Rasio EV terhadap Aset adalah metrik penilaian penting yang digunakan untuk mengukur nilai perusahaan dibandingkan dengan total asetnya dan sangat membantu dalam membandingkan penilaian perusahaan di seluruh saham serupa di sektor ini; Dihitung dengan membagi nilai perusahaan (Kapitalisasi Pasar Saat Ini + Utang + Hak Minoritas + saham preferen – uang tunai) dengan Total Aset perusahaan.
Penilaian EV terhadap Aset
EV, atau nilai Perusahaan, dibagi dengan Aset, adalah salah satu rasio penilaian utama dalam terminologi keuangan, yang membantu mengukur nilai perusahaan. Beberapa rasio lain muncul dengan membagi berbagai metrik keuangan dengan EV, dan ini mungkin salah satu yang paling signifikan dari semua rasio ini.
Kami mencatat dari atas bahwa Amazon dan Facebook masing-masing memiliki EV ke Aset 4,06x dan 4,66x. Namun Exxon memiliki EV to Assets yang lebih rendah yaitu 1,27x.
Seperti kebanyakan rasio keuangan lainnya, rasio keuangan Rasio keuangan merupakan indikasi kinerja keuangan suatu perusahaan. Ada beberapa bentuk rasio keuangan yang menunjukkan hasil perusahaan, risiko keuangan, dan efisiensi operasional, seperti rasio likuiditas, rasio perputaran aset, rasio profitabilitas operasi, rasio risiko bisnis, rasio risiko keuangan, rasio stabilitas, dan sebagainya.baca lebih lanjut, EV ke Aset memiliki kelebihan dan kekurangan sejauh mengungkapkan informasi berharga tentang nilai perusahaan yang bersangkutan. Namun, penting untuk mendefinisikan beberapa konsep kunci sebelum melanjutkan ke hal yang sama.
Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel untuk Di-Hyperlink
Misalnya: Sumber: EV ke Aset (wallstreetmojo.com)
Apa itu Nilai Perusahaan (EV)?
Nilai Perusahaan Nilai Perusahaan Nilai perusahaan (EV) adalah penilaian perusahaan terhadap suatu perusahaan, ditentukan dengan menggunakan kapitalisasi pasar dan total utang.Baca lebih lanjut dianggap mewakili nilai aktual perusahaan, yang mempertimbangkan baik ekuitas maupun utangnya untuk mencapai nilai yang realistis menggambarkan apa yang benar-benar berharga bagi sebuah perusahaan. Tidak seperti kapitalisasi pasar, yang melihat ekuitas secara terpisah, EV membantu memberikan gambaran yang lebih realistis tentang nilai bisnis dengan menambahkan utang ke angka tersebut.
EV sering dikontraskan dengan Kapitalisasi Pasar Kapitalisasi Pasar Kapitalisasi pasar adalah nilai pasar dari saham perusahaan yang beredar. Itu dihitung sebagai produk dari jumlah total saham beredar dan harga setiap saham. Baca lebih lanjut perbedaan mereka dalam pendekatan yang diadopsi untuk mengevaluasi perusahaan. EV juga dapat dianggap sebagai ‘harga pengambilalihan’ suatu bisnis, itulah sebabnya uang tunai dan setaranya dikurangkan dari total hutang untuk memberikan gambaran tentang Hutang dikurangi kas dan setara kas sama dengan hutang bersih, yang merupakan jumlah hutang a dimiliki perusahaan dibandingkan dengan aset likuidnya. Ini adalah metrik yang digunakan untuk mengevaluasi likuiditas keuangan perusahaan dan membantu dalam menentukan apakah perusahaan dapat memenuhi kewajibannya dengan membandingkan aset likuid dengan total hutang.read morenet debtNet DebtDebt dikurangi kas dan setara kas sama dengan hutang bersih, yang merupakan jumlah hutang yang dimiliki perusahaan dibandingkan dengan aset likuidnya. Ini adalah metrik yang digunakan untuk mengevaluasi likuiditas keuangan perusahaan dan membantu menentukan apakah perusahaan dapat memenuhi kewajibannya dengan membandingkan aset likuid dengan total hutang. Baca lebih lanjut yang perlu dibayar setelah akuisisi bisnis.
Rumus Nilai Perusahaan = Kapitalisasi Pasar + Hutang + Hak Minoritas Minat Minoritas Hak minoritas adalah kepemilikan investor yang kurang dari 50% saham yang ada atau hak suara di perusahaan. Pemegang saham minoritas tidak memiliki kendali atas perusahaan melalui hak suara mereka, sehingga memiliki peran yang kecil dalam pengambilan keputusan perusahaan.baca lebih lanjut + Saham Preferen – Kas dan Setara Kas
Apa itu Aset?
Penting di sini untuk memahami apa yang merupakan aset perusahaan sejak awal. Ini termasuk aset bisnis jangka panjang, seperti real estat, dan aset lancar Aset Lancar Aset lancar mengacu pada aset jangka pendek yang dapat digunakan secara efisien untuk operasi bisnis, dijual untuk mendapatkan uang tunai segera atau dilikuidasi dalam waktu satu tahun. Ini terdiri dari inventaris, kas, setara kas, surat berharga, piutang, dll.baca lebih lanjut, seperti piutang. Mereka juga dapat didefinisikan sebagai aset inti, yang mungkin memiliki peran langsung dalam operasi bisnis, dan aset non-inti, yang memiliki sedikit peran langsung dalam operasi bisnis. Bergantung pada bagaimana aset didefinisikan dalam konteks tertentu, dapatkah utilitas penilaian ganda ini diukur?
Rumus EV ke Aset
EV/Aset = Nilai Perusahaan {Kapitalisasi Pasar + Hutang + Hak Minoritas + Saham Preferen – Kas dan Setara Kas} Kas Dan Setara Kas} Kas dan Setara Kas adalah aset yang merupakan investasi jangka pendek dan sangat likuid yang dapat dengan mudah diubah menjadi uang tunai dan memiliki risiko fluktuasi harga yang rendah. Uang tunai dan uang kertas, tagihan Departemen Keuangan AS, tanda terima yang belum disimpan, dan dana Pasar Uang adalah contohnya. Mereka biasanya ditemukan sebagai item baris di bagian atas aset neraca. baca lebih lanjut/ Aset
Contoh EV ke Aset
Mari kita lihat perhitungan EV ke Aset di bawah ini.
- Perusahaan ABC: Nilai Perusahaan (31 Juta) / Aset (22 Juta) = 1,409 (EV ke Aset)
- Perusahaan XYZ: Nilai Perusahaan (23 Juta) / Aset (20 Juta) = 1,15 (EV ke Aset)
Di sini terlihat bahwa perusahaan dengan nilai EV terhadap Aset yang lebih rendah, yaitu Perusahaan XYZ adalah pilihan yang jauh lebih baik daripada Perusahaan ABC karena proporsi aset yang lebih tinggi dibandingkan dengan nilai perusahaannya.
Dengan ini, mari kita lihat contoh dari sektor Minyak & Gas.
sumber: ycharts
Misalkan kita tidak mempertimbangkan parameter penilaian lainnya dan hanya menggunakan EV ke Aset. Kami mencatat bahwa EV terhadap Aset Exxon Mobil, Royal Dutch Shell, dan BP adalah 1,27x, 0,72x, dan 0,59x. Dalam hal ini, BP adalah pilihan yang lebih baik karena memiliki proporsi Aset yang lebih tinggi jika dibandingkan dengan nilai perusahaannya.
Keuntungan & Kerugian dari EV ke Beberapa Valuasi Aset:
- EV ke Aset adalah kelipatan penilaian utama, seperti yang dibahas di atas. Ini sangat berguna jika bisnis digerakkan oleh aset, dan Return On AssetsReturn On AssetsReturn on assets (ROA) adalah rasio antara pendapatan bersih, yang mewakili jumlah pendapatan keuangan dan operasional yang dimiliki perusahaan, dan total aset rata-rata. Rata-rata aritmatika dari total aset yang dimiliki perusahaan menganalisis berapa banyak pengembalian yang dihasilkan perusahaan dari total investasi yang dilakukan. Baca lebih lanjut (ROA) kurang lebih konstan. Itu juga akan menjadikan aset sebagai indikator sempurna Arus Kas Masa Depan (FCF).
- Kelipatan EV ke Aset yang tinggi akan menunjukkan bahwa bisnis dinilai terlalu tinggi sehubungan dengan nilai asetnya, dan jika berada di sisi yang lebih rendah, bisnis tersebut dinilai terlalu rendah.
- Kelipatan penilaian ini membantu melihat investasi dari sudut pandang struktur modalnya. Ini memberikan gambaran mendasar tentang nilai investasi, terutama di industri yang digerakkan oleh aset. Mempertimbangkan nilai total dari struktur modal suatu bisnis, investor dapat lebih memahami jika nilai nominal diberi harga yang menarik untuk membeli utangnya, jika tidak ada yang lain.
- Aset adalah salah satu penentu utama nilai perusahaan, yang mungkin sangat bermanfaat dalam membantu memahami nilai sebenarnya dari sebuah bisnis. Namun, nilai jenis aset tertentuJenis Aset tertentuAset adalah sumber daya yang dimiliki oleh individu, perusahaan, atau pemerintah yang diharapkan menghasilkan arus kas masa depan dalam jangka waktu lama. Ada tiga jenis distribusi aset secara luas: 1. Berdasarkan konvertibilitas (aset lancar dan tidak lancar), 2. Keberadaan fisik (aset berwujud dan tidak berwujud), 3. Penggunaan (aset operasi dan non-operasional)baca lebih lanjut, misalnya , aset tidak berwujud, seringkali dapat berdiri di atas asumsi belaka. Di sisi lain, bahkan aset tetap mungkin terjerat dalam masalah yang dapat memengaruhi nilai aktualnya.
- Harus selalu diingat bahwa aset dapat didefinisikan dan dikategorikan dalam berbagai cara, yang dapat berperan dalam angka ini dan mengarah pada kesan yang salah tentang nilai bisnis dalam hal struktur modalnya.
Kesimpulan: EV ke Aset
Kelipatan penilaian ini memiliki keterbatasan dan kekurangan. Namun, ia menawarkan perspektif unik tentang nilai perusahaan dengan mempertimbangkan total asetnya terhadap nilai aktualnya, yang diukur dengan EV atau nilai perusahaan. Ini dapat digunakan dengan keuntungan yang cukup besar dalam analisis perusahaan yang sebanding Analisis Perusahaan Sebanding Perusahaan yang sebanding tidak lain adalah mengidentifikasi penilaian relatif seperti seorang ahli untuk menemukan nilai wajar perusahaan. Proses comp yang sebanding dimulai dengan mengidentifikasi perusahaan yang sebanding, kemudian memilih alat penilaian yang tepat, dan akhirnya menyiapkan tabel yang dapat memberikan kesimpulan mudah tentang penilaian yang adil dari industri dan perusahaan.baca lebih lanjut yang akan memberikan gambaran yang adil tentang di mana perusahaan berdiri melawan rekan-rekannya dalam hal struktur modalnya.
Mempertimbangkan keterbatasannya, EV ke Aset dapat menjadi metrik keuangan yang berguna bagi siapa saja yang ingin berinvestasi dalam bisnis, bersama dengan kelipatan penilaian perusahaan lainnya. Masalah dengan metrik ini cukup jelas bagi siapa pun yang memiliki gagasan praktis tentang bagaimana aset dapat dilebih-lebihkan di neraca atau menguap begitu saja saat nilai sebenarnya diperkirakan, terlalu sering dengan aset tidak berwujud Aset Tak Berwujud Aset Tak Berwujud adalah aset yang dapat diidentifikasi yang melakukan tidak memiliki keberadaan fisik, yaitu, Anda tidak dapat menyentuhnya, seperti niat baik, paten, hak cipta, & waralaba, dll. Mereka dianggap sebagai aset jangka panjang atau berumur panjang karena Perusahaan menggunakannya selama lebih dari setahun. Baca selengkapnya. DepresiasiDepresiasiDepresiasi adalah metode alokasi sistematis yang digunakan untuk memperhitungkan biaya aset fisik atau berwujud selama masa manfaatnya. Nilainya menunjukkan berapa banyak nilai aset yang telah digunakan. Depresiasi memungkinkan perusahaan untuk menghasilkan pendapatan dari aset mereka sambil hanya membebankan sebagian kecil dari biaya aset yang digunakan setiap tahun. baca lebih lanjut tentang nilai aset adalah faktor lain, bersama dengan banyak masalah hukum dan lainnya yang bahkan kadang-kadang dapat menimbulkan tanda tanya tentang nilai sebenarnya dari aset tetap.
Video tentang EV ke Aset
Artikel yang Direkomendasikan –
Artikel ini telah menjadi panduan EV to Assets, rumusnya, perhitungannya, kelebihan dan kekurangannya. Anda juga dapat melihat artikel penilaian di bawah ini untuk meningkatkan pengetahuan Anda –
- Definisi Aset Riil
- Contoh Pertukaran Aset
- Perhitungan EV ke EBIT
- Bandingkan – Aset Lancar vs. Tidak Lancar
