Risiko Terjemahan

Apa itu Risiko Terjemahan?

Translation Risk adalah risiko perubahan posisi keuangan perusahaan (aset, kewajiban, ekuitas) akibat perubahan nilai tukar. Hal ini biasanya terlihat saat melaporkan laporan keuangan konsolidasi beberapa anak perusahaan yang beroperasi di luar negeri dalam mata uang domestik.

Dalam skenario ini, risiko translasi lebih seperti fenomena berkelanjutan yang harus dicatat setiap tahun dalam laporan keuangan. Efeknya terutama pada perusahaan multinasional yang beroperasi dalam transaksi internasional dengan sengaja karena basis pelanggan dan pemasok mereka. Ini juga mempengaruhi perusahaan yang memiliki aset dalam mata uang asing, dan kebutuhan yang sama untuk direalisasikan atau dilaporkan dalam mata uang domestik. Ini sebagian besar merupakan fenomena satu kali, dan prosedur akuntansi yang tepatProsedur AkuntansiProsedur akuntansi adalah proses sifat standar yang melakukan fungsi akuntansi tertentu yang dirancang untuk memasukkan kebijakan manajemen risiko yang lebih baik untuk menyelesaikan fungsi ini secara efisien. Ini mencakup tagihan, tagihan kepada pemasok, rekonsiliasi bank, yang memerlukan prosedur yang komprehensif dan disederhanakan. Baca lebih lanjut perlu diterapkan jika tidak dapat menimbulkan masalah hukum.

Karena fluktuasi mata uang sulit untuk diprediksi, risiko translasi tidak dapat diprediksi, membuatnya lebih kompleks untuk dilaporkan dan karenanya diawasi dengan ketat oleh badan pengawas. Risiko translasi berbeda dengan risiko transaksiRisiko TransaksiRisiko transaksi adalah ketidakpastian atau kerugian yang diderita oleh pihak yang berkontrak karena perubahan kurs valuta asing atau risiko mata uang atas keterlambatan penyelesaian transaksi luar negeri.baca lebih lanjut, yang mempengaruhi arus kas perusahaan karena terhadap risiko volatilitas mata uang.

tautan atribusi kepada kami

Contoh Risiko Terjemahan

Mari pertimbangkan contoh sederhana risiko translasi dan bagaimana pengaruhnya terhadap perusahaan. Pertimbangkan sebuah perusahaan multinasional yang beroperasi di wilayah Inggris dan AS. Dengan beroperasi, maksud kami perusahaan memiliki aset dan kewajiban di kedua negara.

Mari kita asumsikan kantor AS dari perusahaan ini menderita kerugian operasiKerugian OperasiIstilah “kerugian operasi bersih” mengacu pada kerugian operasi yang terjadi ketika pengeluaran perusahaan melebihi pendapatannya dalam periode tertentu dan tercermin dalam pembukuan akuntansi pada periode ketika pendapatan perusahaan pengurangan pajak yang diperbolehkan melebihi penghasilan kena pajak saat ini. Baca lebih lanjut $ 10.000. Akan tetapi, dalam periode pelaporan yang sama Periode Pelaporan Periode pelaporan adalah bulan, kuartal, atau tahun di mana laporan keuangan organisasi disusun untuk penggunaan eksternal secara seragam sepanjang periode waktu agar masyarakat umum dan pengguna dapat menginterpretasikan dan mengevaluasi laporan keuangan. .baca lebih lanjut divisi Inggris menghasilkan keuntungan bersih sebesar £ 8.000. Karena tingkat konversi dolar dan pound adalah 0,80, perusahaan secara efektif tidak mengalami kerugian atau keuntungan.

Kerugian di cabang AS telah membatalkan keuntungannya di Inggris. Sebelum induk perusahaan mengkonsolidasikan semua angka ini dan menyiapkan laporan interim, ada perubahan skenario ekonomi makro. Sejauh ini bagus.

BREXITBREXITBrexit mengacu pada kombinasi Inggris dan Keluar, yang menandakan penarikan atau keluarnya Inggris dari UE atau Uni Eropa. Penduduk Inggris benar-benar memilih keluarnya Inggris dari UE dan suara ini dibagi di antara negara-negara konstituen Inggris Raya, untuk meminta tinggal di Wales dan Inggris dan keluar dari Irlandia Utara dan Skotlandia. diskusi lebih lanjut telah meningkat, yang mana telah mempengaruhi harga Poundsterling. Demikian pula, harga minyak mentah dan dolar berfluktuasi karena ketegangan ekonomi antara AS dan Iran di Timur Tengah. Skenario ini menyebabkan pergeseran nilai tukar pound dolar dari 0,80 menjadi 1,0.

Laba yang dibatalkan karena keuntungan di divisi Inggris tiba-tiba menjadi sangat kecil, menyebabkan keuntungan bersih bagi perusahaan induk Perusahaan Induk Perusahaan induk adalah perusahaan yang memiliki saham mayoritas di perusahaan lain (anak perusahaan). Perusahaan ini juga umumnya mengendalikan manajemen perusahaan itu, serta mengarahkan arah dan kebijakan anak perusahaan.baca lebih lanjut. Tabel di bawah merangkum kedua skenario.

Ini secara efektif berarti bahwa meskipun tidak ada untung/rugi pada saat realisasi, sekarang perusahaan harus melaporkan kerugian karena skenario telah berubah karena fluktuasi mata uang. Meskipun hipotetis, ini adalah salah satu contoh paling sederhana dari risiko Terjemahan.

Poin Penting untuk Dicatat Tentang Risiko Perubahan Terjemahan

Risiko terjemahan biasanya merupakan perubahan yang didorong oleh hukum yang diwajibkan oleh regulator. Itu muncul hanya ketika perusahaan induk memutuskan untuk melaporkan laporan keuangan konsolidasiLaporan Keuangan KonsolidasiLaporan Keuangan Konsolidasi adalah laporan keuangan dari keseluruhan grup, yang mencakup ketiga laporan keuangan utama – laporan laba rugi, laporan arus kas, dan neraca – dan mewakili jumlah total induknya dan semua anak perusahaannya.baca lebih lanjut. Misalnya, jika FMCGFMCGFast-moving consumer goods (FMCG) adalah barang konsumen tidak tahan lama yang laku seperti kacang goreng karena biasanya harganya murah dan kegunaannya tinggi. Contohnya termasuk pasta gigi, makanan siap saji, sabun, kue, buku catatan, coklat, dll.baca lebih lanjut laporan utama Unilever laporan keuangan konsolidasi untuk anak perusahaannya di AS, Inggris, dan Eropa, akan menghadapi risiko translasi. Namun jika tetap mempertahankan anak perusahaan tersebut Anak perusahaan Anak perusahaan dikendalikan oleh perusahaan lain yang lebih dikenal dengan induk atau holding company. Kontrol diberikan melalui kepemilikan lebih dari 50% saham berhak suara anak perusahaan. Anak perusahaan didirikan atau diakuisisi oleh perusahaan pengendali. Baca lebih lanjut independen, tidak ada risiko translasi. Sederhananya, risiko translasi bukanlah perubahan arus kas tetapi hanya akibat dari pelaporan keuangan konsolidasi.
Karena risiko ini tidak memengaruhi arus kas tetapi hanya struktur pelaporan, tidak ada pertanyaan yang muncul tentang pembebasan pajak Pembebasan PajakPengecualian pajak mengacu pada mengecualikan pendapatan, properti, atau transaksi individu atau perusahaan dari kewajiban pajak yang dikenakan oleh pemerintah federal, lokal, atau negara bagian. . Pengecualian ini memungkinkan keringanan total dari pajak atau memberikan pengurangan tarif atau membebankan pajak hanya untuk beberapa item. Baca lebih lanjut yang dapat digunakan perusahaan. Juga, tidak ada perubahan dalam nilai perusahaan karena risiko translasi, tidak seperti risiko dan eksposur lainnya. Secara sederhana, ini lebih merupakan konsep terukur daripada konsep arus kas. Yang penting dicatat saat dilaporkan dan bukan saat direalisasikan. Oleh karena itu tidak salah untuk mengatakan bahwa itu hanya menghasilkan keuntungan atau kerugian nosional.
Risiko yang timbul karena risiko penjabaran berada di neraca perusahaan Neraca Perusahaan Neraca Perusahaan Neraca adalah salah satu laporan keuangan perusahaan yang menyajikan ekuitas, kewajiban, dan aset pemegang saham perusahaan pada titik waktu tertentu . Hal ini didasarkan pada persamaan akuntansi yang menyatakan bahwa jumlah total kewajiban dan modal pemilik sama dengan total aset perusahaan.baca lebih lanjut sebagai translation exposureTranslation ExposureTranslation Exposure didefinisikan sebagai risiko fluktuasi nilai tukar yang dapat menyebabkan perubahan dalam nilai aset, kewajiban, pendapatan, ekuitas perusahaan. Biasanya ditemukan di perusahaan multinasional karena operasi dan aset mereka didasarkan pada mata uang asing sementara laporan keuangannya dikonsolidasikan dalam mata uang domestik. Banyak perusahaan lebih suka melindungi risiko semacam itu dengan cara terbaik.baca lebih lanjut. Ada beberapa metode untuk mengukurnya seperti Metode saat ini/tidak ada saat ini, metode moneter/non-moneter, metode temporal Metode Temporal Metode kurs temporal, atau metode kurs historis, digunakan untuk mengonversi laporan keuangan anak perusahaan induk perusahaan asing dari lokalnya mata uang ke mata uang ‘pelaporan’ atau ‘fungsional’ ketika mata uang fungsional dan mata uang lokal tidak sama. Metode temporer juga digunakan pada saat memperoleh aset dan liabilitas. Baca lebih lanjut, dan metode kurs kini. Demikian pula, perusahaan dapat menggunakan berbagai cara untuk mengelola eksposur ini, seperti menggunakan produk keuangan derivatif/eksotis seperti opsi mata uangOpsi Mata UangOpsi Mata Uang adalah kontrak derivatif yang memungkinkan pelaku pasar, termasuk pembeli dan penjual Opsi ini, untuk membeli dan menjual pasangan mata uang di a harga yang telah ditentukan sebelumnya (disebut juga Strike Price) pada atau sebelum tanggal berakhirnya kontrak derivatif tersebut.baca lebih lanjut, currency swapsCurrency SwapsCurrency Swap adalah perjanjian antara kedua belah pihak untuk menukarkan jumlah nosional dalam satu mata uang dengan mata uang lainnya. Suku bunganya bisa tetap atau suku bunga mengambang dalam dua mata uang. baca lebih lanjut, dan kontrak forwardKontrak ForwardKontrak forward adalah perjanjian khusus antara dua pihak untuk membeli atau menjual aset dasar di masa depan dengan harga yang disepakati hari ini (dikenal sebagai harga forward).baca lebih lanjut. Kami akan melewatkan detail seputar ini karena ini adalah topik yang rumit dan dapat dibahas secara terpisah.
Risiko terjemahan menimbulkan ancaman dalam menghadirkan angka tak terduga di muka, yang dapat menimbulkan beberapa pertanyaan sulit yang diajukan oleh pemegang saham kepada manajemen. Namun, jika situasinya bersifat sementara dan fluktuasi mata uang yang tidak dapat diprediksi dapat kembali normal, hal itu tidak akan banyak mempengaruhi perusahaan. Hal ini karena ini mungkin akan dibalik pada periode akuntansi berikutnya Periode Akuntansi Berikutnya Periode Akuntansi mengacu pada periode di mana semua transaksi keuangan dicatat dan laporan keuangan disiapkan. Ini mungkin triwulanan, semesteran, atau tahunan, tergantung pada periode di mana Anda ingin membuat laporan keuangan untuk disajikan kepada investor sehingga mereka dapat melacak dan membandingkan kinerja perusahaan secara keseluruhan.baca lebih lanjut ketika situasi ekonomi makro telah membaik dan pasar mata uang telah bergerak ke arah yang menguntungkan bagi perusahaan. Namun, hal ini seharusnya tidak menjadi alasan untuk tidak mempersiapkan risiko translasi, dan manajemen harus memiliki prosedur yang tepat untuk melawan pergerakan mata uang yang tidak menguntungkan tersebut.

Kesimpulan

Eksposur translasi yang timbul dari risiko translasi khusus untuk perusahaan yang beroperasi dalam transaksi luar negeri atau berurusan dengan mata uang asing. Ini lebih merupakan konsep perbendaharaan perusahaan untuk menggambarkan risiko yang dihadapi perusahaan ketika berurusan dengan klien asing, sehingga transaksi asing.

Transaksi luar negeri ini bisa seperti membayar pemasok mereka dalam mata uang yang berbeda atau mendapatkan pembayaran dari pelanggan mereka dalam mata uang asing. Entitas yang ingin memitigasi risiko translasi harus melakukan lindung nilai melalui derivatifDerivatifDerivatif di bidang keuangan adalah instrumen keuangan yang memperoleh nilainya dari nilai aset dasar. Aset dasar dapat berupa obligasi, saham, mata uang, komoditas, dll. Empat jenis derivatif adalah – Kontrak opsi, Kontrak derivatif masa depan, Swaps, Kontrak derivatif forward. baca lebih lanjut atau produk keuangan eksotis sehingga fluktuasi mata uang berdampak minimal pada jumlahnya.

Kegagalan untuk melakukan hal tersebut tidak dapat mengakibatkan kerepotan hukum tetapi juga kemarahan investor meskipun perusahaan tersebut mungkin hanya berurusan dengan transaksi internasional satu kali. Untuk perusahaan yang terdaftar, ini menjadi semakin penting karena bendera merah semacam itu dapat menyebabkan investor kehilangan kepercayaan terhadap perusahaan tersebut.

Artikel yang Direkomendasikan

Ini telah menjadi panduan tentang apa itu risiko terjemahan dan definisinya. Di sini kita membahas bagaimana Risiko Terjemahan memengaruhi perusahaan bersama dengan contoh praktis dan poin utama. Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang Risiko dari artikel kami di bawah ini –