Batasan Analisis Laporan Keuangan

Keterbatasan Analisis Laporan Keuangan

Laporan keuangan analisis memberikan informasi yang diperlukan yang dibutuhkan pengguna laporan keuangan. Namun, ia memiliki beberapa keterbatasan, termasuk laporan keuangan yang tidak dapat dibandingkan di berbagai perusahaan karena mengadopsi kebijakan dan prosedur akuntansi yang berbeda, tidak menyesuaikan efek inflasi, ketergantungan pada data historis, dll.

Di sini kami telah membuat daftar 5 batasan teratas yang mengurangi ketergantungan hasil dari analisis laporan keuangan –

Kualitas Data yang Mendasari (tidak mudah sekali)
Analisis Mandiri (tidak ada gambaran lengkap)
Tokoh Sejarah + Asumsi = Proyeksi
Ketepatan Waktu/Relevansi untuk Periode Terbatas
Itu tidak mempertimbangkan Faktor Kualitatif

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya: Sumber: Pembatasan Analisis Laporan Keuangan (wallstreetmojo.com)

5 Batasan Teratas Analisis Laporan Keuangan

#1 – Kualitas Data Dasar

Analisis Laporan Keuangan, seperti namanya, sangat bergantung pada data yang diberikan oleh perusahaan dalam laporan keuangannya. Oleh karena itu, keakuratan analisis tergantung pada keakuratan dan keaslian laporan keuangan.

Meskipun laporan keuangan diaudit, mereka tidak selalu mudah. Kadang-kadang, mereka tidak menyajikan gambaran nyata tentang posisi keuangan perusahaan. Itu bisa terjadi karena beberapa alasan – untuk mempertahankan posisi/citra tertentu di pasar, untuk mengesankan para bankir/calon investor. Jika demikian halnya, sebaik apa pun metode dan rasio yang diterapkan, itu tidak akan menjadi analisis yang akurat.

Salah satu penipuan akuntansi terbesar yang menarik perhatian dunia adalah Skandal Enron yang melibatkan Enron Corporation (perusahaan yang berbasis di Houston) membodohi regulator dengan beralih ke praktik akuntansi yang tidak tercatat dan memasukkan holding palsu.baca lebih lanjut Skandal Enron Skandal Enron Skandal Enron melibatkan Enron Corporation (perusahaan yang berbasis di Houston) membodohi regulator dengan beralih ke praktik akuntansi di luar buku dan memasukkan holding palsu. Baca lebih lanjut, yang terungkap pada Oktober 2001. CEO Jeffrey Skilling telah memanipulasi keuangan untuk menyembunyikan sejumlah besar utang yang menumpuk karena untuk kesepakatan dan proyek yang gagal. Harga saham perusahaan ini berada di posisi tertinggi USD 90,75 pada pertengahan tahun 2000, yang turun menjadi kurang dari USD 1 setelah tersiar kabar penipuan tersebut. Demikian dampak misrepresentasi dalam laporan keuangan.

Penipuan semacam itu terus terungkap meskipun pihak berwenang di seluruh dunia mengambil beberapa langkah untuk melawannya. Ini terbukti menjadi penghalang yang signifikan untuk mengandalkan analisis laporan keuangan untuk keputusan investasi.

#2 – Analisis Mandiri

Hasil dari sebuah perusahaan yang dilihat secara individual tidak memberi pembaca gambaran holistik tentang posisi perusahaan di pasar – dibandingkan dengan pesaing mereka dan rata-rata pasar.

Pada awalnya, sepertinya perusahaan sedang menurun. Bayangkan ini – Sebuah perusahaan yang beroperasi di sektor “X” menunjukkan pertumbuhan 5% dibandingkan tahun sebelumnya ketika mengalami peningkatan, katakanlah, 6%. Namun, jika pertumbuhan sektor “X” lebih rendah dari 5%, hal tersebut menunjukkan bahwa Perseroan telah melampaui rata-rata industri. Terlepas dari rata-rata industri yang rendah, Perusahaan telah mengatasi beberapa hambatan industri selama periode tersebut untuk muncul di sisi rata-rata yang “benar”. Oleh karena itu, tidak bijaksana untuk menghapus Perusahaan berdasarkan hasil yang berdiri sendiri.

Penting juga untuk mempertimbangkan faktor-faktor lain, seperti perubahan kebijakan pemerintah yang dapat mempengaruhi industri – baik secara positif maupun negatif, situasi sosial politik di daerah di mana Perusahaan beroperasi secara substansial. Ini tidak diperhitungkan dalam analisis laporan keuangan, tetapi memiliki konsekuensi keuangan yang nyata pada perusahaan.

#3 – Tokoh Sejarah + Asumsi = Proyeksi

Laporan keuangan adalah dokumentasi kinerja masa lalu perusahaan (Laporan Laba Rugi) dan jumlah di mana aset dan kewajibannya berdiri pada tanggal penyusunannya (Neraca). Berikut adalah beberapa langkah yang diambil analis keuangan untuk sampai pada hasil analisis laporan keuangan –

Ekstrak data dari laporan keuangan
Pelajari data pasar yang relevan
Ekstrapolasikan keduanya
Identifikasi pola, jika ada
Bentuk asumsi tertentu berdasarkan pola ini dan data masa lalu
Tiba di proyeksi

Dari penjelasan di atas, jelaslah bahwa hasil analisis laporan keuangan juga bergantung pada asumsi yang dibuat. Asumsi bersifat pribadi dan bergantung pada orang yang membuatnya, dan karenanya mungkin berbeda dari orang ke orang. Dan ini membuat analisis laporan keuangan rentan terhadap hasil yang tidak benar atau tidak masuk akal.

#4 – Ketepatan waktu/Relevansi

Seperti setiap data, laporan, atau analisis, analisis laporan keuangan memiliki umur simpan yang terbatas. Dan agar analisis menjadi efektif, itu juga harus dibuat dan dikonsumsi tepat waktu, setelah itu kehilangan nilainya. Karena kita hidup di dunia yang dinamis, ditambah dengan keajaiban internet, banyak hal berubah begitu cepat saat ini.

Analisis dibuat berdasarkan situasi tertentu yang ada saat melakukan analisis. Dan jika situasi tersebut berubah, analisis akan memiliki relevansi yang kurang atau tidak sama sekali. Jika pembaca/calon investor mendapatkan analisis pada saat seperti itu, dia mungkin membuat keputusan yang salah.

#5 – Faktor Kualitatif

Mengulangi poin di mana kami memulai topik ini, beberapa faktor berkontribusi pada keberhasilan atau ketiadaan perusahaan mana pun yang tidak tercakup dalam laporan keuangan. Ini adalah faktor kualitatif Faktor Kualitatif Faktor Kualitatif dalam Penilaian adalah berbagai faktor dalam penilaian bisnis atau investasi yang tidak mungkin untuk diukur secara langsung tetapi sama pentingnya dengan faktor kuantitatif dan mencakup faktor-faktor seperti kualitas manajemen, keunggulan kompetitif, perusahaan tata kelola, dll.Baca lebih lanjut yang tidak bisa Anda beri nomor. Sebagai contoh –

Keahlian manajemen dalam industri,
standar etika manajemen serta karyawan,
kualitas pelatihan yang diberikan kepada karyawan untuk memastikan bahwa mereka up to date dengan perubahan waktu,
vendor dan manajemen hubungan pelanggan,
semangat kerja karyawan, dengan kata lain, seberapa dekat perasaan karyawan dengan misi dan visi Perusahaan – dan upaya apa yang dilakukan manajemen untuk meningkatkan semangat kerja karyawan

Aspek-aspek non-keuangan ini dan banyak lagi lainnya dapat mempengaruhi masa depan Perusahaan seperti halnya faktor keuangan dan karenanya tidak boleh diabaikan. Namun, dalam analisis laporan keuangan biasa, metode yang digunakan (seperti analisis rasioAnalisis RasioAnalisis rasio adalah interpretasi kuantitatif dari kinerja keuangan perusahaan. Ini memberikan informasi berharga tentang profitabilitas, solvabilitas, efisiensi operasional, dan posisi likuiditas organisasi sebagaimana diwakili oleh laporan keuangan. baca lebih lanjut, analisis horizontalAnalisis HorizontalAnalisis horizontal menginterpretasikan perubahan laporan keuangan selama dua atau lebih periode akuntansi berdasarkan data historis Ini menunjukkan persentase perubahan item baris yang sama pada periode akuntansi berikutnya dibandingkan dengan nilai periode akuntansi dasar. baca lebih lanjut, analisis vertikal, dll.) umumnya didasarkan pada angka, dan faktor kualitatif ini tidak dipertimbangkan.

Ringkasan

Dengan write-up ini, apakah kami mencoba untuk menghapus sama sekali Hapus Hapus adalah pengurangan nilai aset yang ada dalam pembukuan perusahaan pada periode waktu tertentu dan dicatat sebagai beban akuntansi terhadap pembayaran tidak diterima atau kerugian pada aset.baca lebih lanjut keuntungan analisis laporan keuangan dan banyak metodenya? Bukan! Sebaliknya, diyakini sebagai alat yang berguna yang membantu dalam keputusan terkait investasi.

Namun, ketika seorang investor/pemangku kepentingan mengacu pada analisis laporan keuangan perusahaan, ia harus mewaspadai faktor-faktor ini dalam poin-poin yang disebutkan dan kemudian membuat keputusan yang tepat. Warren Buffet mengatakan, ‘ Risiko datang dari tidak mengetahui apa yang Anda lakukan.’

Artikel yang Direkomendasikan

Ini telah menjadi panduan untuk Batasan Analisis Laporan Keuangan dan definisinya. Di sini kami telah mencantumkan 5 alasan teratas yang mengurangi ketergantungan hasil analisis laporan keuangan , termasuk kualitas data yang mendasarinya, data yang berdiri sendiri, faktor kualitatif, dll. Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang pembiayaan dari artikel berikut –