Investasi Nilai

Definisi Investasi Nilai

Investasi nilai adalah strategi jangka panjang yang melibatkan pembelian dan kepemilikan sekuritas, real estat, atau aset keuangan lainnya yang undervalued. Namun, ini lebih lazim di pasar saham, di mana investor membeli ekuitas yang diperdagangkan di bawah nilai intrinsik, inheren, atau nilai bukunya. Setiap keuntungan nilai di masa depan menghasilkan keuntungan bagi investor.

Strategi investasi ini mengharuskan pembeli untuk melakukan analisis fundamental menyeluruh terhadap suatu perusahaan untuk menentukan nilai dasarnya. Investasi nilai memerlukan analisis laporan keuangan dan metrik lainnya seperti P/E, P/B, PEG, rasio D/E, dll. Berinvestasi dalam saham yang harganya terlalu rendah memungkinkan pedagang untuk membangun kekayaan Kekayaan mengacu pada keseluruhan nilai aset, termasuk berwujud, tidak berwujud, dan keuangan, diakumulasikan oleh individu, bisnis, organisasi, atau negara. Baca selengkapnya dari kenaikan harga dalam jangka panjang.

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya: Sumber: Investasi Nilai (wallstreetmoj o.com)

Takeaway kunci

Investasi nilai adalah strategi investasi jangka panjang yang memerlukan pembelian dan penyimpanan saham diskon, obligasi, real estat, dan aset keuangan lainnya. Investor mendapat untung dari kenaikan nilai di masa depan.
Pasar meremehkan saham karena kepanikan perdagangan, keadaan ekonomi yang buruk, kinerja perusahaan yang sedang berjuang, berita bisnis yang tidak terlalu bagus, ambruknya pasar, dan siklus.
Investor melakukan analisis komprehensif terhadap perusahaan yang mencakup analisis laporan keuangan, neraca, rasio P/E, P/B, PEG, dan D/E untuk menilai nilai dasarnya.
Investasi nilai tidak sama dengan investasi pertumbuhan, yaitu membeli saham yang berpeluang mengungguli pasar.

Bagaimana Cara Kerja Investasi Nilai?

Strategi investasi nilai memungkinkan investor untuk membeli saham dengan harga diskon untuk jangka panjang dan mendapatkan keuntungan dari reaksi pasar yang berlebihan. Ini adalah sekuritas yang cenderung dihargai dengan harga tinggi. Investasi nilai berbeda dari investasi pertumbuhan Investasi Pertumbuhan Investasi Pertumbuhan mengacu pada alokasi modal di perusahaan yang berpotensi berpenghasilan tinggi seperti kapitalisasi kecil dan perusahaan rintisan, yang tumbuh jauh lebih cepat daripada keseluruhan industri atau perusahaan dewasa. Karena pengembalian investasi semacam itu tinggi, risiko yang dihadapi investor tersebut juga lebih tinggi.Baca lebih lanjut, di mana investor berinvestasi pada saham dengan potensi memberikan pengembalian lebih tinggi dari rata-rata. Konsep ini pertama kali dikemukakan oleh dua ekonom Amerika, Benjamin Graham dan David Dodd, pada tahun 1928.

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel untuk Di-Hyperlink
Misalnya: Sumber: Investasi Nilai (wallstreetmojo.com)

Pasar meremehkan dan melebih-lebihkan suatu aset, tergantung pada volume perdagangan, kondisi ekonomi, kinerja perusahaan, berita bisnis, dll. Faktor lain yang dapat mempengaruhi kinerja saham termasuk kehancuran pasarKehancuran PasarKehancuran pasar saham terjadi ketika harga saham di semua sektor mulai turun dengan cepat . Ini seringkali merupakan hasil dari faktor global seperti perang, penipuan, atau runtuhnya industri tertentu. Dalam kehancuran seperti itu, kepanikan bertindak sebagai katalisator. Baca lebih lanjut, siklus, dan ketidakpopuleran. Investor mengawasi aktivitas ini dan berinvestasi dalam saham yang dijual dengan harapan menjualnya dengan harga lebih tinggi daripada nilai intrinsiknya Nilai IntrinsikNilai intrinsik didefinisikan sebagai nilai sekarang bersih dari semua arus kas bebas masa depan ke ekuitas (FCFE) yang dihasilkan oleh perusahaan selama keberadaannya. Itu mencerminkan nilai sebenarnya dari perusahaan yang mendasari saham, yaitu jumlah uang yang mungkin diterima jika perusahaan dan semua asetnya dijual hari ini.baca lebih lanjut. Dengan demikian, mereka mengikuti prinsip margin of safety untuk meminimalkan kerugian jika harga saham turun pasca pembelian.

Margin of Safety = Nilai intrinsik – Nilai saat ini

Menilai nilai intrinsik suatu aset memerlukan analisis keuangan yang mendalamAnalisis FinansialAnalisis Finansial adalah analisis terhadap proyek/kegiatan terkait keuangan, laporan keuangan perusahaan (neraca, laporan laba rugi, dan catatan ke akun) atau rasio keuangan untuk mengevaluasi hasil perusahaan , kinerja, dan tren, yang berguna untuk membuat keputusan penting seperti investasi, perencanaan proyek, dan aktivitas pembiayaan. Baca selengkapnya tentang perusahaan, termasuk pendapatan, nilai merek, model bisnis, keunggulan kompetitif, dll. Selain itu, investasi nilai mempertimbangkan posisi perusahaan dalam pembukuan, catatan, laporan keuanganLaporan KeuanganLaporan keuangan adalah laporan tertulis yang disiapkan oleh manajemen perusahaan untuk menyajikan urusan keuangan perusahaan selama periode tertentu (kuartalan, enam bulanan atau tahunan). Laporan tersebut, yang meliputi Neraca, Laporan Laba Rugi, Arus Kas, dan Laporan Ekuitas Pemegang Saham, harus disusun sesuai dengan standar akuntansi yang ditentukan dan dibakukan untuk memastikan keseragaman dalam pelaporan di semua tingkatan.baca lebih lanjut, dan neracaNeracaNeraca adalah salah satu laporan keuangan perusahaan yang menyajikan ekuitas, kewajiban, dan aset pemegang saham perusahaan pada titik waktu tertentu. Hal tersebut didasarkan pada persamaan akuntansi yang menyatakan bahwa jumlah total kewajiban dan modal pemilik sama dengan total aset perusahaan.baca selengkapnya. Meskipun memiliki rekam jejak yang sangat baik, beberapa perusahaan dinilai terlalu rendah di pasar, menghadirkan peluang investasi sebelum mencapai atau melebihi nilai sebenarnya. Oleh karena itu, investor menggunakan metrik investasi nilai untuk menentukan apakah membeli saham mereka bermanfaat.

Strategi Investasi Nilai

Investor perlu mengadopsi strategi yang dipikirkan dengan matang untuk mendapatkan hasil maksimal dari nilai investasi saham, seperti:

Meneliti sejarah dan reputasi perusahaan
Menganalisis produk dan layanan serta pesaingnya
Mengevaluasi strategi dan prospek pertumbuhannya
Melihat ke dalam neracanya, yaitu aset, kewajiban, dan ekuitasEkuitasEkuitas mengacu pada kepemilikan investor atas suatu perusahaan yang mewakili jumlah yang akan mereka terima setelah melikuidasi aset dan melunasi kewajiban dan hutang. Ini adalah perbedaan antara aset dan kewajiban yang ditampilkan di neraca perusahaan.baca lebih lanjut
Mempelajari laporan keuangannya untuk biaya operasi Biaya Operasi Biaya operasi (OPEX) adalah biaya yang dikeluarkan dalam kegiatan bisnis normal dan tidak termasuk biaya yang terkait langsung dengan pembuatan produk atau pengiriman layanan. Oleh karena itu, mereka sudah tersedia dalam laporan laba rugi dan membantu menentukan laba bersih. Baca lebih lanjut dan keuntungan bisnis
Memeriksa peringkat kredit dan keterlibatannya dalam penipuan keuangan apa pun
Menyelidiki perdagangan orang dalamPerdagangan orang dalamPerdagangan orang dalam didefinisikan sebagai tindakan mengambil keputusan perdagangan penting yang terkait dengan saham perusahaan yang terdaftar dengan menggunakan informasi non-publik yang penting. Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC) menghukum pelanggar perdagangan orang dalam ilegal karena menyebabkan kerugian material bagi investor. Itu juga mengguncang kepercayaan mereka di pasar saham. baca lebih lanjut oleh pejabat perusahaan

Metrik Investasi Nilai

Value investor menggunakan metrik yang berbeda untuk melakukan investasi nilai, termasuk:

#1 – Arus Kas Gratis

Ini menentukan jumlah uang tunai yang tersedia setelah membayar operasi dikurangi biaya modal untuk administrasi perusahaan, operasi, dan pemeliharaan. Ini juga membantu dalam pembayaran dividen Dividen Dividen mengacu pada porsi pendapatan bisnis yang dibayarkan kepada pemegang saham sebagai rasa terima kasih karena telah berinvestasi dalam ekuitas perusahaan. Baca lebih lanjut, bunga, dan utang kreditur.

Arus Kas Bebas = Kas untuk Operasi – Belanja Modal

#2 – Rasio Price-to-Earnings (P/E).

Rasio PE Rasio PE Rasio harga terhadap pendapatan (PE) mengukur nilai relatif dari saham perusahaan, yaitu apakah undervalued atau overvalued. Ini dihitung sebagai proporsi dari harga per saham saat ini terhadap laba per saham. baca lebih lanjut adalah proporsi harga pasar saham perusahaan terhadap pendapatan per saham tahunannya. Dalam kebanyakan kasus, rasio yang lebih kecil menunjukkan bahwa saham tersebut murah atau bernilai saham, dan sebaliknya.

Rasio P/E = Nilai pasar per saham / Pendapatan tahunan per saham

#3 – Rasio Price-to-Earnings-to-Growth (PEG).

Ini merupakan peningkatan rasio P/E karena mempertimbangkan pengembalian pertumbuhan perusahaan yang tidak terduga. Rasio PEG Rasio PEG Rasio PEG membandingkan rasio P/E suatu perusahaan dengan tingkat pertumbuhan yang diharapkan. Rasio PEG 1,0 atau lebih rendah, secara rata-rata, menunjukkan bahwa suatu saham dinilai terlalu rendah. Rasio PEG yang lebih besar dari 1,0 menunjukkan bahwa suatu saham dinilai terlalu tinggi. Baca lebih lanjut sering dianggap sebagai salah satu indikasi paling akurat dari nilai dasar suatu saham.

Rasio PEG = rasio P/E / Pertumbuhan EPS

Di sini, EPS menunjukkan laba per saham = (Penghasilan Bersih – Dividen Pilihan) / Rata-Rata Saham Biasa

#4 – Rasio Price-to-Book (P/B).

Price to Book ValuePrice To Book ValuePrice to Book Value Ratio atau Rasio P/B membantu mengidentifikasi peluang saham di perusahaan Keuangan, terutama bank, dan digunakan dengan alat penilaian lainnya seperti Rasio PE, PCF, EV/EBITDA. Price to Book Value Ratio = Price Per Share / Book Value Per Share read more membandingkan nilai pasar aset perusahaan dalam laporan keuangan dan buku dengan harga sahamnya. Jika harga saham tetap lebih rendah dari nilai buku atau di bawah 1, itu menandakan saham undervalued.

Rasio P/B = Harga pasar per saham / Nilai buku

Di sini, Nilai Buku = Kekayaan bersih Perusahaan (aset – kewajiban) / Total saham yang beredar

#5 – Rasio Hutang terhadap Ekuitas (D/E).

Debt to Equity Ratio Debt To Equity RatioDebt to equity ratio merupakan representasi dari struktur modal perusahaan yang menentukan proporsi kewajiban eksternal terhadap ekuitas pemegang saham. Ini membantu investor menentukan posisi leverage organisasi dan tingkat risiko. baca lebih lanjut mengukur stabilitas keuangan perusahaan berdasarkan kewajiban lancar dan ekuitas pemegang saham. Menghitung aset perusahaan yang didukung oleh hutang itu sulit karena bervariasi dari satu industri ke industri lainnya.

D/E Ratio = Total Kewajiban Perusahaan / Ekuitas Pemegang Saham

Contoh

Mari kita lihat contoh berikut untuk memahami strategi investasi nilai dengan lebih baik:

Contoh 1

Richard, yang baru saja mulai berinvestasi, tidak terbiasa dengan bursa saham dan pasar keuangan Pasar KeuanganIstilah “pasar keuangan” mengacu pada pasar di mana kegiatan seperti penciptaan dan perdagangan berbagai aset keuangan seperti obligasi, saham, komoditas, mata uang, dan derivatif terjadi. Ini menyediakan platform bagi penjual dan pembeli untuk berinteraksi dan berdagang dengan harga yang ditentukan oleh kekuatan pasar.baca lebih lanjut. Untuk mendiversifikasi portofolionya, dia menginvestasikan sebagian uangnya di saham blue-chip dan midcap. Dia ingin menginvestasikan sejumlah besar uang dalam ekuitas untuk waktu yang lama, menghasilkan investasi nilai daripada investasi langsung.

Sebuah perusahaan jasa makanan baru meluncurkan penawaran umum perdana Penawaran Umum Perdana Penawaran umum perdana (IPO) terjadi ketika sebuah perusahaan swasta membuat sahamnya tersedia untuk masyarakat umum untuk pertama kalinya. IPO adalah sarana untuk meningkatkan modal bagi perusahaan dengan memungkinkan mereka memperdagangkan sahamnya di bursa saham.baca lebih lanjut (IPO) di pasar saham dengan harga lebih murah. Ini memicu spekulasi Spekulasi Spekulan adalah individu atau lembaga keuangan yang menempatkan taruhan jangka pendek pada sekuritas berdasarkan spekulasi. Misalnya, daripada berfokus pada prospek pertumbuhan jangka panjang perusahaan tertentu, mereka akan mengambil risiko yang telah diperhitungkan pada saham dengan potensi menghasilkan pengembalian yang lebih tinggi. Baca lebih lanjut bahwa perusahaan tersebut akan berkinerja buruk di pasar saham. Richard, di sisi lain, memiliki pendapat berbeda. Jadi dia mulai meneliti perusahaan, memeriksa catatan, neraca, laporan keuangan, dan prospeknya berdasarkan berbagai metrik investasi nilai.

Analisis fundamentalAnalisis FundamentalAnalisis Fundamental (FA) mengacu pada proses mempelajari nilai intrinsik sekuritas apa pun dengan tujuan menghasilkan keuntungan saat memperdagangkannya. Tujuan utama analisis fundamental adalah untuk menentukan apakah sekuritas atau saham dinilai terlalu rendah atau dinilai terlalu tinggi dan dengan demikian membuat keputusan yang tepat untuk membeli, menahan, atau menjualnya untuk memaksimalkan potensi keuntungan.baca lebih lanjut menyimpulkan bahwa saham perusahaan dinilai terlalu rendah . Namun, ia memiliki potensi luar biasa untuk pengembalian pasar yang tinggi. Jadi, Richard menginvestasikan sejumlah besar uang ke dalam saham perusahaan, dan lima tahun kemudian, dia menghasilkan jauh lebih banyak daripada yang dia perkirakan.

Contoh #2

Pada kuartal pertama tahun 2021, nilai saham di Amerika Serikat tumbuh secara dramatis, didukung oleh kebangkitan ekuitas teknologi. Itu terjadi karena investor membeli saham di perusahaan dengan harapan harga naik pasca ekonomi AS yang terkena dampak COVID-19. Namun, pertumbuhan itu serupa dengan krisis keuanganKrisis KeuanganIstilah “krisis keuangan” mengacu pada situasi di mana aset keuangan utama pasar mengalami penurunan tajam dalam nilai pasar selama periode waktu yang relatif singkat, atau ketika bisnis terkemuka tidak mampu membayar hutang mereka yang sangat besar, atau ketika lembaga pembiayaan menghadapi krisis likuiditas dan tidak dapat mengembalikan uang kepada deposan, yang semuanya menyebabkan kepanikan di pasar modal dan di kalangan investor.baca lebih lanjut November 2008, karena tetap 11% di bawah rata-rata sejarah pasar mereka diskon.

Saham-saham ini diperdagangkan 74% lebih murah daripada ekuitas pertumbuhan, yang diukur dengan indeks nilai Russell 1000. Selain itu, Credit Suisse memperkirakan pendapatan perusahaan tumbuh sebesar 26,4% pada tahun 2021, sementara Federal Reserve memperkirakan ekonomi AS tumbuh sebesar 6,5%.

Pertanyaan yang Sering Diajukan ( FAQ )

Bagaimana cara melakukan investasi nilai?

Investasi nilai adalah metode di mana investor mencari perdagangan saham undervalued dengan diskon daripada nilai bawaannya. Perdagangan panik, kondisi ekonomi yang buruk, kinerja perusahaan yang goyah, kehancuran pasar, dan siklus dapat menyebabkan pasar meremehkan harga saham. Berinvestasi dalam saham-saham yang undervalued ini memberi investor peluang fantastis untuk berinvestasi dan mendapatkan serta mengumpulkan kekayaan dari waktu ke waktu saat harga naik.

Apa itu strategi investasi nilai?

Investor sering mengikuti strategi yang dipertimbangkan dengan baik untuk mendapatkan hasil maksimal dari nilai investasi saham. Itu membutuhkan penelitian perusahaan, menganalisis para pesaingnya, mengevaluasi prospek pertumbuhannya, melihat neraca dan laporan keuangannya, memeriksa peringkat kreditnya, dan menyelidiki perdagangan orang dalam.

Apa perbedaan antara investasi nilai vs investasi pertumbuhan?

Meskipun kedua pendekatan tersebut dapat membantu investor mendapatkan hasil maksimal dari investasi mereka, yang satu memiliki keunggulan yang berbeda dari yang lain. Strategi investasi nilai memungkinkan investor untuk memperoleh dan menahan perdagangan saham kurang dari nilai sebenarnya. Namun dalam investasi pertumbuhan, investor mencari sekuritas yang memiliki potensi pendapatan dan pertumbuhan laba di atas rata-rata.

Artikel yang Direkomendasikan

Ini telah menjadi panduan untuk investasi nilai dan maknanya. Di sini kita membahas bagaimana cara kerja investasi nilai bersama dengan strategi, metrik, dan contoh. Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang pembiayaan dari artikel berikut –

Investasi PasifInvestasi PasifInvestasi pasif adalah strategi yang digunakan oleh investor untuk memaksimalkan pengembalian mereka dengan menghindari seringnya pergantian portofolio dengan membeli dan menjual sekuritas dan sebagai gantinya membeli dan memegang beragam sekuritas.baca lebih lanjut
Investasi EtisInvestasi EtisInvestasi etis adalah jenis proses investasi di mana investor mempertimbangkan moral, nilai, agama, politik dan lingkungan sosial sebelum membuat keputusan investasi. Ini memiliki efek positif dan negatif secara umum.baca lebih lanjut
Berinvestasi dalam Mata Uang Berinvestasi dalam Mata Uang Berinvestasi dalam mata uang berarti membeli satu mata uang sambil menjual pasangan atau kaki lainnya. Ini dicapai melalui pasar Valuta Asing, juga dikenal sebagai Forex. Spot trading, forward trading, dan future trading adalah tiga cara teratas untuk berinvestasi dalam mata uang.baca lebih lanjut