Kurtosis

Apa itu Kurtosis?

Kurtosis dalam statistik menggambarkan distribusi kumpulan data. Ini menggambarkan sejauh mana titik set data dari distribusi tertentu berbeda dari data distribusi normal. Selain itu, seseorang dapat menggunakannya untuk menentukan apakah suatu distribusi mengandung nilai ekstrim.

Penjelasan

Di bidang keuangan, ini mengukur volume risiko keuangan Risiko Keuangan Risiko keuangan mengacu pada risiko kehilangan dana dan aset dengan kemungkinan tidak dapat melunasi utang yang diambil dari kreditur, bank, dan lembaga keuangan. Perusahaan mungkin menghadapi hal ini karena keputusan dan praktik bisnis yang tidak kompeten, yang pada akhirnya mengarah pada kebangkrutan.baca lebih lanjut terkait dengan instrumen atau transaksi apa pun. Semakin banyak Kurtosis, semakin banyak risiko finansial yang dikaitkan dengan kumpulan data yang bersangkutan. SkewnessSkewnessSkewness adalah deviasi atau tingkat asimetri yang ditunjukkan oleh kurva lonceng atau distribusi normal dalam kumpulan data tertentu. Jika kurva bergeser ke kanan, itu dianggap skewness positif, sedangkan kurva bergeser ke kiri mewakili skewness negatif.Baca lebih lanjut adalah ukuran simetri dalam distribusi, sedangkan Kurtosis mengukur berat atau kerapatan ekor distribusi.

Jenis Kurtosis

Di bawah ini adalah representasi bergambar Kurtosis (ketiga jenis, masing-masing dijelaskan secara rinci di paragraf berikutnya).

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya: Sumber: Kurtosis (wallstreetmojo.com)

#1 – Mesokurtik

Jika Kurtosis data mendekati nol atau sama dengan nol, itu disebut sebagai Mesokurtik. Ini berarti bahwa kumpulan data mengikuti distribusi normalDistribusi NormalDistribusi Normal adalah kurva distribusi frekuensi berbentuk lonceng yang membantu menggambarkan semua nilai yang mungkin dapat diambil oleh variabel acak dalam rentang tertentu dengan sebagian besar area distribusi berada di tengah dan sedikit di ekor, di ekstrem. Distribusi ini memiliki dua parameter utama: rata-rata (µ) dan standar deviasi (σ) yang berperan penting dalam perhitungan pengembalian aset dan dalam strategi manajemen risiko.baca lebih lanjut. Misalnya, garis biru pada gambar di atas menunjukkan distribusi Mesokurtik. Di bidang keuangan, pola seperti itu menggambarkan risiko pada tingkat sedang.

#2 – Leptokurtik

Ketika Kurtosis positif dalam istilah lain, lebih dari nol, data berada di bawah leptokurtik. Leptokurtic memiliki kurva yang curam di kedua sisi, menunjukkan populasi outlier yang besar dalam kumpulan data. Di bidang keuangan, distribusi leptokurtik menunjukkan bahwa pengembalian investasi mungkin sangat fluktuatif dalam skala besar di kedua sisi. Investasi yang mengikuti distribusi leptokurtik berisiko, tetapi juga dapat menghasilkan pengembalian yang besar untuk mengkompensasi risiko tersebut. Kurva hijau pada gambar di atas mewakili distribusi leptokurtik.

#3 – Platikurtik

Setiap kali Kurtosis kurang dari nol atau negatif, itu mengacu pada Platykurtic. Set distribusi mengikuti kurva halus atau pucat, dan kurva itu menunjukkan sejumlah kecil outlier dalam suatu distribusi. Investasi yang jatuh di bawah Platykurtic biasanya diminati oleh investor karena kemungkinan kecil menghasilkan pengembalian yang ekstrem. Juga, outlier kecil dan ekor datar menunjukkan lebih sedikit risiko yang terlibat dalam investasi semacam itu. Garis merah pada representasi grafis di atas menggambarkan distribusi platykurtic atau investasi yang aman.

Makna

Dari sudut pandang investor, Kurtosis tinggi dari distribusi pengembalian menyiratkan bahwa investasi sesekali akan menghasilkan pengembalian yang ekstrem. Itu bisa berayun dua arah, yang merupakan pengembalian positif atau pengembalian negatif ekstrim. Dengan demikian, investasi semacam itu memiliki risiko tinggi. Fenomena seperti itu dikenal sebagai risiko Kurtosis. Kemiringan mengukur ukuran gabungan dari dua ekor. Selain itu, ini mengukur distribusi di antara nilai-nilai di ekor ini.
Ketika seseorang menghitung distribusi Kurtosis pada kumpulan data apa pun dari investasi tertentu, risiko investasi terhadap kemungkinan menghasilkan pengembalian, tergantung pada nilai dan jenisnya; penasihat investasi dapat membuat prediksi investasi. Berdasarkan prediksi, penasihat akan menyarankan strategi dan rencana investasi kepada investor, dan mereka akan memilih untuk melakukan investasi. Ada fungsi bawaan yang disebut Kurt di Excel Untuk menghitung Kurtosis di Excel.

Keuntungan

Seseorang dapat menghitungnya pada kumpulan data investasi. Nilai yang diperoleh dapat digunakan untuk menggambarkan sifat investasi. Penyimpangan yang lebih besar dari rata-rata berarti pengembaliannya juga tinggi untuk investasi tertentu itu.
Ketika kelebihan Kurtosis datar, kemungkinan menghasilkan pengembalian yang tinggi dari investasi menjadi rendah dan akan menghasilkan pengembalian yang tinggi hanya dalam beberapa skenario. Ini karena pengembalian investasi yang tidak terlalu tinggi secara teratur.
Kurtosis berlebih tinggi berarti pengembalian investasi dapat berayun dua arah. Ini berarti pengembalian yang dihasilkan bisa sangat tinggi atau sangat rendah sesuai dengan outlier dalam distribusi. Bila negatif, ini menunjukkan bahwa deviasi kumpulan data rata-rata dari rata-rata adalah datar.

Kesimpulan

Seseorang dapat menggunakan Kurtosis sebagai ukuran untuk menentukan risiko yang dibawa oleh investasi. Seseorang juga dapat memprediksi sifat investasi untuk menghasilkan pengembalian yang lebih tinggi dari nilai Kurtosis yang dihitung. Semakin besar kelebihan untuk kumpulan data investasi apa pun, semakin besar penyimpangannya dari rata-rata.
Artinya, investasi semacam itu berpotensi menghasilkan pengembalian yang lebih tinggi atau menghabiskan nilai investasi secara lebih besar. Kelebihan Kurtosis mendekati nol atau deviasi datar dari rata-rata menggambarkan bahwa investasi akan memiliki probabilitas yang lebih rendah untuk menghasilkan pengembalian yang tinggi. Satu dapat menggunakannya untuk menentukan risiko keuangan dari investasi. Untuk penasihat investasi, Kurtosis sangat penting dalam menentukan risiko investasi yang terkait dengan portofolio dana.

Artikel yang Direkomendasikan

Artikel ini telah menjadi panduan tentang Apa itu Kurtosis dan definisinya. Di sini, kami membahas jenis-jenis Kurtosis beserta signifikansi, keuntungan, dan penerapannya di bidang keuangan. Anda dapat mempelajarinya lebih lanjut dari artikel berikut: –