Lindung Nilai Arus Kas

Apa itu Lindung Nilai Arus Kas?

Lindung nilai arus kas adalah metode metode investasi yang digunakan untuk mengendalikan dan mengurangi perubahan mendadak yang dapat terjadi dalam arus kas masuk atau keluar sehubungan dengan aset, kewajiban, atau transaksi yang diperkirakan dan perubahan mendadak tersebut dapat timbul karena banyak faktor seperti perubahan suku bunga, perubahan harga aset, atau fluktuasi nilai tukar mata uang asing.

Transaksi yang diperkirakan adalah transaksi dengan pihak lain, yang diperkirakan akan terjadi di masa mendatang. Dimungkinkan juga untuk melakukan lindung nilai atas risiko yang terkait hanya dengan porsi jika efektivitas lindung nilai terkait dapat diukur dapat diukur.

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel untuk Di-Hyperlink
Misalnya: Sumber: Lindung Nilai Arus Kas (wallstreetmojo.com)

Contoh Lindung Nilai Arus Kas dengan Analisis

Ada sebuah perusahaan X ltd yang memiliki bisnis tekstil dan membutuhkan berton-ton kapas sebagai bahan bakunya setiap triwulan untuk produksi produk jadi tekstilnya dan dijual di pasar. Ini membeli bahan mentah dari pasar AS dan membayar dolar sebagai ganti produk yang dibeli.

Harga di pasar AS bergantung pada berbagai faktor seperti faktor lingkungan, permintaan, dan penawaran produk, variasi nilai tukar, dll. Karena faktor-faktor ini, harga berbagai komoditasKomoditasKomoditas mengacu pada barang yang dapat dikonversi menjadi produk lain atau jasa yang bernilai lebih melalui kegiatan perdagangan dan perniagaan. Ini berfungsi sebagai input atau bahan baku untuk unit manufaktur dan produksi.baca lebih lanjut termasuk kapas, kenaikan atau penurunan, dan terkadang kenaikan atau penurunan ini sangat tajam.

Sekarang, karena kapas dibutuhkan oleh perusahaan setiap triwulan, manajemen perusahaan ingin meminimalkan risiko fluktuasi harga bahan baku, jadi ingin tahu bagaimana mereka bisa melakukan hal yang sama?

Analisa ini contoh Cash Flow Hedge

Dalam kasus ini, perusahaan X ltd. membutuhkan berton-ton kapas sebagai bahan mentahnya setiap triwulan untuk produksi produk tekstil jadinya, namun harga kapas di pasar AS bergantung pada berbagai faktor seperti faktor lingkungan, permintaan, dan pasokan produk, variasi nilai tukar, dll. karena itu sering naik dan turun.

Jadi perusahaan tidak mengetahui bahwa setelah beberapa bulan apa yang akan terjadi pada harga kapas dan pembayaran akan bergantung pada harga pasar kapas di AS pada tanggal pembelian kapas. Setiap Fluktuasi harga kapas dapat berdampak besar pada total biaya produksi perusahaan, dan terakhir, pada garis bawah Garis bawah Garis bawah mengacu pada laba atau laba bersih yang dihasilkan perusahaan dari operasi bisnisnya dalam periode akuntansi tertentu yang muncul pada akhir laporan laba rugi. Sebuah perusahaan mengadopsi strategi untuk mengurangi biaya atau meningkatkan pendapatan untuk meningkatkan keuntungannya. Baca selengkapnya.

Untuk tujuan meminimalkan risiko ini, perusahaan dapat membuat lindung nilai arus kas dan mengubah pembayaran masa depannya, yang bersifat variabel menjadi pembayaran tetap di masa depan. Karena perusahaan berencana untuk membeli kapas setelah beberapa bulan, hal ini memperlihatkan arus kas Arus Kas Arus Kas adalah jumlah kas atau setara kas yang dihasilkan & dikonsumsi oleh Perusahaan selama periode tertentu. Ini terbukti menjadi prasyarat untuk menganalisis kekuatan, profitabilitas, & ruang lingkup bisnis untuk perbaikan. read more variabilitas dan dengan demikian merupakan item lindung nilai.

Untuk membuat lindung nilai, perusahaan dapat melakukan kontrak berjangka dengan beberapa pihak lain. Misalkan diputuskan bahwa perusahaan akan membeli 100.000 pon kapas setelah periode tiga bulan ketika harga kapas adalah $0,85 pada tanggal sekarang, maka $0,85 menjadi harga yang disepakati atau harga kontrak, dan perusahaan telah mengunci harga total $ 85.000 terlepas dari harga pasar kapas pada tanggal pembelian.

Sekarang setelah tiga bulan, satu dari tiga situasi bisa muncul, yaitu harga akan naik, harga akan turun, atau harga akan tetap netral, yang dianalisis sebagai berikut:

Kenaikan harga: Harga setelah tiga bulan naik menjadi $ 1,2 per pon, tetapi pembayaran tunai bersih perusahaan masih akan menjadi $ 85.000 karena perusahaan harus membayar $ 120.000 kepada Pemasok, tetapi akan menerima $ 35.000 ($ 120.000 – $85.000) dari kontrak penerusan.

Penurunan harga: Harga setelah tiga bulan turun menjadi $0,60 per pon, tetapi pembayaran tunai bersih perusahaan akan tetap menjadi $85.000 karena perusahaan harus membayar $60.000 kepada Pemasok, tetapi seiring dengan ini, perusahaan harus membayar $ 25.000 ($ 85.000 – $60.000) kepada pihak yang membuat kontrak forward

Harga tetap: Harga setelah tiga bulan tetap $ 8,5 per pon, jadi kas bersih Kas Net Kas Bersih mewakili posisi likuiditas perusahaan dan dihitung dengan mengurangkan kewajiban lancar dari saldo kas yang dilaporkan pada laporan keuangan perusahaan pada akhir periode tertentu . Analis dan investor memeriksanya untuk lebih memahami posisi keuangan dan likuiditas perusahaan. Baca lebih lanjut pembayaran perusahaan, dalam hal ini, akan menjadi $85.000, yang harus dibayarkan kepada Pemasok, dan tidak akan ada kerugian atau keuntungan dari kontrak penerusan.

Di sini, kontrak berjangka adalah instrumen lindung nilai, dan lindung nilai hanya efektif jika perubahan arus kas instrumen lindung nilai dan lindung nilai saling mengimbangi. Sebaliknya, jika perubahan arus kas dari instrumen lindung nilai dan lindung nilai tidak saling hapus, maka lindung nilai akan dianggap tidak efektif.

Dalam kasus ini, perubahan arus kas pembelian kapas (item lindung nilai) diimbangi sepenuhnya dengan arus kas kontrak penerusan (instrumen lindung nilai), membuat lindung nilai 100% efektif.

Keuntungan dari lindung nilai arus kas

Ada beberapa keuntungan yang berbeda. Beberapa keuntungannya adalah sebagai berikut:

Ini membantu perusahaan dalam meminimalkan risiko yang terkait dengan item lindung nilai
Akuntansi lindung nilaiAkuntansi Lindung NilaiAkuntansi lindung nilai adalah cara untuk mengurangi atau menghilangkan risiko yang terlibat dalam saham atau pasar uang. Ini mengacu pada investasi tambahan yang dilakukan dengan menerapkan strategi yang berlawanan dengan investasi utama. baca lebih lanjut menyelaraskan perlakuan akuntansi dari item lindung nilai, yaitu, arus kas dan instrumen lindung nilai.

Kerugian dari lindung nilai arus kas

Selain kelebihan, ia juga memiliki keterbatasan dan kekurangan, yaitu sebagai berikut:

Masalah utama dengan lindung nilai arus kas adalah waktu ketika keuntungan atau kerugian harus diakui dalam pendapatan jika transaksi lindung nilai terkait dengan transaksi yang diperkirakan.
Jika perubahan arus kas instrumen lindung nilai dan lindung nilai tidak saling hapus, maka lindung nilai akan dianggap tidak efektif, dan tujuan lindung nilai menjadi tidak berguna.

Poin penting dari lindung nilai arus kas

Akuntansi lindung nilai arus kas harus dihentikan jika salah satu dari situasi berikut muncul:

Pengaturan lindung nilai yang dilakukan sudah tidak efektif lagi.
Instrumen lindung nilai telah kedaluwarsa atau dihentikan.
Penetapan lindung nilai dicabut oleh organisasi.

Lindung nilai efektif hanya jika perubahan arus kas instrumen lindung nilai dan lindung nilai saling mengimbangi. Sebaliknya, jika perubahan arus kas dari instrumen lindung nilai dan lindung nilai tidak saling hapus, maka lindung nilai akan dianggap tidak efektif.

Kesimpulan

Lindung nilai arus kas adalah lindung nilai dari eksposur terhadap variabilitas arus kas dari liabilitas atau aset tertentu atau transaksi yang diperkirakan sebelumnya yang disebabkan oleh risiko tertentu; dengan kata sederhana, itu adalah metode metode investasi yang digunakan untuk membelokkan perubahan mendadak yang dapat terjadi pada arus kas masuk atau keluar.

Semua perusahaan manufaktur atau beberapa perusahaan jasa juga membeli komoditas seperti gula, kapas, daging, minyak, gandum, dll. perubahan mendadak yang dapat terjadi pada arus kas masuk atau keluar dari komoditas tersebut.

Artikel yang Direkomendasikan

Ini telah menjadi panduan tentang apa itu lindung nilai arus kas dan definisinya. Berikut kami bahas contoh cash flow hedge beserta analisisnya beserta kelebihan dan kekurangannya. Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang pembiayaan dari artikel berikut –