Risiko Transaksi

Apa itu Risiko Transaksi?

Risiko transaksi adalah perubahan arus kas penyelesaian transaksi luar negeri karena perubahan nilai tukar yang tidak menguntungkan. Biasanya meningkat seiring dengan bertambahnya masa kontrak.

Contoh Risiko Transaksi

Di bawah ini adalah beberapa contoh Risiko Transaksional.

Contoh Risiko Transaksi #1

Misalnya, Sebuah perusahaan Inggris memulangkan keuntungan ke Inggris dari bisnisnya di Prancis. Itu harus membuat Euro yang diperoleh di Prancis dikonversi ke Pound Inggris. Perusahaan setuju untuk melakukan transaksi spot untuk mencapai hal ini. Umumnya, terdapat jeda waktu antara transaksi pertukaran aktual dan penyelesaian; dengan demikian, jika pound Inggris terapresiasi dibandingkan dengan Euro, perusahaan ini akan menerima pound lebih sedikit dari yang disepakati.

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel untuk Di-Hyperlink
Misalnya: Sumber: Risiko Transaksi (wallstreetmojo .com)

Contoh Risiko Transaksi #2

Mari kita buat contoh numerik untuk memantapkan konsep risiko transaksi.

Jika EUR/GBP spot rateSpot RateSpot Rate’ adalah kurs tunai di mana transaksi langsung dan/atau penyelesaian terjadi antara pihak pembeli dan penjual. Tingkat ini dapat dipertimbangkan untuk setiap dan semua jenis produk yang lazim di pasar mulai dari produk konsumen hingga real estat hingga pasar modal. Ini memberikan nilai langsung dari produk yang ditransaksikan. Baca lebih lanjut adalah 0,8599, di mana 1 Euro dapat ditukar dengan 0,8599 GBP dan jumlah yang akan dikirim kembali adalah €100.000, perusahaan akan mengharapkan untuk menerima GBP 85.990. Namun, jika GBP terapresiasi pada saat penyelesaian, akan membutuhkan lebih banyak Euro untuk mengompensasi satu GBP; misalnya, kurs menjadi 0,8368, dan perusahaan sekarang hanya akan menerima GBP 83.680. Itu kerugian GBP 2.310 karena risiko transaksi.

Bagaimana Mengelola Risiko Transaksional?

Banyak hal yang dapat dipahami dari praktik bank sentral, terutama bank investasi, yang sangat terlibat dalam transaksi berbagai mata uang setiap hari. Bank-bank ini memiliki program formal untuk memerangi risiko transaksional.

Risiko ini biasanya disinkronkan dengan risiko kreditRisiko KreditRisiko kredit adalah kemungkinan kerugian karena kegagalan peminjam untuk membayar kembali pinjaman atau memenuhi kewajiban utangnya. Ini mengacu pada kemungkinan bahwa pemberi pinjaman mungkin tidak menerima pokok utang dan komponen bunga, yang mengakibatkan arus kas terganggu dan biaya penagihan yang meningkat. Baca lebih lanjut dan risiko pasar, yang terpusat untuk melembagakan dan mengelola komando atas seluruh struktur risiko operasi. Mungkin tidak ada konsensus dalam hal siapa dalam organisasi yang mengambil tugas menentukan risiko transaksional; namun, yang paling umum, risiko negara Risiko negara Risiko negara menunjukkan kemungkinan pemerintah asing (negara) gagal membayar kewajiban keuangannya sebagai akibat dari perlambatan ekonomi atau kerusuhan politik. Bahkan sedikit desas-desus atau pengungkapan dapat membuat negara menjadi kurang menarik bagi investor yang ingin memarkir pendapatan yang diperoleh dengan susah payah di tempat yang dapat diandalkan. Baca lebih lanjut komite atau departemen kredit melakukan tugasnya.

Bank biasanya menetapkan peringkat negara yang mencakup semua jenis risiko, termasuk peminjaman mata uang, baik lokal maupun luar negeri. Penting untuk diperhatikan bahwa peringkat ini, khususnya ‘peringkat risiko transaksional Peringkat Risiko Peringkat Risiko menilai risiko yang terlibat dalam aktivitas sehari-hari dan mengklasifikasikannya (risiko rendah, sedang, tinggi) berdasarkan dampaknya terhadap bisnis. Ini membantu untuk mencari langkah-langkah pengendalian yang akan membantu menyembuhkan atau mengurangi dampak risiko dan meniadakan risiko sama sekali. Baca lebih lanjut, sangat menentukan batas dan batas paparan yang layak diterima setiap pasar, dengan mengingat kebijakan perusahaan.

Bagaimana Mengurangi Risiko Transaksi?

Bank yang rentan terhadap risiko transaksi menggunakan berbagai strategi lindung nilai melalui pasar uang yang berbedaPasar UangPasar uang adalah pasar keuangan di mana aset jangka pendek dan dana terbuka diperdagangkan antara lembaga dan pedagang.baca lebih lanjut dan instrumen pasar modal, yang terutama mencakup swap mata uang , mata uang berjangkaMata Uang BerjangkaMata uang berjangka adalah kontrak di mana dua pihak setuju untuk menukar jumlah tertentu dari mata uang tertentu dengan harga yang telah disepakati sebelumnya pada tanggal tertentu. Mereka diperdagangkan melalui pertukaran dan diselesaikan atau dibalik sebelum tanggal jatuh tempo. Baca lebih lanjut, opsi, dll. Setiap strategi lindung nilai memiliki kelebihan dan kekurangannya sendiri, dan perusahaan membuat pilihan dari banyak instrumen yang tersedia untuk menutupi risiko valas mereka yang paling sesuai dengan mereka. tujuan.

Dengan membeli kontrak berjangka, mari kita coba memahami upaya mitigasi risiko perusahaan . Sebuah perusahaan dapat masuk ke dalam transaksi forward mata uang di mana ia mengunci kurs untuk periode kontrak dan menyelesaikannya dengan kurs yang sama. Dengan melakukan ini, perusahaan hampir dapat memastikan jumlah arus kas Quantum Arus Kas Arus Kas adalah jumlah kas atau setara kas yang dihasilkan & dikonsumsi oleh Perusahaan selama periode tertentu. Ini terbukti menjadi prasyarat untuk menganalisis kekuatan, profitabilitas, & ruang lingkup bisnis untuk perbaikan. Baca selengkapnya. Ini membantu menghadapi risiko fluktuasi kurs dan menghadirkan stabilitas pengambilan keputusan yang lebih baik.

Perusahaan juga dapat mengadakan kontrak berjangka yang menjanjikan untuk membeli/menjual mata uang tertentu sesuai dengan perjanjian; pada kenyataannya, futuresFuturesFutures mengacu pada kontrak derivatif atau perjanjian keuangan antara kedua pihak untuk membeli atau menjual aset dalam jumlah tertentu dengan harga dan tanggal yang telah ditentukan sebelumnya. Aset dasar yang dipermasalahkan dapat berupa komoditas (hasil pertanian dan mineral), indeks saham, pasangan mata uang, atau dana indeks. Baca lebih lanjut lebih kredibel dan sangat diatur oleh bursa, menghilangkan kemungkinan gagal bayar. Opsi lindung nilai juga merupakan cara yang sempurna untuk menutupi risiko tingkat, karena hanya menuntut sedikit margin di muka dan mengurangi risiko penurunanRisiko DownsideRisiko Downside adalah ukuran statistik untuk menghitung kerugian dalam nilai sekuritas karena variasi dalam kondisi pasar. Juga, ini mengacu pada tingkat ketidakpastian pengembalian yang direalisasikan jauh lebih rendah daripada yang diantisipasi. membaca lebih banyak.

Bagian terbaik tentang kontrak opsi dan alasan utama mereka lebih disukai adalah karena mereka memiliki potensi kenaikan yang tidak terbatas. Tambahan, mereka hanyalah hak, bukan kewajiban, tidak seperti yang lainnya.

Beberapa cara operasional yang digunakan bank untuk memitigasi risiko Transaksi;

Faktur mata uang melibatkan penagihan transaksi dalam mata uang yang menguntungkan perusahaan. Ini mungkin tidak menghilangkan risiko pertukaran; namun, hal itu mengalihkan tanggung jawab kepada pihak lain. Contoh sederhana adalah importir menagih impornya dalam mata uang negara asal, yang mengalihkan risiko fluktuasi ke pundak eksportir.
Sebuah perusahaan juga dapat menggunakan leading dan lagging dalam lindung nilai risiko tingkat. Katakanlah sebuah perusahaan bertanggung jawab untuk membayar jumlah dalam 1 bulan dan juga ditetapkan untuk menerima jumlah (mungkin serupa) dari sumber lain. Perusahaan dapat menyesuaikan kedua tanggal agar bertepatan. Dengan demikian mereka menghindari risiko sama sekali.
Pembagian risiko: Para pihak dalam perdagangan dapat setuju untuk berbagi risiko eksposur melalui Saling pengertian. Perusahaan juga dapat menghindari asumsi eksposur apa pun dengan bertransaksi hanya dan hanya dalam mata uang lokal.

Keuntungan Manajemen Risiko Transaksi

Manajemen risiko transaksi yang efisien membantu menciptakan suasana yang bermanfaat bagi keseluruhan operasi manajemen risiko yang efektif dalam suatu organisasi. Program mitigasi risiko transaksi yang baik mencakup dan dengan demikian mempromosikan,

Inspeksi komprehensif oleh para pembuat keputusan
Risiko negara dan kebijakan eksposur untuk pasar yang berbeda pada saat yang sama mengawasi ketidakstabilan politik.
Backtesting berkala atas aset dan liabilitas dalam denominasi mata uang asing
Tertib pengawasan berbagai faktor ekonomiFaktor ekonomiFaktor ekonomi bersifat eksternal, faktor lingkungan yang mempengaruhi kinerja bisnis, seperti tingkat suku bunga, inflasi, pengangguran, dan pertumbuhan ekonomi, antara lain.baca lebih lanjut di pasar yang berbeda
Pengendalian internal yang sesuai Pengendalian Internal Pengendalian internal dalam akuntansi mengacu pada proses dimana perusahaan menerapkan berbagai peraturan, kebijakan, atau prosedur untuk memastikan keakuratan informasi akuntansi dan keuangan, melindungi berbagai aset bisnis, mempromosikan akuntabilitas dalam bisnis, dan mencegah terjadinya penipuan di perusahaan.baca lebih lanjut dan ketentuan audit

Kesimpulan

Setiap perusahaan yang mengharapkan arus kas dalam transaksi yang mengalami fluktuasi yang tidak pasti menghadapi risiko transaksi. Banyak bank memiliki mekanisme yang aman untuk mengatasi risiko transaksional. Namun, salah satu pelajaran terbaik dari Krisis Asia adalah akibat kegagalan menjaga keseimbangan yang baik antara kredit dan likuiditas.

Sangat penting bagi perusahaan yang terpapar forex untuk menarik tingkat toleransi yang wajar dan membatasi apa itu eksposur ekstrim bagi perusahaan. Uraikan kebijakan dan prosedur dan implementasikan dengan hati-hati.

Artikel yang Direkomendasikan

Ini telah menjadi panduan untuk Risiko Transaksi dan definisinya. Berikut kami bahas cara mengelola dan memitigasi risiko transaksi, contoh, dan penjelasannya. Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang pembiayaan dari artikel berikut –