Sekuritas yang Dilindungi Inflasi Treasury

Definisi Keamanan yang Dilindungi Inflasi Treasury

Sekuritas yang dilindungi inflasi Treasury (TIPS) adalah obligasi yang diindeks inflasi yang diterbitkan oleh pemerintah Amerika Serikat. Karena pokoknya diindeks ke indeks inflasi (Indeks Harga Konsumen AS), ini memberikan lindung nilai terhadap risiko inflasi. Dengan meningkatnya inflasi, nilai pokok TIPS juga naik (karena pokok obligasi dikaitkan dengan inflasi), sehingga melindungi risiko inflasi obligasi.

Karena sekuritas yang dilindungi inflasi treasury diterbitkan oleh Departemen Keuangan AS dan memberikan lindung nilai terhadap risiko inflasi Risiko Inflasi Risiko Inflasi adalah situasi di mana daya beli turun drastis. Bisa juga dijelaskan sebagai situasi dimana harga barang dan jasa meningkat lebih dari yang diharapkan. Risiko Inflasi juga dikenal sebagai Risiko Daya Beli.Baca lebih lanjut, mereka dianggap sebagai investasi berisiko sangat rendah. Mereka diterbitkan dalam tiga jatuh tempo lima, sepuluh, dan tiga puluh tahun.

Bagaimana Keamanan yang Dilindungi Inflasi Treasury Bekerja?

Prinsip keamanan TIPS terkait dengan indeks inflasi. Ketika inflasi dalam perekonomian meningkat, pokok obligasi atau nilai nominalnya naik. Kupon obligasiKupon ObligasiKupon obligasi membayar bunga tetap pada frekuensi yang telah ditentukan dari tanggal penerbitan obligasi hingga jatuh tempo atau tanggal pengalihan obligasi. Pemegang obligasi kupon menerima pembayaran berkala dari tingkat bunga tetap yang ditetapkan.baca lebih lanjut dihitung sebagai tingkat bunga (atau tingkat kuponTingkat KuponTingkat kupon adalah ROI (tingkat bunga) yang dibayarkan pada nilai nominal obligasi oleh penerbit obligasi .Menentukan jumlah pembayaran yang dilakukan oleh GIS (jaminan pendapatan jaminan) Tingkat Kupon = Pembayaran Bunga Tahunan / Nilai Nominal Obligasi * 100%baca lebih lanjut) dikalikan pokok obligasi.

Dalam lingkungan inflasi, kupon obligasi yang dibayarkan secara berkala (triwulanan, setengah tahunan, atau tahunan), juga meningkat pada periode yang sama (karena kenaikan pokok), yang menghasilkan pembayaran kupon yang lebih tinggi kepada investor dan dengan demikian melindungi mereka dari risiko inflasi. Sebaliknya, jika deflasi (harga barang dan jasa) turun, maka pokok TIPS turun, dan investor akan menerima kupon yang lebih rendah.

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel untuk Ditautkan
Sebagai Contoh: Sumber: Treasury Inflation Protected Securities (wallstreetmojo.com)

Contoh Keamanan yang Dilindungi Inflasi Treasury

Diberikan di bawah ini adalah contoh Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS).

Contoh 1

Obligasi dengan suku bunga tetap membawa risiko bahwa inflasi mengikis nilai pembayaran kupon sebagai bunga kupon, dan dengan demikian jumlah kupon obligasi tetap untuk umur obligasi.

Misalnya, jika obligasi membayar kupon 3% per tahun selama masa obligasi dan tingkat inflasi saat ini dalam perekonomian adalah 4%. Investor mengalami kerugian secara riil karena inflasi telah sepenuhnya mengikis nilai pembayaran kupon. TIPS melindungi investor dalam skenario seperti itu.

Contoh #2

Misalkan seorang investor memiliki USD 100 dalam Treasury Inflation-Protected Securities dengan tingkat kupon 2% per tahun. Jika tidak ada inflasi dalam perekonomian, investor akan menerima pembayaran kupon sebesar USD 2 per tahun. Namun, misalkan ada inflasi 4% dalam perekonomian. Dalam hal ini, nilai awal obligasi sebesar USD 100 akan disesuaikan menjadi USD 104, dan pembayaran kupon sekuritas sekarang akan dihitung berdasarkan pokok USD 104.

Jadi pembayaran kupon baru dari sekuritas akan menjadi USD 104 * 2% = USD 2,08. Jika tingkat inflasi bertahan pada 4% pada saat jatuh tempo, investor akan menerima pokok yang disesuaikan dengan inflasi sebesar USD 104. Dengan demikian, dengan peningkatan pembayaran kupon dan pokok pada saat jatuh tempo dengan kenaikan inflasi, TIPS melindungi investor dari risiko inflasi.

Contoh #3

Misalkan ada deflasi dalam perekonomian, yaitu harga barang dan jasa turun. Deflasi dalam perekonomian adalah 2%. Pokok dari Treasury Inflation-Protected Securities akan disesuaikan menjadi USD 98, dan pembayaran kupon akan dihitung berdasarkan nilai nominal USD 98.

Dalam hal ini, pembayaran kupon akan berkurang nilainya dengan deflasiDeflasiDeflasi didefinisikan sebagai kondisi ekonomi dimana harga barang dan jasa turun secara konstan dengan tingkat inflasi berubah menjadi negatif. Situasi tersebut umumnya muncul dari kontraksi jumlah uang beredar dalam perekonomian.baca lebih lanjut. Namun, pada saat jatuh tempo obligasi, investor tidak akan kurang dari nilai nominal asli obligasi tersebut, yaitu USD 100. Jadi, satu keuntungan besar dari TIPS adalah jika terjadi deflasi, nilai pokok sekuritas tidak disesuaikan. pada saat jatuh tempo, dan investor menerima jumlah yang lebih tinggi yang diinvestasikan atau pokok yang disesuaikan lebih tinggi.

Keuntungan TIPS

Ini memberikan lindung nilai terhadap risiko inflasi. Pokok surat berharga yang dilindungi inflasi treasury disesuaikan dengan tren inflasi dalam perekonomian; dengan demikian, pokok dan kupon disesuaikan dengan inflasi.
Pembayaran kupon TIPS meningkat dalam lingkungan inflasi karena dihitung berdasarkan pokok yang disesuaikan dengan inflasi.
Saat TIPS jatuh tempo, investor tidak pernah dibayar kurang dari nilai nominal obligasi (pokok).

Kekurangan TIPS

Karena mereka memberikan lindung nilai terhadap risiko inflasi, tingkat kupon keamanan TIPS umumnya lebih rendah daripada instrumen pendapatan tetap yang sebanding tanpa penyesuaian inflasi.
TIPS umumnya dikenakan pajak yang lebih tinggi karena pembayaran kupon lebih tinggi dengan meningkatnya inflasi.
Dalam kasus inflasi dalam ekonomi datar, investasi di TIPS tidak banyak berguna karena nilai nominal obligasi akan tetap konstan karena tren non-inflasi.

Kesimpulan

TIPS melindungi investor dari risiko inflasi Risiko Inheren Risiko Inheren Inheren adalah kemungkinan cacat dalam laporan keuangan karena kesalahan, kelalaian atau salah saji yang diidentifikasi selama audit keuangan. Risiko seperti itu muncul karena faktor-faktor tertentu yang berada di luar kendali internal organisasi.baca lebih lanjut ekonomi. Jika inflasi dalam perekonomian lebih tinggi dari tingkat kupon obligasi, maka nilai kupon periodik terkikis secara riil karena harga yang lebih tinggi. Dalam kasus seperti itu, TIPS melindungi investor karena mereka menyesuaikan pokok obligasi dengan inflasi; dengan demikian, pokok dan kupon terkait dengan inflasi dan dilindungi. Semakin tinggi inflasi, semakin tinggi pembayaran pokok dan kupon.

Namun, TIPS umumnya memiliki tingkat kupon yang lebih rendah karena melindungi investor dari risiko inflasi. Juga, berinvestasi di TIPS di lingkungan non-inflasi akan menghasilkan pengembalian yang lebih rendah. Dengan demikian, investasi di TIPS harus dilakukan setelah menganalisis tren inflasi ekonomi saat ini dan melihat tren prediksi di masa mendatang.

Artikel yang Direkomendasikan

Ini telah menjadi panduan untuk Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS). Di sini kita membahas bagaimana keamanan yang dilindungi inflasi treasury bekerja bersama dengan contoh-contohnya. Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang pendapatan tetap dari artikel berikut –