Pairs Trading

Definisi Perdagangan Pasangan

Perdagangan pasangan dapat didefinisikan sebagai strategi perdagangan yang menggunakan analisis statistik dan teknis dan melibatkan pemasangan posisi panjang dan pendek pada saham yang berkorelasi kuat satu sama lain untuk membajak tingkat keuntungan yang lebih tinggi terlepas dari arah pasar. bergerak.

Jenis opsi perdagangan strategis ini merupakan kombinasi dari posisi long dan short dari saham yang berkorelasi satu sama lain. Ini adalah strategi netral pasar yang tidak hanya didasarkan pada statistik tetapi analisis teknis juga semata-mata untuk menghasilkan pengembalian potensial yang netral pasar Netral Pasar Netral Pasar adalah strategi investasi atau teknik manajemen portofolio di mana investor berusaha untuk meniadakan beberapa bentuk risiko pasar atau volatilitas dengan mengambil posisi long dan short di berbagai saham untuk meningkatkan ROI yang dicapai dengan memperoleh keuntungan dari kenaikan dan penurunan harga dari satu atau lebih dari satu pasar.baca lebih lanjut. Strategi ini tetap tidak terpengaruh oleh arah pergerakan pasar.

Bagaimana Cara Kerja Perdagangan Pasangan?

Strategi perdagangan berpasangan mengasumsikan netralitas di pasar; dengan kata lain, kedua sekuritas tersebut akan bergerak dan akan terus bergerak seperti dulu. Artinya, trader yang berpartisipasi dalam strategi ini akan mencari sekuritas berkorelasi tinggi.

Sekuritas ini dapat dimiliki oleh satu industri dan terkadang juga pesaing langsung. Sekuritas yang sangat berkorelasi ini mungkin mulai menyimpang dalam pergerakan harganya masing-masing, dan itu dapat terjadi selama beberapa menit, minggu, atau bulan dalam jangka panjang.

Pedagang pasangan dalam konsep netralitas pasar mengharapkan harga sekuritas yang tidak berkinerja baik saat ini untuk bangkit kembali. Dengan kata lain, mereka mengharapkan kenaikan harga sekuritas mereka yang berkinerja buruk. Pedagang berpasangan dalam konsep netralitas pasar juga memperkirakan harga sekuritas berkinerja tinggi akan segera turun.

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya: Sumber: Pairs Trading (wallstreetmojo.com)

Contoh Perdagangan Pasangan

Jika saham ABC berkorelasi dengan saham CBA, di mana yang pertama naik 20 poin, dan yang terakhir turun 20 poin, dapat diasumsikan bahwa kedua saham tersebut akan bangkit kembali ke korelasi positifnya yang tinggi.

Strategi Perdagangan Pasangan

Korelasi historisKorelasiKorelasi adalah ukuran statistik antara dua variabel yang didefinisikan sebagai perubahan dalam satu variabel terkait dengan perubahan pada variabel lainnya. Ini dihitung sebagai (x(i)-mean(x))*(y(i)-mean(y)) / ((x(i)-mean(x))2 * (y(i)-mean( y))2.baca lebih lanjut dari kedua saham adalah dasar dari strategi perdagangan pasangan Penggerak utama dari strategi ini bisa jadi bahwa saham yang berpartisipasi dalam hal yang sama harus memiliki tingkat korelasi positif yang lebih tinggi Tingkat Korelasi Positif Korelasi Positif terjadi ketika dua variabel menampilkan gerakan cermin, berfluktuasi ke arah yang sama, dan berhubungan positif.Dalam istilah awam, jika satu variabel meningkat sebesar 10%, variabel lainnya juga tumbuh sebesar 10%, dan sebaliknya.baca lebih lanjut.

Jika seorang trader mendeteksi perbedaan korelasi, mereka dapat memilih untuk menerapkan strategi ini. Dengan kata lain, ketika seorang trader menyadari bahwa kedua saham tersebut tidak berkorelasi atau jika korelasi antara sekuritas tidak ada lagi, mereka dapat menyebarkan perdagangan pasangan tersebut. Pedagang bahkan dapat menghilangkan short stock dengan menjual Short Stock By SellingShort Selling adalah strategi perdagangan yang dirancang untuk mendapatkan keuntungan cepat dengan berspekulasi pada jatuhnya harga keamanan finansial. Hal ini dilakukan dengan meminjam sekuritas dari broker dan menjualnya di pasar dan setelah itu membeli kembali sekuritas tersebut setelah harganya turun. Baca lebih lanjut karena harganya diperkirakan akan turun, sedangkan mereka dapat mempertahankan stok panjang sesuai harga yang diharapkan. meningkatkan.

Perbedaan Antara Perdagangan Pasangan dan Arbitrase Statistik

Arbitrase statistik dapat didefinisikan sebagai versi modifikasi dari strategi perdagangan pasangan. Arbitrase statistik atau StatArb mencakup strategi perdagangan yang digerakkan secara kuantitatif. Tujuan akhir dari setiap strategi adalah untuk menghasilkan tingkat keuntungan yang lebih tinggi bagi perusahaan perdagangan.

Arbitrase statistik adalah strategi frekuensi menengah dan bukan strategi frekuensi tinggi. Arbitrase statistik sebagian besar diterapkan di pasar keuanganPasar keuanganIstilah “pasar keuangan” mengacu pada pasar di mana kegiatan seperti pembuatan dan perdagangan berbagai aset keuangan seperti obligasi, saham, komoditas, mata uang, dan derivatif berlangsung. Ini menyediakan platform bagi penjual dan pembeli untuk berinteraksi dan berdagang dengan harga yang ditentukan oleh kekuatan pasar.baca lebih lanjut, dan telah menjadi sangat populer di dana lindung nilai dan bank investasi. Tidak seperti perdagangan pasangan, arbitrase statistik tidak terbatas hanya pada dua saham atau sekuritas. Trader dapat menerapkan konsep arbitrase statistik di berbagai saham berkorelasi. Arbitrase statistik menggunakan portofolio besar dan beragam yang diperdagangkan hanya untuk periode yang lebih singkat.

Keuntungan

Membantu dalam mitigasi risiko – Ini dapat membantu dalam mitigasi risiko karena menangani perdagangan dua sekuritas, yang berarti meskipun satu berkinerja buruk, yang lain dapat menyerap kerugian. Ini membantu dalam meminimalkan risiko perdagangan yang timbul sebagai akibat dari pergerakan arah pasar.
Keuntungan terjamin – Trader mendapatkan keuntungan terlepas dari kondisi pasar. Dengan kata lain, pair trader akan dapat memperoleh keuntungan dari trading tidak peduli apakah pasar berayun ke samping, kalah, naik, dan seterusnya.

Kekurangan

Pengisian Harga: Menghasilkan keuntungan dalam perdagangan berpasangan bergantung pada margin yang terlalu sempit, dan transaksi harus dilakukan dalam volume besar, yang mengindikasikan risiko tinggi bahwa pesanan saham tidak akan terisi pada harga yang diharapkan.
Komisi: Perdagangan pasangan sangat tidak dianjurkan oleh beberapa pedagang karena menuntut mereka untuk membayar tingkat komisi yang lebih tinggi. Satu pasangan trading terkadang mengharuskan trader untuk membayar komisi dua kali lipat untuk trading standar. Untuk pedagang yang beroperasi dengan margin sempit, perbedaan komisi adalah antara untung dan rugi.

Kesimpulan

Dalam konsep perdagangan berpasangan, apa pun pasar yang mungkin bergerak, sekuritas yang berkorelasi akan terus bergerak ke arah yang sudah mereka gerakkan. Dalam kasus perdagangan panjang, sekuritas berkorelasi yang berkinerja buruk akan naik harganya, sedangkan, dalam kasus perdagangan pendek, sekuritas berkorelasi yang berkinerja lebih tinggi akan turun harganya.

Sebagai kesimpulan, dapat dikatakan bahwa perdagangan berpasangan adalah salah satu alat perdagangan yang paling kuat karena dapat membantu dalam mengurangi atau meminimalkan risiko yang terkait dengan perdagangan dan bahkan memungkinkan para pedagang memperoleh keuntungan terlepas dari bagaimana pasar bergerak. Strategi tersebut bahkan bisa gagal jika korelasi antar sekuritas tidak dievaluasi dengan baik.

Artikel yang Direkomendasikan

Ini telah menjadi panduan untuk Pairs Trading dan definisinya. Di sini kita membahas bagaimana strategi pair trading bekerja dengan sebuah contoh dan membandingkannya dengan Statistical Arbitrage. Anda juga dapat melihat artikel berikut –