Reksa Dana vs Hedge Fund

Perbedaan Antara Reksa Dana dan Hedge Fund

Reksa dana dan dana lindung nilai adalah dana investasi dimana reksa dana adalah dana yang tersedia untuk investasi kepada publik dan diperbolehkan untuk diperdagangkan setiap hari. Sebaliknya, dalam kasus hedge fund, investasi hanya diperbolehkan oleh investor terakreditasi.

Setiap individu atau organisasi menginginkan uang mereka berkembang pesat, yang harus mereka investasikan. Ada berbagai investasi; beberapa menawarkan pengembalian yang lebih besar tetapi mungkin harus menanggung risiko yang lebih besar dan sebaliknya. Dalam hal ini, kami akan membahas opsi investasi reksa dana dan dana lindung nilai dengan perbedaan utama di antara keduanya.

Kedua dana tersebut merupakan sarana investasi yang akan mengumpulkan uang dari berbagai investor untuk melipatgandakannya dengan cepat dan proporsional dengan tingkat risiko tergantung pada selera investor. Manajer dana profesional mengelola kedua dana ini.

Mari kita pahami setiap opsi secara detail dengan perbedaannya –

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel untuk Di-Hyperlink
Misalnya: Sumber: Reksa Dana vs Hedge Fund (wallstreetmojo.com)

Apa itu Reksa Dana?

Reksa dana adalah sarana investasi yang mengumpulkan uang dari banyak investor untuk membeli sekuritas. Dana ini umumnya menghindari risiko dan fokus pada peningkatan reguler dalam Investasi yang dilakukan di pasar saham. Pertukaran mengaturnya, dan karenanya mereka harus mengeluarkan prospektus yang dengan jelas menyatakan tujuan dana dan strategi yang akan diterapkan. Oleh karena itu, mereka harus mematuhi hal yang sama, menanamkan kepercayaan pada investor.

Investor RitelInvestor RitelInvestor ritel adalah investor individu non-profesional yang cenderung berinvestasi dalam jumlah kecil di ekuitas, obligasi, reksa dana, dana yang diperdagangkan di bursa, dan sekeranjang sekuritas lainnya. Mereka sering mengambil layanan perusahaan pialang online atau tradisional atau penasihat untuk pengambilan keputusan investasi. Baca lebih lanjut siapa yang memiliki tabungan terbatas untuk tujuan investasi, pada gilirannya, cenderung ke arah bidang Investasi ini. Dana semacam itu menawarkan pengembalian terbatas tetapi, pada gilirannya, lebih aman dalam investasi pokok yang telah dilakukan. Dana dikelola oleh manajer dana profesional yang harus mengelola dana dalam batas prospektus dan memaksimalkan pengembalian dalam lingkup hukum. Pengelola dana tidak perlu menyertakan Investasinya. Beberapa keuntungan penting lainnya dari reksa dana adalah:

• Peningkatan diversifikasi terhadap banyak sekuritas, yang pada gilirannya mengurangi risiko konsentrasi
• Transparansi dan Kemudahan perbandingan melalui laporan tahunan dan pengungkapan kinerja secara berkala
• Kemampuan partisipasi investasi di bidang yang sebagian besar tersedia bagi investor besar, misalnya Investasi di pasar luar negeri, mungkin tidak dapat diakses langsung oleh investor individu.
• Reksa dana terbuka dapat menawarkan likuiditas setiap hari karena bagian dari dana tersebut dapat dijual dengan harga yang sama dengan NAB dana tersebut.

Meskipun banyak keuntungan, ada beberapa kelemahan yang harus diperhatikan:

• Prediktabilitas pendapatan tidak dapat diukur.
• Kesempatan untuk menyesuaikan dana relatif lebih sedikit.
• Karena dana tersebut harus mematuhi tujuan dana tersebut, jika peluang untuk memperoleh keuntungan berada di luar bidangnya, hal itu tidak dapat dikejar.

Ada tiga struktur utama reksa dana:

#1 – Reksa Dana Terbuka

Sebagian besar reksa dana bersifat terbuka, memungkinkan investor untuk membeli dan menjual unit tersebut kapan saja dengan NAB (Nilai Aktiva Bersih). NAB seluruh dana ini dihitung berdasarkan harga sekuritas yang dimiliki oleh dana tersebut. Manfaat seperti itu menawarkan bantalan bagi investor untuk meningkatkan pengembalian mereka selama pasar bullish atau likuidasi yang relevan selama kondisi pasar yang berombak.

#2 – Reksa Dana Tertutup

Dana ini menerbitkan saham kepada publik hanya sekali selama Penawaran Umum Perdana. Penawaran Umum Perdana. Penawaran umum perdana (IPO) terjadi ketika perusahaan swasta membuat sahamnya tersedia untuk masyarakat umum untuk pertama kalinya. IPO adalah sarana untuk meningkatkan modal bagi perusahaan dengan memperbolehkan mereka untuk memperdagangkan sahamnya di bursa saham.baca lebih lanjut Saham dicatatkan di bursa efek, dan saham hanya dapat dijual kepada investor lain di pasar dan bukan kepada dana. Harga yang dapat diperoleh investor untuk Investasi mereka mungkin berbeda dari NAB dan dapat berupa ‘Premium’ atau ‘Diskon’ NAB.

#3 – Dana Investasi Unit

Perwalian ini mengeluarkan saham Menerbitkan Saham Saham yang Dikeluarkan mengacu pada jumlah saham yang didistribusikan oleh perusahaan kepada pemegang sahamnya, yang berkisar dari masyarakat umum dan orang dalam hingga investor institusional. Mereka dicatat sebagai ekuitas pemilik di neraca Perusahaan.baca lebih lanjut hanya sekali setelah dibuat, dengan keseluruhan portofolio tetap tidak berubah. Dana semacam itu tidak memiliki jasa pengelola dana profesional. Mereka umumnya memiliki masa hidup yang terbatas dimana investor dapat menebus saham langsung dari dana tersebut kapan saja atau memilih untuk menunggu sampai penghentian perwalian.

Juga, lihat artikel berikut untuk pemahaman yang lebih dalam –

• Reksa Dana Terbuka vs Tutup
• Analis Reksa Dana
• Apa itu Reksa Dana?

Apa itu Hedge Fund?

Hedge fund adalah kumpulan investasi yang bertanggung jawab atas pengumpulan dana pribadi menggunakan strategi yang beragam dan agresif untuk mendapatkan pengembalian reguler dan di atas normal bagi investor mereka. Jumlah investor lebih sedikit tetapi menempati basis yang sangat sehat. Investor dari kalangan makmur umumnya memiliki selera risiko yang sangat besar untuk menyerap kerugian, yang dapat menghambat seluruh investasi modal Investasi Modal Investasi Modal mengacu pada setiap investasi yang dilakukan ke dalam bisnis dengan tujuan meningkatkan operasi. Ini bisa berupa akuisisi jangka panjang oleh bisnis seperti real estat, mesin, industri, dll.baca lebih lanjut. Sebagai kriteria masuk, Memorandum Penawaran dana lindung nilai menyatakan Investasi minimum yang harus dilakukan oleh calon investor. Dalam kebanyakan kasus, jumlah ini tidak kurang dari $10 juta.

Dana tersebut terus dikelola oleh pengelola dana lindung nilai yang sepenuhnya bertanggung jawab atas fungsi dan keputusan reguler investasi, yang akan berdampak pada kinerja dana tersebut. Hedge fund dengan Assets Under Management (AUM) melebihi $100 juta harus terdaftar di US Securities and Exchange Commission. Selain itu, dana lindung nilai tidak diwajibkan untuk membuat laporan berkala berdasarkan Securities Exchange Act of 1934.

Mari kita pelajari beberapa manfaat penting dari dana ini:

#1 – Perlindungan Dari Kejatuhan

Dengan menggunakan berbagai strategi lindung nilai, dana lindung nilai berupaya melindungi keuntungan dan modal dari penurunan pasar. Mereka dapat mengambil keuntungan dari jatuhnya harga pasar:

1. Memanfaatkan taktik seperti ‘Short Selling’ dimana mereka akan menjual sekuritas dengan janji untuk membelinya kembali di kemudian hari
2. Sesuaikan strategi trading dengan kondisi pasar yang ada.
3. Mengekstrak manfaat alokasi aset yang lebih luas Alokasi Aset Alokasi Aset adalah proses menginvestasikan uang Anda di berbagai kelas aset seperti utang, ekuitas, reksa dana, dan real estat, bergantung pada ekspektasi pengembalian dan toleransi risiko Anda. Ini membuatnya lebih mudah untuk mencapai tujuan keuangan jangka panjang Anda. Baca lebih lanjut dan diversifikasi

Oleh karena itu, misalnya, jika portofolio mencakup saham perusahaan media dan sektor semen dan jika pemerintah menawarkan beberapa keuntungan kepada sektor Media tetapi membebankan biaya tambahan pada sektor Semen, maka dalam kasus tersebut, keuntungan tersebut dapat menutupi kemungkinan penurunan. di bidang semen.

#2 – Konsistensi Kinerja

Peran pengelola dana adalah memaksimalkan modal sebanyak mungkin dan tidak mengalahkan tingkat tolok ukur tertentu dan merasa puas. Dana mereka juga terlibat, yang seharusnya berperan sebagai pendorong dalam kasus ini. Umumnya, manajer tidak memiliki batasan dalam memilih strategi investasi Strategi Investasi Strategi investasi membantu investor dalam menentukan di mana dan bagaimana berinvestasi berdasarkan pengembalian yang diharapkan, selera risiko, jumlah korpus, periode memegang, usia pensiun, industri pilihan, dan sebagainya. .baca lebih lanjut dan miliki kemampuan untuk berinvestasi dalam kelas aset atau instrumen apa pun.

#3 – Korelasi Rendah

Kemampuan untuk menghasilkan keuntungan dalam kondisi pasar yang bergejolak memperlengkapi mereka untuk menghasilkan pengembalian yang berkorelasi dengan investasi yang terlalu tradisional. Oleh karena itu, tidak penting bahwa jika pasar jatuh, portofolio harus merugi dan sebaliknya.

#4 – Pengambilan Keputusan yang Hati-hati

Salah satu kriteria unik dan wajib adalah bahwa pengelola dana harus menjadi salah satu investor besar dalam dana tersebut, yang akan membuat mereka berhati-hati saat mempertimbangkan keputusan investasi yang relevan.

Struktur dana lindung nilai yang populer adalah:

1. Master-Feeder : Mungkin, salah satu struktur paling populer, ini melibatkan dana yang akan diinvestasikan oleh investor ke dalam feeder, yang kemudian akan dikonsolidasikan ke dalam dana induk. Dari dana induk ini, pengelola dana selanjutnya akan berinvestasi untuk membeli berbagai aset. Ini dilakukan untuk mendapatkan manfaat pajakManfaat pajakManfaat pajak mengacu pada kredit yang diterima bisnis atas kewajiban pajaknya karena mematuhi norma yang diusulkan oleh pemerintah. Keuntungannya dikreditkan kembali ke perusahaan setelah membayar jumlah pajak regulernya atau dikurangkan saat membayar kewajiban pajak di tempat pertama. Baca lebih lanjut karena pengumpan akan mengizinkan investor dari seluruh dunia. Secara struktural, juga lebih mudah untuk mengelola dan melaporkan kepada investor.
2. Dana Mandiri: Ini adalah dana individu dimana investor melakukan semua investasi, dan pengelola dana akan mengalihkan dana dari dana mandiri ini sendiri. Umumnya, dana tersebut tidak mendapatkan keuntungan pajak namun relatif lebih mudah untuk dilaporkan.
3. Fund of Funds: Ini adalah strategi investasi di mana satu dana akan berinvestasi lebih lanjut pada jenis dana lain yang mengandung aset dasar yang berbeda Aset Dasar Aset dasar adalah aset keuangan aktual yang diandalkan oleh derivatif keuangan. Dengan demikian, setiap perubahan nilai derivatif mencerminkan fluktuasi harga aset dasarnya. Aset tersebut terdiri dari saham, komoditas, indeks pasar, obligasi, mata uang, dan suku bunga.baca lebih lanjut daripada investasi langsung pada saham dan sekuritas lainnya.

Selain itu, Anda dapat melihat artikel berikut untuk pemahaman mendalam.

• Bagaimana Cara Kerja Hedge Fund?
• Risiko Hedge Fund?

Infografis Reksa Dana vs Hedge Fund

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel untuk Di-Hyperlink
Misalnya: Sumber: Reksa Dana vs Hedge Fund (wallstreetmojo.com)

Perbedaan Kunci

1. Reksa dana adalah sarana investasi dimana dana dikonsolidasikan dari beberapa investor dan dikelola oleh manajer dana profesional untuk membeli sekuritas keranjang dari pasar saham. Di sisi lain, dana lindung nilai adalah portofolio investasi di mana hanya beberapa investor mapan yang diizinkan berkontribusi untuk membeli aset.
2. Tujuan reksa dana adalah untuk menawarkan pengembalian atas tingkat bebas risiko pasar Tingkat bebas risikoTingkat bebas risiko adalah tingkat pengembalian minimum yang diharapkan dari investasi dengan risiko nol oleh investor. Ini adalah obligasi pemerintah dari negara-negara maju, baik obligasi treasury AS atau obligasi pemerintah Jerman. Padahal, itu tidak ada karena setiap investasi memiliki sejumlah risiko. Baca lebih lanjut tentang pengembalian. Sebaliknya, dana lindung nilai bertujuan untuk menawarkan pengembalian semaksimal mungkin dari Investasi yang dilakukan.
3. Investor reksa dana adalah investor ritel (orang biasa) yang mengalihkan pendapatan mereka yang terbatas. Pendapatan Disposabel Pendapatan sekali pakai adalah mekanisme penting untuk mengukur pendapatan rumah tangga, dan mencakup semua jenis pendapatan seperti upah dan gaji, pendapatan pensiun, hasil investasi. Dengan kata lain, itu adalah jumlah uang yang tersisa setelah melunasi semua pajak langsung. Baca lebih lanjut tentang dana ini dengan harapan dapat menumbuhkan uang mereka. Sebaliknya, mereka yang melakukan investasi di hedge fund umumnya adalah HNI atau individu mapan dengan selera risiko yang besar. Investor ini melakukan investasi yang sangat besar dan menginginkan pengembalian yang sangat tinggi dalam waktu cepat.
4. Manajer dana profesional mengelola kedua jenis dana tersebut, tetapi manajer reksa dana tidak memiliki kepentingan yang besar dalam kerja dana tersebut. Manajer dana lindung nilai memiliki mandat untuk memegang bagian besar dalam dana masing-masing untuk menghasilkan medan permainan yang setara di pihak manajer dan mencegah keputusan apa pun yang dapat merugikan kepentingan keseluruhan dana tersebut.
5. Reksadana diatur secara ketat oleh dewan bursa efek negara masing-masing, yang tidak penting dalam kasus dana lindung nilai.
6. Hedge fund menawarkan informasi hanya kepada investor tanpa pengungkapan informasi publik. Dalam hal transparansi, reksa dana harus benar-benar mematuhi penerbitan laporan tahunan/neraca tahunan dan kinerja aset triwulanan. Pengungkapan ini harus dipublikasikan dengan pernyataan yang dikirim ke semua investor yang menyatakan kinerja keseluruhan.
7. Biaya Manajemen untuk reksa dana bergantung pada persentase aset yang dikelola, sedangkan untuk dana lindung nilai, biaya didasarkan pada kinerja aset.
8. Secara numerik, reksa dana memiliki sejumlah besar investor, dengan masing-masing memiliki investasi terbatas [serendah Rs.500 ($8,33)]. Sebaliknya, dana lindung nilai memiliki sejumlah kecil investasi yang sangat besar oleh setiap investor [investasi minimum $10 juta].
9. Penjualan kembali reksa dana relatif lebih mudah (dana terbuka) untuk dieksekusi karena jumlah dananya relatif lebih sedikit. Sebaliknya, dalam dana lindung nilai, periode lock-in adalah waktu yang lama (umumnya tiga tahun), sehingga penebusan tidak dimungkinkan. Selanjutnya, penebusan dilakukan dalam blok, dan jumlah 100% tidak dapat ditebus.

Tabel Perbandingan

Kesimpulan

Kedua dana tersebut dikenal sebagai kendaraan investasi yang bertujuan untuk meningkatkan jumlah pokok yang diberikan oleh pihak luar untuk menumbuhkan uang. Kecepatan dan strategi yang diadopsi oleh dana ini membuat perbedaan dalam mengumpulkan keuntungan.

Reksa dana ditargetkan untuk investor ritel yang menolak risiko Menghindar risikoIstilah “menghindari risiko” mengacu pada keengganan seseorang untuk mengambil risiko. Investor yang lebih memilih investasi pengembalian rendah dengan risiko yang diketahui daripada investasi pengembalian tinggi dengan risiko yang tidak diketahui, misalnya, menghindari risiko. baca lebih lanjut tetapi akan lebih memilih uang mereka tumbuh dengan kecepatan konstan dalam jangka waktu yang lama. Sebaliknya, dana lindung nilai percaya dalam mengekstraksi manfaat semaksimal mungkin dari investasi besar investor yang sudah mapan. Investor ini ingin mendapatkan keuntungan semaksimal mungkin dan siap untuk menyerap risiko yang setara.

Meskipun peraturan dan pengungkapan untuk kedua struktur ini berbeda, semuanya bergantung pada tujuan investasi investor dan jumlah risiko yang siap mereka serap. Oleh karena itu, investor harus menyusun pengambilan keputusan mereka.

Artikel yang Direkomendasikan

Ini telah menjadi panduan untuk Hedge Funds vs. Reksa Dana. Di sini kita membahas perbedaan utama, infografis, dan tabel perbandingan. Anda dapat membaca artikel lain yang disarankan dari daftar di bawah ini –

• Karir di Hedge Funds
• Bandingkan – Reksa Dana vs ETFBandingkan – Reksa Dana Vs ETFBaik reksa dana dan dana yang diperdagangkan di bursa adalah instrumen investasi gabungan. Sementara reksa dana dikelola secara aktif, ETF dikelola secara pasif. Reksa dana ditangani oleh para profesional, sedangkan ETF mereplikasi indeks sekuritas yang mendasarinya.baca lebih lanjut
• Bandingkan – Dana Indeks vs Reksa Dana Bandingkan – Dana Indeks Vs Reksa Dana Baik dana indeks maupun reksa dana digunakan untuk mendiversifikasi portofolio. Sebaliknya, dana indeks adalah dana tertutup yang umumnya melacak indeks tanpa menyimpang dari kepemilikannya. Sebaliknya, reksa dana adalah dana terbuka yang dikelola secara aktif, yang membedakan dari tolok ukurnya dengan berinvestasi di berbagai saham.baca lebih lanjut
• Hitung Rasio Beban Reksa Dana Hitung Rasio Beban Reksa Dana Rasio Beban Reksa Dana adalah persentase jumlah yang dibebankan oleh pengelola dana sebagai imbalan atas layanan yang diberikan. Biaya termasuk biaya manajemen, biaya penasehat, biaya perjalanan, biaya konsultasi, namun, biaya broker untuk perdagangan dikecualikan.baca lebih lanjut