Beban Hutang

Arti Beban Hutang

Beban hutang menunjukkan jumlah hutang entitas yang signifikan dan biaya untuk membayarnya. Peningkatannya menunjukkan skenario yang memprihatinkan dan menekankan kebutuhan mendesak otoritas yang bertanggung jawab untuk menerapkan kebijakan dan inisiatif manajemen utang untuk meringankan lingkungan yang berisiko.

Utang secara alami dianggap sebagai beban. Peminjam bertanggung jawab untuk membayar bunga dan pokok tanpa wanprestasi, terlepas dari jumlah pinjaman atau tingkat bunga. Terkadang beban tambahan juga muncul, seperti biaya gagal bayar pinjaman. Manajemen yang tidak efisien dari banyak pinjaman dan beralih ke pinjaman berbunga tinggi menambah beban.

Takeaway kunci

Beban utang mewakili beban utang entitas yang tinggi dan biaya pembayaran utang yang terkait.
Pertumbuhannya melukiskan gambaran yang meresahkan dan menyoroti betapa pentingnya bagi otoritas yang bertanggung jawab untuk menempatkan strategi dan peraturan pengelolaan utang untuk mengurangi lingkungan yang berbahaya.
Dapat berdampak pada likuiditas entitas peminjam. Dengan tidak adanya layanan utang yang efektif dan cepat serta ketergantungan pada beberapa pinjaman, situasinya dapat memburuk, atau peminjam dapat memasuki spiral utang.
Menjadi destruktif ketika mencapai tingkat tertentu. Contoh negara dengan utang yang signifikan adalah Djibouti dan Angola. Kedua negara berutang banyak kepada China.

Dijelaskan Beban Utang

Beban utang adalah biaya pelunasan utang. Ini berpotensi mempengaruhi kesehatan keuangan entitas peminjam. Kondisinya memburuk, atau peminjam memasuki spiral utang tanpa layanan utang yang efisien dan cepat serta ketergantungan pada beberapa pinjaman.

Beban hutang juga berlaku untuk negara atau negara yang berdaulat. Utang publik adalah utang pemerintah, juga dikenal sebagai utang negara, dan utang internal dan eksternal mengisi beban utang publik. Hutang internal terutama terjadi ketika negara menerbitkan obligasi untuk meningkatkan modal. Utang luar negeri bertambah ketika negara meminjam dari entitas asing, pemerintah lain, bank komersial, dan lembaga keuangan internasional.

Beban utang luar negeri merupakan masalah serius. Utang luar negeri yang tinggi mungkin mempersulit negara untuk berinvestasi dalam infrastruktur, pengeluaran kesehatan, atau sistem pendidikan karena sebagian besar pendapatan pajak dialihkan untuk melunasi utang luar negeri. Ini menghambat pertumbuhan ekonomi jangka panjang.

Lembaga keuangan menggunakan rasio beban utang untuk menghitung kelayakan pinjaman pelanggan. Total pembayaran keluar bulanan terhadap utang terhadap total pendapatan menunjukkan rumus rasio beban utang.

Contoh

Banyak negara berjuang karena tingkat utang luar negeri mereka yang tinggi. Misalnya, Djibouti adalah sebuah negara di Afrika. Pada tahun 2021, utang Djibouti ke Tiongkok mewakili lebih dari 70% PDB-nya. Angola adalah sebuah negara di Afrika bagian selatan. Angola berutang lebih dari $20 miliar kepada banyak organisasi Tiongkok pada tahun 2021, termasuk $14,5 miliar kepada China Development Bank dan sekitar $5 miliar kepada Bank Ekspor-Impor Tiongkok. Negara itu juga mengambil pinjaman dari ICBC, pemberi pinjaman terbesar di China. Sri Lanka juga berutang miliaran kepada China. Semua ini mengarah pada krisis dan model jebakan utang China.

China memainkan peran penting dalam keuangan internasional. China telah muncul sebagai pemberi pinjaman global yang signifikan selama dua dekade terakhir. Hampir semua pinjaman ini diotorisasi, berasal dari lembaga di bawah yurisdiksi negara dan entitas pemerintah. Negara-negara dengan utang China yang tinggi sebagian besar berada di Afrika, tetapi juga tersebar di Asia Tengah, Asia Tenggara, dan Pasifik.

Pinjaman China ke negara-negara berkembang biasanya memiliki suku bunga tinggi dan jendela pembayaran lebih pendek, tidak seperti pinjaman bilateral dari negara-negara Paris Club atau lembaga keuangan internasional seperti Dana Moneter Internasional atau Bank Dunia. Selain itu, mereka mendukung proyek infrastruktur yang relatif khusus daripada mengejar tujuan pembangunan yang lebih umum.

Pengaturan mereka lebih mirip dengan pinjaman komersial mengenai syarat pengembalian dan kerahasiaan. Namun, situasi yang menantang ini menunjukkan bahwa China dapat secara signifikan memengaruhi negara-negara tersebut dan infrastrukturnya jika terjadi masalah pembayaran, seperti dalam kasus pelabuhan Sri Lanka bermasalah yang dibangun dengan dana China dan di mana China akhirnya memperoleh saham utama.

Dampak Beban Utang Terhadap Pertumbuhan Ekonomi

Dalam jangka panjang, beban utang berdampak negatif terhadap pertumbuhan ekonomi. Ini mengurangi pertumbuhan PDB, menyebabkan penurunan aset dari investasi dan keuntungan atau pembentukan modal, dan meningkatkan tarif pajak di masa depan untuk mengekstraksi lebih banyak uang untuk melunasi hutang. Ini dapat menyebabkan pertumbuhan yang lambat dan penurunan standar hidup dengan mengurangi penggunaan dana untuk bidang pengeluaran penting seperti kesehatan, pendidikan, dan infrastruktur. Akibatnya, perekonomian lebih rentan terhadap guncangan ekonomi dan kesulitan keuangan.

Arus kas yang signifikan untuk membayar kewajiban hutang membatasi peningkatan operasi bisnis seperti produksi, pemasaran, atau pekerjaan dengan mengurangi daya beli. Skenario ini juga dijelaskan oleh peningkatan leverage dan investasi yang tertekan, nilai buku ekuitas yang negatif secara bersamaan mengungkapkan risiko kebangkrutan yang tinggi.

Pertanyaan yang Sering Diajukan (FAQ)

Apa definisi beban utang?

Itu mengacu pada usaha besar, kesulitan, dan kesulitan melunasi hutang. Dengan kata lain, biaya yang signifikan untuk melunasi hutang. Ini melibatkan pembayaran pokok dan bunga berkala terhadap hutang.

Bagaimana cara mengatasi beban utang?

Terutama peminjam harus menahan diri dari mengambil pinjaman lebih lanjut untuk membayar kembali pinjaman yang ada untuk menghindari kondisi perangkap utang yang berbahaya. Peminjam dapat mencari bantuan dari lembaga eksternal atau bank untuk merestrukturisasi dan mengatur ulang pinjaman yang ada, meminta keringanan penalti, dan menggunakan atau menjual aset untuk mengumpulkan uang.

Apa konsekuensi dari beban utang?

Basis utang yang besar meningkatkan kewajiban dan membatasi kemampuan untuk meningkatkan operasi bisnis. Ini mengurangi daya beli perusahaan dan mencegahnya terlibat dalam peluang investasi produktif. Investor tidak tertarik untuk berinvestasi di negara dan bisnis di bawah krisis utang, mengurangi arus kas masuk.

Artikel yang Direkomendasikan

Ini telah menjadi panduan untuk Beban Hutang dan artinya. Kami menjelaskannya dengan contoh dan dampaknya terhadap pertumbuhan ekonomi. Anda juga dapat menemukan beberapa artikel bermanfaat di sini: