Derivatif Ekuitas

Apa itu Derivatif Ekuitas?

Derivatif ekuitas adalah kontrak yang nilainya terkait dengan nilai aset dasar, yaitu ekuitas, dan biasanya digunakan untuk tujuan lindung nilai atau spekulasi. Ada empat jenis derivatif ekuitas utama, yaitu – forward dan futures, optionsOptionsOptions adalah kontrak keuangan yang memungkinkan pembeli memiliki hak, tetapi bukan kewajiban untuk melaksanakan kontrak. Haknya adalah membeli atau menjual aset pada tanggal tertentu dengan harga tertentu yang telah ditentukan sebelumnya pada tanggal kontrak.baca lebih lanjut, waran, dan swap.

4 Jenis Derivatif Ekuitas Teratas

Mari kita bahas empat jenis derivatif ekuitas adalah sebagai berikut.

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel untuk Di-Hyperlink
Misalnya: Sumber: Derivatif Ekuitas (wallstreetmojo.com)

#1 – Maju dan Berjangka

Ini adalah kontrak yang menetapkan kewajiban bagi pembeli untuk membeli sekuritas tertentu dengan tarif dan tanggal yang telah ditentukan sebelumnya. Forward contractsForward ContractsKontrak forward adalah perjanjian yang disesuaikan antara dua pihak untuk membeli atau menjual aset dasar di masa depan dengan harga yang disepakati hari ini (dikenal sebagai harga forward).baca lebih lanjut lebih fleksibel daripada futuresFuturesFutures mengacu pada kontrak derivatif atau perjanjian keuangan antara kedua pihak untuk membeli atau menjual aset dalam jumlah tertentu dengan harga dan tanggal yang telah ditentukan sebelumnya. Aset dasar yang dimaksud bisa berupa komoditas (hasil pertanian dan mineral), indeks saham, pasangan mata uang, atau dana indeks. Baca lebih lanjut dalam hal penentuan keamanan dasar, jumlah keamanan, dan tanggal transaksi. Namun, kontrak berjangka distandarisasi dan diperdagangkan di bursa sahamDiperdagangkan Di Bursa EfekBursa efek mengacu pada pasar yang memfasilitasi pembelian dan penjualan sekuritas yang terdaftar seperti saham perusahaan publik, dana yang diperdagangkan di bursa, instrumen utang, opsi, dll., sebagai sesuai peraturan dan panduan standar—misalnya, NYSE dan NASDAQ.baca lebih lanjut.

#2 – Opsi

Ini memberikan hak kepada pembeli untuk membeli atau menjual ekuitas yang mendasarinya dengan harga yang telah ditentukan sebelumnya pada tingkat yang telah ditentukan sebelumnya. Eksposur dalam opsi terbatas pada biaya opsi karena tidak wajib untuk mengeksekusi kontrak pada saat jatuh tempo.

#3 – Waran

Seperti opsi, waran juga memberikan hak untuk membeli atau menjual saham pada tanggal dan kurs yang terlatih. Waran diterbitkan oleh perusahaan dan bukan pihak ketiga.

#4 – Bertukar

Ini adalah kontrak antara dua pihak untuk menukar kewajiban finansial dalam kontrak derivatif.

Contoh Derivatif Ekuitas

Berikut ini adalah contoh derivatif ekuitas.

Contoh 1

Seorang individu membeli sepuluh saham ekuitas masing-masing senilai $10 (dengan total biaya $100). Dia juga membeli call option $10 dengan strike priceStrike PriceExercise price atau strike price mengacu pada harga di mana saham pokok dibeli atau dijual oleh orang yang memperdagangkan opsi call & put yang tersedia dalam perdagangan derivatif. Jadi, harga pelaksanaan adalah istilah yang digunakan di pasar derivatif. Baca selengkapnya di $0,50, total biaya mencapai $5 ($0,50 x 10 saham). Jika harga saham naik menjadi $11, opsi akan memberikan keuntungan sebesar $1. Namun, jika harga turun menjadi $9, akan ada kerugian sebesar $1 pada setiap saham, sehingga individu tersebut tidak akan memanfaatkan opsi tersebut. Oleh karena itu, dalam hal ini, keuntungan bisa tidak terbatas, tetapi kerugiannya terbatas pada biaya opsi, yaitu $5.

Contoh #2

Seorang investor memegang 1.000 saham Beta Limited dan ingin menjualnya setelah 30 hari. Karena ada ketidakpastian harga setelah 30 hari, dia membuat kontrak berjangka untuk menjual setelah 30 hari dengan harga yang ditentukan hari ini. Setelah 30 hari, terlepas dari harga pasar, investor harus mengirimkan saham tersebut ke rekanan dengan harga yang telah ditentukan. Penyerahan ekuitas dapat disampaikan dalam bentuk saham atau penyelesaian tunai.

Contoh #3

Seorang investor memiliki posisi di ABC membatasi 50 derivatif. Dia dapat masuk ke dalam perjanjian swap, di mana kewajiban finansial berdasarkan derivatif ini ditukar dengan pengembalian beberapa derivatif lainnya. Pada tanggal yang telah ditentukan, kedua belah pihak akan menyelesaikan kewajiban tersebut secara aktual atau dapat menyelesaikannya secara tunai diferensial.

Keuntungan Derivatif Ekuitas

Beberapa keuntungan derivatif ekuitas adalah sebagai berikut:

Eksposur Risiko Lindung Nilai: Karena nilai derivatif dikaitkan dengan aset dasar (ekuitas), ini digunakan untuk lindung nilai eksposur. Seorang investor yang memegang saham ekuitas dapat masuk dalam kontrak derivatif terhadap ekuitas yang sama yang nilainya bergerak berlawanan arah. Dengan cara ini, kerugian, jika ada, dapat dikompensasi dengan keuntungan pada orang lain.
Distribusi Risiko: Risiko portofolio didistribusikan di antara sekuritas dan derivatif. Oleh karena itu membatasi paparan risiko.
Biaya Transaksi Rendah: Biaya kontrak derivatif Kontrak Derivatif Kontrak Derivatif adalah kontrak formal yang diadakan antara dua pihak, satu Pembeli dan Penjual lainnya, yang bertindak sebagai Rekanan untuk satu sama lain, dan melibatkan transaksi fisik aset dasar di masa depan atau pembayaran finansial oleh satu pihak ke pihak lain berdasarkan peristiwa masa depan tertentu dari aset dasar. Dengan kata lain, nilai Kontrak Derivatif berasal dari aset dasar yang menjadi dasar Kontrak.baca lebih lanjut rendah dibandingkan dengan risiko yang ditanggungnya.
Penentuan Harga Ekuitas Dasar: Terkadang, harga spot berjangka digunakan untuk menentukan perkiraan harga sekuritas.
Ini membantu dalam meningkatkan efisiensi pasarEfisiensi PasarEfisiensi pasar mengacu pada pasar di mana harga mewakili semua informasi keuangan yang relevan tentang aset atau keamanan yang mendasarinya.baca lebih lanjut.

Kerugian Derivatif Ekuitas

Beberapa kelemahan derivatif ekuitas adalah sebagai berikut:

Risiko Volatilitas Tinggi: Volatilitas tinggi memaparkan risiko kerugian besar pada turunan.
Derivatif Ekuitas bersifat Spekulatif : Derivatif digunakan untuk spekulasi, dan karena ketidakpastian, spekulasi yang tidak masuk akal dapat mengakibatkan kerugian besar.
Risiko Default oleh Counterparty: Ketika kontrak derivatif dimasukkan melalui counter Over The Counter Over the counter (OTC) adalah proses perdagangan saham untuk perusahaan yang tidak memiliki tempat di daftar bursa formal. Jaringan broker-dealer memfasilitasi perdagangan derivatif, ekuitas, dan instrumen utang yang terdesentralisasi. Baca lebih lanjut, ada risiko gagal bayar oleh pihak lawan.

Kesimpulan

Derivatif ekuitas adalah kontrak yang nilainya dikaitkan dengan nilai aset dasar Aset Dasar Aset dasar adalah aset keuangan aktual yang diandalkan oleh derivatif keuangan. Dengan demikian, setiap perubahan nilai derivatif mencerminkan fluktuasi harga aset dasarnya. Aset tersebut terdiri dari saham, komoditas, indeks pasar, obligasi, mata uang, dan suku bunga.baca lebih lanjut.
Turunan ekuitas digunakan untuk lindung nilaiHedgingHedging adalah jenis investasi yang bekerja seperti asuransi dan melindungi Anda dari kerugian finansial. Lindung nilai dicapai dengan mengambil posisi berlawanan di pasar.baca lebih lanjut atau tujuan spekulasi.
Derivatif ekuitas terdiri dari empat jenis: maju/masa depan, opsi, waran, dan swap.

Artikel yang Direkomendasikan

Ini telah menjadi panduan tentang apa itu derivatif ekuitas dan artinya. Berikut kami bahas contoh dan jenis derivatif ekuitas beserta kelebihan dan kekurangannya. Anda dapat mempelajari lebih lanjut dari artikel berikut –