Formula Rasio Informasi

Apa itu Formula Rasio Informasi?

‘Rasio informasi’ (IR) mengacu pada ukuran keberhasilan strategi manajer investasi aktif, yang diperoleh dengan membandingkan kelebihan pengembalian yang dihasilkan oleh portofolio investasi dengan volatilitas kelebihan pengembalian tersebut.

Rumus untuk rasio informasi diperoleh dengan membagi tingkat pengembalian berlebih portofolio di atas dan di atas tingkat pengembalian patokan dengan standar deviasi kelebihan pengembalian sehubungan dengan tingkat pengembalian patokan yang sama.

Secara matematis, rumus rasio informasi direpresentasikan sebagai berikut,

Rumus rasio informasi = (Rp – Rb) / Tracking error

di mana,

• R _p = tingkat pengembalian portofolio investasi Portofolio Investasi Investasi portofolio adalah investasi yang dilakukan dalam kelompok aset (ekuitas, utang, reksa dana, derivatif atau bahkan bitcoin) dan bukan satu aset dengan tujuan mendapatkan pengembalian yang sebanding dengan keuntungan investor profil risiko.baca lebih lanjut
• R _b = Tolok ukur tingkat pengembalian
• Kesalahan pelacakan = Standar deviasi dari pengembalian berlebih sehubungan dengan tingkat pengembalian patokan

Jika rasio ini telah dihitung berdasarkan pengembalian harian, maka dapat disetahunkan Disetahunkan Dalam terminologi investasi, anualisasi adalah metode untuk memperkirakan kinerja keuangan dari investasi jangka pendek secara tahunan. Dengan kata yang lebih sederhana, investasi yang menghasilkan pengembalian jangka pendek untuk periode setengah bulanan, bulanan, atau triwulanan dipertimbangkan untuk disetahunkan. Baca lebih lanjut dengan mengalikan rasio dengan akar kuadrat dari 252 yaitu jumlah hari perdagangan dalam setahun.

Rasio Informasi _Tahunan = (R _p – R _b ) / Kesalahan pelacakan * √252

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel untuk Di-Hyperlink
Misalnya: Sumber: Formula Rasio Informasi (wallstreetmojo.com)

Penjelasan Formula Rasio Informasi

Rumus perhitungan rasio informasi dapat diperoleh dengan menggunakan langkah-langkah berikut:

Di bawah ini adalah langkah-langkah perhitungan rasio informasi –

1. Pertama, kumpulkan pengembalian harian dari portofolio investasi tertentu selama periode waktu yang signifikan, yang mungkin bulanan, tahunan, dll. Pengembalian dihitung berdasarkan nilai aset bersih portofolio pada awal periode dan pada akhir periode. Kemudian ditentukan rata-rata dari seluruh pendapatan harian yang dilambangkan dengan Rp.

1. Sekarang, imbal hasil harian dari indeks benchmark dikumpulkan untuk menghitung tingkat imbal hasil benchmark, yang dilambangkan dengan Rb. Su0026P 500 adalah contoh dari indeks patokan tersebut.

1. Sekarang, tingkat pengembalian berlebih portofolio investasi dihitung dengan mengurangi tingkat pengembalian acuan (langkah 2) dari tingkat pengembalian portofolio investasi (langkah 1), seperti yang ditunjukkan di bawah ini.
   Kelebihan tingkat pengembalian = Rp _p – R _b

1. Sekarang, mereka menentukan kesalahan pelacakan, yang merupakan standar deviasi dari kelebihan untuk menghitung pengembalian portofolio.

1. Terakhir, perhitungan rasio informasi dilakukan dengan membagi excess rate of return portofolio investasi (langkah 3) dengan standar deviasi dari excess return (langkah 4).

1. Selanjutnya, rasio ini dapat disetahunkan dengan mengalikan rasio di atas dengan akar kuadrat dari 252, seperti yang ditunjukkan di atas.

Contoh Formula Rasio Informasi (dengan Template Excel)

Mari kita lihat beberapa contoh Formula Rasio Informasi sederhana hingga lanjutan untuk memahaminya dengan lebih baik.

Contoh 1

Mari kita ambil contoh portofolio investasi dengan tingkat pengembalian 12% sedangkan tingkat pengembalian acuan adalah 5%. Kesalahan pelacakan pengembalian portofolio adalah 6%.

Mari gunakan informasi yang diberikan di bawah ini untuk menghitung Formula Rasio Informasi.

Oleh karena itu, perhitungan rasio Informasi adalah sebagai berikut,

• Rumus IR = (12% – 5%) / 6%

IR akan –

• IR = 116,7%

Ini berarti bahwa portofolio investasi menghasilkan pengembalian yang disesuaikan dengan risiko Pengembalian yang disesuaikan dengan risiko Pengembalian yang disesuaikan dengan risiko adalah strategi untuk mengukur dan menganalisis hasil investasi di mana risiko keuangan, pasar, kredit, dan operasional dievaluasi dan disesuaikan sehingga seorang individu dapat memutuskan apakah investasi bermanfaat mengingat semua risiko terhadap modal yang diinvestasikan.baca lebih lanjut 116,7% untuk setiap unit risiko tambahan sehubungan dengan indeks tolok ukur.

Contoh #2

Mari kita ambil contoh dua portofolio investasi P dan S, dengan tingkat pengembalian 13% dan 19%, sedangkan pada periode yang sama, tingkat pengembalian acuan adalah 6%. Di sisi lain, Formula Tracking ErrorTracking ErrorTracking Error digunakan untuk mengukur divergensi yang timbul antara perilaku harga portofolio dan perilaku harga dari masing-masing tolok ukur dan menurut rumus Perhitungan Tracking Error dilakukan dengan menghitung standar deviasi dari perbedaan pengembalian portofolio dan benchmark selama periode waktu.Selengkapnya untuk portofolio P dan S adalah 5% dan 14%. Tentukan portofolio mana yang merupakan investasi yang lebih baik mengingat risiko yang terkait.

Diberikan di bawah ini adalah data yang digunakan untuk perhitungan Rasio Informasi untuk Portofolio P dan S.

Untuk Portofolio P

Perhitungan Rasio Informasi Portofolio P adalah sebagai berikut,

• IR _P = (13% – 6%) / 5%

IR untuk Portofolio P adalah –

• IR _P = 140,0%

Untuk Portofolio S

Perhitungan Rasio Informasi untuk Portofolio S adalah sebagai berikut,

• IR _S = (19% – 6%) / 14%

IR untuk Portofolio S adalah –

• IR _S = 92,9%

Dari contoh di atas terlihat bahwa meskipun portofolio S memiliki return yang lebih tinggi dibandingkan dengan portofolio P, portofolio P merupakan portofolio investasi yang lebih baik karena menawarkan risk-adjusted return yang lebih tinggi ditunjukkan dengan rasio 140,0% dibandingkan dengan 92,9% portofolio S.

Kalkulator Formula Rasio Informasi

Anda dapat menggunakan Kalkulator berikut.

Relevansi dan Penggunaan

Dari sudut pandang seorang investor, penting untuk memahami konsep rasio informasi karena digunakan sebagai metrik kinerja oleh para fund manager. Selanjutnya, rasio ini juga digunakan untuk membandingkan kemampuan dan keterampilan manajer investasi yang berurusan dengan strategi investasi investasi Strategi Investasi Strategi investasi membantu investor dalam menentukan di mana dan bagaimana berinvestasi berdasarkan pengembalian yang diharapkan, selera risiko, jumlah korpus, periode memegang, pensiun usia, industri pilihan, dan seterusnya.baca lebih lanjut. Rasio menyoroti kemampuan pengelola dana untuk menghasilkan pengembalian berlebih yang berkelanjutan atau pengembalian tinggi yang tidak normal selama periode waktu tertentu. Dengan demikian, nilai yang lebih tinggi dari rasio ini menunjukkan kinerja portofolio investasi yang disesuaikan dengan risiko yang lebih baik.

Sebagian besar investor menggunakan rasio ini saat membuat keputusan yang berkaitan dengan investasi dalam dana yang diperdagangkan di bursa atau reksa dana berdasarkan selera risiko mereka. Selera Risiko merekaRiksu selera mengacu pada jumlah, tingkat, atau persentase risiko yang dimiliki individu atau organisasi (sebagaimana ditentukan oleh Dewan Direksi atau manajemen) bersedia menerima imbalan atas rencana, tujuan, dan inovasinya.baca lebih lanjut. Meskipun dapat diperdebatkan bahwa kinerja masa lalu mungkin bukan indikator yang tepat untuk keuntungan masa depan, rasio informasi masih menemukan kegunaannya dalam penentuan kinerja portofolio vis-à-vis dana indeks benchmarkIndex FundIndex Funds adalah dana pasif yang mengumpulkan investasi ke sekuritas yang dipilih.baca lebih lanjut.

Artikel yang Direkomendasikan

Ini telah menjadi panduan Formula Rasio Informasi. Berikut kami bahas cara menghitung Rasio Informasi Portofolio beserta contoh-contoh praktis dan excel sheet yang dapat diunduh. Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang akuntansi dari artikel berikut –

• Apa itu Rasio Sortino? Apa itu Rasio Sortino? Rasio Sortino adalah alat statistik yang digunakan untuk mengevaluasi laba atas investasi untuk tingkat risiko buruk tertentu. Ini dihitung dengan mengurangi tingkat pengembalian bebas risiko dari pengembalian yang diharapkan dan membagi hasilnya dengan standar deviasi portofolio negatif (deviasi sisi bawah).baca lebih lanjut
• Hitung Rasio Sharpe Hitung Rasio Sharpe Formula rasio Sharpe menghitung pengembalian berlebih atas pengembalian bebas risiko per unit volatilitas portofolio. Tingkat pengembalian bebas risiko dikurangi dari pengembalian portofolio yang diharapkan dan dibagi dengan standar deviasi portofolio. Sharpe ratio = (Rp – Rf)/ σpread more
• Rumus Rasio PembayaranFormula Rasio PembayaranFormula rasio pembayaran menghitung jumlah yang diumumkan sebagai dividen dari total pendapatan (laba setelah pajak). Ada dua rumus untuk menghitung dividend payout ratio dengan menggunakan metode earning dan metode outstanding. Rasio pembayaran (metode penghasilan)= Total dividen yang dibayarkan/Total penghasilan.baca lebih lanjut
• FormulaFormulaTurnover Ratios adalah rasio efisiensi yang mengukur bagaimana bisnis secara optimal memanfaatkan asetnya untuk menghasilkan penjualan dari aset tersebut. Anda dapat menentukan rumusnya sesuai jenis Perputaran, yaitu Perputaran Persediaan, Perputaran Piutang, Perputaran Modal Kerja, Perputaran Modal Kerja, Perputaran Aset, & Perputaran Hutang. baca lebih lanjut Rasio Perputaran Rasio Perputaran Rasio Perputaran adalah rasio efisiensi yang mengukur bagaimana bisnis secara optimal memanfaatkan asetnya untuk menghasilkan penjualan dari aset tersebut. Anda dapat menentukan rumusnya sesuai jenis Perputaran, yaitu Perputaran Persediaan, Perputaran Piutang, Perputaran Modal Kerja, Perputaran Modal Kerja, Perputaran Aset, & Perputaran Hutang. Baca selengkapnya