Apa itu Gearing Ratio?
Analis keuangan biasanya menggunakan gearing ratio untuk memahami keseluruhan struktur modal perusahaan dengan membagi total utang menjadi total ekuitas. Semakin tinggi rasio, semakin tinggi kemungkinan gagal bayar. Dengan demikian, menghambat pertumbuhan lebih merupakan hambatan bagi perkembangan perusahaan. Selain itu, ada formula lain di mana modal atau ekuitas pemilik dibandingkan dengan utang jangka panjang atau jangka pendek.
Formula Rasio Gearing
#1 – Rasio Gearing = Total Hutang / Total Ekuitas #2 – Gearing Ratio = EBIT / Total Bunga #3 – Gearing Ratio = Total Hutang / Total Aset
Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel untuk Di-Hyperlink
Misalnya: Sumber: Formula Gearing Ratio (wallstreetmojo.com)
Di mana,
EBIT adalah Penghasilan Sebelum Bunga dan PajakPenghasilan Sebelum Bunga Dan PajakPenghasilan sebelum bunga dan pajak (EBIT) mengacu pada laba operasi perusahaan yang diperoleh setelah dikurangi semua biaya kecuali beban bunga dan pajak dari pendapatan. Ini menunjukkan keuntungan organisasi dari operasi bisnis sambil mengecualikan semua pajak dan biaya modal.baca lebih lanjut.
- Satu-satunya hal yang umum di antara semua formula adalah bahwa semuanya memasukkan sebagian ekuitas dalam perhitungan, apakah itu dana pemegang saham , cadangan, atau bahkan pendapatan operasional, yang pada akhirnya masuk ke perhitungan ekuitas pemegang saham.
- Perhitungan ini membantu menentukan seberapa leverage perusahaan dan seberapa stabilnya dalam membayar hutangnya dan melanjutkan rencana ekspansinya tanpa mempengaruhi profitabilitasnya. Profitabilitas Profitabilitas mengacu pada kemampuan perusahaan untuk menghasilkan pendapatan dan memaksimalkan laba di atas pengeluaran dan biaya operasionalnya. Itu diukur dengan menggunakan rasio tertentu seperti gross profit margin, EBITDA, dan net profit margin. Ini membantu investor dalam menganalisis kinerja perusahaan.baca lebih lanjut.
Pemikiran terakhir adalah perusahaan perlu mempertahankan rasio utang yang memadai yang paling sesuai.
Contoh Perhitungan Formula Gearing Ratio
Mari kita lihat beberapa contoh praktis sederhana hingga lanjutan untuk memahaminya dengan lebih baik.
Contoh 1
Huston Inc. melaporkan nomor berikut ke bank. Pertama, menghitung gearing ratio dengan menggunakan Debt-to-equity ratio Debt To Equity RatioDebt to Equity RatioDebt to Equity Ratio merupakan representasi dari struktur modal perusahaan yang menentukan proporsi kewajiban eksternal terhadap ekuitas pemegang saham. Ini membantu investor menentukan posisi leverage organisasi dan tingkat risiko. Baca selengkapnya.
- Modal saham ekuitas: $30.000.000
- Obligasi yang diterbitkan: $25.000.000
- Mengejar pinjaman hipotek: $35.000.000
- Hutang lancar: $2.500.000
- Cadangan: $2.570.000
Larutan:
Pertama-tama kita akan menghitung total hutang dan ekuitas perusahaan dan kemudian menggunakan persamaan di atas.
Seseorang dapat melakukan perhitungan rasio roda gigi sebagai berikut: –
Jadi ini akan menjadi: –
Contoh #2
ABC baru-baru ini dilanda persaingan dan sedang mencari pinjaman dari bank. Namun, bank telah memutuskan bahwa gearing ratio harus lebih dari 4. Jika tidak, ABC akan dipaksa untuk menyediakan penjamin atau menggadaikan properti apa pun.
Berdasarkan perincian berikut, Anda perlu menilai apakah ABC memenuhi ekspektasi rasio gearing bank.
- Pendapatan dari operasi: $1.050.000
- Penghasilan lain: $200.000
- Total pendapatan: $1.250.000
- Harga pokok penjualan: $682.500
- Depresiasi: $200.000
- Biaya operasional: $105.000
- Biaya bunga: $70.000
- Beban pajak: $57.750
- Total pengeluaran: $1.115.250
- Laba bersih: $134.750
Larutan:
Pertama-tama kita akan menghitung total bunga dan EBIT perusahaan kemudian menggunakan persamaan di atas.
Perhitungan rasio roda gigi dapat dilakukan sebagai berikut: –
Jadi ini akan menjadi: –
Oleh karena itu, rasionya akan menjadi 3,75. Karena ini kurang dari 4 dan tidak memenuhi rasio yang diharapkan bank, sekarang bank harus menyediakan penjamin atau hipotek properti sebagaimana ditentukan.
Catatan: Untuk menghitung pendapatan operasional, pendapatan lain dihindari, tetapi karena kami tidak memiliki perincian tambahan tentang dari mana pendapatan tersebut diperoleh, kami menganggapnya sebagai bagian dari pendapatan operasional.
Contoh #3
Tn. Raj adalah pemegang saham utama XYZ Co. dan ingin melakukan pemeriksaan kesehatan keuangan. Selama rapat umum tahunan terakhir mereka, dewan mengambil persetujuan dari pemegang saham untuk meningkatkan utang eksternal sebesar $300.000 sebagai tanpa jaminan. Tuan Raj ingin memastikan bahwa total utang tidak boleh lebih dari 50% dari total aset. Anda diminta untuk menghitung rasio roda gigi berdasarkan informasi di bawah ini: –
Larutan:
Pertama-tama kita akan menghitung total hutang perusahaan dan kemudian menggunakan persamaan di atas.
Perhitungan rasio roda gigi dapat dilakukan sebagai berikut: –
Jadi ini akan menjadi: –
Oleh karena itu, rasionya akan menjadi 0,65. Oleh karena itu, kekhawatiran Tuan Raj benar, karena perusahaan dapat berakhir dengan pinjaman yang diusulkan lebih dari 50% dari total aset.
Relevansi dan Penggunaan
Lembaga keuangan dan kreditor terutama menggunakan rasio roda gigi karena mereka memperhatikan kemampuan pembayaran perusahaan. Dengan demikian, mereka dapat menyusun syarat dan ketentuan pinjaman yang diusulkan. Manajemen internal juga menggunakan rasio ini untuk menganalisis laba dan arus kas masa depan mereka. Biasanya, di mana investasi tinggi terlibat, rasio gearing cenderung lebih tinggi karena mereka harus membayarnya. Lembaga keuangan dan kreditor terutama menggunakan rasio roda gigi karena mereka memperhatikan kemampuan pembayaran perusahaan. Dengan demikian, mereka dapat menyusun syarat dan ketentuan pinjaman yang diusulkan. Manajemen internal juga menggunakan rasio ini untuk menganalisis laba dan arus kas masa depan mereka. Biasanya, di mana investasi tinggi terlibat, gearing ratio cenderung lebih tinggi karena mereka harus membayarnya CapExCapExCapex atau Capital Expenditure adalah biaya dari total pembelian aset perusahaan selama periode tertentu yang ditentukan dengan menambahkan kenaikan bersih pabrik, properti, peralatan , dan biaya penyusutan selama satu tahun fiskal. Baca lebih lanjut melalui pendanaan yang dijamin secara eksternal.
Artikel yang Direkomendasikan
Artikel ini adalah panduan untuk Formula Rasio Gearing. Di sini, kami membahas perhitungan rasio roda gigi, contoh, dan template Excel yang dapat diunduh. Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang analisis keuangan dari artikel berikut: –
- Pendapatan Per KaryawanPendapatan Per KaryawanPendapatan Per Karyawan adalah rasio total pendapatan terhadap jumlah karyawan dalam periode akuntansi tertentu. Ini memberi gambaran tentang bagaimana bisnis dilakukan.baca lebih lanjut
- Contoh Capex Contoh Capex Pengeluaran Modal atau Capex mengacu pada total pengeluaran untuk pembelian aset oleh perusahaan dalam periode tertentu dan contohnya meliputi pengeluaran untuk pembelian gedung, peralatan jenis kantor, aset tidak berwujud, furnitur dan perlengkapan, komputer peralatan, dan kendaraan bermotor, pengeluaran untuk perpanjangan atau penambahan aset, dll.baca selengkapnya.
- Perhitungan Capital Gearing Ratio Perhitungan Capital Gearing Ratio Perhitungan Capital Gearing, juga disebut Financial Leverage, adalah tingkat hutang yang digunakan Perusahaan untuk memperoleh aset. Ditentukan sebagai rasio Total Equity terhadap Total Debt. Baca selengkapnya
- Rumus Rasio Leverage
- Formula Debt to Asset Ratio
