Pasar Komoditas

Apa itu Pasar Komoditas?

Pasar komoditas adalah pasar fisik atau virtual tempat pelaku pasar bertemu dan membeli atau menjual posisi pada produk komoditas seperti minyak, emas, tembaga, perak, gandum, dan jelai. Meskipun awalnya dimulai dengan komoditas Agri, pasar komoditas saat ini memperdagangkan semua komoditas seperti logam dasar – emas, perak, tembaga, infrastruktur seperti minyak, listrik, dan bahkan prakiraan cuaca. Sekitar 50 bursa komoditas utama memperdagangkan lebih dari 100 komoditas di seluruh dunia.

Jenis Pasar Komoditas

Pasar komoditas dapat dikategorikan dalam dua kategori utama berdasarkan komoditas KomoditasKomoditas mengacu pada barang yang dapat dikonversi menjadi produk atau layanan lain yang bernilai lebih melalui aktivitas perdagangan dan perdagangan. Ini berfungsi sebagai input atau bahan baku untuk unit manufaktur dan produksi.baca lebih lanjut jenisnya. Kedua kategori ini adalah:

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya: Sumber: Pasar Komoditi (wallstreetmojo.com)

#1 – Komoditas Keras

Komoditas keras terdiri dari komoditas yang dibutuhkan oleh industri manufaktur. Ini harus ditambang dan diekstrak secara manual dari tanah atau laut. Mereka memiliki cadangan terbatas dan paling terpengaruh oleh kondisi geopolitik dan ekonomi. Contoh komoditas tersebut adalah Emas, Minyak, perak, karet, tembaga, dll. Bagian utama dari penetapan harga adalah karena proses penggaliannya.

#2 – Komoditas Lunak

Komoditas lunak merupakan komoditas yang terutama terkait dengan Agribisnis atau peternakan. Tidak seperti komoditas keras, mereka tidak ditambang atau diekstraksi tetapi diproduksi melalui prosedur yang tepat. Mereka memiliki cadangan yang hampir tidak terbatas dan tidak terpengaruh oleh kondisi geopolitik tetapi oleh cuaca atau kejadian alam. Contoh yang mungkin dari komoditas tersebut adalah jagung, gandum, jelai, gula, daging babi, kopi, teh, dll.

Contoh Cara Kerja Pasar Komoditas

Jika harga komoditas yang diperdagangkan berfluktuasi, harga kontrak masa depan yang sesuai berubah secara sinkron. Pertimbangkan kasus minyak mentah, yang harganya ditentukan secara ideal oleh permintaan dan penawaran. Negara-negara Timur Tengah, negara penghasil minyak utama, berusaha mengendalikan harga minyak mentah dengan mengendalikan pasokan. Namun, dalam dunia praktis, harga minyak juga dipengaruhi oleh faktor lain – pertimbangan geopolitik utama.

Misalnya, pada krisis ekonomi 2008, pertumbuhan global turun, sehingga harga minyak berjangka seharusnya jatuh drastis. Namun, itu tidak terjadi, dan minyak berjangka berada pada level tertinggi seumur hidup di $145 per barel. Ini terutama karena investor di seluruh dunia mengambil uang mereka dari ekuitas dan membeli komoditas dan kontrak berjangka. Aliran uang yang meningkat ini menyebabkan lonjakan minyak dan emas berjangka.

Keuntungan Berinvestasi di Pasar Komoditas

Mekanisme Hedging: Keuntungan terbesar berinvestasi di pasar komoditas adalah untuk produsen, importir, dan eksportir, karena memberi mereka mekanisme untuk lindung nilaiHedgeHedging adalah jenis investasi yang bekerja seperti asuransi dan melindungi Anda dari kerugian finansial. Lindung nilai dicapai dengan mengambil posisi berlawanan di pasar.baca lebih lanjut fluktuasi harga. Misalnya, seorang petani dapat melindungi dirinya dari fluktuasi harga gandum dengan menjual kontrak berjangkanya dengan tanggal kedaluwarsa tiga bulan kemudian. Pengecer, di sisi lain, dapat melindungi dirinya sendiri dengan membeli kontrak berjangka.
Lebih Sedikit Manipulasi: Dibandingkan dengan pasar keuanganPasar keuanganIstilah “pasar keuangan” mengacu pada pasar di mana kegiatan seperti penciptaan dan perdagangan berbagai aset keuangan seperti obligasi, saham, komoditas, mata uang, dan derivatif berlangsung. Ini menyediakan platform bagi penjual dan pembeli untuk berinteraksi dan berdagang dengan harga yang ditentukan oleh kekuatan pasar. Baca lebih lanjut, pasar komoditas berurusan dengan produk berwujud yang tepat yang merupakan bahan mentah untuk industri manufaktur. Oleh karena itu pasar komoditas diatur oleh permintaan dan penawaran dan kurang rentan terhadap manipulasi dibandingkan pasar keuangan.

Kekurangan

Berisiko: Investasi komoditas berisiko karena faktor geopolitik memainkan peran penting dalam penetapan harga. Misalnya, kecurigaan adanya krisis politik di timur tengah menyebabkan lonjakan harga minyak mentah secara tiba-tiba. Karena risiko sistematis seperti ituRisiko Sistematis Risiko Sistematis didefinisikan sebagai risiko yang melekat pada seluruh pasar atau seluruh segmen pasar karena hal itu memengaruhi ekonomi secara keseluruhan dan tidak dapat didiversifikasi sehingga juga dikenal sebagai ‘risiko yang tidak dapat diversifikasi’ atau ‘risiko pasar’ atau bahkan ‘risiko volatilitas’.baca lebih lanjut, pasar komoditas rentan terhadap kegagalan operasional dan harus dipantau secara teratur untuk menghindari keadaan yang tidak menguntungkan.
Leverage: Tidak seperti pasar keuangan, pasar komoditas berkembang dengan persyaratan margin rendah dan leverage tinggi. Meskipun membantu dalam potensi keuntungan yang lebih baik, rasio leverage yang tinggi Rasio Leverage Debt-to-equity, debt-to-capital, debt-to-assets, dan debt-to-EBITDA adalah contoh rasio leverage yang digunakan untuk menentukan berapa banyak utang perusahaan. telah diambil terhadap aset atau ekuitasnya.baca lebih lanjut selama resesi ekonomiResesi EkonomiResesi ekonomi didefinisikan sebagai fase di mana kegiatan ekonomi suatu negara menjadi stagnan, yang menyebabkan gangguan dalam siklus bisnis dan memengaruhi keseimbangan permintaan-penawaran secara keseluruhan. read more atau gerakan volatil yang tidak terduga dapat menyebabkan peningkatan kerugian.

Poin Penting

Pasar komoditas jauh lebih tua dari pasar uang keuanganPasar UangPasar uang adalah pasar keuangan di mana aset jangka pendek dan dana terbuka diperdagangkan antara institusi dan pedagang.baca lebih lanjut dan telah berkembang. Perdagangan pertama yang diketahui umat manusia adalah perdagangan barter, di mana komoditas seperti biji-bijian makanan akan diperdagangkan antara petani dan konsumen. Pasar komoditas fungsional penuh paling awal yang diketahui didirikan di Amsterdam pada awal ^{abad ke- 16}
Penetapan harga komoditas yang diperdagangkan di pasar komoditas cukup kompleks dan bergantung pada karakteristik individu. Misalnya, untuk barang-barang seperti gandum dan jelai, biaya penyimpanan terlibat selain kekuatan permintaan dan penawaran. Biaya penyimpanan diperlukan karena komoditas ini memerlukan mekanisme penyimpanan yang tepat untuk menyelamatkannya selama transportasi atau dari bencana alam.
Ada kriteria tertentu yang harus dimiliki suatu komoditas agar layak diperdagangkan di bursa komoditas. Karakteristik tersebut adalah homogenitas, fluktuasi harga, penawaran terbuka, dan daya tahan.
Pasar komoditas berbeda dari pasar uang dalam hal instrumen yang mendasarinya; konsep yang mendasari perdagangan hampir sama. Konsep harga spot Harga SpotHarga spot adalah harga pasar saat ini dari suatu komoditas, produk keuangan, atau produk derivatif, dan ini adalah harga di mana investor atau pedagang dapat membeli atau menjual aset atau sekuritas untuk pengiriman segera.baca lebih lanjut, harga masa depan, kadaluarsa, dan strike priceStrike PriceExercise price atau strike price mengacu pada harga di mana saham pokok dibeli atau dijual oleh orang yang memperdagangkan opsi call & put yang tersedia dalam perdagangan derivatif. Jadi, exercise price adalah istilah yang digunakan di pasar derivatif. Baca lebih lanjut hampir sama.
Pasar komoditas, pada umumnya, memperdagangkan komoditas generik seperti kopi atau gandum, tetapi seiring berjalannya waktu telah berkembang untuk memasukkan produk-produk terdiferensiasi tertentu juga. Produk-produk yang dibedakan ini adalah komoditas generik tetapi dengan karakteristik khusus tertentu. Contoh bensin oktan tinggi yang komoditas generiknya adalah bensin.
Komoditas adalah aset yang sangat fluktuatif dibandingkan dengan aset finansialAset FinansialAset finansial adalah aset investasi yang nilainya berasal dari klaim kontraktual atas apa yang diwakilinya. Ini adalah aset likuid karena sumber daya ekonomi atau kepemilikan dapat diubah menjadi aset berharga seperti uang tunai.baca lebih lanjut. Mereka diatur tidak hanya oleh ketegangan geopolitik, ekspansi ekonomi, dan resesi, tetapi juga oleh kekuatan alam seperti banjir atau bencana.
Pertukaran komoditas utama di seluruh dunia adalah London Metal Exchange , Dubai mercantile exchange , Chicago Board of Trade , Multi Commodity exchange, dll.

Kesimpulan

Perdagangan komoditas dan karenanya pasar komoditas dapat ditelusuri hingga saat peradaban manusia mulai berkembang. Mereka hanyalah kelas aset lainnyaKelas AsetAset diklasifikasikan ke dalam berbagai kelas berdasarkan jenis, tujuan, atau dasar pengembalian atau pasarnya. Aset tetap, ekuitas (investasi ekuitas, skema tabungan terkait ekuitas), real estat, komoditas (emas, perak, perunggu), kas dan setara kas, derivatif (ekuitas, obligasi, utang), dan investasi alternatif seperti hedge fund dan bitcoin adalah contoh.baca lebih lanjut, seperti ekuitas atau obligasi. Perbedaannya terletak pada asalnya, karena lebih nyata. Kesamaannya adalah bahwa keduanya memiliki Derivatif Derivatif yang kompleks dan berkembang Derivatif di bidang keuangan adalah instrumen keuangan yang memperoleh nilainya dari nilai aset dasar. Aset dasar dapat berupa obligasi, saham, mata uang, komoditas, dll. Empat jenis derivatif adalah – Kontrak opsi, Kontrak derivatif masa depan, Swaps, Kontrak derivatif forward. baca lebih lanjut yang bertindak sebagai mekanisme lindung nilai untuk hedger dan uang cepat untuk spekulanSpeculatorSpeculator adalah individu atau lembaga keuangan yang menempatkan taruhan jangka pendek pada sekuritas berdasarkan spekulasi. Misalnya, daripada berfokus pada prospek pertumbuhan jangka panjang dari perusahaan tertentu, mereka akan mengambil risiko yang telah diperhitungkan pada saham dengan potensi menghasilkan pengembalian yang lebih tinggi.baca lebih lanjut. Pasar komoditas menyediakan media bagi para peserta yang berbeda ini untuk berkumpul dan memainkan peran dalam penentuan harga komoditas ini pada akhirnya.

Artikel yang Direkomendasikan

Ini telah menjadi panduan untuk Apa itu Pasar Komoditi dan Maknanya. Di sini kita membahas cara kerja pasar komoditas beserta jenisnya, contoh, kelebihan, dan kekurangannya. Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang pemodelan excel dari artikel berikut –