk mendapatkan apa yang mereka inginkan dan memaksa manajemen untuk mengejar agenda mereka.

Perampok perusahaan ini telah mendapatkan apresiasi dan kekaguman atas kontribusi mereka dalam membawa perubahan gemerlap di ruang rapat perusahaan. Saat ini, aktivisme mereka lebih merupakan upaya kolaboratif untuk fungsi perusahaan yang efisien.

Sementara manfaat aktivisme masih bisa diperdebatkan, dan hasilnya beragam, keberhasilan aktivisme pemegang saham sangat bergantung pada filosofi investor aktivis. Filosofi investasi nilai jangka panjang umumnya menguntungkan semua pihak yang terlibat. Sebaliknya, filosofi yang egois dan picik biasanya lebih banyak merugikan daripada kebaikan.

Artikel yang Direkomendasikan

Ini telah menjadi panduan investor aktivis dan Definisinya. Di sini kita membahas daftar investor aktivis terkemuka dan peran mereka serta cara kerjanya. Anda juga dapat melihat artikel berikut –